Rio Bravo Multiestrategia Fundo de Investimento Imobiliario de Responsabilidade Limitada · BMFBOVESPA:RBFM11
Rio Bravo Multiestrategia Fundo de Investimento Imobiliario de Responsabilidade Limitada — Rio Bravo Renda Residencial Fundo de Investimento Imobiliário — Investor Presentation (June 2021)
40 slides from Rio Bravo Multiestrategia Fundo de Investimento Imobiliario de Responsabilidade Limitada's investor presentation, June 2021
Slide 1: 2ª Emissão de Cotas - Rio Bravo Renda Residencial RBRS11
2ª EMISSÃO DE COTAS FUNDODE INVESTIMENTOIMOBILIÁRIO RIO BRAVORENDARESIDENCIAL|RBRS11
Slide 2: Disclaimers
Oferta 476 Disclaimers Este material complementa o Ato do Administrador celebrado em 18/06/2021, o qual aprovou a distribuição pública de cotas da 2ª (segunda) emissão, com esforços restritos de colocação do RIO BRAVO RENDA RESIDENCIAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (“Oferta Restrita”, “Fundo” e
Slide 3: Agenda
Agenda » SOBRE A RIO BRAVO » SOBRE O MERCADO RESIDENCIAL » SOBRE O FUNDO » DIFERENCIAIS COMPETITIVOS DO FUNDO » PORTFÓLIO » 2ª EMISSÃO DE COTAS – OFERTA 476
Slide 4: Sobre a Rio Bravo
Sobre a Rio Bravo Oriosravo
Slide 5: Sobre a Rio Bravo
Sobre a Rio Bravo Fundada em 2000, a Rio Bravo é uma gestora de investimentos independente com foco em quatro estratégias de investimentos: 24 + 3 fundos imobiliários, renda fixa, renda variável e multimercados. Com Fundos de Tijolo FoFs análises disciplinadas de longo prazo e fundamentalistas, a Ri
Slide 6: Fundos de gestão ativa da Rio Bravo
Sobre a Rio Bravo FUNDOS DE GESTÃO ATIVA RIO BRAVO RENDA VAREJO RIO BRAVO RENDA CORPORATIVA RIO BRAVO RENDA EDUCACIONAL Foco em gestão e locação de Gestão e locação de lajes corporativas Gestão e locação de ativos voltados para estabelecimentos de rua e lojas comerciais ensino R$ 1,320 Bi R$ 724 MM
Slide 7: Sobre o Mercado Residencial
Sobre o Mercado Residencial Oriosravo
Slide 8: Panorama do Mercado da cidade de São Paulo: Atividade de Desenvolvimento
Panorama do Mercado da cidade de São Paulo Atividade de Desenvolvimento 70 65,3 300% 64,0 65,7 62,7 61,6 61,1 62,9 60 60,0 54,7 54,9 56,6 55,9 60 250% 53,2 50,1 50 200% 39 38,2 38,1 37,1 40 34,5 31,6 34,2 34 31,4 150% 28,5 25,7 30 22,6 24,9 23 100% 19,4 76% 20 52% 62% 50% 10% 21% 20% 18% 10 3% -12%
Slide 9: Panorama do Mercado da cidade de São Paulo: Atividade de Vendas
Panorama do Mercado da cidade de São Paulo Atividade de Vendas 76% 57,7% 69% 64% 66% 64% 56,8% 60% 63% 58% 57% 59% 50% 52% 53% 46% 55,0% 42% 39% 40% 52,9% jan/21 fev/21 mar/21 abr/21 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Vendas sobre Ofertas (12M, %) Ve
Slide 10: Mudança no padrão de consumo
Mudança no padrão de consumo Flexibilidade é a palavra-chave. As novas gerações têm apresentado uma mudança nos padrões de consumo que veio para ficar. Aspirações - Para mais de 16 mil jovens de 41 países, o imóvel próprio não é a primeira opção, e nem a segunda. Lay-out, espaços comuns, fachada e l
Slide 11: Sobre o Fundo
Sobre o Fundo Oriosravo
Slide 12: Sobre o Fundo
Sobre o Fundo O Fundo tem suas receitas provenientes de renda e venda de ativos imobiliários de uso residencial com as seguintes premissas de investimento: • Aquisição de mais de 50% das unidades do ativo, para deter o controle acionário; • Projetos com capacidade de implementação de tecnologia para
Slide 13: Modelo de Aquisição
Modelo de Aquisição Estrutura de negócio que permite geração de renda mesmo no caso de aquisições de ativos em desenvolvimento. Redução dos Custos de Aquisição Redução de Custos de Incorporação $ Aumento no poder de barganha $ Stand de Vendas $ Redução de custos de incorporação $ Custos de Marketing
