Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — 2025 09 29 presentazione Conferenza Stampa WMD
42 slides from Intesa Sanpaolo's investor presentation, Sep 29, 2025
Slide 1: Wealth Management Divisions, motore di crescita di Intesa Sanpaolo
WEALTH MANAGEMENT DIVISIONS, MOTORE DI CRESCITA DI INTESA SANPAOLO Milano 29 settembre 2025
Slide 2: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Wealth Management Divisions Divisione Private Banking Divisione Insurance Divisione Asset Management 1
Slide 3: Overview della nuova Wealth Management Divisions
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Overview della nuova Wealth Management Divisions Wealth Management Divisions T. Corcos 19 Coordinamento HR e Coordinamento Finance legal entities Organizzaz. Wealth Mgmt Wealth Management G. Zanichelli D. Sfalanga ~6.500 Divisione Divisione Divisione dipendenti Private B
Slide 4: Numeri chiave della Wealth Management Divisions
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Numeri chiave della Wealth Management Divisions Dati al 30/06/2025 KPI Risultati Wealth management di AuM, confermandosi come leader nel Wealth scala europea 909 €Mld Management, Protection & Advisory Gestione efficace dei Costi ~25% 2 Cost/ Income Ratio, il miglior risu
Slide 5: La WMD è all'avanguardia a livello internazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La WMD è all’avanguardia a livello internazionale… Fabbriche prodotto / Fabbriche prodotto / Divisioni Assenza di Divisione o Fabbrica Divisioni dedicate non controllate al 100% prodotto dedicata Fabbriche prodotto / Divisioni dedicate Integrazione in un hub Players dedi
Slide 6: Top player in ambito Europeo nel Wealth e Asset Management
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ...e si presenta come un top player in ambito Europeo nel settore del Wealth e dell’Asset Management Top 10 operatori di Private Banking in Europa, 2024-2025 Private Banking1 Quota di mercato Asset management2 (Al lordo del double counting con il Private Banking) (sul to
Slide 7: La Wealth Management Divisions si posiziona come leader in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La Wealth Management Divisions si posiziona come leader in Italia Dati al 31/12/2024 AuM1, €Mld Riserve tecniche Vita, €mld 900 178 165 +1,1x +1,2x 7492 Secondo operatore Secondo operatore Fonte: Annual Report Integrato al 31/12/2024, Assoreti 1. Includono le masse a liv
Slide 8: Fabbriche prodotto di piena proprietà, reti di consulenza e strumenti digitali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Presenza di fabbriche prodotto di piena proprietà, reti di consulenza distintive e strumenti digitali all’avanguardia Creato un presidio unitario per le attività di Wealth …a cui si aggiungono un network ineguagliabile e piattaforme di consulenza Management… distintive a
Slide 9: Principali aree di sinergia abilitate dalla creazione della WMD
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali aree di sinergia abilitate dalla creazione della Wealth Management Divisions Cabina di regia cross-divisionale sulle Commissioni Cabina di regia cross-divisionale sui prodotti Cabina di regia cross-divisionale Marketing e Comunicazione Cabina di regia cross-di
Slide 10: La WMD è posizionata al meglio per affrontare i nuovi trend di mercato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La WMD è posizionata al meglio per affrontare i nuovi trend di mercato Longevity Offerta "entry Offerta per "Clienti CRM & Digital level" sofisticati" Allungamento della Aumento della Crescente polarizzazione Crescente utilizzo della vita media e crescita propensione al
Slide 11: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Wealth Management Divisions Divisione Private Banking Divisione Insurance Divisione Asset Management 10
Slide 12: Overview dei numeri chiave della Divisione Private Banking
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Overview dei numeri chiave della Divisione Private Banking Dati al 30/06/2025 KPI Risultati 402 €Mld Asset under management, il miglior risultato registrato grazie alla costante crescita negli ultimi anni Rete commerciale leader in Clienti, una solida e ampia customer ba
Slide 13: Nell'ultimo piano d'impresa la Divisione ha proseguito il proprio percorso di crescita
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Nell’ultimo piano d’impresa la Divisione ha proseguito il proprio percorso di crescita… AuM, €Mld Net income, €Mln Proiezione a fine anno H2 H1 394 402 1.462 341 1.076 674 458 6181 793 813 2021 2024 2025 H1 2021 2024 2025 H1 Valore cumulato NNM, 2022-2025 H1 €Mld Private
Slide 14: Rafforzando la propria posizione di leadership in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR …rafforzando la propria posizione di leadership in Italia… Dati al 31/12/2024 AuM in Italia, €Mld Private Bankers in Italia, # 365 6.728 +1,4x 4.800 +2,3x 1601 Secondo operatore Secondo operatore Fonti: Magstat, Annual Report Integrato al 31/12/2024, Press search 1. Mass
Slide 15: Confermandosi un leader europeo in ambito Wealth Management
