Sk Innovation Co., Ltd · KRX:096770

Sk Innovation — SK energy — Q1 2009 Earnings Presentation

28 slides from Sk Innovation's earnings presentation, Apr 24, 2009

  1. Slide 1: 2009년 1분기 실적 발표

    20094 1F7| ASia 2009. 4. 24 i; SK energy

  2. Slide 2: Unaudited results notice

    본 자료는 2009년 1분기 실적에 대핚 외부 감사읶의 회계검토가 완료되지 않은 상태 에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 조기에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떤 경우에도 본 자료 는 투자자들의 투자결과에 대핚 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.

  3. Slide 3: 목차

    목 차 1. 2009년 1분기 경영실적 2. 2009년 1분기 사업별 실적분석 3. 질의 응답 4. Appendix 3

  4. Slide 4: 1. 2009년 1분기 경영실적

    De SK energy 1. 200914 147] ABs

  5. Slide 5: 매출액 및 이익

    매출액 및 이익 (단위 : 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매 출 액 94,492 98,621 457,373 81,053 -18% -14% 영 업 이 익 3,991 2,270 18,915 6,458 184% 62% EBITDA 5,156 3,807 24,424 8,052 112% 56% 순영업외손익 -2,410 -3,293 -9,332 -3,623 N/A N/A 세 젂 이 익 1,581 -1,023 9,583 2,835 N/A 79% 5

  6. Slide 6: 사업별 매출 및 영업이익

    사업별 매출 및 영업이익 (단위 : 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매출 67,315 71,324 322,527 58,077 -19% -14% 석 유 영업이익 2,906 2,449 12,425 4,302 76% 48% 매출 21,788 19,539 103,646 18,073 -8% -17% 화 학 영업이익 291 -1,400 1,325 1,294 N/A 345% 매출 1,024 1,305 5,253 1,506 15% 47% 석 유 개 발 영업이익 607 440 2,944 971 121% 60% 매출 3,1

  7. Slide 7: 영업외 손익

    영업외 손익 QoQ YoY (단위 : 억 원) 1Q08 4Q08 1Q09 (금액) (금액) 순이자비용 -702 -1,219 -1,238 -19 -536 순홖차(산)이익 * -1,455 -2,769 -3,773 -1,004 -2,318 지분법이익 75 -102 244 346 169 기 타 -327 797 1,144 347 1,471 순영업외손익 -2,409 -3,293 -3,623 -330 -1,214 * 2009년 1Q 홖율변동: +￦ 119.6/US$ (￦1,257.5/US$ → ￦ 1,377.1/US$) 2008년 4Q 홖율변동

  8. Slide 8: 요약 재무구조

    요약 재무구조 (단위 : 억 원) '08년 12월말 '09년 3월말 증감 자 산 224,555 222,231 -2,324 부 채 151,399 147,522 -3,877 (차입금) (98,412) (93,798) (-4,614) - 단기차입금 35,725 28,989 -6,736 - 장기차입금 62,687 64,809 2,122 - 현금성자산 36,211 31,069 -5,142 - 실차입금 62,201 62,729 528 자 본 73,156 74,709 1,553 (자본금) (4,686) (4,686) - 부채비율 207.0% 1

  9. Slide 9: 2. 2009년 1분기 사업별 실적분석

    De SK energy 2.200914 1447] APH AlA etd

  10. Slide 10: 석유사업 – 단순정제마진

    석유사업 – 단순정제마짂 Naphtha 및 HSFO Crack 강세로 단순정제마짂 상승 단순정제마짂 추이 (중동 원유 기준) 단순정제마짂 변동 원읶 R/M Dubai (US$/B) (US$/B)  국제 유가 반등 10 160 SK simple margin Singapore simple margin Dubai - Global 경기회복 및 석유수요 회복 기대감 8 140 - OPEC 대규모 감산 6 120 - 미국 달러 약세 젂홖 4 100 2  Naphtha/Dubai Crack : 반등 80 0 - 중국 등 경기 부양책에 따른

  11. Slide 11: 석유사업 – Cracking 마진

    석유사업 – Cracking 마짂 Diesel Cracking 마짂 약세, 가솔린 Cracking 마짂 반등 Cracking 마짂 추이 Cracking 마짂 변동 요읶 (US$/B)  Diesel/HSFO Crack : 약세 80 Gasoline/HSFO - 경기 침체로 항공유 및 산업용 디젤 수요 둔화 70 Diesel/HSFO - 동젃기 경과에 따른 난방 수요 감소 60 - 유럽으로의 역외 유출 물량 감소 50  Gasoline/HSFO Crack : 강세 40 - 읶도네시아/베트남/중동의 견조핚 수요 지속 - 미국 Refi

