Sk Innovation Co., Ltd · KRX:096770

Sk Innovation — Q3 2013 Earnings Presentation

19 slides from Sk Innovation's earnings presentation, Oct 25, 2013

  1. Slide 1: SK innovation 2013 Q3 Earnings Presentation

    SK innovation 2013년 3분기 실적 발표 2013. 10. 25

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer 본 자료는 2013년 3분기 실적에 대한 외부 감사인의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 사전에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떤 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.

  3. Slide 3: 목차

    목차 2013년 3분기 경영실적 2013년 3분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  4. Slide 4: 매출액 및 영업이익

    매출액 및 영업이익 (단위 : 억 원) 매출액 매출액 전 분기 대비 9,944억 원 감소 184,580  석유정제 설비 보수 등에 따른 가동량 축소 181,082  아시아지역 수요 위축에 따른 판매량 감소 171,596 168,526 158,582 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 영업이익 영업이익 전 분기 대비 124억 원 감소 8,834  석유정제 시황 악화 및 환율 약세 전환 6,959  PE/PP, BTX 등 석유화학 시황 상대적으로 양호 3,950 3,826 2,104 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13

  5. Slide 5: 세전이익 및 EBITDA

    세전이익 (단위 : 억 원) 세전이익 세전이익 전 분기 대비 1,786억 원 증가 6,247  3Q13 영업 외 이익 1,288억 원 5,114  원화 강세에 따른 순환차산이익 발생 4,018 3,541 3,328 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 EBITDA EBITDA 전 분기 대비 24억 원 감소 10,445  감가상각비용 약 1,600억 원 8,585 5,450 5,426 3,702 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4

  6. Slide 6: 재무구조

    재무구조 (단위 : 억 원) 자산 규모 전년 대비 6,288억 원 증가  인천 석유화학 설비투자 등에 따른 건설 중인 자산 증가 자산 자산 자산 자산  SKE 매출 감소에 따른 매출채권 규모 축소 350,268 338,311 344,599 45,671 37,201 39,793 현금성 자산 부채 규모 전년 대비 1,534억 원 감소 88,533 79,095 84,849 차입금  매입채무 감소에 따른 부채 규모 축소 부채 부채  투자지출 규모 증가에 따른 차입금 증가 부채 부채 (’13년 3Q 실차입금 45,056억 원) 173

  7. Slide 7: 목차

    목차 2013년 3분기 경영실적 2013년 3분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  8. Slide 8: 석유사업 - 정제마진

    석유사업 - 정제마진 130.0 Dubai Crude oil ($/배럴) 중동지역 지정학적 Risk 확대에 따라 120.0 전 분기 대비 유가 상승 110.0 100.0 90.0 80.0 70.0 동남아 신흥국 경제악화로 인한 11.10 12.01 12.04 12.07 12.10 13.01 13.04 13.07 수요부진에 따라 정제마진 하락 25.0 ($/배럴)  미국 양적완화 축소 움직임 등에 따른 20.0 Diesel/HSFO Global 경기 불확실성으로 인해 수요 감소 15.0  인도네시아, 베트남 등 동남아 신흥국 Se

  9. Slide 9: 석유사업 - 실적분석

    석유사업 - 실적분석 (단위 : 억 원) 정제마진 하락 및 환율효과 등의 영향으로 영업이익 감소  시황악화 및 고도화 분해공정 Revamp 에 따른 정제마진 약세  환율하락에 따른 시차효과 +1,304 △663 △895 향후 정제마진은 동절기 수요 증가 및 387 신증설 물량 공급 등 강약세 요인 혼재로 133 보합세 전망 2Q13 유가변동 시황효과 기타 3Q13 영업이익 영업이익 8

  10. Slide 10: 화학사업 - 제품 Spreads

    화학사업 - 제품 Spreads (US$/Ton) Naph Ethylene-Naph PE-Naph 1,200 올레핀 계열 제품 약 보합세 1,000 800  납사가격 상승으로 제품 Spread 하락 600  역내 Cracker 정기보수 및 설비 Trouble 등의 영향으로 하락폭 제한 400 200 0 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 (US$/Ton) BZ-Naph PX-Naph SM-Naph 아로마틱 계열 제품 보합세 1,000  BZ 및 Toluene은 수요 부진으로 Spread 축소 800