MIL-BVA362-03032014-90141/VR …e confermandosi un leader europeo in ambito Wealth Management Dati al 30/06/2025 # Ranking nell’Eurozona Top 10 Private Banking in Europa, €Mld Private Banking – Masse amministrate #1 #2 #3 #4 #5 #6 3.850 516 479 471 417 402 314 288 279 244 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 P
Slide 16: Sintesi modello di business di successo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Sintesi modello di business di successo 1 3 5 Modello Integrato Centralità Clienti e (Società prodotto e focus su Private/ Best in class in reti di distribuzione) HNWI e prodotti ad technology alto valore Modello di Servizio basato Reti di distribuzione sulla Consulenza
Slide 17: Importanti motori di competenza
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 1. Presenza di fabbriche prodotto di piena proprietà e reti di consulenza distintive pronte ad affrontare sfide importanti nel settore Il nostro settore dovrà affrontare sfide importanti Longevity Trasferimento Ricchezza INVESTMENT CENTER WEALTH ADVISORY Reti di Importan
Slide 18: Reti di distribuzione capillari con brand riconosciuti sul mercato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2. Disponibilità di Reti di distribuzione capillari con brand riconosciuti sul mercato Dati al 30/06/2025 Private Private AuM, €Mld AuM, €Mld Bankers, # Bankers, # Reti di 5.754 consulenti 199 Finanziari 402 6.940 Rete ISPB 175 1.097 ▪ ~1,1 Mln Clienti ▪ 646 Uffici/ Fili
Slide 19: Accelerazione della crescita attraverso il consolidamento della presenza internazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2. Accelerazione della crescita attraverso il consolidamento della presenza internazionale Booking center … e numeri chiave1 HUB DEL Dati aggiornati al 30/06/2025 LUSSEMBURGO HUB Sfruttare il primo SVIZZERO centro di ~28 €Mld 592 BELGIO Private Banking Asset under Dipend
Slide 20: Forte penetrazione nel segmento di clientela di fascia alta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3. Presenza di una forte penetrazione nel segmento di clientela di fascia alta e con prodotti ad alto valore Dati al 30/06/2025 xx #k Clienti HNWI o Private xx % su AuM totale AuM per product mix AuM per fascia patrimoniale AuM HNWI o Private1, €Mld 116 132 Mass 5% HNWI
Slide 21: Modello di servizio basato sulla Consulenza in architettura aperta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 4. Modello di servizio di successo basato sulla Consulenza in architettura aperta Tipologia di Focus consulenza AuM Consulenza Evoluta, €Mld Consulenza Per tutti i Clienti base Supportata dalle competenze dell’Investment Center e da tecnologia all’avanguardia +8,7% p.a.
Slide 22: Tecnologia best-in-class per Digital Wealth Management e CRM & AI
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 5. Disponibilità di una tecnologia best-in class che abilita anche lo sviluppo di soluzioni di Digital Wealth Management e CRM & AI Best in-class technology Estensione del modello di consulenza sui canali digitali Back-bone operativo powered by Digital a livello europeo:
Slide 23: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Wealth Management Divisions Divisione Private Banking Divisione Insurance Divisione Asset Management 22
Slide 24: Overview dei numeri chiave della Divisione Insurance
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Overview dei numeri chiave della Divisione Insurance Dati al 30/06/2025 KPI Risultati 8.630 €Mln Raccolta Lorda Vita e Previdenza Crescita sostenuta 862 €Mln Premi Danni Posizionamento di leadership nel Vita 176 €Mld Riserve Tecniche Gestione efficace dei 171 €Mln Oneri
Slide 25: Il percorso di crescita della Divisione negli ultimi 10 anni (1/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Negli ultimi 10 anni la Divisione ha proseguito, in coerenza con gli obiettivi del Gruppo, il proprio percorso di crescita (1/2) Sviluppo Business Governance, integrazione e semplificazione Digitalizzazione e innovazione ESG Focus Piano Wealth Wealth Management & Wealth
Slide 26: Il percorso di crescita della Divisione negli ultimi 10 anni (2/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Negli ultimi 10 anni la Divisione ha proseguito, in coerenza con gli obiettivi del Gruppo, il proprio percorso di crescita (2/2) Riserve Tecniche, €Mld Premi Danni, €Mln +5% p.a. +22% p.a. 178 1.516 112 209 2014 2024 2014 2024 Ricavi Gestione Assicurativa, €Mln Utile Net
Slide 27: La Divisione si posiziona come leader nel mercato assicurativo italiano
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La Divisione si posiziona come chiaro leader nel mercato assicurativo italiano Dettagliato in seguito Protezione Business Vita Fondi Pensione Aperti (Bancassurance) 2024, Riserve Tecniche, €Mld 1Q25 AUM, €Mld 1H25 Premi emessi, €Mln QdM QdM QdM 18,6% 24,2% 26,6% 178 9,2
Slide 28: La Divisione è tra i leader di mercato nel segmento non motor
