Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — Investor Presentation (March 2022)

27 slides from Reit 1's investor presentation, March 2022

1. Slide 1: מצגת חברה 31.12.2021 - ריט 1

   ‫מצגת חברה ‪31.12.2021‬‬ ‫ריט ‪ - 1‬קרן הנדל״ן המניב הראשונה בישראל‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫‪2‬‬ ‫הערכות החברה אודות הפגיעה הצפויה בהכנסותיה מנדל"ן מניב המושכר לשימושים השונים במסגרת התוצאות‬ ‫הכספיות החזויות והערכות החברה בדבר ההשלכות האפשריות של המשך התפשטות נגיף הקורונה על פעילותה‬ ‫הבהרה משפטית‬ ‫ועל תוצאותיה העתידיות מהוות מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪ ,‬תשכ"ח ‪"( 19

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫‪3‬‬ ‫בורסה‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪ ,‬תל‬ ‫הקמה‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫דיב ותל בונד ‪40‬‬ ‫בישראל‬ ‫דירוג‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫אג”ח מדורגות ‪ AA/Stable‬ע"י מעלות ‪S&P‬‬ ‫כ‪ 6.4-‬מיליארד ש״ח‬ ‫כ‪ 590,000-‬מ"ר בכ‪ 97.3%-‬תפוסה‬ ‫דיבידנדים‬

4. Slide 4: השפעת הקורונה 2021

   ‫‪4‬‬ ‫מאז תום הסגר ברבעון הראשון ועד למועד פרסום הדוח‪ ,‬ניכרת מגמת חזרה לשגרה במשרדים‪ ,‬במרכזי המסחר‬ ‫והחניונים של החברה‪ ,‬מלווה ברמת פעילות כלכלית גבוהה‪ ,‬עלייה בצריכה הפרטית ועלייה משמעותית בפדיונות‪.‬‬ ‫השפעת הקורונה‬ ‫‪2021‬‬ ‫נכון למועד פרסום הדוח‪ ,‬שיעור הגבייה של חיובי דמי השכירות הינו

5. Slide 5: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫‪5‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫פיזור סקטוריאלי‬ ‫תל אביב וגוש דן‬ ‫מרכז הארץ‬ ‫וגיאוגרפי‬ ‫צפון הארץ‬ ‫דרום הארץ‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪26%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪2% 4%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫חניונים‬ ‫בתי חולים‬ ‫תע

6. Slide 6: השקעה בריט 1 ואסטרטגיית צמיחה

   ‫‪6‬‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪ 60%‬חוב מהמאזן‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוגרפי‬ ‫השקעה סחירה בנדל"ן‬ ‫–אין בעלי שליטה‬ ‫–פיזור סקטוריאלי‬ ‫מניב מגוון‪ ,‬בניהול מקצועי‬ ‫–חובת חלוקת דיבידנדים‬ ‫–פטור ממס חברות‬ ‫–

7. Slide 7: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים‬ ‫חניונים‬

8. Slide 8: נכסים שנרכשו בתקופה

   ‫‪8‬‬ ‫לוגיסטיקה בנאות חובב‬ ‫נכסים שנרכשו‬ ‫בתקופה*‬ ‫מרץ ‪ - 2021‬רכישת נכס מושכר בשטח כולל של כ ‪ 15.6‬א' מ"ר לאחסנה באזור התעשייה‬ ‫נאות חובב בעלות של כ ‪ 80‬מ' ש"ח‪ .‬יתרת תקופת השכירות הינה כ ‪ 9‬שנים ‪ 2 +‬תקופות‬ ‫אופציה‪ .‬תשואת ה ‪ NOI‬השנתית בגין הנכס היא כ ‪.5.8%‬‬ ‫בית חולים סיעודי בחיפ

9. Slide 9: נכסים שנרכשו בתקופה (המשך)

   ‫‪9‬‬ ‫קרקע באשקלון בייעוד תעסוקה ומסחר‬ ‫אוגוסט ‪ - 2021‬רכישה‪ ,‬יחד עם שותף‪ ,‬של ‪ 67%‬המהווים את יתרת המניות בחברה פרטית‬ ‫בתמורה לכ ‪ 138‬מ' ש"ח‪ .‬בבעלות החברה הפרטית מחצית מקרקע בשטח של כ ‪ 57‬דונם‬ ‫ומלוא הזכויות בקרקע סמוכה בשטח של ‪ 56‬דונם‪ .‬לאחר הרכישה מחזיקה ריט ‪ 1‬ב ‪90%‬‬ ‫נכסים שנ

10. Slide 10: פרויקטים בהקמה - אינפיניטי פארק

    ‫‪10‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאוור‬ ‫אינפיניטי פארק‬ ‫‪2.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫‪3.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫צומת רעננה‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫–כ‪ 55-‬דונם‬ ‫–כ‪ 150,000-‬מ"ר* של שטחי משרדים‬ ‫–מתוכם כ‪ 10,000-‬מ"ר של שטחי‬ ‫מסחר‪ ,‬בילוי ופנאי‬ ‫אינפיניטי טאוור (חלק ריט ‪)50% 1‬‬ ‫–כ‪ 6-‬דונם של פארק ירוק‬ ‫שטח להשכרה‪

11. Slide 11: מגוון נכסים - משרדים

    ‫‪11‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫משרדים‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪( 60% :‬חניון ‪)80%‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 67-‬א’ מ”ר‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬

12. Slide 12: מגוון נכסים - משרדים

    ‫‪12‬‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫רמת החייל‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ 10 :‬א' מ"ר‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫משרדים‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫אזה"ת‪ ,‬נתניה דרום‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל אבי

13. Slide 13: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪13‬‬ ‫מרכז מסחרי‪,‬‬ ‫פאואר סנטר‪,‬‬ ‫גן יבנה‬ ‫היקף השטח‪ 14 :‬א’ מ”ר‬ ‫עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫גני שרונה‪,‬‬ ‫מרכז מסחרי‬ ‫תל אביב‬ ‫"לב תלפיות"‪,‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫ירושלים‬ ‫היק

14. Slide 14: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪14‬‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫מרכז מסחרי "שערי חדרה"‪,‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫חדרה‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13.4-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר וכ‪ 4.5 -‬א’ מ”ר משרדים‬ ‫שיעור בעל

15. Slide 15: מגוון נכסים - בתי חולים סיעודיים

    ‫‪15‬‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪80% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫בתי חולים‬ ‫סיעודיים‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬

16. Slide 16: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪16‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫ראשון לציון‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ 44 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 20 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪65% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫בר‪-‬לב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 14.3-‬א’ מ”ר‬ ‫(‪ 8‬א מ"ר בנוי)‬ ‫שיעור בעלות‪67% :‬‬ ‫שיעור

17. Slide 17: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪17‬‬ ‫תרדיון ושדרות‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 25-‬א' מ"ר‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ 42 :‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫חדרה‬ ‫אלון תבור‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 7-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ 40 :‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪95% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬ ‫ציפורית‬ ‫היקף הש

18. Slide 18: מגוון נכסים - חניונים

    ‫‪18‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫חניון סיטי‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 277-‬מקומות חניה‬ ‫טאוואר‪,‬‬ ‫רמת גן‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫חניונים‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫ירושלים‬ ‫כ‪ 835-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬

19. Slide 19: נתונים פיננסיים ל-31.12.2021

    ‫נתונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫ל‪31.12.2021-‬‬

20. Slide 20: נתונים פיננסיים - תמצית נתונים

    ‫‪20‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫תמצית נתונים‬ ‫רבעון ‪4‬‬ ‫רבעון ‪4‬‬ ‫רבעון ‪4‬‬ ‫אחוזי השינוי‬ ‫שנת‬ ‫שנת‬ ‫שנת‬ ‫אחוזי השינוי‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020-2021‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2020-2021‬‬ ‫‪89.0‬‬ ‫‪76.5‬‬ ‫‪94.9‬‬ ‫‪24.1%‬‬ ‫‪341.9‬‬ ‫‪324.4‬‬ ‫‪349.2‬‬ ‫‪7.6%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪76

21. Slide 21: NOI

    ‫‪21‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪390-400‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪301‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪186‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪127‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* להנחות בבסיס התחזית ראו סעיף ‪1.1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫בדוח הדירקטוריון‪.‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫

22. Slide 22: FFO ריאלי

    ‫‪22‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪400‬‬ ‫‪350‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪294-304‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪128‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* להנחות בבסיס התחזית ראו סעיף ‪1.1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫בדוח הדירקטוריון‪.‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013

23. Slide 23: תוצאות למניה והון למאזן

    ‫‪23‬‬ ‫אג' למניה‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪159-164‬‬ ‫‪160‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪141‬‬ ‫תוצאות למניה‬ ‫‪119‬‬ ‫‪120‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫*‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪72‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪64‬‬ ‫‪59‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪48‬‬ ‫‪50 51%‬‬ ‫‪52 49%‬‬

24. Slide 24: איתנות פיננסית

    ‫‪24‬‬ ‫הנכסים המניבים‬ ‫לא משועבדים (סה"כ כ‪ 6.4-‬מיליארד ש״ח)‬ ‫הון עצמי‬ ‫למאזן כ‪)IFRS( 47.3%-‬‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫למעט נכסים בשווי של כ‪ 12% -‬בבעלות עם שותפים‬ ‫חוב פיננסי נטו ל ‪ Cap‬כ‪49.6%-‬‬ ‫יתרות מזומנים ונכסים פיננסיים‬ ‫מח"מ חוב משוקלל כ‪ 5.1-‬שנים‬ ‫ליום פרסום הדוח כ‪ 200-‬מ' ש"ח (סול

25. Slide 25: עומס פרעונות

    ‫‪25‬‬ ‫עומס פרעונות‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫חוב לזמן ארוך‬ ‫‪400‬‬ ‫נמוך ביחס‬ ‫‪350‬‬ ‫לתזרים‬ ‫‪ FFO‬ריאלי חזוי ל ‪ 2022‬כ‪ 294-304-‬מ׳ ש״ח*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫אג"ח ד'‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫‪100‬‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫חוב חברות מוחזקות**‬ ‫‪50‬‬ ‫* לפני חלוקת דיבידנד כמתחייב בחוק‪ .‬כולל‬

26. Slide 26: שיעור תשואה משוקלל (cap rate) מול עלות החוב

    ‫‪26‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫שיעור התשואה‬ ‫‪9%‬‬ ‫המשוקלל של‬ ‫הנכסים מול‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.85%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫עלות החוב‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪4.2%‬‬ ‫המשוקללת‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪5.1%‬‬ ‫כ‪6.1%-‬‬ ‫‪3.82%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3.46%‬‬ ‫‪3.33%‬‬ ‫‪2.87%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫

27. Slide 27: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬

Reit 1 — Investor Presentation (March 2022) on 6ix