J-stream Inc. · TSE:4308
J-stream — Q1 FY2013 Earnings Presentation
20 slides from J-stream's earnings presentation, Aug 8, 2012
Slide 1: 平成25年3月期（第16期）第1四半期決算説明会
平成２５年３月期 （第１６期） 第１四半期決算説明会 平成２４年８月８日 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。
Slide 2: 連結決算ハイライト P/L
連結決算ハイライト P/L （単位：千円） ２５．１Ｑ （構成比） 増減率 ２４．１Ｑ （構成比） 売上高 1,230,905 100% +6.5% 1,156,104 100% 売上原価 787,628 64.0% +2.3% 770,265 66.6% 売上総利益 443,276 36.0% 14.9% 385,838 33.4% 販売費及び一般管理費 392,438 31.9% △8.5% 428,896 37.1% 営業利益 50,838 4.1% － △43,058 － 経常利益 65,913 5.4% － △34,321 － 税金等調整前四半期純利益 65,913 5.4% － △
Slide 3: 連結バランスシート
連結バランスシート ２５．１Ｑ末 主な変動要因 ２４年度末 ２４．１Ｑ末 流動資産 2,719,950 2,706,916 2,499,390 資 現預金 ＋251 固定資産 797,276 売掛金 △279 802,447 806,435 産 の 有形固定資産 270,827 288,557 295,708 部 無形固定資産 338,232 323,303 299,450 投資その他の資産 188,215 190,586 211,276 資 産 合 計 3,517,226 3,509,364 3,305,825 負債の部 流動負債 607,905 645,722 620,532 固定負債 1
Slide 4: 連結売上原価 構成比率
連結売上原価 構成比率 （※２５．１Ｑ構成比率順 単位：千円） ２５．１Ｑ （構成比） 増減率 備考 ２４．１Ｑ （構成比） 労務費 336,594 42.7% +1.3% 人的費用の合計 591百万円 332,392 43.2% 206,367 26.2% 185,002 24.0% （前年度： 外注費 +11.6% 580百万円 対比＋2.0%） 通信費 77,838 9.9% △6.1% 82,895 10.8% ロイヤリティ 54,454 6.9% △21.3% 69,221 9.0% 業務委託手数料 47,612 6.0% △36.1% 74,524 9.7% 連結従業員数 地代家賃
Slide 5: 販売費及び一般管理費主要項目（連結）
販売費及び一般管理費主要項目 （連結） （※２５．１Ｑ構成比率順 単位：千円） ２５．１Ｑ （構成比） 増減率 備考 ２４．１Ｑ （構成比） 人件費 218,908 55.8% △10.5% 244,469 57.0% 販売支援費 37,112 9.5% 営業サポートの △35.9% 時間減少により減少 57,914 13.5% 支払手数料 14,857 3.8% +3.4% 14,367 3.4% 地代家賃 14,329 3.7% △4.9% 15,068 3.5% イベント出展等により 販売促進費・広告宣伝費 12,280 3.1% +34.1% 増加。前年度は震災 影響あり少額。 9,1
Slide 6: 四半期別売上、利益推移（連結）
四半期別売上、利益推移 （連結） 1,600 150 （単位：百万円） 売上高 営業利益 1,400 売上高 100 1,200 50 1,000 800 0 各種経費節減が奏功、 600 -50 第１四半期としては平 400 成２１年３月期以来の -100 200 営業利益計上。 0 -150 23. 1Q 23. 2Q 23. 3Q 23. 4Q 24. 1Q 24. 2Q 24. 3Q 24. 4Q 25. 1Q 23年3月期 24年3月期 今期 23年3月期 24年3月期 今期 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q 24.2Q 24.3Q 24.4Q 25.1Q
Slide 7: セグメント別売上状況
セグメント別売上状況 （単位：百万円） 1,500 5 12 5 14 26 17 7 149 152 133 5 その他 1,200 134 4 129 123 117 132 130 623 692 コンテンツ 900 613 584 572 579 470 ビジネス事業 522 445 600 制作・システム 開発事業 300 564 569 626 626 577 606 601 646 624 配信事業 0 1,209 23.1Q 1,321 23.2Q 1,372 23.3Q 1,407 23.4Q 1,156 24.1Q 1,333 24.2Q 1,319 24.3Q 1,482
Slide 8: セグメント営業利益状況
セグメント営業利益状況 （単位：百万円） コンテンツビジネス利益率 300 50% 250 配信利益率 制作・システム開発利益率 40% 30% 200 20% 150 10% 100 0% 50 -10% 0 -20% 23.1Q 23.2Q 23.3Q 23.4Q 24.1Q 24.2Q 24.3Q 24.4Q 25.1Q -50 -30% 配信 140 122 177 193 107 172 173 213 167 25.0% 21.7% 28.5% 30.8% 18.6% 28.4% 28.8% 33.0% 26.8% △39 △20 △2 44 △0 40 49 48 31 制作 △
Slide 9: 用途別売上比率（個別）
用途別売上比率 （個別） （単位：百万円） 1,000 886 848 827 45 増減率 59(6.9%) (5.1%) 800 51 その他 △12.5% (6.2%) 159 (18.0%) 212 188 エンターテインメント （音楽/映画/娯楽/ △15.5% (25.0%) (22.7%) 600 156 スポーツ） (17.6%) 145 134 (16.2%) 1 (0.1%) 番組/放送局 +16.3% (17.1%) 1 (0.1%) 400 1 (0.1%) ストリーミング広告 +13.2% 401 330 339 (45.2%) 販促（商品紹介/CM/ (38.9%)
Slide 10: 業種別売上比率（個別）
業種別売上比率 （個別） 団体 1,000 流通 教育 団体 人材紹介、派遣、アウトソーシング 流通 800 その他サービス業 4.9% 教育 7.4% 5.6% その他 5.3% 5.2% 5.8% 人材紹介、派遣、アウトソーシング 5.6% メーカー 前期に続き その他サービス業 9.8% 6.8% 6.1% 金融 600 その他 医療セクターが好調 9.1% 6.2% CP 10.4% メーカー 6.8% 9.8% 広告代理店 7.1% 金融 400 13.2% 10.8% CP 通信、ISP、ネットワーク系 11.7% IT系（ポータル含む情報サービス業、 広告代理店 9.0% 12.