MIL-BVA362-03032014-90141/VR In particolare, la Divisione è ormai tra i leader di mercato nel segmento non motor Crescita nel mercato non motor: da League table premi non motor a outsider a top player Dicembre 2024 Volume premi 2014-2024, €Mln Peer 1 5.875 Peer 2 4.744 Oggi siamo al Peer 3 2.813 5°
Slide 29: La Divisione Insurance è ben posizionata per rispondere alle sfide del settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La Divisione Insurance è ben posizionata per rispondere alle principali sfide del settore sia in ambito Persone che Imprese Principali iniziative della Principali sfide del settore assicurativo in Italia Divisione Insurance ▪ Protezione modulare e fles- ▪ Sottoassicurazi
Slide 30: Rafforzato il posizionamento in ambito digitale e innovazione
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Inoltre, nell'ultimo Piano di Impresa la Divisione ha rafforzato il proprio posizionamento in ambito digitale e innovazione… Caratteristiche distintive del modello Gamma di offerta Ampia gamma di prodotti diversificata per i diversi target di clientela, per la protezione
Slide 31: Iniziative distintive in ambito ESG
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e ha portato avanti iniziative distintive in ambito ESG Dettagliato in seguito Transizione ecologica Iniziativa per promuovere lo sviluppo di nuove soluzioni per sostenere la transizione ecologica, i In Action Esg CLIMATE i supportando la nuova imprenditoria italiana t
Slide 32: Persone, beni, patrimonio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Diffusione del valore della protezione e della cultura assicurativa Campioni di vita Area X Up2stars e In Action ESG Climate Persone, beni, patrimonio 31
Slide 33: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Wealth Management Divisions Divisione Private Banking Divisione Insurance Divisione Asset Management 32
Slide 34: Eurizon | Risultati al giugno 2025 (1/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Risultati al 30 giugno 2025 (1/2) Commissioni nette 429 €Mln Raccolta netta YTD4 +3,6 €Mld +1,8% vs giugno 20241 vs -0,3 €Mld a giugno 2024 Risultato corrente lordo 370 €Mln AuM 397 €Mld +2,1% vs giugno 20242 +4,2% vs giugno 2024 Cost/Income 22,5% AuM/gestore 1
Slide 35: Eurizon | Risultati al giugno 2025 (2/2)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Risultati al 30 giugno 2025 (2/2) Split Raccolta netta YTD1 per canale Impatto creazione WMDs Reti di gruppo +1,5 €Mld +18% Italia vs -0,7 €Mld a giugno 2024 22 fondi …di crescita della penetrazione dei fondi 4 azionari Reti di Eurizon sul totale patrimoni dei
Slide 36: Eurizon | Posizionamento in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Posizionamento in Italia Ranking mercato risparmio gestito «Il mercato italiano dei mandati istituzionali conferma la leadership di Eurizon ▪ Gruppo ISP Capital..» leader in Italia 5,4% 15,4% 20,8% con il contributo di Eurizon come Peer 1 20,3% primario operato
Slide 37: Eurizon | Sviluppo internazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Sviluppo internazionale ~7 €Mld Ranking ; QdM1 ~162 €Mld AuM in Est Europa 34% Ungheria 7º ; 4,9% 32% Slovacchia 2 º ; 20,8% AuM gestiti da Penghua in Cina Crescente penetrazione dei prodotti Eurizon Penghua (partecipata al 49% da Eurizon Capital SGR) è la prim
Slide 38: Eurizon | Temi rilevanti dell'industria
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Temi rilevanti dell’industria Sviluppo Esposizione investimenti Trend azionaria in economia demografico delle famiglie reale Dal 2024 al 2050 la popolazione …asset allocation in fondi ▪ … +6,9% raccolta FIA vs italiana azionari2 +2,3% dei fondi aperti3 ▪ Passer
Slide 39: Eurizon | Innovazione prodotto
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Innovazione prodotto OGGI Private Markets ETF Passivi ETF Attivi Longevity PIR Alternativi, Private YourIndex Sicav e FoF Nuova gamma YourActive Fondi target date gestiti in Debt facendo leva su con sottostanti ETF YIS Sicav ottica life-cycle ECRA SGR 2024-2025
Slide 40: Eurizon | Nuove progettualità digitali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Nuove progettualità digitali Tokenizzazione fondi Iniziative in ambito AI • Completata la sperimentazione per • Finalizzati diversi use case l’emissione di un Fondo Digitale DLT1 • Avviata la messa a scala dei componenti • Avviato il progetto per il lancio del
Slide 41: Eurizon | Impegno ESG
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Impegno ESG 367 1.227 459 Prodotti SFDR ex art.8 e art.9 assemblee degli azionisti (16.416 engagement con gli emittenti (di (75,5% dell’AUM totale dei fondi delibere) nei primi sei mesi del cui 45% ESG) nei primi sei mesi promossi) 2025 del 2025 Gamma di fondi
Slide 42: Eurizon | Private Markets
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Eurizon | Private Markets ▪ Eurizon Capital Real Asset SGR è la piattaforma AuM di ECRA SGR, €Mld private markets della Divisione Asset Management dedicata agli investimenti alternativi +24% CAGR 11,2 ▪ Ha competenze per soddisfare le esigenze sia dei clienti istituziona
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