Kyoritsu Maintenance Co., Ltd. · TSE:9616
Kyoritsu Maintenance — FY2022 Earnings Presentation
39 slides from Kyoritsu Maintenance's earnings presentation, May 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
ラビスタ東京ベイ 株式会社 共立メンテナンス 2022年３月期 決算説明資料 2022年5月
Slide 2: 目次
目 次 01 2022年3月期 決算概要 P. ２ 02 2023年3月期 業績予想 P.21 1
Slide 3: 2022年3月期 決算概要
01 2022年3月期 決算概要 02 2023年3月期 業績予想 2
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト コロナ環境継続も、含み益活用とコストセーブにより黒字回復 寮事業:留学生影響による稼働低下も、営業利益45億円確保 ホテル事業:営業利益▲94億円、前期比実質65億円改善 不動産流動化事業:営業利益82億円確保（資金回収373億円） 3
Slide 5: 連結業績と主要経営指標
連結業績と主要経営指標 FY 3/21 FY 3/22 FY 3/22 FY 3/21 FY 3/22 億円 対前年同期 対予想 臨時休業に伴う 不動産 左記要因除く 実 績 予 想 実 績 営業損失の特損 流動化 A 振替前実績 実績 対前年同期 （2020/4―2021/3） （2021/4―2022/3） （2021/4―2022/3） B C A－B－C 売上高 1,212 1,730 1,737 +524 +43.2% +7 +0.4% 1,212 373 +149 +12.3% 営業利益 -90 20 14 +104 - -5 -28.4% -119 82 +50 - 経常利益 -
Slide 6: 連結業績と業績予想の乖離要因
連結業績と業績予想の乖離要因 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通 期 （億円） （2021/4 - 6) (2021/7 - 9) (2021/10 - 12) (2022/1 - 3) (2021/4 - 2022/3) 計 画 4 18 48 入国制限の⾧期化により、期末に入 14 10 寮事業 実 績 4 15 45 国予定の新規留学生の入寮時期が 差 異 -0 -3 -3 ズレ込み、契約金がショート 計 画 -5 -4 -54 緊急事態宣言が解除された10月以降 -27 -17 ドーミーイン事業 実 績 4 -5 -45 の第３四半期は、RevPARが計画を 10％以上超過し、黒字化
Slide 7: 売上高・営業利益の事業セグメント別内訳
売上高・営業利益の事業セグメント別内訳 ■FY 3/21 実績 ■FY 3/22 実績 （億円） ホテル事業合計 売上高 464 472 FY 3/21 FY 3/22 462 627 406 352 252 274 209 160 151 155 151 126 52 68 寮 ドーミーイン リゾート 総合 フーズ ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ その他 ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ +79.5 ホテル事業合計 (うち、不動産流動化 +82.9) 営業利益 FY 3/21 -160.0* 49.0 45.5 FY 3/22 - 94.5 86.0 6.2 2.5 6.5 6.0 4.5 -45.8 -39.
Slide 8: 寮事業:売上高・営業利益
寮事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前年同期から 7億円 / 1.6％の増収 前年同期から 3.4億円 / 7.1％の減益 前期食事代返金分 +3.7 留学生の来日延期や新入社員 食材費増加 - 1.7 研修需要の減少等による期初 前期食事代返金分等 減賃減額縮小 - 2.1 稼働率の低下に伴う減収 その他 +0.2 新規OPEN: 12棟 1,204室 玄南荘: ９棟 724室 7
Slide 9: 寮事業:期初稼働率および契約別室数推移
