Sk Innovation Co., Ltd · KRX:096770

Sk Innovation — Q4 2013 Earnings Presentation

21 slides from Sk Innovation's earnings presentation, Feb 4, 2014

  1. Slide 1: SK innovation 2013년 4분기 실적 발표

    SK innovation 2013년 4분기 실적 발표 2014. 2. 4

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer 본 자료는 2013년 4분기 실적에 대한 외부 감사인의 회계검토가 완료되지 않은 상태에서 주주 및 투자자들에게 당사의 경영현황을 사전에 알리기 위하여 작성·배포되는 자료입니다. 따라서 최종 재무자료는 회계검토 과정에서 변경될 수 있으며, 어떤 경우에도 본 자료는 투자자들의 투자결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로써 사용될 수 없습니다.

  3. Slide 3: 목차

    목차 2013년 4분기 경영실적 2013년 4분기 사업별 실적분석 2013년 배당안 Q&A Appendix

  4. Slide 4: 매출액 및 영업이익

    매출액 및 영업이익 (단위 : 억 원) 매출액 매출액 전 분기 대비 24억 원 감소 181,082  역내 주요 수입국 수요 위축에 따른 석유제품 171,596 판매 부진 지속 168,526  아로마틱 제품 시황 악화에 따른 석유화학 158,582 158,558 매출 감소 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 영업이익 영업이익 전 분기 대비 3,412억 원 감소 6,959  유가변동에 따른 재고관련손실  PX 등 석유화학 아로마틱 제품 시황 약세 3,950 3,161 2,104 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q1

  5. Slide 5: 세전이익 및 EBITDA

    세전이익 (단위 : 억 원) 세전이익 세전이익 전 분기 대비 4,614억 원 감소 4,018 4,198  4Q13 영업 외 손실 165억 원 3,541 3,328  환율 변동폭 감소에 따른 순환차이익 감소 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 -416 EBITDA EBITDA 전 분기 대비 3,414억 원 감소 10,445  감가상각비용 약 1,600억 원 8,585 4,761 3,702 1,347 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 4

  6. Slide 6: 재무구조

    재무구조 (단위 : 억 원) 자산 규모 전년 대비 1조 4천억 원 증가  인천 석유화학 설비투자 등에 따른 건설 중인 자산 증가 자산 자산 자산 자산 350,268 338,311 352,776 45,671 37,201 29,560 현금성 자산 부채 규모 전년 대비 8,900억 원 증가 88,533 79,095 88,892 차입금  투자지출 규모 증가에 따른 차입금 증가 (’13년말 실차입금 59,332억 원) 부채 부채 부채 부채 183,731 201,952 174,831 자본 자본 자본 자본 148,316 163,480 169

  7. Slide 7: 목차

    목차 2013년 4분기 경영실적 2013년 4분기 사업별 실적분석 2013년 배당안 Q&A Appendix

  8. Slide 8: 석유사업 - 정제마진

    석유사업 - 정제마진 130.0 Dubai Crude oil ($/배럴) 유가는 강∙약세 요인의 혼재로 전 분기와 120.0 보합세인 106$/B 수준 유지 110.0 100.0 90.0 80.0 정제마진은 역내 주요 수입국 수요부진 70.0 등으로 인해 약세 지속 12.1 12.4 12.7 12.10 13.1 13.4 13.7 13.10 ($/배럴) 25.0  인도네시아, 베트남 등 역내 주요 수입국 Diesel Crack 재정위기에 따른 수요 부진 20.0  역내 신증설에 따른 공급 확대 15.0 Gasoline Crack

  9. Slide 9: 석유사업 - 실적분석

    석유사업 - 실적분석 (단위 : 억 원) 영업이익은 재고관련손실 및 정제마진 약세 지속에 따라 전 분기 대비 감소 3Q13 4Q13  유가 변동에 따른 재고관련손실 영업이익 유가영향 시황효과 기타 영업이익  시황악화에 따른 정제마진 약세 지속 △522 향후 정제마진은 신증설 공급 물량 증가 영향이 일부 있겠으나 Global 경기 개선에 따른 석유수요 개선으로 소폭 개선 전망 △1,980 △666 +70 △3,098 8

  10. Slide 10: 화학사업 - 제품 Spreads

    화학사업 - 제품 Spreads (US$/Ton) Naph Ethylene-Naph PE-Naph 올레핀 계열 제품 강 보합세 1,000 800  올레핀 계열 시황 개선에 따른 수요 증가로 납사 강 보합세 600  10~11월 역내 Cracker 정기보수 집중에 따른 400 수급 Tight로 에틸렌 중심의 강 보합세 시현 200 0 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 BZ-Naph PX-Naph SM-Naph 아로마틱 계열 제품 약세 1,000 800  PX는 PTA 수요부진 및 ’14년 대

