Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — 9M 2016 Earnings Presentation
32 slides from Kruk's earnings presentation, Nov 1, 2016
Slide 1: Prezentacja wyników pierwszych trzech kwartałów 2016 roku
Prezentacja wyników pierwszych trzech kwartałów 2016 roku Grupa KRUK 1 listopada 2016 r.
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Podwyższenie kapitału Informacje dodatkowe 2
Slide 3: KRUK w okresie 1-3kw. 2016: wzrost spłat i rekordowe inwestycje
KRUK w okresie 1-3kw. 2016 roku: Systematyczny wzrost spłat z portfeli własnych i rekordowe inwestycje na sześciu rynkach WYNIK NETTO EBITDA GOTÓWKOWA* SPŁATY Z PORTFELI WŁASNYCH INWESTYCJE Q3: 74 mln zł Q3: 162 mln zł Q3: 255 mln zł Q3: 209 mln zł FY 2015: 204 mln zł FY 2015: 524 mln zł FY 2015: 82
Slide 4: Wpływy gotówkowe z portfeli nabytych wzrosły do 702 mln zł
Wpływy gotówkowe z portfeli nabytych wzrosły do 702 mln zł przy rosnących przychodach z pozostałych linii biznesowych Portfele nabyte Inkaso i pozostałe usługi* Wpływy gotówkowe (mln zł) Przychody (mln zł) 1-3kw. 1-3kw. 702 39 2016 2016 1-3kw. 1-3kw. 605 35 2015 2015 1-3kw. 1-3kw. 528 34 2014 2014 I
Slide 5: KRUK wypracował 186 mln zł zysku netto i zamierza nabyć spółkę we Włoszech
KRUK w okresie 1-3kw. 2016 roku wypracował 186 mln zł zysku netto i zamierza nabyć spółkę we Włoszech Zysk netto w 1-3kw. 2016 roku wyniósł 186 mln zł i był o 16 proc. wyższy w porównaniu do analogicznego okresu 2015 r. KRUK po trzech kwartałach zrealizował 91 proc. wyniku z 2015 roku. Zysk netto Ty
Slide 6: KRUK pozyskał nowe obligacje i planuje podwyższyć kapitał
KRUK pozyskał w 2016 roku 793 mln zł nowych obligacji i planuje podwyższyć kapitał o maksymalnie 5,6% obecnego kapitału zakładowego (emisja do 1 mln sztuk nowych akcji) W 1-3kw. 2016 roku KRUK wyemitował 643 mln zł nowych obligacji, zarówno w ramach oferty publicznej kierowanej do inwestorów indywid
Slide 7: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Podwyższenie kapitału Informacje dodatkowe 7
Slide 8: KRUK zainwestował rekordowe 936 mln złotych
KRUK w 3 kwartałach 2016 roku zainwestował rekordowe 936 mln złotych, z czego 36 proc. w Polsce Nominalna wartość nabytych spraw w mln zł 20 884 3kw. 2016 1 969 2kw. 2016 6 009 10 408 1kw. 2016 413 8 391 3 791 3 776 4 926 4kw. 2015 2 017 2013 2014 2015 1-3kw. 2016 Nakłady inwestycyjne na nowe portfe
Slide 9: Wysokie inwestycje przekładają się na rosnące spłaty
Wysokie inwestycje w poprzednich latach przekładają się na rosnące spłaty na poziomie 702 mln złotych w ciągu 3 kwartałów Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody z portfeli i koszty (w mln zł) (w mln zł) (w mln zł i jako % spłat) 1-3kw. 1-3kw. 936 338 351 247 702 1-3kw. 2016
Slide 10: KRUK rozwija skrzydła we Włoszech
KRUK rozwija skrzydła we Włoszech – w ciągu roku nabywa portfele wierzytelności o wartości nominalnej ponad 5,9 mld złotych i zamierza nabyć spółkę zarządzającą wierzytelnościami Rozpoczęcie badania rynku włoskiego obejmujące m.in. analizę potencjału, uwarunkowania prawne i biznesowe, 2014-2015 otoc
Slide 11: Zakup największego w historii rumuńskiego rynku portfela od Eurobanku
Zakup największego w historii rumuńskiego rynku portfela wierzytelności niezabezpieczonych od Eurobanku Przebieg transakcji w konsorcjum z Bankiem Światowym: Rumuńska spółka KRUKa została wyselekcjonowana jako partner-serwiser przez Międzynarodową Korporację Lipiec 2015 Finansową (IFC) przy projekci
