Sysgration Ltd. · TPEX:5309
Sysgration — Q3 2022 Earnings Presentation
36 slides from Sysgration's earnings presentation, Dec 8, 2022
Slide 1: Sysgration Ltd. Investor Conference
系統電子營運說明會 Sysgration Ltd. (5309) 2022/12/8 Investor Relationship: Angel Dai sys5309@sysgration.com Sysgration Confidential 1 +886(2)2790-0088 http://www.sysgration.com
Slide 2: Outline
01 經營策略方向 李益仁 02 2022/Q3 營運績效摘要 李承翰 Outline 03 2023 未來展望 李承翰 04 Q&A Sysgration Confidential 2 http://www.sysgration.com
Slide 3: 經營策略方向
經營策略方向 Sysgration Confidential 3 http://www.sysgration.com
Slide 4: STEEP分析
STEEP分析 科技 Technological 社會 Social • 物聯網&車聯網 AIoT & AIoV • 新冠病毒影響 COVID-19 Pandemic • 元宇宙 Metaverse(AR/MR/VR) • 缺工 Labor Shortage • 自動駕駛Autonomous • 5G 必要產業影響較小 產品研發方向符合產業趨勢 經濟 Economic STEEP • 通膨 Inflation 環境 Environmental • 升息 Rising Interest Rates • 氣候問題 Climate issue • 能源價格波動 Volatile Energy Pri
Slide 5: 營運方向與技術優勢
營運方向與技術優勢 車用工業電子應用 能源儲能管理應用 Automotive Solutions Power and Energy Management 電動車 Electric Vehicle 1 儲能系統 Energy Storage System Tire Pressure 1. TPMS CAGR >9% 2. EV CAGR >80% 3 1. ESS CAGR >45% Container ESS Monitoring 3. 100-110 Patents 2. Global Power Shortage Systems EV 3. Renewable Low Carbon Ene
Slide 6: 全球工業車聯網趨勢
全球工業車聯網趨勢 商用車電腦 強固車用電腦 強固平板電腦 RECREATIONAL VEHICLE AUTONOMOUS CONSTRUCTION ULTRA RUGGED TABLET CAGR = 11.6% CAGR = 11.8% CAGR = 11.0% $920.00 Million USD $135.00 Billion USD $18.53 Billion USD $70.00 Billion USD $11.86 Billion USD $400.00 Million USD 2021 2027 2022 2026 2022 2030 RECREATIONAL BOATIN
Slide 7: 全球電動車成長趨勢
全球電動車成長趨勢 Millions Global Passenger Car Sales EV % 90.0 100.0% 80.0 EV CAGR > 19.35 % 90.0% 70.0 80.0% 70.0% 60.0 60.0% 50.0 50.0% 40.0 40.0% 30.0 30.0% 20.0 20.0% 10.0 10.0% - 0.0% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Data Source: Canalys EVs Other Cars EV % Sysgration C
Slide 8: 全球儲能市場成長趨勢
全球儲能市場成長趨勢 GWh 250 200 不斷電系統 150 UPS ESS 100 50 0 分散式儲能 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Distributed ESS Before Meter After Meter Industrial After Meter Residential 2020 2021 2025 2030 10GWh 25GWh 70GWh 200GWh 貨櫃式儲能 Source: Statista InfoLink Container ESS Sysgration Confidentia
Slide 9: 全球運營
全球運營 Europe US China Taiwan Global Operation Sysgration Confidential 9 http://www.sysgration.com
Slide 10: 美國運營設置
美國運營設置 ➢ 投資金額: US$15M ➢ 建築面積: 200,000~300,000 sqft ➢ 產線規劃: PCBA & Automation Assembly ➢ 產品線: TPMS 2023, IPC & ESS 2024 Sysgration Confidential 10 http://www.sysgration.com
Slide 11: 未來事業展望
未來事業展望 ◆俄烏戰爭和疫情影響比較舒緩，對公司業績和營運影響小。 ◆通膨針對消費電子產品影響較大；營運方向將持續專注在車用電 子、工業電腦及儲能管理等高成長市場發展。 ◆明年展望： ◆雖然儲能Q1受影響，但是車用胎壓和工業電腦成長動能強勁， 全年仍有雙位數成長。 ◆三大產品線持續擴大經營歐美國際級大客戶。 ◆地緣政治影響帶動美國供應鏈設廠計畫。 ◆公司財務結構更加健全，未來獲利展望樂觀。 Sysgration Confidential 11 http://www.sysgration.com
Slide 12: 2022/Q3 營運績效摘要
2022/Q3 營運績效摘要 Sysgration Confidential 12 http://www.sysgration.com
Slide 13: 營業收入
營業收入 NT$ K Historical High YoY% 1,000,000 Quarterly Revenue and YoY Ratio 150.0 889,779 900,000 834,913 130.0 800,000 118.8 759,414 110.0 678,466 695,273 700,000 590,482 86.2 90.0 600,000 490,457 70.5 500,000 72.3 70.0 407,835 400,000 364,373 54.8 41.4 50.0 284,571 269,912 300,000 37.6 28.9 31.1 30.