Slide 14: Composição da Receita
Composição da Receita ORIGEM CUSTOS POLÍTICA DAS DA DE RECEITAS OPERAÇÃO CRÉDITO i. Dividendos de Renda i. Taxa do operador: estimado i. Short-stay: background Garantida em 12% a 18% da receita, check e pagamento ii. Yield de locação: podendo variar com cada antecipado das despesas de tipo de operaç
Slide 15: Localizações-alvo
Localizações-alvo Presença nas localizações privilegiadas de São Paulo é um diferencial competitivo do portfólio. Regiões de Originação de Novos Ativos Perdizes Butantã Consolação Itaim Bibi Liberdade Moema Pinheiros Campo Belo/Brooklin novo Jardim Paulista República Regiões em que o Vila Mariana Fu
Slide 16: Portfólio do Fundo
Portfólio do Fundo A escala do Fundo como comprador dos imóveis permite a aquisição por preços extremamente competitivos. URBIC VILA MARIANA CYRELA FOR YOU PARAÍSO Rua Dr. Tomás Alves, 172 - Vila Mariana - São Paulo Rua Apeninos, 973 - Paraíso - São Paulo Número de Unidades 56 Número de Unidades 259
Slide 17: Cap rate comparativo - o que esperar
cap rate comparativo – o que esperar Fundo com diferenciais competitivos que permitem entregar yields mais atraentes do que o setor em São Paulo. Cap Rate – Residencial vs. Segmentos de FIIs REITS - Dividend Yield (maio/21) Projetado para Residencial (cidade de São Paulo) 5,0% 2,29% o RBRS11¹: Indus
Slide 18: Diferenciais competitivos do Fundo
Diferenciais competitivos do Fundo
Slide 19: Diferenciais competitivos do Fundo
Diferenciais competitivos do Fundo Flexibilidade (Short e Long Stay) O fundo pode realizar locações tanto de Short Stay quanto de Long Stay: i. Long Stay: locação por tempo mais longo, gera maior previsibilidade de receita nos meses seguintes; ii. Short Stay: locação por tempo mais curto, com rentab
Slide 20: Diferenciais competitivos do Fundo
Diferenciais competitivos do Fundo FII residencial independente O Fundo não está ligado a nenhuma incorporadora ou operadora de locação, o que permite a escolha dos melhores projetos/ativos e as melhores operadoras para cada projeto/ativo. Apartamentos prontos para uso, operação profissional e alta
Slide 21: Portfólio
Portfolio Oriosravo
Slide 22: Urbic Vila Mariana
Urbic Vila Mariana Aquisição de 51,3% das unidades Localização – Vila Mariana Custo do Ativo (sem custos de aquisição)¹ R$ 18.186.336 Área privativa adquirida 1.237,09 m² Aquisição por m² (com fit-out)² R$ 13.929/m² Unidades / Metragem Média 56/22,1 m² Resultado esperado por apartamento³ R$ 2.200,00
Slide 23: Urbic Vila Mariana
Urbic Vila Mariana
Slide 24: Urbic Vila Mariana - Dados operacionais
Urbic Vila Mariana URBIC VILA MARIANA – DADOS OPERACIONAIS Short Stay: ✓ 490 diárias realizadas + programadas no mês até 22/06/2021 às 06h00, o que significa uma ocupação de 51%. ✓ Consolidado de 72% de ocupação até 22/06/2021. ✓ Diária Média: R$ 118. ✓ 178 reservas (realizadas + futuras). Long Stay
Slide 25: Urbic Moema
Urbic Moema Aquisição de 75,2% das unidades Localização - Moema Custo do Ativo (sem custos de aquisição)¹ R$ 36.398.053,43 VILA NOVA Área privativa adquirida 2.427,38 m² CONCEIÇÃO PARQUE IBIRAPUERA Aquisição por m² (com fit-out)² R$ 13.301/m² INSPER Unidades / Metragem Média 81 + Loja | 27,0m² Resul
Slide 26: Urbic Moema
Urbic Moema Oriosravo
Slide 27: Cyrela For You Paraíso
Cyrela For You Paraíso Aquisição de 99,2% das unidades Localização - Paraíso Custo do Ativo (sem custos de aquisição)¹ R$ 103.278.000,00 CÁSPER Área privativa adquirida 9.129 m² LÍBERO Aquisição por m² ² R$ 8.826/m² SHOPPING PÁTIO Unidades / Metragem Média 259 | 35,2 m² PAULSITA Resultado esperado p
