Trusco Nakayama Corporation · TSE:9830

Trusco Nakayama — H1 2024 Earnings Presentation

32 slides from Trusco Nakayama's earnings presentation, Aug 26, 2024

  1. Slide 1: 令和6年12月期（第62期）中間期 決算説明会

    令和６年（2024）12月期 （第62期） 中間期 決算説明会 令和６年（2024）８月26日（月） 15:30～16:30 証券コード：9830 （ 「苦は去れ」と覚えてください） －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 【発行責任者】トラスコ中山株式会社 経営企画部 部長 高田 真由美（たかた まゆみ） 【本件問い合わせ先】経営企画部 広報IR課 課長 吉見 今日子（よしみ きょうこ）／髙橋 実花（たかはし みか） TEL：03-3433-9840／MAIL：info@trusco.co.jp Copyright 2

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ ▮スケジュール ▮決算説明会について ・質疑応答は会場参加、オンライン参加 15：30 本日の決算説明会について の順番にお伺いいたします 15：35 決算概要について ・ご質問の際は 15：50 当社の取り組みについて ①企業名②お名前③ご質問内容 をお話しください 16：10 質疑応答 16：30 終了 ・ウェビナーにてご参加の皆様は 宜しければ説明会終了後にアンケートの ご協力をお願いいたします Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 2

  3. Slide 3: 【連結】経営成績

    【連結】経営成績 ※令和６年（2024）２月９日発表の期初予算です。 令和５年（2023）12月期（第61期） 通期実績 令和６年（2024）12月期（第62期） 中間期実績 実績 前年比 構成比 実績 前期比 構成比 2/9発表予算比 ※ 売上高 2,681億54百万円 +8.8％ - 1,434億61百万円 +9.2％ - +3.4％ 売上総利益 575億22百万円 +10.3％ 21.5％ 302億１百万円 +7.1％ 21.1％ +2.9％ 販売費及び 一般管理費 390億３百万円 +4.0％ 14.5％ 203億48百万円 +6.9％ 14.2％ +0.0％ （うち減価償却費） 62

  4. Slide 4: 決算ダイジェスト

    決算ダイジェスト 1,434億61百万円 ・約60万アイテムの豊富な在庫保有と、最先端の物流機器を活用した 売上高 「ニアワセ＋ユーチョク」（荷物詰合わせ＋ユーザー様直送）をはじめと (前期比+9.2％) するお客様の利便性向上と環境負荷軽減に貢献する施策による影響 302億１百万円 ・売上増加、仕入価格の販売価格転嫁が進んだことによる影響 売上総利益 （前期比+7.1％） ・商品値上がりによる在庫商品の評価益（約７億円） ・給料及び賞与（+４億57百万円） 203億48百万円 月次達成インセンティブ支給、パートタイマー人員・時給増加など 販売費及び （前期比+6.9％、 による影響 一般管理

  5. Slide 5: 【連結】経営計画

    【連結】経営計画 ※令和６年（2024）８月９日発表の修正予算です。 令和６年（2024）12月期（第62期） 下期予算※ 令和６年（2024）12月期（第62期） 通期予算※ 予算 前期比 構成比 予算 前年比 構成比 売上高 1,465億38百万円 +7.1％ - 2,900億00百万円 +8.1％ - 売上総利益 300億67百万円 +2.5％ 20.5％ 602億69百万円 +4.8％ 20.8% 販売費及び 一般管理費 208億８百万円 +4.2％ 14.2％ 411億57百万円 +5.5％ 14.2% （うち減価償却費） 33億38百万円 +9.5％ 2.3％ 62億65百万円 +

  6. Slide 6: 【連結】セグメント別実績

    【連結】セグメント別実績 ※令和６年（2024）８月９日発表の修正予算です。 令和５年（2023）12月期（第61期） 通期実績 令和６年（2024）12月期（第62期） 中間期実績 売上 売上 売上高 総利益率 売上高 総利益率 販売ルート 実績 前年比 構成比 実績 実績 前期比 構成比 予算比※ 実績 前期末比 ファクトリー 1,821億88百万円 +6.8％ 67.9％ 21.5％ 965億34百万円 +7.7％ 67.3％ +2.5％ 20.7％ △0.8pt ルート eビジネス 591億21百万円 +14.6％ 22.1％ 22.3％ 328億33百万円 +13.6％ 22.9％

  7. Slide 7: 【連結】セグメント別経営計画

    【連結】セグメント別経営計画 ※令和６年（2024）８月９日発表の修正予算です。 令和６年（2024）12月期 下期予算※ 令和６年（2024）通期予算※ 売上高 売上高 販売ルート 予算 前期比 構成比 予算 前年比 構成比 ファクトリールート 985億44百万円 +6.4％ 67.2％ 1,950億78百万円 +7.1％ 67.3％ eビジネスルート 331億93百万円 +9.9％ 22.7％ 660億26百万円 +11.7％ 22.8％ ホームセンター 131億97百万円 +5.1％ 9.0％ 258億28百万円 +6.5％ 8.9％ ルート 海外ルート 16億４百万円 +14.4％ 1

