Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — H1 2019 Earnings Presentation
22 slides from Kruk's earnings presentation, Sep 5, 2019
Slide 1: Prezentacja wyników 1 półrocza 2019 roku
Prezentacja wyników 1 półrocza 2019 roku Grupa KRUK 5 września 2019 r.
Slide 2: Agenda
Agenda Podsumowanie Komentarz do wyników Sprawozdania Informacje dodatkowe 2
Slide 3: KRUK w 1 półroczu 2019: wysokie spłaty z portfeli własnych i mocna EBITDA gotówkowa
KRUK w 1 półroczu 2019: wysokie spłaty z portfeli własnych w Polsce i Rumunii oraz mocna EBITDA gotówkowa ZYSK NETTO EBITDA GOTÓWKOWA* SPŁATY Z PORTFELI WŁASNYCH INWESTYCJE Q1 2019: 98 mln zł Q1 2019: 281 mln zł Q1 2019: 427 mln zł FY 2018: 1 395 mln zł FY 2018: 330 mln zł FY 2018: 1 005 mln zł FY 2
Slide 4: KRUK w 1 półroczu 2019 roku – podsumowanie
KRUK w 1 półroczu 2019 roku – podsumowanie ▪ Zysk netto w 1 półroczu 2019 roku wyniósł 167,0 mln zł i stanowił 51 proc. wyniku osiągniętego w 2018 roku. Wynik równocześnie był o 12 proc. niższy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Zysk netto ▪ W 2 kwartale wynik netto wyniósł 69,1 mln złotych
Slide 5: KRUK w 1 półroczu 2019 roku – podsumowanie
KRUK w 1 półroczu 2019 roku – podsumowanie ▪ KRUK podpisał 30 kwietnia 2019 roku umowę przejęcia 100 proc. udziałów w wonga.pl sp. z o.o., działającej na polskim rynku pożyczek online. Wcześniej, zgodę na transakcję wydał Prezes UOKiK. ▪ Wartość transakcji opiewa na 97,0 mln zł. Na tę kwotę składa s
Slide 6: Agenda
Agenda Podsumowanie Komentarz do wyników Sprawozdania Informacje dodatkowe 6
Slide 7: Biznes portfeli nabytych - Polska
Biznes portfeli nabytych - Polska Podaż wierzytelności w Polsce wartość nominalna portfeli konsumenckich* i hipotecznych (mld zł) ▪ Podaż wierzytelności detalicznych w 1 poł. roku wyniosła 8,6 mld, z czego nakłady inwestycyjne (mld zł) 40% tylko 3 mld złotych to transakcje na rynku pierwotnym, przy
Slide 8: Biznes portfeli nabytych - Rumunia
Biznes portfeli nabytych - Rumunia Podaż wierzytelności w Rumunii 10 wartość nominalna portfeli konsumenckich* (mld zł) 40% 35% ▪ Zmiany podatkowe w Rumunii spowodowały, że rynek podaży 8 nakłady inwestycyjne (mld zł) 30% wierzytelności ze strony banków zmniejszył się w 2018 roku. Od drugiej 6 23% 2
Slide 9: Biznes portfeli nabytych - Włochy
Biznes portfeli nabytych - Włochy Podaż wierzytelności we Włoszech (w mld zł)*** 200 • W 2019 roku obserwujemy na rynku włoskimi mniejszą liczbę portfeli 183 wystawianych na sprzedaż przez banki. Oczekujemy, że banki będą 100 170 sprzedawać świeższe wierzytelności. 32 138 81 • Systematycznie za to z
Slide 10: Biznes portfeli nabytych – pozostałe rynki
Biznes portfeli nabytych – pozostałe rynki Podaż wierzytelności w Hiszpanii (w mld zł)**** 150 Hiszpania 100 • W 2019 roku obserwujemy wzrost udziału portfeli niezabezpieczonych 89 85 87 w całości rynku. Istotny wpływ na ten trend ma postępująca 50 70 64 konsolidacja w sektorze bankowym i towarzyszą
Slide 11: Grupa KRUK w 1 półroczu według segmentów
Grupa KRUK w 1 półroczu według segmentów 1 poł. 2019r. 1 poł. 2018r. 2018r. (w mln zł) Polska Rumunia Włochy Pozostałe Centrala Razem 1 poł. 1 poł 2018 NAKŁADY NA PORTFELE 292 627 268 352 N/D 2019 2018 147 148 68 44 118 28 0 19 309 407 1395 400 367 768 528 SPŁATY NA PORTFELACH 270 264 N/D 874 763 15
