Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — H1 FY3/2019 Earnings Presentation
29 slides from Sankyo's earnings presentation, Nov 12, 2018
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Six Months of FY 3/2019
証券コード 6417 2019年3月期 第２四半期 Presentation on Business Results for the First Six Months of FY 3/2019 決算説明会 (April 1, 2018 to September 30, 2018) 平成30年11月12日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ November 12, 2018 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社長 筒井公久 Curren
Slide 2: Contents
1 ⽬次 Contents 2 2019年3⽉期第2四半期 総括（連結） Overview of the First Six Months of FY 3/2019 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上⾼ Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結貸
Slide 3: Overview of the First Six Months of FY 3/2019
2019年3月期 第2四半期 総括（連結） Overview of the First Six Months of FY 3/2019 © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 4: Financial Highlights
3 決算ハイライト Financial Highlights 新規則機の導入が始まる 売上高 Net Sales 29,770 million yen 新規則機第1弾「ヴァルヴレイヴW」投入 YoY 40.3% パチスロは旧規則機2タイトルの販売 営業利益 3,249 million yen Operating Income Start of introduction of machines compliant with the new regulations パチンコ販売台数 Pachinko machines 69,829 unit Launch of Fever Valvrave the
Slide 5: Consolidated Statements of Income
4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2018 FY 3/2019 YoY million yen 6 Months 6 Months 売上高 21,223 29,770 +8,547 +40.3% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 10,414 12,529 +2,115 +20.3% Cost of Sales 49.1% 42.1% ‐7.0pt 売上総利益 10,809 17,241 +6,432 +59.5% Gross Profit 50.9% 57.9% +7.0pt 販管費 16,385 13,
Slide 6: Net Sales
5 連結売上高 Net Sales FY 3/2018 1st Six Months FY 3/2018 FY 3/2019 21,223 YoY (Apr‐Sep) million yen 6 Months 6 Months 売上高 21,223 29,770 +8,547 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business +16,048 パチンコ機関連事業 9,673 25,721 +16,048 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 7,642 1,548 ‐6,094 Pachislot
Slide 7: Pachinko Machines Business
6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 1st Six Months FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr‐Sep) 9,673 million yen 6 Months 6 Months 売上高 9,673 25,721 +16,048 Net Sales SANKYO+JBパチンコ機の数量増加 Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand +13,836 営業利益 (4,321) 7,195 pachinko machines increases. +11,516 Opera
Slide 8: Pachislot Machines Business
7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 1st Six Months FY 3/2018 FY 3/2019 YoY (Apr‐Sep) 7,642 million yen 6 Months 6 Months 売上高 7,642 1,548 ‐6,094 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量減少 Sales volume of SANKYO‐brand ‐5,565 営業利益 1,257 (1,247) pachislot machines decreases. ‐2,504 Operating Income 16.4%
Slide 9: Operating Income
8 連結営業利益 Operating Income FY 3/2018 1st Six Months FY 3/2018 FY 3/2019 (Apr‐Sep) YoY (5,576) million yen 6 Months 6 Months 売上高 21,223 29,770 +8,547 パチンコ機売上総利益の増加 Net Sales The gross profit of the pachinko machine +9,373 売上原価 sales increases. 10,414 12,529 +2,115 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の減少 売上総利益 10,
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
9 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐18 30‐Sep‐18 当座資産 売上債権の減少 314,056 297,134 ‐16,922 Quick assets Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade 流動資産 322,660 304,464 ‐18,196 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 25,015 22,390 ‐2,625 Investment securities
Slide 11: Consolidated Statements of Cash Flows
10 連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現金及び現金同等物の期首残高 274,017 Cash and cash equivalents at beginning of the period 税金等調整前四半期純利益 +3,784 Profit before income taxes and minority interests 売上債権の減少 +13,059 Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 ‐1,067 Cash
Slide 12: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
11 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Apr‐Jun Q3 Oct‐Dec Q4 Jan‐Mar フィーバーR-18 フィーバーアクエリオンＷ ドラムゴルゴ13 フィーバーゴルゴ13 Pachinko Fever R‐18 Fever Aquarion w Drum golgo13 Fever golgo13 ・・・・・ リユースを除く ヱヴァンゲリヲン ドラムVER. フィーバーバイオハザードリベレーションズ Evangelion drum ver. Excluding Fev
Slide 13: Progress up to the First Quarter of FY 3/2019
12 2019年3月期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Quarter of FY 3/2019 売上高 Net Sales 33.1% 29,770 90,000 パチンコ 新台4タイトル 営業利益 Operating Income 27.1% パチスロ 新台2タイトル 3,249 12,000 経常利益 Recurring Income 29.1% Pachinko: 4 titles for new machines 3,786 13,000 Pachislot: 2 title for new machines 親会社株主に帰属する 32.3%