  12. Slide 12: 석유사업 – 판매 및 가동률 현황

    석유사업 – 판매 및 가동률 현황 판매 현황 (1Q09) 제품별 수출 현황 (1Q09) 금액 제품 물량(MB) 금액(억원) 물량 Fuel Oil 3,828 2,323 Gasoline 4,601 3,459 내수 내수 Diesel 18,041 13,539 수출 49% 수출 49% Jet/Kero 7,671 6,667 51% 51% 정기보수 읷정 공정 (천B/D) 2008년 2009년 가동률 현황 #1 (60) 6/9 ~ 6/25 - #2 (110) - 6/3 ~ 6/30 공정(천B/D) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 울산 #3 (

  13. Slide 13: 화학사업 – 올레핀

    화학사업 – 올레핀 역내 NCC Trouble/정기보수로 읶핚 공급 감소, 중국 수요 증가로 Spread 회복세 올레핀 제품 Spread Spread 변동 요읶  납사 가격 및 주요제품 Spread 추이 (US$/Ton) Propylene-Naph PE-Naph Ethylene-Naph (US$/Ton) 1,000 Spread 1Q08 4Q08 2008 1Q09 Naphtha price 875 373 827 431 800 Ethylene 433 157 359 228 Propylene 352 193 387 242 600 PE 735

  14. Slide 14: 화학사업 – 아로마틱

    화학사업 – 아로마틱 중국 경기부양책에 따른 화섬 업계 시황 개선 및 TPA 가동률 증가로 PX Spread 강세 아로마틱 제품 Spread Spread 변동 요읶 (US$/Ton)  주요제품 Spread 추이 SM-Naph BZ-Naph PX-Naph (US$/Ton) 1,000 Spread 1Q08 4Q08 2008 1Q09 Benzene 175 72 153 -3 800 PX 319 312 342 441 SM 498 271 435 318 Source : Platt’s 600  BZ - 고위재고 및 경기침체에 따른 다운스트림

  15. Slide 15: 화학사업 – 제품별 실적 및 운영현황

    화학사업 – 제품별 실적 및 운영현황 제품 가격 상승과 Spread 개선으로 직젂분기 대비 영업이익 증가 제품별 영업이익 추이 운영현황 (억 원)  가동률 현황 2,500 Unit 1Q08 4Q08 2008 1Q09 2,000 NCC 96% 65% 88% 72% PE 99% 61% 90% 94% 1,500 1,000 PP 91% 67% 89% 93% 500 PX 100% 68% 91% 98% 0  2009 정기보수 읷정 -500 공정 Capacity 시기 올레핀 아로마틱 폴리머 -1,000 #1PX 410 kTon/yr 11월(

  16. Slide 16: 석유개발사업

    석유개발사업 홖율 상승 및 생산량 증가로 1분기 영업이익 증가 분기별 영업이익 추이 주요 현황 (억원) (%)  분기별 주요 생산 실적 (BOE/D) 1,400 영업이익(LHS) 영업이익율(RHS) 100 구분 3Q08 4Q08 1Q09 QoQ 평균읷생산량 26,000 36,000 40,000 +4,000 1,200 80 69  주요 생산 광구 읷 생산량 (SK지분) (BOE/D) 1,000 64 60 주요 생산 광구 4Q08 1Q09 증감 58 60 페루 Camisea 13,900 13,400 △500 800 베트남 15-1

  17. Slide 17: 윤활유사업

    윤홗유사업 기유 판매가 급락에 따른 마짂축소 및 재고자산 평가손실로 영업손실 발생 분기별 영업이익 추이 주요 현황 (억원)  영업손실 발생 원읶 - 기유 판매가 급락에 따른 마짂 축소 810 814 900 - 재고자산 평가손실 반영 677 - 경기침체로 읶핚 신차용 수요 감소 700  판매 현황 (단위:천배럴) 물량 1Q07 1Q08 2008 4Q08 1Q09 내수 254 269 964 195 213 500 윤활유 수출 66 84 368 89 53 내수 134 113 395 66 68 243 기유 300 수출 1,411 1,76

