Shimamura Co., Ltd. · TSE:8227
Shimamura — Q1 FY2024 Earnings Presentation
16 slides from Shimamura's earnings presentation, Jun 26, 2023
Slide 1: 2024年2月期 第1四半期決算説明会
2024年 2月期 第１四半期決算説明会 2023年 6月26日 1
Slide 2: 連結業績 損益計算書
１．連結業績 損益計算書 ▽売上高 前期比 5.2％増。 1Qとして過去最高売上。 ▽販管費率 25.1％(前期比＋0.1pt)。 主な要因は賃上げと光熱費上昇。 ▽営業利益高 145億円(率 9.3％)。 前期比で横ばい。 （百万円、％） 23年1Q 売上比 前期比 22年1Q 売上比 前期比 売上高 157,105 100.0 105.2 149,319 100.0 104.8 売上総利益 53,691 34.2 104.0 51,649 34.6 105.8 販売管理費 39,497 25.1 105.7 37,371 25.0 103.6 営業利益 14,533 9.3 99.4 14
Slide 3: 事業別売上高
２．事業別売上高 ▽ブランドの進化、新規インフルエンサーとキャラクターの商品開発、 販促手法の多様化、個店対応等により国内売上高は前期比 5.0%増。 ▽インテリア、キッチン・バス用品、衛生用品は巣ごもり需要反動減。 ＊EC事業の売上高は各事業に含む（百万円、％） 事業 23年1Q 構成比 前期比 22年1Q 構成比 前期比 しまむら 114,601 73.0 105.4 108,773 72.9 103.1 アベイル 15,577 9.9 107.1 14,540 9.7 110.0 バースデイ 21,085 13.4 101.2 20,834 14.0 108.7 シャンブル 4,088
Slide 4: 連結業績 販売費及び一般管理費
３．連結業績 販売費及び一般管理費 ▽人件費 … 賃上げで前期比 8.9％増。 店舗の社員不足解消に繋がる。 ▽広告宣伝費 … デジタル販促の拡大と多様化で売上比 1.9％と抑制。 ▽設備費 … 電気料金の値上がりで前期比 1.0％増。 計画以下に抑制。 （百万円、％） 23年1Q 売上比 前期比 22年1Q 売上比 前期比 給与 16,907 10.8 108.7 15,550 10.4 104.6 人件費合計 19,762 12.6 108.9 18,148 12.2 104.5 広告宣伝費 2,985 1.9 103.6 2,880 1.9 95.6 販売費合計 4,936 3.1 10
Slide 5: 連結業績 貸借対照表
４．連結業績 貸借対照表 ▽資産 … 現預金＋売掛金＋有価証券が前年同期末比 8.4％増。 ▽負債 … 主に未払費用と未払金が増加。 （百万円、％） 23年5月度末 構成比 前年同期末比 22年5月度末 構成比 流動資産 343,873 66.3 109.3 314,540 64.6 固定資産 174,454 33.7 101.2 172,418 35.4 資産合計 518,327 100.0 106.4 486,959 100.0 流動負債 62,851 12.1 102.8 61,113 12.5 固定負債 10,103 2.0 106.3 9,506 2.0 負債合計 72,954 14
Slide 6: 既存店売上・客数・客単価 前年比
５．既存店売上･客数･客単価 前年比 ▽既存店売上の伸長 … 商品力と販売力の強化、地域・個店対応継続。 ▽客数の増加 … お出かけ需要の対応強化、新規イベントの打ち出し。 ▽１点単価の上昇 … 新価格帯への移行、PB・JBで高価格帯を拡大。 （％） 売上高 事業 期間 客数 買上点数 客単価 1点単価 既存店 全店 23年1Q 105.6 105.4 100.2 97.2 105.1 108.1 しまむら 22年1Q 103.7 103.1 101.2 101.3 101.9 100.6 23年1Q 107.7 107.1 101.2 97.7 105.8 108.3 アベイル 22年1Q
Slide 7: 粗利・値下・在庫 前年比
６．粗利･値下･在庫 前年比 ▽しまむらとアベイルの粗利益高は前年を上回る。 売場の鮮度維持を目的に、前年を上回る値下を計画的に実施。 ▽バースデイは巣ごもり需要の反動で動きの鈍った滞留在庫を処分。 （％、pt） 粗利 値下 在庫 事業 期間 粗利率 値下率 粗利高 値下高 在庫高 前年比 前年差 前年比 前年差 前年比 23年1Q 104.9 33.3 －0.2 117.7 7.5 ＋0.8 107.7 しまむら 22年1Q 103.5 33.5 ＋0.2 79.5 6.7 －2.0 101.1 22年累計 104.7 33.2 ±0.0 87.9 6.1 －1.2 105.7 23年1Q
Slide 8: しまむら事業の取組み①
７．しまむら事業の取組み① 商品力の強化 ▽ PB・JBの進化 … 高価格帯の拡充、ラインロビングの強化。 1Qブランド比率 30.8％、売上高 前年同期比 9.8％増（PB+JB）。 高価格帯PB「CLOSSHI PREMIUM」… 売上高 前年同期比 40.4％増。 ▽ 新規インフルエンサー拡大。 PB・JB×インフルエンサーのコラボも開始。 PB「CLOSSHI PREMIUM」の拡大 インフルエンサー企画 お手軽きれいニット ひんやりアームカバー 実験から全店拡大へ しまスタによる情報発信 JBの高価格帯アピール 販促物のサイズ拡大による演出力の強化 インフルエンサーによる商品企画 8