  11. Slide 11: 화학사업 - 실적분석

    화학사업 - 실적분석 (단위 : 억원) 아로마틱 계열 Spread 축소 및 2,186 △510 고정비 증가 등으로 영업이익 하락  아로마틱 계열 Spread 축소 △34 △43 1,599 (PX Spread 14%↓, SM Spread 15%↓ 등) 아로마틱 계열 제품은 신규증설에 따른 공급증가로 약 보합세 시황 전망 3Q13 마진효과 물량효과 기타 4Q13 영업이익 영업이익 10

  12. Slide 12: 석유개발사업

    석유개발사업 (억 원, BOE/D) 3Q13 4Q13 매출액 2,317 2,401 복합 판매단가 상승 및 운영비 감소에 일 평균 생산량 7.2만 7.1만 따른 손익증가 - 페루88 2.9만 2.8만  전 분기 대비 매출환율 하락 - 페루56 2.5만 2.6만  페루56 광구 판매물량 증가 및 운영비 감소 - 베트남15-1 0.4만 0.4만 - YLNG 1.3만 1.2만 원유 비중 30% 30% 영업이익 (Q-o-Q) [단위: 억 원] 탐사광구 감액손실 반영 +73 △2 1,435 +84 1,280  Colombia CPE-5/

  13. Slide 13: 윤활유 사업

    윤활유 사업 (단위 : 억원) 기유 마진 보합세 시현  기유 가격 전분기 수준 유지 +66 △ 212  판관비 증가 등으로 영업이익 소폭 하락 +80 628 562 기유 수요 점진적 증가 기대  글로벌 경기개선에 따른 기유수요의 점진적 회복 지속 기대 3Q13 마진효과 물량효과 기타 4Q13 영업이익 영업이익 12

  14. Slide 14: 목차

    목차 2013년 4분기 경영실적 2013년 4분기 사업별 실적분석 2013년 배당안 Q&A Appendix

  15. Slide 15: 2013년 배당계획

    2013년 배당계획 2010 2011 2012 2013 보통주 2,100 원 2,800 원 3,200 원 3,200 원 배당금 우선주 2,150 원 2,850 원 3,250 원 3,250 원 총 배당금 1,958 억원 2,610 억원 2,983 억원 2,983 억원 연도별 주당 배당금 추이 (단위 : 원) 3,200 3,200 3,500 2,800 3,000 2,500 2,100 2,100 2,100 2,100 1,850 1,900 2,000 1,500 1,000 500 0 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 ’10 ’11 ’12

  16. Slide 16: 목차

    목차 2013년 4분기 경영실적 2013년 4분기 사업별 실적분석 2013년 배당안 Q&A Appendix

  17. Slide 17: 목차

    목차 2013년 4분기 경영실적 2013년 4분기 사업별 실적분석 2013년 배당안 Q&A Appendix

  18. Slide 18: Appendix

    Appendix 1. 회사별 실적 2. 석유 / 화학 Plant 가동률 추이 3. 사업별 주요제품 판매물량

  19. Slide 19: 회사별 실적

    1. 회사별 실적 (회사별 사내거래 제외) SK SK SK SK (단위: 억 원) 4Q 합계 2013 누적 이노베이션 에너지* 종합화학 루브리컨츠 매출액 3,079 118,105 29,973 7,401 158,558 666,747 영업이익 686 -3,098 1,599 562 -251 13,818 영 업 외 손익 -179 376 -315 -47 -165 -2,689 세전이익 507 -2,722 1,284 515 -416 11,129 * SK에너지 (SKTI 및 SKIPC 분기 손익 포함) 18

  20. Slide 20: 석유/화학 Plant 가동률 추이

    2. 석유/화학 Plant 가동률 추이  석유 Plant 구분 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 CDU 83% 81% 78% 76% 80% 78% 74% 79% 80% 82% 75% 68% 75% 울산 96% 93% 88% 91% 92% 88% 83% 92% 90% 91% 84% 78% 91% 인천 44% 46% 47% 30% 36% 46% 46% 41% 48% 54% 48% 38% 27% HOU 99% 81% 100% 99% 97% 85% 75%

  21. Slide 21: 사업별 주요제품 판매물량

    3. 사업별 주요제품 판매물량  석유사업 (단위 : 천배럴) 4Q12 3Q13 4Q13 Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Product Domestic Export Sub-Total Gasoline 6,314 7,064 13,378 Gasoline 6,430 3,138 9,568 Gasoline 5,873 8,117 13,990 Kerosene 2,012 340 2,352 Kerosene 557 15 572 Kerosene 1,464 214 1

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