Slide 11: be Oa FE AGG
be Oa 352 FE AGG BoERMERAAE. stream
Slide 12: 設備投資状況
設備投資状況 （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） 配信事業関連 ３８ （３０３） 新サービス関連、サーバー増設・リプレース、 47 その他サービス改善のための投資 ２５年 運用系システム開発、IPv6対応設備導入 等 ３月期 制作・システム開発事業関連 ４ （３１） キャプチャー・ファイルサーバーシステム、エンコーダー 等 （374） 管理系 ５ （４０） 会計系システム、人事系システム、業務支援システム
Slide 13: OKEYIA
OKEYIA BoERMERAAE.
Slide 14: 中期に目指すＪストリーム像
中期に目指すＪストリーム像 クロスデバイスに対応した 動画マーケティングサービスの展開に注力し、 動画配信にまつわる企業のマーケティング活動を サポートする企業 ネットワークに接続される各種端末に対して、複数の端末をスムーズに 使い分ける事を前提としたサービスを展開する。 複数の端末を使い分ける人たちの便利さを追求する そのサービスを提供する人たちの運営を楽にする 14
Slide 15: 中期計画の展開
中期計画の展開 従来の サービススタイル 過渡期 （現在） 将来像 【新たな価値の提供】 プラットフォーム シンジケーション 映像配信 配信 広告モデル プラットフォームを利用 した ＡＳＰ開発 現場対応 マーケティング活動の サポートをする 制作 配信＋システム構築 ビジネス ＡＳＰ＋カスタマイズ 制作＋運用 動画配信プラットフォームに代 マーケティング 「素」で提供し、細か 表される各種ＡＳＰサービスを サービス い作業は別注／カ 組み合わせ、より機動的な／ の展開 スタマイズ対応 省力化した対応
Slide 16: 最近のトピックス
最近のトピックス ブライトコーブ社サービス スマートフォン向け動画広告配信 （オンラインビデオプラットフォーム）の サービス「mobile DADA」に 販売を終了 ついて、アプリ制作と、アプリ内 のCM動画配信およびエンコード ブライトコーブ株式会社とのBrightcove 株式会社アサツー ディ・ケイの新サービス Video Cloudサービスの販売代理店契 であるスマートフォン向け動画広告配信 約を８月をもって終了し、また同社との合 サービス「mobile DADA」について、アプ 弁契約を解消する方向で協議中。 リ制作と、アプリ内のCM動画配信（CDN） およびエンコードを担当。
Slide 17: 最近のトピックス
最近のトピックス 「サントリー ドリームマッチ 2012 企業サイト向けに動画の制作・活 in 東北」の模様をマルチデバイス 用方法をわかりやすく解説した冊 にライブ配信 子『15万円でゼロから始める動 画マーケティング』を作成 ８月６日に日本製紙クリネックススタジア ム宮城（宮城県仙台市）で開催される「サ ントリー ドリームマッチ 2012 in 東北」に おいて、PC及びスマートフォン向けライブ 配信を担当。（ライブエンコード及び配信 を実施。） Ｊストリームは2009年より、同イベントの 動画マーケティングを自社に取り入れた ライブ中継を担当。 い、より進めていきたい企業向けに、動
Slide 18: Sein Pr
Sein Pr BoERMERAAE. stream
Slide 19: 25年3月期 通期連結業績予想
２５年３月期 通期連結業績予想 （単位：百万円） 平成２５年３月期 通期予想 前年実績 増減比 １Ｑ実績 差異 売上高 5,300 5,291 +0.1% 1,230 4,070 営業利益 250 219 +14.1% 50 200 経常利益 275 242 +13.6% 65 210 当期純利益 230 159 +44.6% 56 174 平成２４年３月期 マーケット動向：スマホ対応（クロスデバイス）対応 売上高 ２Ｑ～４Ｑ 4,135 ライブの需要を捉える体制拡充 営業利益 262 経常利益 276 オンデマンド関連サービスの増強 当期純利益 212
Slide 20: 説明内容についてのお問合せ先
説明内容についてのお問合せ先 決算説明内容についてのお問い合わせは 【メール】 http://www.stream.co.jp/contact/ir/privacy/ （お問い合わせフォーム） 【電話】 電話 03-5765-7744 （総務部広報ＩＲ課） よりお寄せください。