  8. Slide 8: 【連結】販売費及び一般管理費

    【連結】販売費及び一般管理費 実績：203億48百万円 （前期比+6.9％、+13億17百万円） ※令和６年（2024）８月９日発表の修正予算です。 令和５年（2023）12月期 実績 令和６年（2024）12月期 中間期実績 令和６年（2024）12月期 通期予算※ 勘定科目 実績 実績 前期比 前年増減額 予算 前年比 ① 給料及び賞与 134億51百万円 67億98百万円 +7.2％ +４億57百万円 141億96百万円 +5.5％ ② 運賃及び荷造費 82億61百万円 44億10百万円 +9.2％ +３億71百万円 89億67百万円 +8.5％ ③ 減価償却費 62億６百万円 29億2

  9. Slide 9: 【連結】設備投資一覧

    【連結】設備投資一覧 （単位：百万円） 令和６年（2024） 令和６年（2024） 令和６年（2024） 令和６年（2024） 主な設備投資 内訳 投資予定総額 ２Q投資実績 ２Q投資実績 投資計画 合計 プラネット愛知新築計画 20,000 5,808 トラスコ セントラルビル（大阪本社）改修 1,100 645 土地 長野県須坂市 土地取得 929 929 建物 7,846 18,078 プラネット埼玉 テント倉庫新築 500 223 プラネット新潟新築計画 16,600 ｰ その他 ｰ 241 商品データベース「Sterra（ステラ）」機能強化 1,300 118 デジタル 1,091

  10. Slide 10: 第62期通期予算の上方修正について

    第62期通期予算の上方修正について （令和６年（2024）８月９日に業績予想の修正を行いました） 売上高については、上期業績を反映して通期予算を修正しています。 売上総利益については、旧価格で購入した在庫の販売価格変更による利益幅拡大影響約３億円を下期予算 に反映、また、得意先様の利便性向上を目的としたプロツール総合カタログ「トラスコ オレンジブック」のページ 数増加に伴う約7.5億円の原価上昇を加味し、以下の通り、修正いたしました。 令和６年（2024）12月期 令和６年（2024）12月期 前年比 前年比 前年増減額 構成比 期初予算 修正後予算 売上高 2,847億10百万円 +6.2％

  11. Slide 11: 進行中の取組みについて

    進行中の取組みについて 代表取締役社長 中山 哲也 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 11

  12. Slide 12: 同業他社との業績比較

    １．同業他社との業績比較 （単位：百万円、％） １～６月売上高 １～６月経常利益 実績 前期比 実績 前期比 ＜現在の業績の背景にあるもの＞ トラスコ中山 143,461 +9.2% 9,953 +7.4% A社 263,271 +3.6% 7,641 △4.0% ・大型物流センターを保有したこと B社 64,851 +1.7% 3,170 +5.1% ・多品種・大量の在庫による即納体制を C社 22,248 +0.3% 1,019 △13.4% 構築したこと D社 10,641 △0.7% 459 +11.7% ・ニアワセ+ユーチョクなどユニークな物流 E社 14,063 △1.6% 339

  13. Slide 13: ご注文は不便な会社から便利な会社に流れる時代となった

    ２．ご注文は不便な会社から便利な会社に流れる時代となった TRUSCOには、メーカー様、得意先様、ユーザー様がそれぞれ抱える課題に 対応するしくみがある メーカー様 得意先様 ユーザー様 課題 サービス 課題 課題 販路拡大 全国28ケ所の物流センター 人手不足 短納期 全国29ケ所の在庫保有支店 ネット通販向けの 豊富な在庫/即納体制 在庫管理 MRO商材調達の 直送・物流加工対応 /小ロット出荷 効率化 ニアワセ+ユーチョク 納期管理 小口出荷対応 ユークル 環境負荷軽減 MROストッカー 商品一括調達 在庫管理 トラスコ オレンジブック 在庫管理 トラスコ オレンジブック.com 窓口の

  14. Slide 14: 在庫があるから実現するサービス「ニアワセ＋ユーチョク」

    ３．在庫があるから実現するサービス「ニアワセ＋ユーチョク」 「ニアワセ+ユーチョク」サービスの強化 2023年２Q実績 2024年２Q実績 2024年度通期予想 ・ユーチョク出荷個口数 218万個 ⇒ 284万個 ⇒ 620万個 （前期比+30.4％） （前年比+27.4％） ▮ユーチョク売上高（億円）と出荷個数（万個） 620万個（予想） 486 万個 355 万個 356億円（予想） 350 283万個 297 ユーチョク売上高 200 万個 233 300 万個 250 238 構成比 200 180 215 12.0％ 150 145 147 168 eビジネスルート 119 100