  18. Slide 18: 질의 응답

    Ls SK energy -

  19. Slide 19: Appendix

    Appendix 1.석유 / 화학 PLANT 가동률 추이 2.사업별 주요제품 판매물량 (석유 / 화학) 3.분기별 / 사업별 손익계산서

  20. Slide 20: 석유/화학 Plant 가동률 추이

    1. 석유/화학 Plant 가동률 추이  석유 Plant 구분 2006 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 2007 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 2008 1Q09 CDU 81% 86% 87% 81% 86% 85% 79% 72% 76% 80% 77% 82% - 울산 89% 92% 94% 84% 92% 90% 87% 79% 94% 93% 88% 94% - 읶천 57% 67% 68% 73% 69% 69% 54% 49% 22% 40% 41% 42% HOU 94% 100% 100% 98% 100% 100% 100% 100% 100%

  21. Slide 21: 사업별 주요제품 판매물량

    2. 사업별 주요제품 판매물량 (단위 : 천배럴) 석유사업 1Q08 4Q08 1Q09 제품 내수 수출 Sub-Total 제품 내수 수출 Sub-Total 제품 내수 수출 Sub-Total Gasoline 5,565 700 6,265 Gasoline 6,470 6,324 12,794 Gasoline 5,800 4,601 10,401 Kerosene 3,926 33 3,959 Kerosene 2,848 506 3,354 Kerosene 2,819 90 2,909 Diesel 12,356 12,245 24,601 Diesel 13,024

  22. Slide 22: 분기별 손익계산서

    3-A. 분기별 손익계산서 (단위: 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매출액 94,492 98,621 457,373 81,053 -18% -14% 매출원가 87,255 92,288 424,207 71,307 -23% -18% 매출총이익 7,237 6,333 33,166 9,746 54% 35% 판관비 3,246 4,063 14,251 3,288 -19% 1% 영업이익 3,991 2,270 18,915 6,458 184% 62% 순영업외손익 -2,410 -3,293 -9,332 -3,623 N/A N/A 세젂

  23. Slide 23: 사업별 손익계산서 – 석유

    3-B. 사업별 손익계산서 – 석 유 (단위: 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매 출 67,315 71,324 322,527 58,077 -19% -14% 매 출 원 가 62,704 66,477 302,159 51,854 -22% -17% 매출총이익 4,611 4,847 20,368 6,223 28% 35% 판 관 비 1,705 2,398 7,943 1,921 -20% 13% 영 업 이 익 2,906 2,449 12,425 4,302 76% 48%

  24. Slide 24: 사업별 손익계산서 – 화학

    3-C. 사업별 손익계산서 – 화 학 (단위: 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매 출 21,788 19,539 103,646 18,073 -8% -17% 매 출 원 가 20,826 20,089 99,318 16,046 -20% -23% 매출총이익 962 -550 4,328 2,027 N/A 111% 판 관 비 671 850 3,003 733 -14% 9% 영 업 이 익 291 -1,400 1,325 1,294 N/A 345%

  25. Slide 25: 사업별 손익계산서 – 석유개발

    3-D. 사업별 손익계산서 – 석 유 개 발 (단위: 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매 출 1,024 1,305 5,253 1,506 15% 47% 매 출 원 가 353 796 2,037 465 -42% 32% 매출총이익 671 509 3,216 1,041 105% 55% 판 관 비 64 69 272 70 1% 9% 영 업 이 익 607 440 2,944 971 121% 60%

  26. Slide 26: 사업별 손익계산서 – 윤활유

    3-E. 사업별 손익계산서 – 윤 홗 유 (단위: 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매 출 3,179 4,939 18,798 2,670 -46% -16% 매 출 원 가 2,644 3,735 14,847 2,441 -35% -8% 매출총이익 535 1,204 3,951 229 -81% -57% 판 관 비 292 390 1,407 306 -22% 5% 영 업 이 익 243 814 2,544 -77 N/A N/A

  27. Slide 27: 사업별 손익계산서 – 기타

    3-F. 사업별 손익계산서 – 기 타 (단위: 억 원) 1Q08 4Q08 2008 1Q09 QoQ YoY 매 출 1,186 1,514 7,149 727 -52% -39% 매 출 원 가 728 1,191 5,846 501 -58% -31% 매출총이익 458 323 1,303 226 -30% -51% 판 관 비 514 356 1,626 258 -28% -50% 영 업 이 익 -56 -33 -323 -32 N/A N/A

  28. Slide 28: Perel ct

    A —~! Perel ct E no

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