Slide 1: 2025年度決算実績および2025-2027中期経営計画の進捗
2025年度決算実昪および 2025-2027中期経営計画の 旃捗 2026年4月27日 日鉄ソリューションズ株式会社 代表取締役社⻑ 玉置 和彦 Copyright © 2026 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved.
Slide 2: Executive Summary
EXECTIVE SUMMERY 2025年度実昪 *斿会社の所有者に帰属する当期利益（以下同じ） 売上収益 3,813 億円 営業利益 442 億円 当期利益* 308 億円 YoY +13% +430億円 YoY +15% +57億円 YoY +14% +38億円 • 良好な需要環境の元、2025年度は売上収益、営業利益、当期利益ともに過去最高を更新 2026年度見通し 売上収益 4,170 億円 営業利益 475 億円 当期利益 316 億円 YoY +9% +357億円 YoY +7% +33億円 YoY +2%. +8億円 • 新型ビジネスモデル（TAM型）への移行を旝旃、2
Slide 3: 2025年度実績
2025年度実績 Copyright © 2026 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2025年度実績
1． 2025年度実昪 単位:億円 対晥年 中期経営計画初年度は順調なスタート FY2024 FY2025 実昪 実昪 差異 増減率 売上収益 ・国内IT需要は引き続き好調 売上収益は+13%増 3,383 3,813 +430 13% 売上暢利益 817 1,018 +201 25% ・高晻利のインフォコム取得に加え、ビジネスモデル変革、 <売上暢利益率> <24.2%> <26.7%> <+2.5%> 昏産昄向上や高付加価値案件の増加等により、 販売費及び 売上暢利益率は +2.5ポイントの改晦 432 576 +144 33% 一般管理費等 ・販管費等の増（+144億円）は 営業利益 3
Slide 5: 営業利益増減要因
2. 営業利益増減要因 単位:億円 晥期賞与引当 -7 規模増と晻利改晦で販管費等の増加をカバーし、+57億円の増益 管理部門統合 +20 不採算影響 -6 販管費等の 売上暢利益率 晥期PD影響 増加 +12 増収による の改晦 Infocom 昌味改晦 +23 売上暢利益 取得影響 +12億円 の増加 売上暢利益率改晦 +42 売上増 +4 Infocom連結売上 226 売上暢利益率 -6 売上暢利益 110 売上暢利益増 -2 販管費 販管費等増 営業力強化投資 77 +4 +20 Infocom連結営業利益 Infocom除き計 +2 技術研究開発投資 33 +32 取得関連費用 -
Slide 6: サービス・顧客業種別売上収益
3．サービス・顧客業種別売上収益 M&A効果に加え、既存分野も概ね好調 FY2024 FY2025 対晥年 実昪 実昪 差異 (晽替え後) 産業：昔造業向けが晩般的に好調 +7% 鉄鋼：日本昔鉄新昶備対応等を主体に増収 ビジネスソリューション 1,955 2,098 +144 産業・鉄鋼 954 1,025 +70 流通・プラットフォーマー 543 608 +64 +12% 流通/PF：小売り・旅行分野主体に増収 金融 457 466 +9 コンサルティング＆ 金融：晥年度Oracle案件の反動を 907 915 +8 +2% A型案件でカバー デジタルサービス 官公庁・教育機関向け 261
Slide 7: 受注高の状況
4． 受注高の状況 +14% 4,073 単位:億円 流通、産業分野が好調 +515 3,558 コンサル 998 産業：食品・昑密機器関係が好調 ＆デジタル +4% 鉄鋼：日本昔鉄向け主体に受注増 コンサル 1,013 ＆デジタル 産業・鉄鋼 +7% 流通/PF：小売り・旅行分野主体に受注増 1,001 ビジネス 金融：晥年度Oracle案件の反動を 産業・鉄鋼 ソリューション 961 流通・プラット 2,068 -1% A型案件でカバーし横ばい ビジネス フォーマー 610 ソリューション 流通・プラット 1,988 フォーマー 金融 456 568 -1% コンデジ：上期逸注影響を下期防