寮事業:期初稼働率および契約別室数推移 学生契約は順調に伸⾧ ドミール 社員 留学生 学生 定員数 一部の留学生が入国延期 98.3 98.3 98.7 コロナ禍 96.5 97.0 97.2 97.3 97.7 93.7 93.5 92.1 43,444 41,534 41,717 40,602 39,270 37,741 36,465 35,697 5,531 6,250 34,428 5,673 33,614 5,293 5,909 32,488 5,263 5,097 4,810 4,586 4,372 4,196 11,292 13,266 12,085 12,405 11,615
Slide 10: ドーミーイン事業:売上高・営業利益
ドーミーイン事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前年同期から 99億円 / 39％の増収 前年同期から 57.9億円の赤字縮小* RevPAR上昇に伴う増収 修繕に伴う売止め減 ＋1.1 賃料減額縮小 - 5.9 6,503円（前期対比 +1,370円） 韓国 ＋0.7 開業消耗品減 + 6.1 閉館等 +0.3 開業準備費用減 +11.2 修繕費減 + 1.1 韓国 + 1.7 閉館等 + 0.9 -91.8 -103.7* *前年同期ホテルの臨時休業に伴う損益を、特別損失へ11.8億円計上 9
Slide 11: ドーミーイン事業: 稼働率及び客室単価の月別推移
ドーミーイン事業: 稼働率及び客室単価の月別推移 FY 3/20:客室単価 FY 3/21:客室単価 FY 3/22:客室単価 FY 3/20:稼働率 FY 3/21:稼働率 FY 3/22:稼働率 (千円) 96.3% 100% 93.4% 94.2% 94.8% 30 92.7% 90.9% 90.0% 90.4% 90.9% 89.1% 86.6% 86.9% 85.1% 83.4% 89.1% 77.4% 25 2022年４月 75.8% 88.3% 74.6% 80% 70.4% 84.3% 83.5% 67.3% 69.3% 77.9% 76.0% 73.4% 20 57.2% 7
Slide 12: ドーミーイン事業: RevPARの月別推移
ドーミーイン事業: RevPARの月別推移 (千円) FY 3/20:RevPAR FY 3/21:RevPAR FY 3/22:RevPAR 11.8 12 10.6 10.5 10.4 10.2 10.1 9.9 9.4 9.1 8.7 8.1 8.4 8.2 8.0 7.9 8 7.4 2022年４月 6.8 6.3 6.5 6.8 6.3 7.9 5.2 6.9 4.9 4.6 6.2 5.9 5.2 5.3 5.4 4 4.6 4.2 4.1 3.8 2.0 1.6 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 Go To トラベルキャンペーン G
Slide 13: ドーミーイン事業の対外評価
ドーミーイン事業の対外評価 2021年度JCSI(日本版顧客満足度指数)において、 一番好きな「ビジネスホテル」ランキングで1位を受賞 調査期間:2022年4月17日から4月24日 ビジネスホテル部門で1位を受賞 調査機関:ねとらぼ調査隊（ソフトバンクグループ アイティメディア社） 顧客満足スコア ビジネスホテル部門 順位 ホテル名 票数 順位 2019年度 2021年度 1 ドーミーイン 3,357 ドーミーイン ドーミーイン 2 ルートインホテルズ 1,651 1 81.7 82.3 3 東横イン 1,096 リッチモンドホテル リッチモンドホテル 4 ダイワロイネットホテルズ 992 2
Slide 14: リゾート事業:売上高・営業利益
リゾート事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前年同期から 64億円 / 31％の増収 前年同期から 7.6億円の赤字縮小* 前年同期休館した棟 賃料減額縮小 - 6.1 の営業再開による増収 開業準備費用減 +3.6 修繕費減等 +3.1 -39.4 -56.3* *前年同期ホテルの臨時休業に伴う損益を、特別損失へ16.8億円計上 13
Slide 15: リゾート事業: 稼働率及び客室単価の月別推移
リゾート事業: 稼働率及び客室単価の月別推移 FY 3/20:客室単価 FY 3/21:客室単価 FY 3/22:客室単価 (千円) FY 3/20:稼働率 FY 3/21:稼働率 FY 3/22:稼働率 100% 93.6% 120 85.7% 85.7% 77.2% 76.8% 76.5% 78.9% 80.2% 100 80% 75.1% 76.0% 75.4% 74.4% 75.8% 75.2% 78.0% 79.3% 64.7% 74.2% 61.1% 60.2% 73.0% 80 57.1% 60% 2022年４月 67.0% 57.7% 60.8% 46.9% 44.6% 44.
