Slide 1: Presentación de Resultados Año 2015
Presentación de Resultados Año 2015 3 de Marzo de 2016
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 2
Slide 3: Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo SalfaCorp registró una Utilidad (Controladora) de MM$ 22.814, +2,3% a/a Generación Operacional de MM$116.000 – Deuda Operacional baja en MM$40.000 Indicadores de Negocio sanos: Indicadores Financieros siguen con avances positivos: o Márgenes Brutos Sanos/crecientes o Mejor ciclo de
Slide 4: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 4
Slide 5: SalfaCorp: Estado de Resultados
SalfaCorp: Estado de Resultados 2015 Variación (MM$ de cada periodo) dic-15 dic-14 MM$ % Ingresos: Ingresos de actividades ordinarias 625.431 863.179 (237.748) -27,5% o Mix escrituración consolidada vs Ganancia bruta 78.580 105.402 (26.821) -25,4% asociaciones 46%/54% 2015 vs % de los ingresos 12,
Slide 6: Resultados por Segmento de Negocio
Resultados por Segmento de Negocio Resumen de Estado de Resultado Consolidado Dic-15 (MM$) ICSA Edificación IACO RDI Ajustes Consolidado Ingresos por Actividades de Operación 445.702 106.685 126.030 17.765 (70.750) 625.431 EBITDA 33.854 622 18.442 4.314 (334) 56.899 Ganancia (Pérdida) Atribuible a l
Slide 7: SalfaCorp: Balance 2015 Activos
SalfaCorp: Balance 2015 Activos Variación MM$ cada período dic-15 dic-14 Continuas mejoras en el capital MM$ % Activos Corrientes, Totales 413.192 453.558 (40.367) -8,9% empleado operacional: Efectivo y equivalentes al efectivo 44.912 27.924 16.988 60,8% o ∆- CxC EERR por MM$21.392 Deudores comerc
Slide 8: SalfaCorp: Balance 2015 Pasivos & Patrimonio
SalfaCorp: Balance 2015 Pasivos & Patrimonio Variación MM$ cada período dic-15 dic-14 MM$ % Pasivos Corrientes, Totales 408.454 380.768 27.687 7,3% ∆- Financiamiento fue de MM$39.736: Otros pasivos financieros 198.088 236.353 (38.265) -16,2% Créditos Construcción 95.394 125.160 (29.766) -23,8% • E
Slide 9: Apertura por Segmento de Negocio
Apertura por Segmento de Negocio Resumen del Balance Consolidado Dic-15 (MM$) ICSA Edificación IACO RDI Ajustes Consolidado Total Activos 375.890 60.579 267.165 287.281 (42.026) 948.889 Total Pasivos 216.464 39.352 198.572 228.956 (71.690) 611.653 Total Patrimonio Neto 159.426 21.226 68.594 58.325 2
Slide 10: Estado de Resultados 2015 ICSA
Estado de Resultados 2015 ICSA Ingresos Δ- MM$154.008 Variación (MM$ de cada periodo) dic-15 dic-14 i. Alta base de comparación de ingresos MM$ % proveniente de importantes proyectos Ingresos de actividades ordinarias 445.702 599.709 (154.008) -25,7% Ganancia bruta mineros que terminaron a fines 1
Slide 11: Evolución Backlog a Dic-2015
Evolución Backlog a Dic-2015 ~ MM$115.000 en adjudicaciones 4T15 11
Slide 12: ICSA Backlog por Sector Económico y Plazos
ICSA Backlog por Sector Económico y Plazos Plazos de Ejecución del Backlog (MM$) Backlog por Sector Económico Backlog a ejecutar en 2016 es similar a las ventas del 2015 Año 2016 bien “vendido”. Minería continúa atractivo en Capex&Opex. Ingresos Recurrentes 21%. Saldo de proyectos presentado
Slide 13: Estado de Resultados 2015 Edificación
Estado de Resultados 2015 Edificación Variación Ingresos se componen de: (MM$ de cada periodo) dic-15 dic-14 MM$ % o Construcción de proyectos Ingresos de actividades ordinarias 106.685 167.608 (60.923) -36,3% inmobiliarios propios Ganancia bruta 4.263 (846) 5.109 -604,0% o Proyectos con asociacio
Slide 14: Backlog Edificación Dic-2015
Backlog Edificación Dic-2015 Dic-2015 Dic-2014 Saldo por Ejecutar de Obras Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio por Segmento de Negocio Viviendas Proyectos con Proyectos con Viviendas Sociales Terceros Terceros Sociales 7% 0% 6% 6% Proyectos Propios Proyectos con 20% Socios Proyectos
Slide 15: Estado de Resultados 2015 Inmobiliaria Aconcagua
Estado de Resultados 2015 Inmobiliaria Aconcagua Ingresos se componen de: Variación (MM$ de cada periodo) dic-15 dic-14 i. Escrituraciones de viviendas de proyectos MM$ % propios Ingresos de actividades ordinarias 126.030 145.312 (19.283) -13,3% ii. Escrituraciones de viviendas de proyectos Gananc