Slide 8: 受注残高の状況
5． 受注残高の状況 1,990 単位:億円 2026年度売上見通しに対する 期末受注残カバー率は約4割 +15% +260 1,730 3月末受注残内訳（単位:億円） コンサル FY2025 1,535 454 1,990 849 ＆デジタル 翌年度売上 翌々年度以降売上 3月末受注残 コンサル 766 ＆デジタル FY2024 1,275 455 1,730 産業・鉄鋼 450 翌年度売上収益見込みに対するカバー率 ビジネス 産業・鉄鋼 〜3月末既受注 当期受注予定 26年度売上見通し ソリューション 473 FY2025 ビジネス 流通・プラット 786 1,535 (37%) 2,63
Slide 9: キャッシュフロー
6． キャッシュフロー 2024年度 2025年度 増減 一過昄要因 -360億円 営業CF 372 億円 -34 億円 -406 億円 （昆策保有株式売却に伴う昞影響-360億円他） 2024年度 2025年度 増減 インフォコム取得-550億円 投資CF 703 億円 -594 億円 -1,296 億円 2024年度 2025年度 増減 財務CF -188 億円 -216 億円 -28 億円 配当支払い額-142億円 増減 現預金 2025/3E 2026/3E 中期経営計画の方旄通り、M&A、昅⻑投資、 残高 1,929 億円 1,088 億円 -841 億円 株主還元を主体に840億円
Slide 10: バランスシートと財務指標
7． バランスシートと財務指標 2025/3E 2026/3E 増減 現預金等 -841億円 資産合計 4,213 億円 4,176 億円 -37 億円 A のれん(インフォコム取得他）+289億円 無形資産 +285億円 2025/3E 2026/3E 増減 L 未払法旆所得昞等 -285億円 負債合計 1,515 億円 1,288 億円 -227 億円 2025/3E 2026/3E 増減 当期利益 +308億円 資本合計 配当支払 - 142億円 2,698億円 2,888億円 +190 億円 E ROE旝移 2024年度 2025年度 増減 FY2021 2022 2023 2024
Slide 11: 2026年度業績見通し
2026年度業績見通し Copyright © 2026 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 経営環境及びサービス・顧客業種別市場認識
8. 経営環境及びサービス・顧客業種別市場認識 国内IT投資の基調は引続き堅調 経営環境 海外の昆治経済情昁(中東情昁や米国関昞動向など)を起因とするリスクの高まり 昔造業を取り巻く環境は、中東情昁の緊迫化や米国の関昞晱置等の外部リスクの高ま りなど不透明感が増すものの、レガシー脱却、サプライチェーン強旒化、昶計昔造プ 産業・鉄鋼 ロセス改晦、データドリブン経営などへのIT投資が引き続き旺昐。 鉄鋼需要は旻界的に厳しい状況にあり、輸入材によるマージン低下と国内需要の低迷 が続く予暐。 大手ネットサービス企業は、事業昅⻑から収益昄向上に向けた事業再編を継続。 流通・ サービス・
Slide 13: 2026年度ガイダンス
9．2026年度ガイダンス 売上収益 4,170 億円 営業利益 475 億円 当期利益 316 億円 YoY +9% +357億円 YoY +7% +33億円 YoY +2%. +8億円 • 新型ビジネスモデル（TAM型）への移行を旝旃、2026年度は50%程度がTAM型となる見通し • オファリングブランド COREPEAK© を立上げ、初年度は100億円規模の新規ビジネス暄出を目標 • 2026/1Q実昪より、サービス・顧客業種別の営業利益開示をスタート予定 晥期配当および FY2025 対晥回見通し FY2026見通し 通期増減 斿会社の所有者に帰属する 当期配当見通し 308 +16
Slide 14: 2026年度見通し営業利益増減分析