Slide 16: リゾート事業: RevPARの月別推移
リゾート事業: RevPARの月別推移 (千円) FY 3/20:RevPAR FY 3/21:RevPAR FY 3/22:RevPAR 60 50 47.5 41.7 2022年４月 38.3 38.1 40 34.9 34.3 34.0 33.3 33.8 32.2 32.3 31.9 30.0 29.4 29.2 28.1 30 26.7 32.9 23.7 33.0 31.4 30.4 24.0 19.6 19.7 17.9 26.2 26.2 20 14.8 22.5 22.9 21.1 10 14.2 12.4 11.1 5.8 4.5 0 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1
Slide 17: リゾート事業の対外評価
リゾート事業の対外評価 楽天トラベルアワード2021 Japan Brand Collection 2022 旅館・ホテルTOP100（㈱メディアパル） 2年連続受賞 湯けむりの宿 稲住温泉 TOP100選出 ことひら温泉 御宿 敷島館 TOP100選出 16
Slide 18: 不動産流動化事業
不動産流動化事業 ９物件の不動産流動化を実行 営業利益82億円を確保し、373億円の資金回収 いにしえの宿 佳雲（60室） お宿 月夜のうさぎ（100室） ラビスタ草津ヒルズ（69室） 定山渓 ゆらく草庵（102室） 2017年７月 グランドオープン 2021年9月 グランドオープン 2022年冬 オープン予定 他の３物件: 秀峰閣（ホテル） 京都二条城（土地） 木挽館銀座ビル（オフィス） ドーミーイン水戸（264室） 御宿 野乃 松江（199室） ドーミーインPREMIUM銀座（154室） 2020年3月 グランドオープン 2022年4月26日 プレオープン 2022年夏 オープン予定 17
Slide 19: 貸借対照表
貸借対照表 2021年３月末 2022年３月末 資産 負債 資産 負債 2,390億円 1,682億円 2,417億円 1,711億円 (+26億円) (+28億円) 現預金 有利子負債 有利子負債 245億円 1,300億円 現預金 1,361億円 379億円 (+61億円) (+133億円) ※CB301億円 ※CB301億円 を含む を含む 固定資産 純資産 固定資産 純資産 1,764億円 707億円 1,682億円 705億円 (-82億円) (-1億円) 自己株式 自己株式 -3億円 -3億円 （注）有利子負債＝短期借入金+１年以内償還社債+社債+⾧期借入金+リース債務+CB(転換
Slide 20: 有利子負債・Net D/E レシオ
有利子負債・Net D/E レシオ 有利子負債（Net） Net D/Eレシオ 不動産流動化の実施により現預金 が増加し、Net D/Eレシオは改善 (億円) (倍) 1,500 1.9 1.9 2.0 1.5 1.4 1.5 1,000 0.9 0.8 0.9 1.0 1,228 1,255 500 1,054 982 751 0.5 615 667 0 0.0 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/21 ９月末 12月末 FY 3/22 FY 3/22 FY 3/22 19
Slide 21: 株価推移および配当金
株価推移および配当金 (千株) (円) 2018/6/18 終値 2,500 6,370円 売買株数 株価 7,000 コロナ発生 6,000 2,000 2020/3/23 終値 （円） 1,919円 5,000 1,500 4,000 3,000 1,000 2,000 500 1,000 0 0 FY 3/18 FY 3/19 FY 3/20 FY 3/21 FY 3/22 配当金(中間） 配当金(期末） 配当性向 (円) 80 30% 25.3% 60 17.7% 18.3% 20% 40 25.0 23.0 22.0 10% 20 10.0 10.0 18.0 20.0 22.0 1
Slide 22: 2023年3月期 業績予想
01 2022年3月期 決算概要 02 2023年3月期 業績予想 21
Slide 23: 連結業績予想ハイライト
連結業績予想ハイライト 寮事業およびホテル事業が回復、一過性費用を吸収して増収増益計画 寮事業は期初稼働率の回復に加え、期中留学生契約数増加を織り込む ホテル事業はRevPARの大幅回復に伴い、黒字化を目指す 開業再開に伴う開業費および大規模ﾘﾆｭｰｱﾙ等、一時的な費用を織り込む 不動産流動化は当初業績予想に織り込まない 22
Slide 24: 連結業績予想 主要経営指標
連結業績予想 主要経営指標 FY 3/22 FY 3/23 FY 3/23 FY 3/22 FY 3/23 不動産流 積極的な 大規模 左記要因除く 実績 業績予想 動化を控除 新規開業 リニューアル 業績予想の 億円 増減額 A した実績 準備費用 工事費用 対前年同期 （2021/4 2022/3） （2022/4 2023/3） B C D A-B-C-D 売上高 1,737 1,740 +2 +0.2% 1,362 0 0 +376 +27.7% 営業利益 14 30 +15 +109.6% -68 -38 -8 +144 経常利益 18 22 +3 +21.3% -64 -38 -8
Slide 25: 連結業績予想 事業セグメント別内訳
連結業績予想 事業セグメント別内訳 ■FY 3/22 実績 ■FY 3/23 予想 （億円） ホテル事業合計 売上高 FY 3/22 FY 3/23 627 965 472 511 514 451 406 352 274 54 151 175 68 90 151 158 寮 ドーミーイン リゾート 総合 フーズ ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ その他 ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ -83.3 営業利益 ホテル事業合計 (うち、不動産流動化 -82.9) FY 3/22 -94.5 FY 3/23 5.7 86.0 48.7 21.4 45.5 2.5 5.7 1.8 2.6 4.5 2.4 -0.7 -45.