  15. Slide 15: トラスコ オレンジブックを従来スタイルに戻す

    ４．トラスコ オレンジブックを従来スタイルに戻す ・資源節約とコスト削減を優先し過ぎたことによる大幅紙面削減により、 オレンジブック掲載品が大幅に削減され、売上が減少したメーカー様も散見 未掲載による売上損失は50億円～60億円と推測される（お取引様の業績にも影響を与えた） ・「取り扱いをする以上は在庫をする」＋「在庫をする以上はオレンジブックに掲載する」 基本ポリシーに今一度立ち返り、環境にも、コストにも配慮したオレンジブックに再生 2024年度版 2025年度版 掲載アイテム 掲載アイテム 212,000アイテム 422,000アイテム 受注冊数 受注冊数 141,430部 131,345

  16. Slide 16: トラスコ オレンジブックを従来スタイルに戻す

    ４．トラスコ オレンジブックを従来スタイルに戻す ・４月１日付でオレンジブック本部を立ち上げ、信頼回復に努める ・製造現場では、スマートフォンの持ち込み禁止、パソコンでの外部接続禁止等の制限が あるところもあり、商品選定に紙カタログを利用される場面も多い 媒体を決定するのは、ディーラー様、ユーザー様である 630万アイテム 紙カタログ 商品フル掲載 オレンジブック 商品データ 電子カタログ 商品フル掲載 デジタルオレンジブック Webカタログ 商品フル掲載 オレンジブック.Com ＋最新データ更新 16 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. A

  17. Slide 17: トラスコ オレンジブックを従来スタイルに戻す

    ４．トラスコ オレンジブックを従来スタイルに戻す ・2023年度版オレンジブックに対するご意見 <肯定意見> ・QRコードでの商品検索が習慣化されたことで、最新情報が取得しやすくなった ・価格が下がったことで経費削減につながった <否定意見> ・ユーザー様から販売店様への問い合わせ増加した ・2023年版オレンジブックだけで商品選定が完結できなくなり不便になった （△4.47％） ・オレンジブック（紙面）からのみ商品選定されるユーザー様の売上減少した ・隔年でも良いのでフルバージョンを発刊して欲しい ・オプション品、色違い品の掲載がなく情報が不足している ・QRコードからの検索は手間がかかるた

  18. Slide 18: トラスコ オレンジブックの新しい取組み

    ５．トラスコ オレンジブックの新しい取組み ・2025年度版 トラスコ オレンジブックより代表商品（７万5,382アイテム）のCO₂排出量を掲載 ・ CO₂排出量を元に商品を選定・購入できるようになることでモノづくり現場の脱炭素化を支援 0.26 （単位：㎏-CO₂） Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 18

  19. Slide 19: プラネット愛知進捗状況

    ６．プラネット愛知進捗状況 右記より建設状況をご覧いただけます （2024年８月８日時点） プラネット愛知の役割 ①在庫100万アイテム保有可能拠点 ②東海～西日本全域の物流強化 ③ 「ニアワセ+ユーチョク」機能強化の重点拠点 ④MRO商材調達においてユーチョクを業界の主流に 2025年 １月 建屋竣工 2024年12月～2025年12月 物流機器設置工事 2025年 ８月～2026年 ６月 在庫搬入作業、出荷テスト 2026年 ７月 出荷開始 所在地 ：愛知県北名古屋市名古屋 19 街区 1～39-4 他 I-Ｐack®［高速自動梱包出荷ライン］ アクセス ：名鉄犬山線 西春駅より約 2.5

  20. Slide 20: プラネット新潟進捗状況

    ６．プラネット新潟進捗状況 プラネット新潟の役割 ①ホームセンタールート向け納品体制の強化 ②ファクトリールート向け大物商品出荷センター ③海外一括仕入れ商品ストックセンター ④新潟支店向けの在庫確保 2026年 ２月 建屋竣工 2025年12月～2026年７月 物流機器設置工事 2026年 ４月～2026年９月 在庫搬入作業、出荷テスト 2026年 ９月 出荷開始 所在地 ：新潟県三条市福島新田字松橋下丁431番２ 当社最大のパレット アクセス ：上越新幹線 燕三条駅より7㎞（車で15分） 自動倉庫（6,648PL）を導入 敷地面積 ：7,956坪（26,300 ㎡）、延床面積：14,221