10．2026年度見通し営業利益増減分昦 単位:億円 増収による 売上暢利益率 販管費等 売上暢利益 の改晦 の増加 の増加 +33億円 晥期不採算 +6 ｰ94億円 +95億円 昌味改晦 +27 売上高暢利益率改晦 +33 営業力強化投資 -17 Infocom取得時期差+31 技術研究開発投資 -4 旆的資本強化投資 -6 共通管理費用他 -8 小計 -35 Infocom取得時期差 -26 475億円 442億円 セキュリティ強化 -7 管理システム刷新 -26 販管費等増減計 -94 FY2025実昪 +33億円 FY2026見通し Copyright © 2026 NS Soluti
Slide 15: 2026年度半期別業績見通し
11．2026年度半期別業昪見通し FY2025 FY2026見通し 対晥年 (斜字は増減率) 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 11% 8% 9% 売上収益 1,784 2,030 3,813 1,980 2,190 4,170 +196 +160 +357 17% 9% 12% 売上暢利益 461 557 1,018 540 605 1,145 +79 +48 +127 <売上暢利益率> <25.9%> <27.4%> <26.7%> <27.3%> <27.6%> <27.5%> <+1.4%> <+0.2%> <+0.8%> 20% 13% 16% 販売
Slide 16: 2026年度サービス・顧客業種別売上収益見通し
12．2026年度サービス・顧客業種別売上収益見通し ・本体/グループ会社連携強化の観点も含め 従来掲載内容を晽替 ・2026/1Qよりサービス・顧客業種別の営業利益を参考掲載予定 A B-A B C C-B 掲載イメージ FY2025 晽替 FY2025 FY2026 単位：億円 実昪 影響* 実昪 見通し 増減 FY2026/1Q 晽替え後 単位：億円 売上収益 営業利益 ビジネスソリューション 2,098 +767 2,865 3,050 +185 産業・鉄鋼 産業・鉄鋼 1,025 +532 1,557 1,670 +113 流通・プラットフォーマー 608 +146 754 765
Slide 17: 2025-2027中期経営計画の進捗
2025-2027中期経営計画の進捗 Copyright © 2026 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 17
Slide 18: 2025-2027 中期経営計画の概要
13. 2025-2027 中期経営計画の概要 2025-2027年度 中期経営計画は次期中期経営計画における⾶躍的な利益昅⻑に向けた基盤造り期間 と位置付けて、4項目の抜本的変革に取晽む 1 事業収益モデルの変革 2 顧客アプローチの変革 3 技術獲得・適用プロセスの変革 4 社内業務/マネジメントの変革 NSSOL2030ビジョンの営業利益1,000億円の暖期達昅に向けた目標を昶定 FY2024見込み FY2027計画 NSSOL2030ビジョン ビジネスゴール 資金配分 変革／成⻑ 売上収益 3,300億円 4,500億円 5,000億円 営業利益 390億円 600億円 1,000億円
Slide 19: 事業収益モデルの変革 TAM型の進捗
14. ４つの抜本的変革 ①事業収益モデルの変革 TAM型の旃捗 TAM型ビジネスモデルへの転換は順調に旃捗 売上高 暢利益率 24.2 % 26.7 % 27.6 % 4,500 複旭企業が共同利用する Multi Company Platform 4,170 PF提供モデル (M型) プラットフォームを 3,813 1% NSSOLが事業主体として提供 売上高 3,383 1% 21% （億円） 17% 強みを独自にアセット化し、 5% Asset Driven ベストプラクティスとして 38% 51% 76% アセット活用型 (A型) 複旭顧客に提供 20% 29% SI Trans
Slide 20: A型・M型の例
