Slide 1: 平成20年3月期(第11期)中間決算説明会
平成２０年３月期(第１１期) 中間決算説明会 平成１９年１１月１６日
Slide 2: バランスシート(連結)
バランスシート (連結) (単位：千円) 単位：千円) ２０中間期 １９中間期 主な変動要因 １９．３末 流動資産 3,021,802 2,813,206 現預金 3,126,500 ＋102百万円 102百万円 資 産 の部 固定資産 732,472 769,663 前払費用（その他） ＋72百万円 72百万円 714,965 有形固定資産 171,072 173,017 165,521 無形固定資産 275,352 257,049 265,390 投資その他の資産 286,046 339,596 284,053 資 産 合 計 3,754,274 3,582,869 3,841,466 負
Slide 3: 決算ハイライト P/L
決算ハイライト P/L (単位：千円) ２０中間期 １９中間期 増減比 ２０中間期 １９．３期 (連結) Ａ (連結) Ｂ (Ａ：Ｂ) (個別) (連結) 売上高 1,965,934 (100%) 1,720,446 (100 %) (+14.3%) 1,830,013 (100%) 3,612,033 (100%) 売上原価 1,135,289 (57.7% (57.7%) 1,032,307 (60.0% (60.0%) (+10.0%) 1,060,105 (57.9% (57.9%) 2,097,491 (58.1% (58.1%) 売上総利益 830,645 (42.3% (42.3
Slide 4: 売上原価 構成比率(連結)
売上原価 構成比率 （連結） ※２０中間期構成比率順 単位：千円 ２０中間期 １９中間期 増減費 １９．３期 備考 外注費 359,934 (31.7%) 362,924 (35.2%) △0.8% 715,927 (34.1%) 人的費用の合計 ２０中間期 労務費 254,030 (22.4%) 205,924 (20.0%) +23.4% 427,631 (20.4%) 703,233 １９中間期 通信費 162,677 (14.3%) 155,493 (15.1%) +4.6% 318,085 (15.2%) 667,926 （+5.3%） +5.3%） ロイヤリティ 143,719 (
Slide 5: 販売費及び一般管理費主要項目(連結)
販売費及び一般管理費主要項目 (連結) ※２０中間期構成比率順 単位：千円 ２０中間期 １９中間期 増減費 １９．３期 備考 人件費 376,598 (49.0%) 301,508 (53.2%) +24.9% 631,628 (52.0%) 販売促進費・ 広告宣伝費 75,423 (9.8%) 38,325 (6.8%) +96.8% 104,717 (8.6%) 交際費 31,557 (4.1%) 4,279 (0.8%) +637.5% 9,669 (0.8%) 販売支援費 33,316 (4.3%) 30,612 (5.4%) +8.8% 65,044 (5.4%) 地代家賃 34,3
Slide 6: 四半期別利益推移(連結)
四半期別利益推移 (連結) 1100 (単位：百万円) 900 700 １Ｑ：売上の増加傾 向は堅持。第４四半 500 期からの反動も最小 限度にとどまる。 300 ２Ｑ：制作の原価率 100 が高く利益伸び悩み -100 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 売上高 546 578 739 898 856 863 894 997 944 1,021 営業 利益 27.3 12.8 32.8 41.8 50.7 70.7 81.4 97.6 4.8 57.4 経常 利益 30.8 19.3 37.4 47
Slide 7: 通期予想達成度
通期予想達成度 4,500 連結 4,500 個別 4,000 4,000 3,500 3,500 3,000 3,000 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 0 0 18.3期 19.3期 20.3期 20中間 ２０期 18.3期 19.3期 20.3期 20中間 ２０期 （予想） 達成率 （予想） 達成率 売上高 2,761 3,612 4,450 1,965 44.2% 売上高 2,481 3,271 4,100 1,830 44.6% 営業 営業 利益 114 300 360 62 17.2% 利益 93 26