  11. Slide 11: 화학사업 - 실적분석

    화학사업 - 실적분석 (단위 : 억원) 마진 하락에도 불구하고 판매물량 증가로 영업이익 소폭하락 2,236 △448 +138 2,186  올레핀 및 아로마틱 제품 Spread 축소 +260  NAC, #1 PX 정기보수 (2Q) 효과 소멸 역내 신규증설 및 정기보수 종료 등에 따른 공급 증가로 약 보합세 전망 2Q13 마진효과 물량효과 기타 3Q13 영업이익 영업이익 10

  12. Slide 12: 석유개발사업

    석유개발사업 (억 원, BOE/D) 2Q13 3Q13 매출액 2,627 2,317 복합판매단가 및 환율 하락에 따른 일 평균 생산량 7.1만 7.2만 손익 감소 - 페루88 2.7만 2.9만  북미 지역 LNG 판매비중 증가에 따른 - 페루56 2.6만 2.5만 복합판매단가 하락 - 베트남15-1 0.4만 0.4만  전분기 대비 매출환율 하락 - YLNG 1.2만 1.3만  페루 56광구 운영비 소폭 감소 원유 비중 31% 30% 영업이익 (Q-o-Q) [단위: 억 원] 전분기 대손상각 환입 기저효과 △310 - +33 +78

  13. Slide 13: 윤활유사업

    윤활유사업 (단위 : 억 원) 기유 가격 상승에 따른 영업이익 증가  윤활유 성수기 효과 등에 따른 가격 상승  기유 가격 상승으로 마진 개선 +319 +22 +1 627 기유 수급 향후 점진적 회복 지속 기대 285  글로벌 경기회복에 따른 수급의 점진적 개선이 이어질 것으로 기대 2Q13 마진효과 물량효과 기타 3Q13 영업이익 영업이익 12

  14. Slide 14: 목차

    목차 2013년 3분기 경영실적 2013년 3분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  15. Slide 15: 목차

    목차 2013년 3분기 경영실적 2013년 3분기 사업별 실적분석 Q&A Appendix

  16. Slide 16: Appendix

    Appendix 1. 3Q 회사별 실적 2. 석유 / 화학 Plant 가동률 추이 3. 사업별 주요제품 판매물량

  17. Slide 17: 3Q 회사별 실적

    1. 3Q 회사별 실적 (회사별 사내거래 제외) SK SK SK SK (단위: 억 원) 계 이노베이션 에너지* 종합화학 루브리컨츠 매출액 3,133 114,814 33,231 7,404 158,582 영업이익 880 133 2,186 627 3,826 영 업 외 손익 152 1,431 -117 -178 1,288 세전이익 1,032 1,564 2,069 449 5,114 * SK에너지 (SKTI 및 SKIPC 분기 손익 포함) 16

  18. Slide 18: 석유/화학 Plant 가동률 추이

    2. 석유/화학 Plant 가동률 추이  석유 Plant 구분 3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 CDU 75% 83% 81% 78% 76% 80% 78% 74% 79% 80% 81% 74% 67% 울산 87% 96% 93% 88% 91% 92% 88% 83% 92% 90% 91% 84% 78% 인천 39% 44% 46% 47% 30% 36% 46% 46% 41% 48% 49% 41% 34% HOU 99% 99% 81% 100% 99% 97% 85%

  19. Slide 19: 사업별 주요제품 판매물량

    3. 사업별 주요제품 판매물량  석유사업 (단위 : 천배럴) 3Q12 2Q13 3Q13 Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Gasoline 6,500 6,949 13,449 Gasoline 5,848 5,999 11,847 Gasoline 6,430 3,138 9,568 Kerosene 619 0 619 Kerosene 549 29 578 Kerosene 557 15 572 Diesel

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