  21. Slide 21: 新卒採用制度「TRUSCOリトライ制度」新設

    ７．新卒採用制度「TRUSCO リトライ制度」新設 ・選考プロセスにおいて惜しくも不採用になった学生の中で引き続き当社への入社を希望し 熱意のある学生に再チャレンジの機会を提供 入社後１年目に経験する物流業務に３日間従事 ⇒ 熱意や適性を総合的に判断し選考 ・「TRUSCO リトライ制度」2025年卒実績：応募者10人、合格者４人 ・当社とのマッチ度が高く、熱意をもって長期的に活躍できる人材の採用を目指す 2024年入社 83名（大卒52名、高卒31名） 2025年採用計画 150名（大卒80名、高卒70名） 現時点の2025年内定受諾者数 大卒102名（前年比+50名） Copyright

  22. Slide 22: 事前質問

    事前質問 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 事前質問 Q

    事前質問 Q. 御社の安定的な増益基調に対し、同業他社さんの減収や減益が目立ちま すが、格差につながった最大要因は何だと言えますか？ また、この先、対応次第で大きな差がつくリスク、外部要因（配送インフラ、 システム費用、天災対策など）として何に注目されていますか。 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 23

  24. Slide 24: 事前質問 A

    事前質問 A. ・約30年にわたる在庫・物流という本質に目を向けた経営・設備投資が ようやく認められる時代となってきた ・当社は物流センターを社員により自社運営することができており、 物流2024年問題は当社にとって追い風である ・システム費用の高額化は避けては通れないが、人海戦術で片づけられる問題ではない ・あらゆる災害を想定し、被害を最小限に食い止める努力をしている 当社取扱商品には、災害発生時の復興商品も多いため、災害発生直後より商品供給を 行うことが使命と考えている よって災害発生後の業績は、更に他社との格差が開くものと考えている Copyright 2024 TRUSCO NAKAY

  25. Slide 25: 事前質問 Q

    事前質問 Q. 期中に、総合カタログ「トラスコ オレンジブック」のページ数増加を判断され たのは、将来の増収のために費用を踏むべきタイミングと判断されたからと 思料しますが、顧客の利便性がどう向上するのか、なぜ将来の購買増につ ながるのかお教えください。 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 25

  26. Slide 26: 事前質問 A

    事前質問 A. ・オレンジブックのページ数増加理由は15ページから17ページにてご説明の通りです ・ネット社会とは言われるもののMRO商材（工場用副資材）の選定には 紙カタログ「トラスコ オレンジブック」は必須である ・商品選定をする場合には、一覧性対比できることが重要である Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 事前質問 Q

    事前質問 Q. 物流2024年問題の影響はございますでしょうか。 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 27

  28. Slide 28: 事前質問 A

    事前質問 A. ・納品方法の約65％を物流センターや支店から販売店様への配達が占め、全国の最寄りの 拠点からお届けしているため、輸送距離も短い ・かねてより社員による自社便化を進めている（自社便化率：44.6％） ・全国28か所の物流センター、29か所の在庫保有支店に地域ごとの需要に即した在庫を保 有し、問屋でありながらユーザー様へ商品を直送する「ニアワセ+ユーチョク」（荷物詰合わせ ＋ユーザー様直送）をはじめとするお客様の業務負荷・物流負荷軽減につながる取組みを 進めている ・以上のことから、物流2024年問題の影響はなく、弊社にとって追い風である ▮納品区分 ユークル 0.3％ 販売店様へ

  29. Slide 29: 質疑応答

    質疑応答 Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 29

  30. Slide 30: 質疑応答

    質疑応答 質疑応答は会場 オンラインにてご参加の皆様の順に お答えします <会場参加の皆様> ・ご質問の際は挙手いただき、 ①企業名②お名前③ご質問内容 をお話しください 【オンライン参加の皆様】 ・ウェビナー上の「手を挙げる」機能をご活用ください 司会より順に指名いたしますので、ミュート解除後、 ①企業名②お名前③ご質問内容 をお話しください Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 30

  31. Slide 31: 映画『ラストマイル』

    映画『ラストマイル』 ８月23（金）公開!! ブラックフライデー前夜、 届いた荷物は爆弾だったー 日本中を震撼させる４日間。 出演：満島ひかりさん、岡田将生さん など 監督：塚原あゆ子さん、脚本：野木亜紀子さん 物流センター「プラネット埼玉」（埼玉県幸手市）と 「プラネット北関東」（群馬県伊勢崎市）がロケ地 として使用されました！！ Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 31

  32. Slide 32: おわりに

    おわりに 最後までご清聴いただきありがとうございました ウェビナーにてご参加の皆さまは もし宜しければ本説明会終了後 簡単なアンケートにご協力をお願いします Copyright 2024 TRUSCO NAKAYAMA Corporation. All rights reserved. 32

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