Create Sd Holdings Co., Ltd. · TSE:3148
Create Sd — Q2 FY2016.5 Earnings Presentation
22 slides from Create Sd's earnings presentation, Jan 15, 2016
Slide 1: 2016年5月期 第2四半期 決算説明会
2016年5月期 第2四半期 決算説明会 2016年1月15日 本資料に掲載しております業績予想は現時点における事業環境に基づくものであり、今後様々な要因によって予想と 実際の業績が異なる可能性がございます。あらかじめ御承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問い合わせ先 経営企画部：笠井・田村（ＴＥＬ 045-914-8241） 1
Slide 2: 2016年5月期 第2四半期 決算説明会 目次
2016年5月期 第2四半期 決算説明会 ■2016年5月期 第2四半期累計 連結実績 1. 損益計算書 2. 貸借対照表 3. キャッシュフロー計算書 4. 株式の分割について ■主な事業会社の実績 1. 損益計算書 2. 出店 3. 部門別実績 4. 売上高 5. 売上総利益 6. 調剤部門 7. 販管費 ■2016年5月期 下期の取組み 1.成長および効率化のための積極的な投資 2. 健康サポート薬局の推進 ■2016年5月期 計画 1. 2016年5月期の計画 2
Slide 3: 2016年5月期 第2四半期累計 連結実績
2016年5月期 第2四半期累計 連結実績 3
Slide 4: 2016年5月期 第2四半期累計のPL（連結）
1. 2016年5月期 第2四半期累計のPL（連結） PL（連結） 2015.5期 2016.5期 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 （連結） （連結） ＜百万円＞ 構成比 ＜百万円＞ 構成比 前期比 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 104,559 100.0 113,721 100.0 108.8 101.9 売上総利益 27,335 26.1 30,885 27.2 113.0 104.0 販売管理費 23,085 22.1 24,154 21.2 104.6 98.7 営 業 利 益 4,250 4.1 6,731 5.9 158.4 128.9 経 常 利
Slide 5: 2016年5月期 第2四半期のBS（連結）
2. 2016年5月期 第2四半期のBS（連結） （単位：百万円） 主な増減要因 主な増減要因 2015.5期末 2015.11末 増減 （連結） （連結） 資産合計 資産合計 資産合計 88,767 92,271 +3,504 【増加要因】 【増加要因】 ・純利益の増加および投資減少による ・純利益の増加および投資減少による 現金の増加 流動資産 51,512 54,879 +3,367 現金の増加 2,509百万円増加 2,509百万円増加 ・商品 740百万円増加 ・商品 740百万円増加 固定資産 37,254 37,391 +137 負債合計 負債合計 負債合計 42,807 42,
Slide 6: 2016年5月期 第2四半期累計のCF（連結）
3. 2016年5月期 第2四半期累計のCF（連結） （単位：百万円） 主な増減要因 主な増減要因 2014.11末 2015.11末 増減 （連結） （連結） 営業活動によるキャッシュフロー 営業活動によるキャッシュフロー ・税引前当期純利益 +2,521百万円 営業活動による ・税引前当期純利益 +2,521百万円 キャッシュフロー 5,148 5,122 ▲26 ・法人税の支払 ・法人税の支払 ・仕入債務 ▲1,205百万円 ▲1,205百万円 ▲1,156百万円 ・仕入債務 ▲1,156百万円 ・ポイント引当金 ▲410百万円 ・ポイント引当金 ▲410百万円 投資活動による キャッシ
Slide 7: 株式分割について
4. 株式分割について 2015年 2015年 12月16日を効力発生日として、 12月16日を効力発生日として、 1株を3株の割合で株式分割を実施 1株を3株の割合で株式分割を実施 総発行株式数を増やすことで市場での流動性を高める 総発行株式数を増やすことで市場での流動性を高める 1単元の投資金額を引き下げることで投資家層の拡大を図る 1単元の投資金額を引き下げることで投資家層の拡大を図る 期末の1株当たりの配当金額（予想）を35円から 期末の1株当たりの配当金額（予想）を35円から 12円（換算前配当金額36円 ※1/3の端数切り上げ）に 12円（換算前配当金額36円※1/3の端数切り上げ