Slide 26: 連結業績予想 主要セグメント四半期別営業利益
連結業績予想 主要セグメント四半期別営業利益 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通 期 (億円) （4月 - 6月) (7月 - 9月) (10月 - 12月) (1月 - 3月) FY 3/22 実績 14 10 4 15 45 寮事業 FY 3/23 予想 10 8 8 22 48 差 異 -3 -2 +3 +6 +3 FY 3/22 実績 -27 -17 4 -5 -45 ドーミーイン事業 FY 3/23 予想 8 14 5 -6 21 差 異 +35 +32 0 -1 +67 FY 3/22 実績 -21 -9 -1 -16 -48 リゾート事業 FY 3/23 予想 -13 8 1
Slide 27: 連結業績予想 ホテル事業サブセグメント
連結業績予想 ホテル事業サブセグメント 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 通 期 (億円) （4月 - 6月) (7月 - 9月) (10月 - 12月) (1月 - 3月) FY 3/22 実績 -27 -17 4 -5 -45 既存棟 FY 3/23 予想 10 16 8 -2 32 差 異 +38 +33 +3 +2 +77 FY 3/22 実績 - - - - - 新規開業(7棟） FY 3/23 予想 -2 -1 -2 -0 -6 FY 3/23 差 異 -2 -1 -2 -0 -6 FY 3/22 実績 - - - - - 大規模リニューアル FY 3/23 予想 - - -1 -
Slide 28: 連結業績予想 寮事業:売上高・営業利益
連結業績予想 寮事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前年同期から 38億円 / 8.2％の増収 前年同期から 3.2億円 / 7.1％の増益 大規模リニューアル費用 - 1.0 期初稼働率1.4ポイントの回復 エネルギー費及び食材費増加 - 8.0 および期中留学生増による増収 その他 -1.3 新規OPEN: 19棟 1,921室 27
Slide 29: 連結業績予想 ドーミーイン事業:売上高・営業利益
連結業績予想 ドーミーイン事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前年同期から 161億円 / 46％の増収 前年同期から 67.2億円の増益 RevPAR上昇に伴う増収 8,698円（前期対比 +2,236円） 新規OPEN: 7棟 1,113室 大規模リニューアル費用 - 3.9 エネルギー費及び食材費増加 - 7.8 その他 + 2.0 28
Slide 30: 連結業績予想 ドーミーイン事業KPI四半期推移
連結業績予想 ドーミーイン事業KPI四半期推移 稼働率・客室単価 RevPAR 客室単価 : FY 3/21 実績 客室単価 : FY 3/22 実績 客室単価 : FY 3/23 予想 稼働率 : FY 3/21 実績 稼働率 : FY 3/22 実績 稼働率 : FY 3/23 予想 (千円) (千円) RevPAR : FY 3/21 実績 RevPAR : FY 3/22 実績 RevPAR : FY 3/23 予想 89.1% 88.9% 87.3% 85.3% 9.4 85.7% 8.7 81.1% 79.5% 8.4 70.2% 8.1 7.7 61.5% 69.8% 7.2 6
Slide 31: 連結業績予想 リゾート事業:売上高・営業利益
連結業績予想 リゾート事業:売上高・営業利益 売上高 営業利益 （億円） 前年同期から 176億円 / 64％の増収 前年同期から 33億円の赤字縮小 RevPAR上昇に伴う増収 34,802円（前期対比 +10,059円） 新規OPEN: 5棟 1,027室 大規模リニューアル費用 - 3.3 エネルギー費及び食材費増加 - 7.1 30
Slide 32: 連結業績予想 リゾート事業KPI四半期推移
連結業績予想 リゾート事業KPI四半期推移 稼働率・客室単価 RevPAR 客室単価 : FY 3/21 実績 客室単価 : FY 3/22 実績 客室単価 : FY 3/23 予想 RevPAR : FY 3/21 実績 RevPAR : FY 3/22 実績 RevPAR : FY 3/23 予想 稼働率 : FY 3/21 実績 稼働率 : FY 3/22 実績 稼働率 : FY 3/23 予想 (千円) (千円) 80.2% 39.5 77.8% 37.3 77.3% 71.1% 66.9% 69.3% 37.0 33.0 74.5% 32.0 64.7% 57.7% 29.1 30.