Slide 12: Wyniki biznesu usług windykacyjnych na zlecenie
Wyniki biznesu usług windykacyjnych na zlecenie Wartość nominalna usług Przychody i marża usług Marża pośrednia usług windykacyjnych i pobierana windykacyjnych windykacyjnych prowizja (w mln zł i jako % przychodów) (w mln zł) (w mld zł i jako % wart. nom) 1 poł. 1 poł. 1 poł. 34,1 18% 6,2 7,7 0,4% 2
Slide 13: Wyniki Wonga w 1 półroczu
Wyniki Wonga w 1 półroczu (obejmują maj i czerwiec 2019 roku) Wonga to firma udzielająca pożyczki online w Polsce. Firma działa w Polsce od kwietnia 2013 roku, a w kwietniu 2019 roku stała się częścią Grupy KRUK. Wonga jest firmą z branży nowych technologii, stawiającą na nowoczesność i innowacyjnoś
Slide 14: Wyniki Novum i ERIF
Wyniki Novum i ERIF Wyniki Novum rok do roku – wybrane dane 12,0 (w mln zł i tysiącach pożyczek) wartość brutto 50,0 przychody 10,0 liczba pożyczek marża pośrednia 40,0 Usługa NOVUM jest skierowana do 8,0 14,5 osób zadłużonych wobec Grupy 7,6 30,0 KRUK w Polsce i Rumunii, które 6,0 spłaciły swoje za
Slide 15: Agenda
Agenda Podsumowanie Komentarz do wyników Sprawozdania Informacje dodatkowe 15
Slide 16: Grupa KRUK - rachunek wyników
Grupa KRUK - rachunek wyników 1poł. 19/ w mln zł 1poł. 2019 2kw. 2019 1kw. 2019 1poł. 2018 2kw. 2018 1kw. 2018 FY 2018 1poł. 18 Portfele nabyte nakłady na portfele nabyte 308,9 129,4 179,5 407,2 281,8 125,4 -24% 1 394,6 spłaty na portfelach 874,3 447,6 426,7 763,1 400,7 362,4 15% 1 576,8 Rachunek wy
Slide 17: Grupa KRUK – przepływy pieniężne
Grupa KRUK – przepływy pieniężne (układ prezentacyjny) 1poł. 19/ w mln zł 1poł. 2019 2kw. 2019 1kw. 2019 1poł. 2018 2kw. 2018 1kw. 2018 2018 1 poł.18 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 460,6 238,171 222,451 428,8 213,2 215,7 897,7 7% Wpłaty od osób zadłużonych z portfeli zakupionych 874
Slide 18: Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe
Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł 30.06.2019 r. 31.12.2018 r. 30.06.2018 r. AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 383,7 147,3 162,5 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 4 243,0 4 157,0 3 486,2 Pozostałe aktywa 266,2 177,9 200,1 Aktywa ogółem 4 892,9 4
Slide 19: KRUK posiada dużo miejsca na bilansie oraz mocne źródła finansowania
KRUK posiada dużo miejsca na bilansie oraz mocne źródła finansowania pod kolejne inwestycje Dług netto/Kapitały własne: 1,3x Dług netto/EBITDA gotówkowa: 2,1x Kredyty Pozostałe aktywa bankowe % WIBOR 1M/3M + 1,0-2,25 p.p. 1 930 mln zł, w tym EURIBOR 1M/3M + 2,2-3,25 p.p. 64 proc. także w euro 845 Ka
Slide 20: Agenda
Agenda Podsumowanie Komentarz do wyników Sprawozdania Informacje dodatkowe 20
Slide 21: Wydarzenia w obszarze relacji inwestorskich
Wydarzenia w obszarze relacji inwestorskich Terminy publikacji sprawozdań finansowych w 2019 roku Najnowsze rekomendacje wydane dla akcji KRUKa Data Sprawozdanie Data Instytucja Rekomendacja TP 7 marca Sprawozdanie finansowe za 2018 rok kwiecień 2019 DM PKO BP kupuj 236,0 25 kwietnia Sprawozdanie fi
Slide 22: Kontakt do działu relacji inwestorskich
Kontakt do działu relacji inwestorskich: ir@kruksa.pl Strona www dla inwestorów: https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie