Oizumi Corporation · TSE:6428
Oizumi — Q2 FY2025 Earnings Presentation
29 slides from Oizumi's earnings presentation, Dec 4, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期 決算説明資料
2025年3月期 第2四半期 決算説明資料 株式会社オーイズミ 2024年12月4日 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 2: table of contents
table of contents Ⅰ 決算概要 Ⅱ 中期経営計画進捗 Ⅲ 企業価値向上に向けた取り組み Ⅳ 参考資料 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 3: Ⅰ 決算概要
Ⅰ 決算概要 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 4: オーイズミグループの事業領域
オーイズミグループの事業領域 食品・EC事業（成⻑） 不動産事業・電気事業（安定） 健康食品・化粧品等の開発・製 不動産賃貸 ／㈱オーイズミ他 造販売 ／ バブルスター㈱、武 太陽光発電 ／神奈川電⼒㈱ 8% 内製薬㈱ 8% 33% 売上高構成比 40% 内：2024年3月期2Q アミューズメント事業（基盤） 外：2025年3月期2Q 蒟蒻ゼリー等の製造販売 ／㈱下 遊技機（パチンコ、パチスロ）、 仁田物産（2025年1月に㈱オー 周辺機器製造販売 ／㈱オーイズ 52% イズミ下仁田に商号変更予定） ミ、㈱高尾、㈱オーイズミラボ他 59% コンテンツ等の企画・開発・制
Slide 5: 2025年3月期 第2四半期（中間期）サマリー
2025年3月期 第２四半期（中間期）サマリー （百万円、％） 24.3期 25.3期 前期比 前期比 進捗率 売上高は、アミューズメン 2Q 2Q 増減額 増減率 ト事業が減収、食品・ＥＣ 事業が増収。全社で、前年 売上高 11,681 11,648 ▲32 ▲0.3 51.8 同期比並み。 売上総利益 4,096 3,965 ▲131 ▲3.2 営業利益は、前年同期比減 売上総利益率 35.1% 34.0％ ー ▲1.0pt 益となるが、通期予想に対 する進捗率は順調。 営業利益 906 750 ▲155 ▲17.2 71.5 営業利益率 7.8％ 6.4% ー ▲1.3pt
Slide 6: セグメント別売上高・損益
セグメント別売上高・損益 （百万円、％） 24.3期 25.3期 前期比 増減額 2Q 2Q 増減率 アミューズメント事業は、 売上高 11,681 11,648 ▲33 ▲0.3 新機種投入により、遊技機 売上を大きく拡大する計画 アミューズメント事業 6,852 6,068 ▲784 ▲11.4 であったが、新機種販売が 食品・EC事業 3,821 4,614 ＋793 ＋20.8 想定を下回り、減収減益。 不動産事業 446 416 ▲30 ▲6.6 電気事業 560 548 ▲13 ▲2.3 食品・ＥＣ事業は、原料価 格上昇に対応し、プロテイ セグメント利益 1,165 1,0
Slide 7: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 （百万円） 遊技機開発 武内製薬の ＥＣ売上増 費⽤、原料 人員増他 に伴う出荷 価格の上昇 量増加影響 6 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 8: アミューズメント事業
アミューズメント事業 （百万円） （百万円） 6,000 2,500 前期は、周辺機器に関して 5,175 スマスロ専⽤ユニットの特 需があり、反動減が⾒込ま 5,000 2,000 れるため、遊技機事業の拡 3,785 大を計画。スマート遊技機 4,000 1,500 を含め、グループで新機種 2,911 3,156 ６機種を発売。 3,000 1,000 2,366 3,068 2,017 2,912 1,737 1,839 2,000 500 ⼀部新機種の販売台数が想 定を下回り、開発コストが 1,000 143 163 107 465 74 473 118 331 23 0 十
Slide 9: 食品・EC事業
食品・ＥＣ事業 （百万円） （百万円） 食物繊維など健康食品の販 3,000 500 売は引き続き好調。蒟蒻ゼ リーは、認知度向上に伴い 2,500 2,325 2289 400 ＯＥＭによる供給ニーズが 増加しており、大手企業や 1,853 1,968 2,012 海外企業との新規取引を獲 2,000 1,524 300 得した。 1,413 1,908 1,500 200 1,202 1,033 原材料価格の上昇に対応 1,000 100 し、「THE PROTEIN」な 106 ど⼀部商品の値上げを実 58 0 50 1 4 施。 500 0 -40 -49 -76 -94 0
Slide 10: 不動産・電力事業
不動産・電⼒事業 （百万円） （百万円） 600 1,000 不動産事業は、保有物件の 保守・管理の徹底に努める 900 516 とともに、⼀部、保有資産 500 473 509 498 507 800 の⾒直しを⾏った。 448 450 457 413 700 400 403 600 電⼒事業は、継続的安定供 300 500 給に向け、太陽光発電設備 400 の保守・管理に努めたこと 200 300 で、安定稼働による収益を 299 293 296 確保。 100 253 275 240 260 200 212 172 181 100 0 0 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q
Slide 11: バランスシート/キャッシュフロー
バランスシート/キャッシュフロー 貸借対照表サマリー （百万円） 24.3期末 24.9期末 増減額 補足 流動資産 19,993 21,064 1,070 現⾦及び預⾦の増加（1,130百万円増） 固定資産 21,946 20,512 ▲ 1,434 賃貸⽤不動産売却による⼟地・建物減少（1,454百万円減） 資産合計 41,940 41,576 ▲ 363 流動負債 9,144 9,717 572 固定負債 14,440 12,809 ▲ 1,630 ⻑期借入⾦の減少（1,730百万円減） 負債合計 23,584 22,526 ▲ 1,057 純資産合計 18,356 19,049 693
Slide 12: 2025年3月期の事業環境と取り組み
2025年3月期の事業環境と取り組み 2025年3月期2Q 2025年3月期3Q〜 コスト上昇分の価格転嫁実施 売上・利益最大化を目指したブランディ 化粧品・健康食品のオフライン展開の強 ングの強化 食品・EC 化 物流コスト削減による収益性改善の取り 事業 プロテインやサプリメント、蒟蒻ゼリー 組み 等のOEM大口案件の獲得 オーイズミが、スマスロ「Lパチスロ閃 スマスロ「L少⼥☆歌劇 レヴュースタァ アミューズ 乱カグラ2 SHINOVI MASTER」等２機 ライト -The SLOT-」を発売 種を発売 メント 高尾が、「Ｐクイーンズブレイド４ 事業 U
Slide 13: 2025年3月期予想
2025年3月期予想 （百万円） 24.3期 25.3期 前期比 前期比 実績 予想 増減率 増減額 営業利益、経常利益、当期 利益とも、通期業績予想は 据え置き。今後の動向を注 売上高 21,393 22,500 +5.2 +1,106 視し、必要に応じて対応予 定。 売上高総利益 7,117 7,400 +4.0 +282 売上総利益率 33.3% 32.9% ▲0.4pt 営業利益 1,016 1,050 +3.3 +33 営業利益率 4.8% 4.7% ▲0.1pt 経常利益 1,006 970 ▲3.6 ▲36 親会社株主に 帰属する当期純利益 528 610 +15.3 +81
Slide 14: 2025年3月期予想 セグメント別売上高・損益
2025年3月期予想 セグメント別売上高・損益 （百万円、％） 24.3期 25.3期 前期比 増減額 実績 予想 増減率 アミューズメント事業につ いては、引き続き新機種の 売上高 21,393 22,500 +1,106 +5.2 発売を計画。新機種の拡販 アミューズメント事業 11,781 12,691 +910 +7.7 により、セグメントの増収 増益を目指す。 食品・EC事業 7,740 8,087 +346 +4.5 不動産事業 893 781 ▲112 ▲12.6 電気事業 977 940 ▲37 ▲3.8 食品・ＥＣ事業は、引き続 き消費者ニーズに沿った商 セグメント利
Slide 15: 投資計画
投資計画 （百万円） 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 実績 実績 計画 第2四半期は、バブルスター で、プロテインや食物繊維 設備投資 521 496 1,150 等の粉体の混合・充填工場 減価償却費 898 974 1,000 を新設しました。 研究開発費 1,447 1,219 2,000 M&A等 3,580 － － 下仁田物産のインター工場 （群⾺県⽢楽郡）の近隣に 【設備投資】 【設備投資】 【設備投資】 新工場を新設し、生産能⼒ 遊技機⾒本機 遊技機⾒本機 食品生産設備 拡大と生産効率向上を図る 食品生産設備 食品工場⽤地 【研究開発】 計画。 【研究
Slide 16: 株主還元
株主還元 （％、円） 株主還元方針 年間配当(円) 配当性向(%) 51.0 42.3 44.2 企業価値向上を図りな 33.8 がら、株主様に対する 22.2 17.2 17.3 利益還元を図ることを 経営の重要課題と認識 配当性向30％〜40％目標 12.0 12.0 12.0 9.0 9.0 9.0 9.0 業績に応 安定配当 じた配当 19.3 20.3 21.3 22.3 23.3 24.3 25.3予 15 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 17: Ⅱ 中期経営計画進捗
Ⅱ 中期経営計画進捗 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 18: 持続的な成長に向けた基本方針
持続的な成⻑に向けた基本⽅針 事業領域 主要企業 戦略及び成⻑イメージ 武内製薬 • 今後の成⻑ドライバー 食品・EC事業 バブルスター • 健康志向・ライフスタイルの変化に伴う、消費者 （成⻑事業） 下仁田物産 ニーズに応える商品開発と、EC活⽤に加えOEM拡 妙高酒造 大など多様なチャネルで成⻑市場へ取り組む • 市場規模が大きい遊技機売上を拡大していく⽅針 アミューズメント事業 オーイズミ • 環境変化をビジネスチャンスと捉え、シェアアッ （基盤事業） 高尾 プに挑戦 不動産・電気事業 オーイズミ • 健全かつ効率的な経営で収益性の維持・向上 （安定事業） 神奈川電⼒ 17 Copyri
Slide 19: 中期経営計画数値目標と進捗
中期経営計画数値目標と進捗 売上高は、M&Aにより食品・EC事業が順調に拡大し、当初の計画値を上回る進捗 営業利益は、のれん代償却に加え、食品・EC事業の物流費や原材料費の高騰などのコスト 上昇の影響を受け大幅未達となる⾒込み （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 25,000 4,000 22,500 21,393 20,000 18,128 18,258 3,000 2,613 15,000 10,794 2,000 10,000 1,062 1,016 1,050 1,000 5,000 606 0 0 22.3期 23.3期 24.3期 25.3期予 22.3期 23.3期
Slide 20: 食品・EC事業の戦略
食品・EC事業の戦略 オフライン・オンラインの両チャネルにおけるシェア獲得を目指した総合⼒の高いブランドの創出を狙う ポジショニング戦略 チャネル横断のブランド総合⼒向上に向けた取組 オフライン・オンラインともに 商品バリューチェーンにおける付加価値創出ポイント（＝強み） ブランドシェアを獲得しており、 総合⼒として強い状態を目指す 商品販促 EC・実店舗 商品開発・企画 商品の製造 (SNS/PR) での販売 オフライン オフライン市場シェア 狙っていく データドリブン 製造品質・効率 デジタルマーケ 販売先との関係性 ポジション 商品開発 の最大化 ティングへの注⼒ 昨今のブランド 1.
Slide 21: 主なKPIとその実績及び見込み
主なＫＰＩとその実績及び⾒込み 主要なＫＰＩ（例） サブＫＰＩ（例） オフライン 導入店舗数(※1)、商材カテゴリごとの棚割獲得数 など • 商品開発数 • SNSフォロワー数(※4) 、 UGC数 オンライン 各モール売上(※2) 、指名KW検索数(※3) 、KWボリューム数 など • メディア媒体掲載数 など 累計導⼊店舗数(ブランド店舗導⼊総数) ※１ AmazonブランドKWランク(THE PROTEIN) ※３ ドラッグストア等への 累計約５万店舗 導⼊店舗数は継続増加中 直近２年間でブランド名 の検索数は⼤幅に上昇 （約40万位→2万位まで） 2022/10/29 2022/11/
Slide 22: トピックス（食品・EC事業）