Slide 8: Create SD Holdings 主な事業会社の実績
EGR AO RIK CREATE SD HOLDINGS
Slide 9: 2016年5月期 第2四半期累計のPL（クリエイトエス・ディー）
1.2016年5月期 第2四半期累計のPL （クリエイトエス・ディー） 2015.5期 2016.5期 第2四半期累計 実績 第2四半期累計 実績 ＜百万円＞ 構成比 ＜百万円＞ 構成比 前期比 計画比 (%) (%) (%) (%) 売 上 高 103,788 100.0 112,860 100.0 108.7 101.9 売上総利益 27,333 26.3 30,904 27.4 113.1 104.1 販売管理費 23,331 22.5 24,453 21.7 104.8 98.8 営 業 利 益 4,002 3.9 6,450 5.7 161.2 130.7 経 常 利 益 4,173
Slide 10: 出店
2. 出店 新店 新店 OTC11店舗 OTC11店舗 併設薬局2店舗 併設薬局2店舗 地域別出店状況 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 2016.5期 O T C 6 1 2 1 1 11 2Q累計 併設薬局 0 0 0 2 0 2 出店数 専門薬局 0 0 0 0 0 0 退店： スクラップ＆ビルド 2店舗 契約期間満了 1店舗 神奈川 東京 静岡 千葉 その他 合計 O T C 251 78 66 24 36 455 2016.5期 併設薬局 66 19 12 3 10 110 2Q 期末 併設率 26.3% 24.4% 18.2% 12.5% 27.8% 24.2% 店舗数 専門
Slide 11: 部門別実績
3. 部門別実績 2015.5期 第2四半期累計 実績 2016.5期 第2四半期累計 実績 売上高 構成比 前期比 売上高 構成比 前期比 ＜百万円＞ （％） （％） ＜百万円＞ （％） （％） 医 薬 品 23,250 22.4 109.5 25,992 23.0 111.8 O T C 17,037 16.4 103.3 18,104 16.0 106.3 調 剤 6,213 6.0 131.0 7,888 7.0 127.0 化 粧 品 15,845 15.3 102.9 16,813 14.9 106.1 食 料 品 39,698 38.2 113.9 43,392 38.4 109
Slide 12: 売上高
4. 売上高 上期累計 前期比108.7％ 上期累計 前期比 計画比101.9％ 108.7％ 計画比 既存店前期比104.2％ 101.9％ 既存店前期比 104.2％ ・食料品部門、調剤部門が堅調に推移し、全体を押し上げた ・食料品部門、調剤部門が堅調に推移し、全体を押し上げた ・市場の値上げを受けて、単品ごとに価格をコントロールしたことで ・市場の値上げを受けて、単品ごとに価格をコントロールしたことで 一品単価が上昇 一品単価が上昇 ・改装及び品揃えの拡充による既存店の活性化 ・改装及び品揃えの拡充による既存店の活性化 既存店売上高の月次推移 上期累計（既存店） （単位：％） 売上高前期
Slide 13: 売上高：OTC既存店の改装・調剤部門
4. 売上高 OTC既存店の改装 上期 20店舗実施 上期 20 店舗実施 ・食料品、化粧品、日用品の売場構成の見直し ・食料品、化粧品、日用品の売場構成の見直し ・精肉の導入拡大 （（11 ・精肉の導入拡大 11月末 精肉取扱店舗数 257 月末 精肉取扱店舗数 257店舗） 店舗） ・都心型店舗の MDの変更 ・都心型店舗のMD の変更 調剤部門 調剤既存店前期比 120.5％ 調剤既存店前期比 120.5 ％ ・過去33年間で集中的に出店してきた調剤薬局の売上が ・過去 年間で集中的に出店してきた調剤薬局の売上が 堅調に推移し、全体の売上高を押し上げた 堅調に推移し、全体の売上高を押し上
Slide 14: 売上総利益
5. 売上総利益 売上総利益率 27.4％ 売上総利益率 前期差 +1.1pt 27.4％ 前期差 計画差 +0.6pt +1.1pt 計画差 +0.6pt 核カテゴリー商品の展開強化 ・価格訴求品と価値訴求品を併せて展開することにより ・価格訴求品と価値訴求品を併せて展開することにより 荒利ミックスで利益を確保 荒利ミックスで利益を確保 ・シーズン品の早期展開による販売訴求 ・シーズン品の早期展開による販売訴求 ・市場の値上げに合わせた価格調整 ・市場の値上げに合わせた価格調整 調剤部門の構成比が上昇 ・利益率の高い調剤部門が堅調に推移 ・利益率の高い調剤部門が堅調に推移 ⇒売上構成比が上昇