Slide 33: 中期見通し –COVID-19による影響分析-
中期見通し –COVID-19による影響分析- 日本人延べ宿泊者数 訪日外客数 1 アップシナリオ 2 ベースシナリオ 3 ダウンシナリオ 1 アップシナリオ 2 ベースシナリオ 3 ダウンシナリオ 21/10月に人口の70％が2 3回目接種が完了される、 オミクロン株以降、再度変 22/1月のオミクロン株感 22/1月のオミクロン株感 オミクロン株や更なる変異 回目接種完了、その後約6 22/9月に2019年水準 異株の登場・流行や、追 染拡大の収束に約3か月 染拡大が収束するが、3 株の流行により、23/1 か月で3回目接種が行われ、 の需要回復を想定した 加接種の効果が見込まれ 所要し、
Slide 34: ドーミーイン＆共立リゾートの回復見通し
ドーミーイン＆共立リゾートの回復見通し コロナ禍RevPARの月次回復率（2019年同月比） ホテル業界平均＊ 共立リゾート ドーミーイン 会社業績予想の元となる 150% RevPARの月次回復率 緊急事態宣言 GO TO トラベルキャンペーン 緊急事態宣言 緊急事態宣言 緊急事態宣言 まん延防止等 重点措置 2019年RevPAR水準 100% 50% 2020年新型コロナウイルス感染症が発生以降、 断続的な人流抑制策により、RevPARが低下した なお、ドーミーインおよび共立リゾートのRevPAR 回復度合が常に業界平均より大きく上回って推移 2023年3月期のRevPARは、コロナ前の
Slide 35: 資金調達と運用計画
資金調達と運用計画 用途 金額 詳細 2022年３月末 現預金 379億円 依然として先行き不透明な状況下、下記の三 つを意識しながらの財務基盤強化 営業CF 75億円 資金調達 ⾧期借入 248億円 シンジケートローン ①将来の成⾧に向けた設備投資および顧客 設備投資 142億円 新規開業 満足度の維持・向上を目的とした大規模 リニューアル工事を行う 大規模リニューアル 22億円 既存事業所 資金運用 配当金 7億円 ②低金利のシンジケートローンの活用 約定返済 85億円 ③2023年3月期末においても、必要な運用 2023年３月末 現預金 444億円 資金を確保 ● 設備投資142億円の内
Slide 36: 寮・ホテルの開発計画および不動産流動化案件
寮・ホテルの開発計画および不動産流動化案件 計 画 FY 3/21 FY 3/22 FY 3/23 FY 3/24 FY 3/25 +15棟* +1,181室* +21棟* +1,928室* +19棟* +1,921室* +15棟* +1,500室* +15棟* +1,500室* 期末棟数 507棟 期末棟数 512棟 期末棟数 513棟 期末棟数 523棟 期末棟数 533棟 期末定員室数 41,927室 期末定員室数 42,551室 期末定員室数 43,357室 期末定員室数 44,457室 期末定員室数 45,557室 リース比率 87.9% リース比率 87.7% リース比率 87.6
Slide 37: ガバナンス強化のための組織戦略
ガバナンス強化のための組織戦略 指名委員会 株主総会 報酬委員会 取締役会 コンプライアンス委員会 事業部・グループ会社 サスティナビリティ推進委員会 36
Slide 38: 重要な注意事項
重要な注意事項 本注意事項において、「プレゼンテーション（presentation）」とは、本プレゼンテーションにおいて株式会社 共立メンテナンス（以下、「共 立」）によって説明または配布された本書類、口頭のプレゼンテーション、質疑応答および書面または口頭の資料を意味します。本プレゼンテー ション（それに関する口頭の説明および質疑応答を含みます）は、いかなる法域においても、いかなる有価証券の購入、取得、申し込み、交 換、売却その他の処分の提案、案内もしくは勧誘またはいかなる投票もしくは承認の勧誘のいずれの一部を構成、表明または形成するものでは ありません。 共立が直接的に、または間接的に投資し
Slide 39: KWH OK Dle,
KWH OK Dle, KY@RITSU HOTELS & DORMITORIES