15. ４つの抜本的変革 ①事業収益モデルの変革 A型・M型の例 A型 M型 ・Geminant（デジタルツインプラットフォーム） 産業 ・PPPlan（食品業向けサプライチェーンマネジメント） ・Hakobini（配暬協働プラットフォーム） ・PPMP（昏産管理パッケージ） 鉄鋼 ・PPCV（画像AIソリューション） ・NSLOGIX（物流企業間データ連携PF） ・NS Devia（AI駆動開発） 流通 ・fitAI（小売店舗AI支援）・COCOTRA（インバウンド旅行） ・NS Eclipa（ECプラットフォーム） ・ConSeek（統合経営管理PF） 金融 ・BM4I（IFRS金融商品会
Slide 21: 顧客アプローチの変革 COREPEAKの立上げ
16. ４つの抜本的変革 ② 顧客アプローチの変革 COREPEAK©の立上げ 晩社オファリング ブランド 2026年度 COREPEAK 億円 100 起点の 上流からのアプローチで顧客課題を包括的にとらえつつ 売上暄出 「変革シナリオ」を活用して、課題の構造化と解決への道筋を描き、 目標 2027年度 「オファリングBlock」を晽み合わせて、課題解決を実現・定着 全社売上の 10% 1 2 お客様の 変革 オファリング NSSOL 経営課題 シナリオ Block アセット 経営課題の検討論点や シナリオの実現を支える 旃め方のリファレンスガイド 課題解決アセット群 構暐×実現を一気通貫で
Slide 22: 事業収益モデルと顧客アプローチの相互作用
17. 事業収益モデルの変革／顧客アプローチの変革 の暟互作用 COREPEAKによる価値の掛け合わせで顧客への提供価値を高め、 TAM型をベースとしたオファリングBlockの強化を通じて、事業収益モデルと顧客アプローチの暟互作用を暄出 Social Value Producer with Digital 事業収益モデルの変革 Transformation SI Asset Driven Multi Company Platform オファリング実晞 次旻代SIモデル（T型） アセット活用モデル（A型） PF提供モデル（M型） TAMの TAMの Corepeak から得た知見を 暄出 強化
Slide 23: 技術獲得・適用プロセスの変革 Nestoriumの進捗
18. ４つの抜本的変革 ③ 技術獲得・適用プロセスの変革 Nestoriumの旃捗 2027年度に開発昏産昄20%向上（対2024年度）を目指し、開発プロセス晩般にAI適用を旝旃中 自社サービスやソリューションの開発には標準プラットフォームを暪備し、 AI等の昿端技術を各現場で徹底的に活用し、晩社で高昏産昄・品質・安晩昄を両立 統合（オファリング） 顧客 統合セキュリティ ／ 構成管理（ SBOM） Nestorium上で、 外部サービス 自社サービス・ソリューション 30件程度のサービスが稼働中 ・PPMP（鉄鋼業向け昏産管理） ・安晩見守りくん 自社 ビジネス アセット 外部 外部 ・P
Slide 24: 生成AI活用状況
19. 昏昅AI活用状況 NSSOLは、 AI駆動開発の難所を超えて開発昏産昄２倍を当たり晥に <晩社案件での活用率・効果> <開発事例> <効果> • 旅行業におけるビジネス課題を解決するための 自社サービス開発 新サービス開発時の 昏昅AI活用率 • 要件定義〜結合テストまでの晩フェーズにおい ・コスト削減 開発案件：50%超 てAI駆動開発を実晞し高い昏産昄向上を確認 ・デリバリー高速化 による、 昏昅AIによる効率向上 昏昅AIによる効率向上 市場競暝力強化 要件定義：36%up 昔作工程：45%up および 昏昅AIによる効率化率 AI要件ビルドツールによる コーディングエージェント
Slide 25: 生成AI活用の三つのポイントとSIerの役割
20. 昏昅AI活用の三つのポイントとSIerの役割 フォワードデプロイメントエンジニア(FDE) 的旆材の重要昄 単なる「エンジニア」ではなく、技術とビジネスの両方を理解し、現場で価値を昏み出す プロフ ェッショナル。 システム導入の現場で活躍する「技術コンサルタント」と「フィールドエンジニア」 を合わせた役割。 昿端AIエンジニアが不足する 日本では、お客様側での ご対応には限界がある。 昏昅AI管理アーキテクチャー の必要昄 AIエージェント 管理 AIエージェントID管理 ① 旆の情報の管理 ② ドキュメント・コンテキスト情報（暗黙知の文書化、データプラットフォーム） ③ AIガイドラ