トピックス（食品・EC事業） 主要ブランド「THE PROTEIN(通称ザプロ)」「LOHAStyle」の成⻑ 「THE PROTEIN」では主に原料コストの高騰を受け、適切に価格転嫁。ブランディング強化を続けてきた ため、想定よりも売上の減少は少なく、EC上での指名キーワードも上昇を続けており、利益ベースでは増益 を達成。またSNSフォロワーも2024年9月末現在で9万人を突破。 引き続きブランド全体での利益率向上を目的に、適切な値上げやアンバサダー・他社とのコラボ商品の開 発、原料高騰が続くWPC(ホエイプロテイン)に頼らない商品販売強化による商品ポートフォリオの再構築等 を推進す
Slide 23: トピックス（アミューズメント事業）
トピックス（アミューズメント事業） オーイズミ、高尾ともに主⼒タイトルを投⼊ 2024年9月導⼊ 2024年6月導⼊ 2025年3月導⼊予定 パチスロ パチンコ パチスロ 「Lパチスロ閃乱カグラ2 SHINOVI Pクイーンズブレイド4 UNLIMITED 「L少⼥☆歌劇 レヴュースタァライト MASTER」 -The SLOT-」 高尾No.1の実績を誇る『CRク ボーナスは次の舞台へ オーイズミより2017年にリリー イーンズブレイド2』を継承&進 オーイズミのスマスロ新機種がA スした「パチスロ閃乱カグラ」の 化し登場！ ＋スペック第二弾として登場！ 正統後継機がスマスロで登
Slide 24: Ⅲ 企業価値向上に向けた取り組み
Ⅲ 企業価値向上に向けた取り組み Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 25: 株価と業績の現状
株価と業績の現状 株価とPBR 業績推移 （倍） （円） （百万円、倍、％） 1.0 600 20.3 21.3 22.3 23.3 24.3 500 売上高 11,994 12,807 10,794 18,128 21,393 0.8 営業利益 1,567 1,535 606 1,062 1,016 400 0.6 経常利益 1,528 1,748 563 1,054 1,006 300 当期利益 914 1,183 389 1,561 529 0.4 PER 8.76 7.99 24.28 7.38 17.95 200 PBR 0.52 0.57 0.57 0.61 0.52 0.2 10
Slide 26: 企業価値向上に向けた取り組み
企業価値向上に向けた取り組み • 成⻑事業の拡大と収益性向上 利益率改善 • 基盤事業における安定収益確保 企業価値向上を図 るためには、収益 性を向上し、安定 安定した • 各事業セグメントにおける投資効 した利益成⻑を図 投資効率改善 利益成⻑ 率改善 ることが重要課題 • M&Aを含め成⻑分野への投資を 併せて、継続的な 適正資本配分 積極的に推進 ＩＲ活動とサステ ナビリティを重視 した経営を進め、 • サステナビリティを重視した経営 リスクの低減 資本コストの低減 （ESG、SDGsへの取り組み） を図っていくこと 資本コスト も併せて検討 の低減 投資評価改善 • ＩＲ活動
Slide 27: Ⅳ 参考資料
Ⅳ 参考資料 Copyright © 2024 OIZUMI Corporation. All Rights Reserved.
Slide 28: 主要子会社
主要⼦会社 バブルスター株式会社 武内製薬株式会社 株式会社下仁田物産 （株式取得：2022年4月） （株式取得：2022年8月） （株式取得：2020年１月） 代表者 ⼩倉 由渡 代表者 ⼩倉 由渡 代表者 柿澤 孝勇 設⽴ 2010年7月 設⽴ 2013年6月 設⽴ 1986年5月 資本⾦ 500万円 資本⾦ 1,000万円 資本⾦ 1,000万円 売上高 16億円（24年3月期） 売上高 38億円（24年3月期） 売上高 21億円（24年3月期） 「『もっと自分を好きになる』体 「食べたものから体は創られる」 験を世界に届ける」をビジョンに こんにゃく・しらたき・ゼリーの を
Slide 29: ESG、SDGsへの取り組み
ESG、SDGsへの取り組み 環境負荷の軽減・脱炭素社会の実現への貢献 ①メーカーの責任としての取り組み アミューズ 品・ メント 部品のリユース/リサイクルの推進等によるプラスチック使⽤量の削減 ⽇電協における⻑納期の電⼦部品の共同購買によるロスの削減 スマート遊技機の普及によりスロットの⾳量を下げる取り組み。ホールの省電⼒につながるだけ でなく、聴覚障害対策にも貢献 ＥＣ 食 武内製薬…自然に還る生分解性プラスチックを使⽤した化粧品容器の採⽤ ②太陽光発電事業の展開 神奈川県2ヵ所、栃木県1ヵ所でメガソーラーを運営 電気 3か所合計 発電量：27,220,000kw