Slide 8: 連結セグメント売上/利益状況
連結セグメント売上／利益状況 1,000 50% 配信利益率 １Ｑは小型の制作案件が多く制作売上 制作利益率 800 が低下するも、内製の増加により利益 その他利益率 40% 水準は平均的であった。 600 30% ２Ｑに入りプロモーション、社内向け情 報サイトなどの大型開発案件があったこ 400 20% とにより制作売上が増加。但し制作子 会社業績の影響、大型案件の外注比 200 10% 率が高かったことなどにより制作として の利益率は低下している。配信利益率 0 0% は通信費抑制効果もあり改善。 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q 19.3Q 1
Slide 9: 商品別売上推移(個別)
商品別売上推移(個別) 1000 (単位：百万円) 単位：百万円) 750 定期イベントやメディア系 500 利用によりライブが復調。 一般企業による携帯電話 250 を利用したプロモーション 増加に伴いモバイルが好 調。１Ｑに大型案件があっ 0 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q た影響で四半期ベースで は低下しているが、引き続 ライブ 31 26 23 21 18 23 18 37 41 36 き拡大トレンドにある。 オン デマンド 238 259 291 316 333 337 386 341 3
Slide 10: 取引案件数動向
取引案件数動向 3,500 3, 216 3,216 3,147 2,996 3,000 2,896 2,589 2,500 2,428 2,237 2,116 1,976 2,000 1,898 1,827 1,664 1,558 1,547 1,500 1,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ～ １７．３期 １８．３期 １９．３期 ２０．３期 10
Slide 11: 利用シーン別取引件数比率(個別)
利用シーン別取引件数比率(個別) 5.5% 4.8% 5.4% 5.1% 4.3% その他 エンターテインメント 19.6% 21.8% 19.9% 21.2% 22.3% (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ スポーツ) スポーツ) 10.0% 9.5% 9.9% 9.4% 8.7% 番組/ 番組/放送局 0.3% 0.5% 0.3% 0.4% 1.0% ストリーミング広告 販促( 商品紹介/CM/ 販促(商品紹介/ CM/ 42.2% 44.6% 41.9% 43.6% 46.9% セミナー/ セミナー/イベント) イベント) 7.3% 8.1% 8.1% 8.0% 7.7% 採用
Slide 12: 用途別売上比率(個別)
用途別売上比率(個別) (単位：百万円) 単位：百万円) 3,500 2,000 3,270 1,828 169 3,000 54 54 その他 1,571 2,481 850 1,500 116 2,500 562 562 エンターテインメント (音楽/ 音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ 135 380 スポーツ) スポーツ) 2,000 601 1,080 628 48 277 277 番組/ 番組/放送局 1,000 302 18 232 1,500 591 13 13 ストリーミング広告 9 8 296 1,000 1,184 販促( 商品紹介/CM/ 販促(商品紹介/ CM/ 75
Slide 13: 投資方針
投資方針 (単位：百万円) 単位：百万円) 投資戦略 投資項目 １１期計画 配信容量の増加をコストを抑えつつ実施 ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設 １６ ライブエンコード、制作強化 サービス強化 Ｗｅｂｉｎａｒサービス強化 著作権保護対応機能強化 モバイル配信サービス強化(Jmods、Flash対応など) 音声配信システムソフトウェア ２７ サーバー等 １０ Flash関連：Ｊフラット改良・強化 １０ 101 サービス グリッド配信(Ｐ２Ｐ)システム関連 （429） 開発系投資 ＰＣ以外の機器へのコンテンツ配信サービス対応 販売管理・原価管理シ