Slide 9: しまむら事業の取組み②
７．しまむら事業の取組み② 販売力の強化 ▽ デジタル販促の進化と多様化 … SNS会員数 3,300万人(前年同期比 117％) チラシ本数 Web 14本＞折込 11本。WebCMは販売に応じて機動的に対応。 ▽ 創業70周年企画 … 特設サイト立上げ、各種キャンペーンが集客に効果大。 2023年３月開催「東京ガールズコレクション」出展。コラボ企画が話題。 デジタル販促の活用 創業70周年記念企画 販売に応じたWebCMの配信 2023年３月開催 インフルエンサー企画 東京ガールズコレクションへ出展 WebCM「素肌すずやかパンツ」 WebCM「キレイ宣言」 小林幸子さん×JB「harei
Slide 10: アベイル事業の取組み
８．アベイル事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽JBを軸にトレンド提案力強化… JB比率 44.2%(売上高前年同期比 124.7％) 「Y2K」「平成ブランド」「韓国企画」の３トレンドがお出かけ需要で◎。 ▽キャラクター比率 17.2％(売上高 前年同期比 141.9％) 。 集客に効果大。 ▽販促では「カップルコーデ」「ペア活」など新企画のチラシ商品が高消化。 JBによる提案力強化 「Y2K」ファッションの台頭 キャラクター企画 新JB「Denifits」(デニフィッツ) 平成ブランド企画 サンリオコラボによる動画配信 「LOVE BOAT」「CECIL McBEE」 JB×韓国企画 カ
Slide 11: バースデイ事業の取組み
９．バースデイ事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽JBのブランド力強化 … JB比率 27.7%（売上高 前年同期比 109.0％） ギフト需要への対応強化、服飾雑貨やコスメへのラインロビングを実施。 ▽オケージョン対応 … スイムグッズやランチ用品が好調。大物はECで拡販。 ▽デジタル販促活用 … LINEチラシを開始。トレンド商品はSNSで情報発信。 JBの商品力強化 オケージョン対応 SNSの活用 「Cottoli」ギフトコーナー ECによる「ひな人形」の販売 インスタライブによる商品紹介 「rabyraby」品揃え拡大 スイムグッズが好調 インフルエンサーコラボ 11
Slide 12: 思夢樂の取組み
10．思夢樂の取組み 商品力・販売力の強化 ▽商品力の強化 … ブランド比率 約 50％（売上高 前年同期比 約 150％） 日本のPB・JBと台湾企画のPBを拡大。キャラクターやスポーツも拡充。 ▽販売力の強化 … SNS販促の拡大、チラシで現地インフルエンサーを活用。 OLコーデ特集、日本祭、梅雨対策特集など過去に無い新企画の打ち出し。 オリジナル商品の拡大 スポーツの品揃え拡充と陳列・演出の強化 アベイルJB「SUREVE」 バースデイJB「futafuta」 高価格帯への取組み「S.Basic PREMIUM」 SNS販促の拡大 Facebookへのチラシ掲載 12
Slide 13: 出店政策
11．出店政策 収益性の高い店舗開発の推進 ▽既存店のリロケーション、複数事業でのファッションモール形式を推進。 古い商環境 ⇒ より人の集まる新しい商環境へ店舗をリロケーション。 複数事業を組み合わせたモール形式で出店することで集客力をアップ。 ▽売上が見込める都市部（人口集積地や駅前立地）への出店も徐々に拡大。 日田ファッションモール（大分県） 西友福生店（東京都） しまむら(リロケーション)＋シャンブル(新店) 福生駅前SCへの出店(しまむら+バースデイ) 旧しまむら日田店 日田FM店 13
Slide 14: 2024年2月期－連結業績予想
12．2024年２月期－連結業績予想 ▽売上高：前期比 3.1％増、営業利益：前期比 2.4％増の計画。 ▽１株当たり配当金：年間 270円（10円増配）の見込み。 ▽粗利益確保の各種施策は順調に進行中。販売管理費も巡航速度内。 ＊ 4月 3日の決算発表時から変更はありません（百万円、％） 24年 2月期 23年 2月期 前期比 売上比 売上比 予想 実績 売上高 635,088 103.1 100.0 616,125 100.0 売上総利益 217,900 103.8 34.3 209,996 34.1 販売管理費 164,776 104.2 25.9 158,088 25.6 営業利益 5
Slide 15: 開示情報
13．開示情報 決算資料（コーポレートサイトで開示） ▽ 決算説明会資料（コメント付） … 6月26日（月） ▽ 決算短信 （英語版） … 6月27日（火） ▽ 決算説明会 （質疑応答要旨） … 6月28日（水） ▽ 決算説明会 （英語版） … 6月29日（木） 15
Slide 16: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、 多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は業況の変化等により予想値と異なる場合があります。 16