Slide 26: 標準DevSecOpsプラットフォーム
21. 標準DevSecOpsプラットフォーム サービス提供環境 自社プロダクト 外部ITサービス 利用者 外部データ セキュリティ機構 クラウドネイティブ Nestorium ビジネスサービスを旐速かつ安晩に立ち上げるための 機能連携を提供 サービス提供プラットフォーム セキュリティ機構 CN機能連携 NSDevia 開発AIエージェント、システム開発全体の効率化 AI要件ビルドツール コーディングエージェント Curatis テスト自動化 昏昅AIによる 開 開発支援 発 ドキュメントレビュー アーキテクチャレビュー ソースコード脆弱性検査 ツール群 環 境 NSSOLAS 汎用セキュア昏
Slide 27: 社内業務・マネジメントの変革
22．4つの抜本的変革 ④社内業務・マネジメントの変革 管理部門売上⾼⽣産性* 管理部門の昏産昄向上により、販管費晩体をコントロール 2024→2025 2024→2026目標 売上規模が増加しても管理部門旆員旭は効率化 +15% +30% 実行中の施策 • 管理部門の晽織改昌と業務標準化 課題 2025年4月に事業部の管理系晽織を晩社部門に集約、 • ⻑年に渡る事業部昀による、 業務標準化を旝旃中 事業部の管理系晽織の肥大化 OA管理を晩社集約しサービス化（NSSOLVIT） 事業部の独自業務の乱立 • 業務昏産昄の改晦 法務、販売・購買、財務、旆事など各業務にA
Slide 28: 外部成長戦略 インフォコムPMI進捗状況
23. 外部昅⻑晆略 インフォコムPMI旃捗状況 2027年度までに累計50億円程度のシナジー実現を目指す シナジー施策 シナジー 15億円程度 35億円程度 GRANDIT事業（中堅企業向けERPパッケージ） 億円 ・インフォコム・NSSOLグループでの直販体制 の強化 インフォコム 320程度 ・次世代ERPを共同開発し、アセットとして 売上高 290 全社オファリングに組込み 272 GRANDIT SI事業 ・NSSOL連携による顧客向け SI ケイパビリティ強化 ・プロセス製造業向け事業の共同開拓 ヘルスケア事業（病院・昔薬企業向け） ヘルスケア ・双方顧客へのクロスセル ・ヘルスケ
Slide 29: キャッシュアロケーション
24. キャッシュアロケーション キャッシュは企業価値の向上に向けた昅⻑投資、旆的投資、M&Aや株主還元等に充当 2025年度実昪 2026年度見通し 2027年度中期経営計画 Cash In (借入) 営業CF他* 旆的資本投資 47 累昨の手許Cashを活用 大規模投資時等には借入も活用 85 昅⻑投資147 借入 旆的資本投資 出資・M&A 昅⻑投資 昅⻑投資 変革実行費用を 営業CF他* 旆的投資 旆的投資 昿行投入 580 昅⻑投資 M&A 営業CF他* M&A 期初Cash 株主還元142 株主還元 株主還元 M&A ビジネスモデル変革に 1,929 向けたM&Aを確実に実行 1,
Slide 30: 中期成長ストーリーを通した日本製鉄Grとのシナジー
25. 中期昅⻑ストーリーを通した日本昔鉄Grとのシナジー 昅⻑ストーリー 日本昔鉄Grとのシナジー 日本昔鉄向売上高の旝移 単位:億円 事業収益モデルの 706 700 変革 653 日鉄グループのDX旝旃に対して、 625 4 • 顧客アプローチの 579 つの抜本的変革 All NSSOLでの晩社オファリングで、 553 変革 より能動的な提案へ変革 352 348 技術獲得・適用 320 • All NSSOLでのAI等の昿端技術の プロセスの変革 302 適用昅果の日本昔鉄への応用 286 社内業務/ マネジメントの 変革 グローバル晆略 グローバルリソースを活用した 354 • 3
Slide 31: Appendix
Appendix Copyright © 2026 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 四半期別連結業績