Slide 14: 營業毛利和毛利率
營業毛利和毛利率 NT$ K 250,000 Quarterly Gross Margin and Ratio 30.0 % 24.4 23.4 202,507 25.0 22.7 195,562 200,000 21.7 22.8 169,976 172,698 19.7 18.4 18.8 18.7 20.0 17.8 17.6 150,000 127,064 15.0 104,001 100,000 87,484 79,032 80,472 10.0 52,374 50,821 50,000 5.0 - - 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q
Slide 15: 營業費用
營業費用 NT$ K 140,000 Quarterly OPEX and Ratio 40.0 % 127,968 34.5 120,659 123,366 35.3 35.0 120,000 106,047 98,208 30.0 100,000 95,191 95,597 94,668 90,195 86,731 80,949 25.0 80,000 22.1 22.2 20.0 18.4 60,000 17.7 16.2 14.0 14.0 14.5 15.0 13.9 40,000 10.0 20,000 5.0 - - 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 202
Slide 16: 研發費用
研發費用 NT$ K RD Expense and Ratio % 200,000 189,409 16.0 14.9 180,000 14.0 160,627 160,000 155,444 12.1 140,378 12.0 140,000 128,953 10.0 120,000 111,747 8.8 100,000 7.7 8.0 80,000 7.4 6.0 5.6 60,000 4.0 40,000 2.0 20,000 - - 2017 2018 2019 2020 2021 2022Q3 Sysgration Confidential 16 http://www.sysgra
Slide 17: 稅息折舊及攤銷前利潤 EBITDA
稅息折舊及攤銷前利潤 EBITDA NT$ K EBITDA and Ratio Over Revenue % 160,000 28.0 140,674 140,000 23.0 120,000 114,572 100,210 18.0 100,000 15.8 13.7 13.2 80,000 69,217 13.0 60,894 60,000 10.0 9.0 8.0 40,000 34,551 31,774 7.0 5.4 20,000 14,664 3.0 4.0 7,435 1.8 0 -2.0 (20,000) (13,630) (18,185) -5.0 -6.4 -7.0 (4
Slide 18: 稅後淨利
稅後淨利 NT$ K Quarterly P/L after Tax and Ratio % 20.0 107,470 100,000 15.0 85,770 73,464 12.1 10.3 9.7 10.0 50,000 45,106 33,845 6.5 5.0 5.0 9,717 2.0 6,679 1.1 0 0.0 -1.9 (6,793) -3.8 (15,430) -5.0 (50,000) (39,661) (36,431) -10.0 -13.9 -13.5 (100,000) -15.0 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2
Slide 19: 每股盈餘
每股盈餘 NT$/Share Quarterly EPS 0.80 0.69 0.60 0.55 0.48 0.40 0.29 0.22 0.20 0.06 0.04 0.00 (0.04) (0.10) (0.20) (0.26) (0.24) (0.40) 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 Sysgration Confidential 19 http://www.sysgration.com
Slide 20: 股東權益
股東權益 NT$ K Shareholders' Equity Attributed to Parent Company 1,800,000 1,600,000 1,536,280 1,404,653 1,400,000 1,298,201 1,206,120 1,200,000 1,135,503 1,086,896 1,095,756 1,048,866 1,016,134 1,040,471 1,066,612 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 - 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 202
Slide 21: 權益報酬率
權益報酬率 Quarterly ROE 35.0% 30.0% 28.0% 24.4% 25.0% 22.6% 20.0% 15.0% 15.0% 11.9% 10.0% 5.0% 3.6% 2.4% 0.0% -2.6% -5.0% -5.8% -10.0% -15.0% -14.3% -15.1% -20.0% Dupont Analysis 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 ROE -15.1% -14.3% -2.6% -5.8% 3.6% 2.4% 11.9% 15
Slide 22: 2019 – 2022Q3 營運趨勢
2019 – 2022Q3 營運趨勢 3,000,000 NT$ K 2019 -2022Q3 P/L Results 2,454,678 2,484,106 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,326,691 1,042,284 1,000,000 570,767 488,525 EPS1.72 500,000 262,699 EPS0.62 266,704 94,368 95,347 0 2019 2020 2021 2022Q3 2019 2020 2021 2022Q3 (98,315) (284,759) (500,000) 2019 2020 2021
Slide 23: 2023 未來展望
2023 未來展望 Sysgration Confidential 23 http://www.sysgration.com
Slide 24: 集團未來成長動力