Slide 28: Cyrela For You Paraíso
Cyrela For You Paraíso
Slide 29: Portfólio do Fundo
Portfólio do Fundo ÁREA PRIVATIVA TOTAL: 12.793,5 M² TOTAL DE UNIDADES: 397 1,5% 1,9% 5,8% 0,8% 0,3% 12,0% Studio Studio 17,4% 1 Dormitório 1 Dormitório 21,2% 2 Dormitórios 2 Dormitórios Garden Garden 65,4% Loja Loja 75,8% FASES DOS ATIVOS NO MODELO DE AQUISIÇÃO Aquisição do Entrega do projeto CYREL
Slide 30: 2ª emissão de cotas – Oferta 476
2ª emissão de cotas – Oferta 476
Slide 31: Oferta - Resumo
Oferta 476 Resumo Preço de Emissão R$ 72,50 Custo Unitário de Distribuição R$ 1,41 (1,95%) Preço de Emissão + Custos de Distribuição R$ 73,91 Estruturador e Coordenador Rio Bravo Investimentos Volume da Oferta R$ 25.000.030,00 ou 344.828 cotas Volume Mínimo da Oferta R$ 1.000.065,00 ou 13.794 cotas
Slide 32: Destinação dos Recursos
Destinação dos A captação tem o objetivo de cumprir com as Recursos obrigações de curto prazo do Fundo POR QUE A EMISSÃO É NECESSÁRIA NESTE MOMENTO? Cronograma de aportes Urbic Tomás Cyrela Mensal (R$ Acumulado Urbic Moema (R$ mil) Alves Apeninos mil) (R$ mil) O Fundo captou, em seu IPO, R$ 100,9 mi
Slide 33: Destinação dos Recursos - Necessidade de caixa
Destinação dos Recursos Necessidade de caixa em abril/2022 Pagamento das parcelas do Futuras emissões de Urbic Moema e Cyrela For cotas You Paraíso. 2ª emissão de cotas ~R$ 25 milhões (alvo) Caixa (junho/21) Capital comprometido R$ 16,2 milhões R$ 173,3 milhões (com INCC) Capital alocado R$ 84,4 mil
Slide 34: Dividend Yield projetado
ENTREGA Dividend Yield ENTREGA URBIC projetado CYRELA FOR YOU MOEMA PARAÍSO ENTREGA Início do ramp-up do Término do ramp-up Início do ramp-up Término do ramp-up Ramp-up do Cyrela URBIC VILA Urbic Vila Mariana do Urbic Vila Mariana do Urbic Moema do Urbic Moema For You Paraíso MARIANA Resultado pós 1
Slide 35: Importância da Emissão
Importância da Emissão Aquisições a preços competitivos permitem uma rentabilidade preservada aos cotistas entrantes na 1ª emissão. o Rentabilidade preservada: o cotista entrante na 1ª emissão de cotas manterá sua rentabilidade projetada em linha com a rentabilidade apresentada no estudo de viabilid
Slide 36: Dividend Yield projetado
Dividend Yield projetado Para os cotistas entrantes na 1ª emissão que subscreverem à 2ª emissão de cotas na totalidade do seu direito de preferência, o dividend yield médio projetado será maior do que o apresentado na viabilidade da primeira emissão de cotas. 9,0% 8,3% 8,0% 8,2% 7,9% 7,8% 7,9% 7,6%
Slide 37: Estudo de sensibilidade
Estudo de sensibilidade Resultado mensal por apartamento R$ 1.949 R$ 2.192 R$ 2.436 R$ 2.679 R$ 2.923 4,02% R$ 136 R$ 157 R$ 178 R$ 199 R$ 220 4,52% R$ 118 R$ 136 R$ 155 R$ 173 R$ 192 Cap Rate de saída 5,02% R$ 103 R$ 120 R$ 136 R$ 153 R$ 170 5,52% R$ 91 R$ 106 R$ 121 R$ 136 R$ 152 6,02% R$ 81 R$ 95
Slide 38: Oferta - Cronograma Estimado
Oferta 476 Cronograma Estimado Ordem dos Eventos Evento Data Prevista de Conclusão 1 Celebração do Ato da Instituição Administradora que aprova a Oferta 18/06/2021 2 Divulgação de Fato Relevante sobre o Início da Oferta 18/06/2021 3 Posição dos Cotistas (fechamento de mercado) a ser considerada para
Slide 39: Glossário
Glossário Short-Stay ou aluguel por temporada consideram períodos mais curtos, entre diárias de alguns dias até 3 meses de ocupação. Por ter este perfil, o aluguel é contabilizado por diária. A locação por temporada costuma ter taxas de ocupação mais baixas e aluguel por m² mais altos em comparação
Slide 40: www.riobravo.com.br
www.riobravo.com.br Av. Chedid Jafet, 222 - Bloco B, 3o andar 04551-065, São Paulo - SP - Brasil +55 11 3509 6600 | +55 11 2107 6600