Slide 12: Rumunia - zmiany w otoczeniu prawnym rynku windykacyjnego
Rumunia - zmiany w otoczeniu prawnym rynku windykacyjnego W 3 kwartale 2016 roku zostały wprowadzone zmiany w prawie dotyczące rynku windykacyjnego w Rumunii. Zmiany te przede wszystkim zwiększają ochronę praw konsumentów. TRZY GŁÓWNE OBSZARY ZMIAN DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW NIEZABEZPIECZONYCH I DZIAŁALNO
Slide 13: KRUK osiąga dobre wyniki na rynku inkaso
KRUK osiąga dobre wyniki na konkurencyjnym rynku inkaso dzięki wysokiej efektywności operacyjnej Wartość nominalna inkaso i Przychody i marża inkaso Marża pośrednia inkaso pobierana prowizja (w mln zł i jako % przychodów) (w mln zł) (w mln zł i jako % wart. nom) 1-3kw. 1-3kw. 1-3kw. 4088 0,6% 23,2 2
Slide 14: Pożyczka NOVUM i ERIF BIG wspierają podstawową działalność
Pożyczka NOVUM i ERIF BIG stanowią ważne wsparcie dla podstawowej działalności oraz przynoszą wysokie marże Wyniki Novum rok do roku – wybrane dane Przychody NOVUM w (w mln zł i tysiącach pożyczek) 50,0 2016 roku wyniosły 8,8 wartość brutto przychody 10,0 45,0 mln zł, 16 proc. powyżej liczba pożycze
Slide 15: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Podwyższenie kapitału Informacje dodatkowe 15
Slide 16: KRUK - szybko rosnący i wysoko rentowny biznes z silną generacją gotówki
KRUK - szybko rosnący i wysoko rentowny biznes z silną generacją gotówki 1-3kw. `16/ 1-3kw. `16/ w mln zł 1-3kw. 2015 1kw. 2016 2kw. 2016 3kw. 2016 1-3kw. 2016 2015 1-3kw. `15 2015 Portfele nabyte nakłady na portfele nabyte 292,3 64,1 663,4 208,5 936,0 489,3 220% 191% spłaty na portfelach 604,7 216,
Slide 17: Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) 1-3kw. `16/ 1-3kw. `16/ w mln zł 1-3kw. 2015 1kw. 2016 2kw. 2016 3kw. 2016 1-3kw. 2016 2015 1-3kw. `15 2015 Przychody z działalności operacyjnej 449,2 160,7 180,4 201,2 542,3 611,2 21% 89% Polska 249,4 86,0 88,0 110,0 284,0 3
Slide 18: Grupa KRUK – silne przepływy pieniężne zapewniają wysoką płynność
Grupa KRUK – silne przepływy pieniężne zapewniają wysoką płynność prowadzenia biznesu 1-3kw. `16/ 1-3kw. `16/ w mln zł 1-3kw. 2015 1kw. 2016 2kw. 2016 3kw. 2016 1-3kw. 2016 2015 1-3kw. `15 2015 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 334,1 107,0 205,8 76,5 389,4 464,7 17% 84% Wpłaty od osób
Slide 19: Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe
Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł 3 kw. 2015 2015 3kw. 2016 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52,2 140,7 125,1 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 1 498,2 1 620,6 2 371,9 Pozostałe aktywa 74,4 74,8 97,7 Aktywa ogółem 1 624,8 1 836,1 2 594,7 PASYWA
Slide 20: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Podwyższenie kapitału Informacje dodatkowe 20
Slide 21: KRUK zamierza podwyższyć kapitał o maksymalnie jeden milion akcji
KRUK zamierza podwyższyć kapitał w ciągu kolejnych 6 miesięcy o maksymalnie jeden milion akcji KRUK przechodzi w 2016 roku przez okres dynamicznego wzrostu nakładów na zakupione portfele. Spółka oczekuje silnej podaży portfeli wierzytelności w kolejnych kwartałach w Europie i planuje dalsze duże inw
Slide 22: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Podwyższenie kapitału Informacje dodatkowe 22
Slide 23: Banki kontynuują wysoką podaż wierzytelności