Slide 14: 51158 Ste
51158 Ste CocmRSEAHE.
Slide 15: ビジネス領域ごとの動向①
ビジネス領域ごとの動向① メディア関連市場 大手ＣＰとの協業モデル 大手ＣＰとの協業モデル メディア系企業(TV、ラジオ、新聞)、 メディア系企業(TV、ラジオ、新聞)、 映像配信サイト、コンテンツへ 関連事業者との協業 関連事業者との協業 の関わりなどの案件が進行中 動画広告のスキームと販売支援 動画広告のスキームと販売支援 ビジネス市場 企業Ｗｅｂサイトのリッチメディア化提案 企業Ｗｅｂサイトのリッチメディア化提案 代理店施策の見直しと、支援体制づくり 代理店施策の見直しと、支援体制づくり 広告代理店との関係強化 広告代理店との関係強化 プロモーション中
Slide 16: ビジネス領域ごとの動向②
ビジネス領域ごとの動向② モバイル市場 一般企業向けソリューションの開発 一般企業向けソリューションの開発 引き続きⅰチャネルの拡販 引き続きⅰチャネルの拡販 契約サイト数 ７９ 大容量 (長尺)コンテンツの配信 大容量(長尺)コンテンツの配信 利用する個人ユーザーも増加 しており引き続き拡販体制 モバイル広告商品へのリッチコンテンツ利用の推進 モバイル広告商品へのリッチコンテンツ利用の推進 LSJ 会員数増加施策 LSJ会員数増加施策 RSS、コンテンツ配信領域で提携 を推進（エル・カミノ・リアル社） ＣＧＭ・新規事業 castella」のビジネスモデル確立
Slide 17: 第11期業績予想:期初発表から変更なし
第１１期業績予想：期初発表から変更なし (単位：百万円) 連結 個別 売上高 4,450 4,100 １０期実績比＋23.2% １０期実績比＋25.3% 営業利益 360 320 １０期実績比＋19.8% １０期実績比＋18.7% 経常利益 340 360 １０期実績比＋21.0% １０期実績比＋16.0% 当期 160 190 純利益 １０期実績比＋21.4% １０期実績比＋11.9% ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき、当社で判断したものであります。予想 には様々な不確定要素が内在しており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、
Slide 18: 第11期業績予想補足
第１１期業績予想補足 1100 (単位：百万円) 900 売上の伸びは 堅調 700 大きな先行投資 500 を実施したがほぼ 前年同期並みま では実績としてあ 300 がっている 100 一時的支出 4,000万円あり -100 18.1Q 18.2Q 18.3Q 18.4Q 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 売上高 546 578 739 898 856 863 894 997 944 1,021 営業 下半期：昨年の 利益 27.3 12.8 32.8 41.8 50.7 70.7 81.4 97.6 4.8 57.4 水準以上は確保 経常 30.8
Slide 19: その他のニュースについて 1/2
その他のニュースについて １／２ エル・カミノ・リアル社への出資 国内外判別サービス提供開始 携帯電話向けのFlashを利用したアプリケー サイバーエリアリサーチ社と提携し、国内限定コンテ ションや、RSSリーダーの開発が主事業 ンツにアクセスしたユーザーの位置情報を識別し、海 RSSを利用した携帯電話向け各種コンテンツや広告 外からのアクセスに対し制限を可能にするＡＳＰサー 配信のツールとして有力 ビスを提供 携帯電話の高機能化、ＰＣ的利用の増加に対応 同社と独占販売代理契約を締結 同社の商品をＪストリームが販売す るほか、顧客基盤にあわせて共同 映画・スポーツイベント・アニメ・音楽などのコ
Slide 20: その他のニュースについて 2/2
その他のニュースについて ２／２ BitTorrent社の提供する ＜BitTorrentプロトコルを利用したアプリケーションの特長＞ BitTorrent DNA 人気のあるファイルであればあるほど、ダウンロー （Delivery Network Accelerator）と ドが速くなる ＪストリームのCDNを組み合わせてコンテンツ ＜BitTorrent DNA の特長＞ 配信サービスを提供する旨に合意 企業向けコンテンツ配信サービスに特化して提供 される Ｊストリームが設置しているようなCDNと自在に組 み合わせが可能 セキュリティ管理能力とコンテンツコントロール性 Ｊス