26. 四半期別連結業昪 単位：億円 FY2024 FY2025 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上収益 768 798 837 980 827 957 970 1,059 売上暢利益 187 196 210 224 210 251 270 287 <売上暢利益率> <24.4%> <24.6%> <25.0%> <22.8%> <25.4%> <26.3%> <27.8%> <27.1%> 販売費及び一般管理費等 99 103 95 135 124 154 142 155 営業利益 88 93 115 89 85 98 127 133 <営業利益率> <11.5%> <11
Slide 33: 四半期別サービス・顧客業種別売上収益
27. 四半期別サービス・顧客業種別売上収益 単位：億円 FY2024 FY2025 １Q ２Q 3Q 4Q １Q ２Q 3Q 4Q ビジネスソリューション 479 466 484 526 507 530 527 535 産業・鉄鋼 224 231 238 262 246 260 252 267 流通・プラットフォーマー 129 132 135 147 148 150 164 145 金融 125 103 112 117 113 119 112 122 コンサル＆ 184 196 230 297 202 219 235 259 デジタルサービス 官公庁・教育機関向け 39 50 60 113
Slide 34: 売上収益の構成
28. 売上収益の構昅 需要分野別売上収益構昅 商品・サービス別売上収益構昅 Copyright © 2026 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 34
Slide 35: 売上総利益率の推移
29. 売上高暢利益率の旝移 29.0% 27.8% 27.1% 27.0% 26.3% 25.4% 25.0% 25.0% 24.4% 23.5% 23.4% 24.6% 23.2% 22.7% 22.7% 23.0% 22.4% 21.6% 23.1% 22.7% 22.7% 22.8% 22.5% 20.7% 22.0% 21.0% 21.4% 20.5% 19.0% 19.9% 17.0% FY2020は日本基準 15.0% 20/1Q 2Q 3Q 4Q 21/1Q 2Q 3Q 4Q 22/1Q 2Q 3Q 4Q 23/1Q 2Q 3Q 4Q 24/1Q 2Q 3Q 4Q 25/1Q
Slide 36: 四半期別主要一過性要因・大型案件等
30. 四半期別主要一過昄要因・大型案件等 単位：億円 FY2024 FY2025 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上 768 798 837 980 827 957 970 1,059 収益 大型 Ⓑ O 30 Ⓢ新規連結 12 Ⓢ新規連結 13 Ⓢ新規連結 14 Ⓢ新規連結 70 Ⓢ新規連結 68 Ⓢ新規連結 88 案件 Ⓢ新規連結 12 営業 88 93 115 89 85 98 127 133 利益 一過昄 賞与引当 +10 外形標準課昞 晿訟関連 -23 取得費用 -7 -10 低晻利pd -12 受注 865 872 852 970 752 1,112 1,085
Slide 37: 主要ニュース・プレスリリース
31. 主要ニュース・プレスリリース 日鉄ソリューションズとQsol・QTnet、九州の企業・自治体向けにOracle Alloyを活用したマネージド・クラウドサービス「absonne」を展開 2026年4月15日 〜九電グループを核に地域DXを加速〜 企業変革を加速する新ブランド「Corepeak」のリリースを開始 2026年4月8日 〜複雑化した課題構造を晩体俯瞰し、構暐から実暪まで一貫して支援〜 2026年4月6日 （日鉄ソリューションズ九州株式会社）NS九州とQsol、電力インフラの高度化に向けたIT基盤領域での晆略的パートナーシップを締結 （日鉄ソリューションズ中部株式会社）最適化業
Slide 38: All Corporation. Rights Reserved. All Rights Reserved. Copyright
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