Slide 16: Ingresos & Márgenes Combinados 2015 Inmobiliaria Aconcagua
Ingresos & Márgenes Combinados 2015 Inmobiliaria Aconcagua dic-15 dic-14 En MM$ MM$ MM$ Escrituración inmobiliaria - Consolidan 112.798 127.090 Otras ventas Inmobiliarias 13.565 Ingresos por tarifas y Otros 13.231 4.657 Ingresos Ordinarios - Consolidado 126.030 145.312 Escrituración inmobiliaria - N
Slide 17: Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas
Evolución de Promesas y Escrituras Combinadas Promesas de Compraventa Combinadas Escrituras de Compraventa Combinadas UF millones UF millones 2014: 8,6 2015: 9,6 2014: 9,6 2015: 10,0 4,5 4,2 2,7 2,3 2,3 2,5 2,2 2,2 2,3 2,2 2,1 1,9 1,7 1,8 1,5 1,5 Escrituración Combinada UF 10,0 millones, ∆+ 4% a/a
Slide 18: Evolución de Backlog de Promesas
Evolución de Backlog de Promesas 11,2 10,6 10,9 10,5 9,5 8,6 8,1 8,1 7,6 Backlog de promesas escriturables combinadas UF 7,6 millones o ~UF 5,3 millones para el 2016, más promesamiento durante 2016 o ~UF 2,4 para el 2017+, más promesamiento durante 2016 18
Slide 19: Buena cartera de Proyectos
Buena cartera de Proyectos dic-15 N° Venta Proyectos/ Unidades Potencial Etapas (UF) Inicio de Venta 10 807 2.380.052 Consolida 4 335 938.282 Total PxQ potencial = UF 17,6 millones: Casas 3 235 762.282 Departamentos 1 100 176.000 o 10 etapas con inicio de venta No Consolida 6 472 1.441.770 o 37 etap
Slide 20: Estado de Resultados 2015 RDI
Estado de Resultados 2015 RDI (MM$ de cada periodo) dic-15 dic-14 Variación Ingresos se componen de: MM$ % Ingresos de actividades ordinarias 17.765 23.499 (5.734) -24,4% i. Venta de terrenos Ganancia bruta 6.253 17.256 (11.003) -63,8% ii. Cesión de opciones sobre terrenos % de los ingresos 35,2%
Slide 21: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 21
Slide 22: Análisis de Generación de Caja
Análisis de Generación de Caja Enero-Dic 2015 Enero-Dic 2014 (MM$) (MM$) Consolidado Consolidado Resultado Operacional + Depr. & Amort. 52.204 71.213 - Gasto Financiero Neto (8.814) (10.346) - Impuestos (6.362) (3.233) Subtotal 37.029 57.634 Flujo de Capital de Trabajo 79.407 38.191 Flujo Operaciona
Slide 23: Evolución Flujo Caja Oper. Acum.
Evolución Flujo Caja Oper. Acum. SalfaCorp – Consolidado Flujo Operacional ha mostrado un sostenido crecimiento durante todo el 2015, superior en MM$ 20.611 respecto de 2014. El F.O. refleja el mejor uso del capital empleado: CxC, viviendas en pie y la entrada de nuevos anticipos. 23
Slide 24: Evolución Deuda Financiera Neta
Evolución Deuda Financiera Neta ∆- MM$ 30.799 ∆- MM$ 39.191 MM$ 14.786 MM$ 21.895 MM$ (67.480) MM$ (30.594) MM$ (6.634) MM$ (15.231) A contar de fines de 2014 la Compañía ha mostrado un franco desapalancamiento En el 2015 el endeudamiento inmobiliario ha sido menos exigente 24
Slide 25: Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Dic-2015
Perfil de Vencimientos SalfaCorp a Dic-2015 Financiamientos sobre Activos Tipo 2016 2017 2018 2019 2020 2021+ Total Crédi tos de Cons trucci ón 95.394 0 0 0 0 0 95.394 Lea s i ng 7.882 5.054 2.049 714 176 0 15.875 Pa s i vos por Opci ones s obre Terrenos 0 6.158 0 7.965 3.519 6.606 24.247 Total Fina
Slide 26: Otras Materias Financieras
Otras Materias Financieras • Materias de Financiamiento: – Oct-15 SalfaCorp paga bono serie F por UF 1 millón. – Dic-15 Filiales de IACO giraron crédito con BCI por MUF 484. • Indicadores Principales Salfacorp: Índices Financieros dic-15 sep-15 jun-15 mar-15 dic-14 Liquidez (veces) 1,01 1,05 1,1
Slide 27: Contenido
Contenido 1 Resumen Ejecutivo 2 Resultados Financieros & Gestión 3 Flujo de Caja & Deuda 4 Comentarios Finales 27
Slide 28: Comentarios Finales & Perspectivas
Comentarios Finales & Perspectivas • Estrategia de la Compañía ha mostrado consistencia y sus frutos en los indicadores financieros: – Ingresos de mejor calidad – Variación positiva de Márgenes EBITDA y Márgenes netos – Todas la unidades aportan y son complementarias – Flujo Operacional ~ MM$116.000
Slide 29: Presentación de Resultados Año 2015
Presentación de Resultados Año 2015 3 de Marzo de 2016