Slide 15: 調剤部門
6. 調剤部門 2016.5期第2四半期累計 既存店前期比 既存店前期比 実績 売上高 売上高 120.5％ 120.5％ ＜百万円＞ 構成比 (%) 前期比 (%) 処方箋枚数 処方箋枚数 112.9％ 112.9％ 売 上 高 7,888 100.0 127.0 調剤部門の売上高・処方箋枚数推移 棒グラフ：売上高（億円） 折線グラフ：処方箋枚数（万枚） 200 200 1 9 1 万枚 売上総利益 3,165 40.1 123.9 180 180 1 5 8 万枚 160 160 ・後発医薬品の使用促進 ・後発医薬品の使用促進 140 1 2 5 万枚 140 使用率は 61.3％ 使用率
Slide 16: 販管費
7. 販管費 前期比 104.8％ 前期比 計画比 98.8％ 104.8％ 計画比 98.8％ 様々なコスト削減に取組み、計画内で運用 水道光熱費 計画比 89.5％ ・店内照明のLED化、店舗での節電対策により、電気使用量を削減 ・原油価格の下落による燃料調整費単価のダウン 人件費 計画比 99.5% ・作業の見直しと人員配置の見直しによる時間外の削減 建築コスト ・店舗の仕様や陳列備品の見直し、什器などの競争入札により 建築コストの上昇を抑制 16
Slide 17: 2016年5月期 下期の取組み
20164—5FA FHORHSA CREATE SD HOLDINGS
Slide 18: 成長および効率化のための積極的な投資 (1)
1. 成長および効率化のための積極的な投資 改装による既存店の活性化 改装による既存店の活性化 品揃えの拡充 ・精肉、青果の品揃えの拡大 ・精肉、青果の品揃えの拡大 ・冷凍食品・日配品の品揃えの充実 ・冷凍食品・日配品の品揃えの充実 ・フーズを強化した大型店の改装 ・フーズを強化した大型店の改装 ・従来、取扱いのなかった雑貨品の導入 ・従来、取扱いのなかった雑貨品の導入 什器・備品の刷新 ・化粧品売場のLED ・化粧品売場の LED照明化および什器の刷新 照明化および什器の刷新 ・日用品売場の什器仕様の見直し ・日用品売場の什器仕様の見直し 18
Slide 19: 成長および効率化のための積極的な投資 (2)
1. 成長および効率化のための積極的な投資 店舗設備の刷新 ・店舗照明LED ・店舗照明 LED化の追加投資 化の追加投資 ・備品の拡充による作業効率化 ・備品の拡充による作業効率化 ・内装・看板・駐車場の整備 ・内装・看板・駐車場の整備 調剤薬局の改装と設備投資 ・調剤機器の投資による作業効率の改善 ・調剤機器の投資による作業効率の改善 ・既存薬局の拡張 ・既存薬局の拡張 ・在宅拠点、調剤研修センターの新設 ・在宅拠点、調剤研修センターの新設 19
Slide 20: 健康サポート薬局の推進
2. 健康サポート薬局の推進 かかりつけ薬局 ・人材の育成・教育、研修内容の充実 ・人材の育成・教育、研修内容の充実 ・設備投資によるオペレーションの改善 ・設備投資によるオペレーションの改善 ・地域医療との連携強化 ・地域医療との連携強化 ・個人在宅への訪問服薬指導を強化 ・個人在宅への訪問服薬指導を強化 ・健康相談会の内容の充実、血液検査の実験導入 ・健康相談会の内容の充実、血液検査の実験導入 大学病院前薬局の開局 ・無菌調剤室を備え、在宅対応もできる調剤薬局を開局 ・無菌調剤室を備え、在宅対応もできる調剤薬局を開局 ・薬剤師の臨床教育の場の拡充 ・薬剤師の臨床教育の場の拡充 20
Slide 21: 2016年5月期 計画
20164—5FA ET ial CREATE SD HOLDINGS
Slide 22: 2016年5月期の計画（連結）
2016年5月期の計画（連結） 2015.5期 （連結実績） 2016.5期 （連結計画） 構成比 構成比 前期比 ＜百万円＞ ＜百万円＞ （％） （％） （％） 売 上 高 213,918 100.0 227,300 100.0 106.3 売上総利益 57,516 26.9 61,000 26.8 106.1 販売管理費 46,787 21.9 49,860 21.9 106.6 営 業 利 益 10,728 5.0 11,140 4.9 103.8 経 常 利 益 10,982 5.1 11,400 5.0 103.8 当期純利益 6,561 3.1 7,030 3.1 107.1 現時
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