集團未來成長動力 • Semiconductor Fab • Community • Data Center TPMS ESS IPC • OE • Commercial Vehicle • Replacement • Industrial Vehicle • Fleet • Rugged Tablet Sysgration Confidential 24 http://www.sysgration.com
Slide 25: 胎壓偵測器發展方向
胎壓偵測器發展方向 OE Replacement Fleet/Tire Top 10 Most Valuable Tire Bands 1. Michelin France 2. Bridgestone Japan 3. Continental Germany 4. Dunlop US 5. Goodyear US 6. Pirelli Italy 7. Hankook Korea 8. Yokohama Japan 9. Sumitomo Japan 2020 2021 2022 2023 10. Linglong China Sysgration Confidential 25 http:
Slide 26: 工業電腦發展方向
工業電腦發展方向 商用車電腦 強固車用電腦 強固平板電腦 RV CAGR = 11.6% Construction CAGR = 11.8% Surveying CAGR = 11.0% Marine CAGR = 6.0% Agriculture CAGR = 13.6% Diagnostic CAGR = 10.1% Sysgration Confidential 26 http://www.sysgration.com
Slide 27: 儲能技術優勢及應用
儲能技術優勢及應用 風光儲能應用 資料中心應用 Energy Storage Solutions Data Center Solutions 分散式儲能 Distributed Energy Brick • 100/200度電 1 不斷電系統UPS • • 提供十戶家庭二小時用電 取代柴油發電機緊急供電 3 • 集中式19“機櫃運用 • 適用於半導體廠/資料中心 • 無噪音、無空污、免保養 • 高放電倍率C-Rate • 夜間離峰充電，舒緩用電 Energy Brick Energy Brick • 熱管理機制 • 調節充電樁用電需求 • 穩定電源供電 • 戶外機櫃內建消防與空調 UPS UP
Slide 28: 儲能應用架構
儲能應用架構 再生能源 能量管理系統 Renewable Energy 電網 EMS(Energy Management System) Power Grid 功率調節器 PCS(Power Conversion System) 電池管理系統 + BMS (Battery Management System) 用電大戶 Energy-Heavy + 電池模組 Industries 儲能貨櫃 Battery Pack Container ESS - 環控系統 (偵測/空調) 電芯 - 消防系統 電池櫃 - 防火隔間 Battery Cell Battery Rack Sysgration Con
Slide 29: 美國運營設置
美國運營設置 Average Annual Hourly wage Average Annual wage, Income tax Electricity Cost State wage, Entry Level ($USD) Experienced ($USD) rates (%) (cents per kWh) ($USD) Georgia 19.42 25,700 40,500 5.8 12.97 North Carolina 18.46 26,000 40,900 2.5 6.92 South Carolina 18.08 26,100 41,700 5.0 7.68 Tennesse
Slide 30: 美國運營設置
美國運營設置 ➢ 投資金額: US$15M ➢ 建築面積: 200,000~300,000 sqft ➢ 產線規劃: PCBA & Automation Assembly ➢ 產品線: TPMS 2023, IPC & ESS 2024 調查規劃 工廠設置 生產線設置 開始生產 2023 2024 Sysgration Confidential 30 http://www.sysgration.com
Slide 31: 系統電子ESG願景
系統電子ESG願景 戰略階段 轉型階段 2025-2026 逐步達成系統 擴大影響力 2023-2024 ESG願景與目標 1. 參與國外ESG評比 管理階段 提昇永續績效 2. 永續形象建立 1. 推動改善ESG指標 2021-2022 2. 審視ESG績效 強化基礎建置 3. 參與國內ESG評比 1. 永續主軸定錨 2. 建立內部共識 3. 盤點範疇 4. 製定願景及目標 5. ESG報導 Sysgration Confidential 31 http://www.sysgration.com
Slide 32: 2021 ESG 報告
2021 ESG 報告 Sysgration Confidential 32 http://www.sysgration.com
Slide 33: 成為更好的公司 – ESG焦點
成為更好的公司 – ESG焦點 幸福職場 • 員工福利 • 員工身心健康照護 社會關懷 • 安全工作環境 • 社會及社區參與 • 進修及訓練 • 利害關係人溝通 • 男女平權 • 保障人權政策及訓練 温室氣體管理 • 温室氣體/用水量/廢棄物政策 • 減量目標 行動方案 供應商夥伴 • 具體推動措施 五大主軸 • 環保/職業安全衛生 • 達成情形 • 勞動人權遵循具體要求 • 輔導推動ESG具體措施 • 教育訓練 企業誠實經營 • 定期稽核措施 • 具體推動措施 • 教育訓練 Sysgration Confidential 33 http://www.sysgration.com
Slide 34: 2023展望
2023展望 ◆ TPMS ◆ 第三條TPMS自動化產線準備量產，緊接著設立第四條。 ◆ 眾多北美和歐洲車廠潛在機會商討中。 ◆ 售後市場替代件市場需求反彈。 ◆ 眾多知名輪胎品牌持續開發導入中。 ◆ IPC ◆ IPC專案2022 Q4開始量產，2023將有整年需求。 ◆ 新專案開始進行，預計2024量產。 ◆ ESS ◆ 半導體不斷電系統需求下降，影響2023 Q1。 ◆ 資料中心電源和集中式儲能產品開發中，2023開始貢獻業績。 ◆ 美國設廠 ◆ 1,500萬美金投資計畫架設完整自動化產線。預計2023年底開始生產。 ◆ ESG ◆ 持續加強公司治理評鑑，聚焦ESG行動計劃，實現ESG願
Slide 35: Q&A
Q&A Sysgration Confidential 35 http://www.sysgration.com
Slide 36: Thank You
Thank You Sysgration Confidential 36 http://www.sysgration.com