Banki kontynuują wysoką podaż wierzytelności. Oczekujemy mocnej podaży portfeli w kolejnych kwartałach 40% 40% 14 Polska 14 Rumunia wartość nominalna portfeli 13,9 wartość nominalna portfeli 35% 35% 13,4 12 konsumenckich* i hipotecznych (mld zł) 12 konsumenckich i hipotecznych* (mld zł) nakłady inwe
Slide 24: 2016 rok przyniósł wzrost podaży portfeli w Czechach i na Słowacji
2016 rok przyniósł wzrost podaży portfeli konsumenckich w Czechach i na Słowacji 40% 15% 14 Czechy i Słowacja 35% 14 Polska - portfele korporacyjne 13% 12 wartość nominalna portfeli konsumenckich (mld zł)* 12 wartość nominalna portfeli korporacyjnych (mld zł) 30% 11% nakłady inwestycyjne (mld zł) na
Slide 25: Niemcy, Włochy, Hiszpania: większe rynki nieregularnych wierzytelności niż Polska
Niemcy, Włochy, Hiszpania: wielokrotnie większe rynki nieregularnych wierzytelności niż Polska ZADŁUŻENIE BANKOWE ZADŁUŻENIE BANKOWE ZADŁUŻENIE BANKOWE W NIEMCZECH WE WŁOSZECH W HISZPANII WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNE WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNE WIERZYTELNOŚCI NIEREGULARNE szkodowość: 3,1% szkodowość:
Slide 26: Macierz rozwoju KRUKa
Macierz rozwoju KRUKa KRUK ma duży potencjał rozwoju działalności w przekroju produktowym i geograficznym Obecne linie Polska Rumunia Czechy Słowacja Niemcy Włochy Hiszpania … … biznesowe Zakup portfeli wierzytelności Konsumenckie Hipoteczne Korporacyjne Inkaso Pożyczki konsumenckie Informacja gospo
Slide 27: Aktualizacja portfeli wierzytelności jest stałym elementem biznesu KRUKa
Aktualizacja portfeli wierzytelności jest stałym elementem biznesu KRUKa, a jej dodatnia wartość świadczy o sile aktywów Grupy Aktywa Grupy KRUK Spłaty Spłaty Aktualizacja wartości portfela na 30 września 2016 Historia vs prognoza do wartości portfela wierzytelności Pozytywna aktualizacja portfeli Z
Slide 28: KRUK posiada dostęp do finansowania w postaci kredytów i obligacji
KRUK posiada dostęp do finansowania w postaci kredytów bankowych i obligacji, również w euro Kredyty bankowe (mln zł) Kredyty udzielone przez banki na Wykorzystanie na Procent wykorzystania na dzień 30.09.2016 30.09.2016 30.09.2016 Wartość kredytów bankowych 635 284 45% Podmioty finansujące BZ WBK,
Slide 29: Działania marketingowo-PRowe
Działania marketingowo-PRowe • Warsztaty „Mały krok, wielka szansa” dla beneficjentów Miejskich Ośrodków Pomocy Społecznej oraz Miejskich Ośrodków Pomocy Rodzinnej • Innowacyjna kampania employer brandingowa z doradczyniami KRUKa • Nowa nazwa i logo dla spółki ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A.
Slide 30: Kurs KRUKa od debiutu wzrósł pięciokrotnie
Kurs KRUKa od debiutu wzrósł pięciokrotnie, kapitalizacja przekroczyła miliard dolarów Średnioroczny 2011 2012 2013 2014 2015 2015 / 2011 wzrost EPS (w zł) 4,03 4,80 5,77 8,95 11,84 30,9% 2,9x Wzrost EPS 72,2% 19,1% 20,2% 55,1% 32,3% - - ROE kroczące* 27,9% 25,6% 23,5% 25,9% 26,0% - - Zysk netto (w
Slide 31: Działania w obszarze relacji inwestorskich w okresie 2015-2016
Działania w obszarze relacji inwestorskich w okresie 2015-2016 r. Najnowsze rekomendacje wydane dla akcji KRUKa Wybrane plany IR na 2016 rok Data Instytucja Rekomendacja TP 09-10/03 Roadshow Niemcy, Skandynawia (Frankfurt, wrzesień 2016 WOOD trzymaj 262,00 zł Sztokholm) czerwiec 2016 DM mBanku akumu
Slide 32: KRUK S.A.
KRUK S.A. ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław, Polska www.kruksa.pl Relacje inwestorskie: ir@kruksa.pl Dla inwestorów: www.kruksa.pl/dla-inwestora