Slide 14: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 15: Countermeasures against compulsive gambling and pachinko as entertainment
14 依存対策と娯楽としてのパチンコ Countermeasures against compulsive gambling and pachinko as entertainment ギャンブル等依存症対策基本法 Bill for Basic Law Concerning Countermeasures for Gambling Addiction IR実施法（特定複合観光施設区域整備法） IR Development Act (Bill on Development of Specified Complex Tourist Facilities Areas) 2018年7月成立 Enact
Slide 16: Pachinko machines with payout settings (review by media)
15 設定付きパチンコ（メディア評価について） Pachinko machines with payout settings (review by media) ホール関係者の ９割以上が「関⼼あり!」 Over 90% of pachinko parlor operators are showing interest! (Green Belt 8月号） 高設定の活用で集客や差別化を図る Leverage high payout settings to attract players and achieve differentiation 設定が パチンコ市場を快⽅に Payout setti
Slide 17: #6 models (review by media)
16 6号機（メディア評価について） #6 models (review by media) ６号機時代、開幕︕ #6 model era unfolded! (Green Belt 11月号） ６号機の可能性示した『鏡』の初日稼働 The utilization of HEY! Kagami on the first day of its launch highlighted the possibility of #6 models. 脚光浴びる６号機 #6 models in the spotlight (Green Belt 11月号） 「運用方法が重要になってくる。 ６号機の弾が揃うま
Slide 18: Pachinko Machine Market
17 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 横ばい 販売単価 横ばい Total number of units sold Flat Unit price Flat 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 5万台以上販売は3タイトル（1月～9月）。 大型タイトル以外への関心は低く、少ロット販売が続く。 3 titles sold 50,000 units or more. (January to September) Little interest in titles other than major tit
Slide 19: Pachislot Machine Market
18 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 横ばい Total number of units sold about ‐56% Unit price Flat 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は1タイトル（1月～9月）。 前年に引き続きバラエティ設置が進む。 1 titles sold 20,000 units or more. (January to September) Trend toward installing a variety of machines c
Slide 20: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
19 パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 改正規則への対応 改正規則の特徴を活かした商品開発 Response to revised regulations Product development taking advantage of the characteristics of revised regulations 総販売台数の減少 旧規則機を含め販売タイミングの見極め Decrease in the total number of units sold Identificat
Slide 21: Appendix
付属資料 Appendix © 2018 SANKYO Co., Ltd.
Slide 22: Business Results for the First Six Months of FY 3/2019
21 2019年3月期 第2四半期実績 Business Results for the First Six Months of FY 3/2019 FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 Net Sales 21,223 29,770 +8,547 90,000 11,108 10,115 24,974 40,023 14,521 15,249 パチンコ Pach
Slide 23: Pachinko Machines Business
22 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 Net Sales 9,673 25,721 +16,048 69,300 5,600 4,073 22,444 35,154 12,700 13,021 営業利益 Operating Income (4,321) 7,195 +11,516 15
Slide 24: Pachislot Machines Business
23 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 Net Sales 7,642 1,548 ‐6,094 13,500 3,906 3,736 179 3,351 334 1,214 営業利益 Operating Income 1,257 (1,247) ‐2,504 1,100 814 44
Slide 25: GP Margin/OP Margin
24 売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2018 FY 3/2019 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結 Consolidated 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上総利益率 GP Margin 50.9% 57.9% +7.0pt 51.7% 51.6% 50.2% 47.9% 52.3% 56.2% 59.6% 営業利益率 OP Margin (26.3%) 10.9% +37.2pt 13.3% (21.1%) (32.0%) 10.7% 32.7%
Slide 26: ROE
25 ROE Return on Equity million yen 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019E 売上高 Net Sales 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 90,000 営業利益 Operating Income 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 12,000 経常利益 Recurring Income 44,396 9,488 30,144 14,870 19,965
Slide 27: Pachinko/Pachislot Machine Market
26 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 3,500 全日遊連加盟パーラーの状況 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,009 2,954 2,918 2,833 2,749 9,742 9,693 9,681 9,644 2,500 9,583 9,530 9,531 9,496 9,454 9,421 9,393 9,362 2,512 2,504 2,505 2,500 2,487 2,475 2,477 2,470 2,
Slide 28: Others
27 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2013 23,528 106 2013 2014 2015 2016 2017 2018J‐S 受付 Appl i ca nt 503 613 731 864 875 478 2014 19,481 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per tit
Slide 29: Contact Us
28 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Company's plan