Ocean System Corporation · TSE:3096
Ocean System — Q2 FY2010 Earnings Presentation
28 slides from Ocean System's earnings presentation, Nov 27, 2009
Slide 1: 2010年3月期 第2四半期決算説明会
食に関する４つのビジネス 2010年3月期 第２四半期決算説明会 2009年11月27日 証券コード：3096 ホームページアドレス http://www.ocean-system.com/ 1
Slide 2: 目次
目次： １. 会社概要 ２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 ３. ２０１０年３月期 通期の見通し ４. 今後の展開 2
Slide 3: 1. 会社概要
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Slide 4: 会社概要
１. 会社概要 概要 会社名 株式会社オーシャンシステム 所在地 新潟県三条市西本成寺2-26-57 代表者名 代表取締役社長 樋口 勤 設立 1978年（昭和53年） 決算 3月 資本金 8億171万円 発行済株式 10,833,000株 上場証券取引所 ジャスダック証券取引所 証券コード 3096 単元株数 100株 株主数 6,634名（2009年9月末現在） 事業内容 小売事業・弁当給食事業・宅配事業・旅館事業 財務状況（連結：2009年3月） 売上高 351億円 総資産 130億円 営業利益 10億円 負債 83億円 経常利益 10億円 純資産 47億円 当期純利益 4億円 1株当た
Slide 5: 食に関する４つの事業
１. 会社概要 食に関する４つの事業 フランチャイザーの確立されたノウハウに、当社独自の企画力を融合 小売事業 弁当給食事業 当社オリジナルのブランド 子会社㈱サンキューオールジャパンのブランド 当社オリジナルのブランド ㈱神戸物産のブランド 旅館事業 食 宅配事業 当社オリジナルのブランド ヨシケイ開発㈱のブランド 5
Slide 6: 食に特化した事業ポートフォリオ
１. 会社概要 小売事業は基盤事業（コア事業） 弁当給食事業は成長のエンジン 食に特化した事業ポートフォリオ 旅館事業は高い調理能力 宅配事業はＦＣ展開のノウハウ 6
Slide 7: 業務展開エリア
１. 会社概要 業務展開エリア 小売事業 弁当給食事業 フレッシュランチ３９ こしひかり弁当 チャレンジャー 業務スーパー 業務スーパー 旅館事業 宅配事業 ヨシケイ 海風亭寺泊日本海 7
Slide 8: 店舗ネットワーク
１. 会社概要 店舗ネットワーク 小売事業 32 弁当給食事業 18 ●チャレンジャー 10 ●フレッシュランチ39 14 2 1 新潟県 10 店 舗 新潟県 3 ●業務スーパー 20 群馬県 1 新潟県 5 北海道 1 福島県 3 茨城県 1 茨城県 1 営業所 新潟県 3 群馬県 3 群馬県 2 宮城県 2 埼玉県 3 長野県 1 ●ぐるめし本舗 1 山形県 4 新潟県 1 富山県 1 ●こしひかり弁当 3 ●エルジョイ 1 東京都 3 新潟県 1 4 ●プライスリーダー 1 旅館事業 1 2 新潟県 ●海風亭 寺泊 日本海 11 17 1 1 7 1 3 宅配事業 16 ●ヨシケイ新潟
Slide 9: 2. 2010年3月期 第2四半期の概要
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Slide 10: 第2四半期 業績
２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 第２四半期 業績 （単位：百万円） 2009年3月期 2010年3月期 増減額 増減率 第2四半期累計 第2四半期累計 売 上 高 17,627 18,243 615 3.5％ 営 業 利 益 379 225 △154 △40.7％ 経 常 利 益 404 262 △142 △35.2％ 四半期純利益 127 125 △ 2 △ 2.0％ 10
Slide 11: 営業利益の増減分析
２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 営業利益の増減分析 （単位：百万円） 1500 △672 ・地代家賃 △57 ・減価償却費 △39 1000 1,287 ・リース料 △30 ・リース資産 減価償却 △3 △496 500 △131 △129 △13 379 225 0 前期 営業利益 新店売上 既存店売上ほか 売上原価 人件費 施設関連費用 その他費用 当期 営業利益 11
Slide 12: セグメント別 概要
２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 セグメント別 概要 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2009年3月期 2010年3月期 2009年3月期 2010年3月期 増減額 増減額 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 第2四半期累計 小 売 11,366 12,333 966 182 9 △172 弁当給食 3,564 3,333 △231 168 201 33 宅 配 2,678 2,556 △122 177 157 △ 19 旅 館 260 257 △ 3 1 5 3 消 去 △ 242 △ 236 6 △149 △149 0 合 計 17,627 18,243 615 3
Slide 13: セグメント別 実績のポイント
２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 セグメント別 実績のポイント 概要 ・企業業績や雇用情勢が厳しく、消費者の節約志向、消費低迷が続く。 ・デフレの影響で客数・客単価が減少し、競合他社と競争が激化。 ・新店効果で増収となるが、既存店は前年売上を下回る。 小 売 ・競合他社との差別化と効率化を重視し、売れ筋商品に特化した商品構成とするが、消費者 のマインドに合わず既存店売上が減少。 ・人件費、減価償却費、地代が増加。 ・新店の設備関連費用が多くなるが、売上高が計画を下回る。 ・事業所向け弁当は、前年の金融危機の影響により、主力顧客である中小企業の業績が依 然として停滞しているため、販売食数
Slide 14: 貸借対照表
２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 貸借対照表 （単位：百万円） ２００９年３月末現在 ２００９年９月末現在 流動資産 流動資産 流動負債 3,590 3,306 流動負債 4,618 5,091 固定負債 固定資産 3,718 固定負債 9,463 固定資産 3,301 純資産 9,805 4,716 純資産 4,719 ●主な変動要因 固定資産の増加…前期末に比べ建物及び構築物が３億７５百万円増加 小売事業の新規出店、弁当給食事業の工場建設 流動負債の増加…前期末に比べ短期借入金が７億７５百万円増加 固定負債の増加…前期末に比べ長期借入金が４億６０百万円減少 14
Slide 15: キャッシュフロー
２. ２０１０年３月期 第２四半期の概要 キャッシュフロー （単位：百万円） 2009年3月期 2010年3月期 増減額 第2四半期累計 第2四半期累計 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 152 △ 57 95 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,790 △528 1,261 財務活動によるキャッシュ・フロー 934 194 △740 現金及び現金同等物 四半期末残高 638 634 △ 4 ●営業活動によるキャッシュ・フロー 収入の主な内訳は、税金等調整前四半期純利益２億２７百万円 支出の主な内訳は、役員退職慰労引当金の減少額２億９１百万円 ●投資活動によるキャッシュ・フロー 収入の
Slide 16: 3. 2010年3月期 通期の見通し
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Slide 17: 通期の業績予想
３. ２０１０年３月期 通期の見通し 通期の業績予想 （単位：百万円） 2010年3月期 期初予想 2009年3月期 期初予想額 修正予想額 との差異 売 上 高 35,170 40,150 37,600 △2,550 営 業 利 益 1,034 1,090 460 △ 630 経 常 利 益 1,076 1,080 500 △ 580 当 期 純 利 益 441 550 250 △ 300 17
Slide 18: セグメント別業績予想
３. ２０１０年３月期 通期の見通し セグメント別業績予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 2009年3月期 2010年3月期 増減額 2009年3月期 2010年3月期 増減額 小 売 22,710 25,751 3,041 529 107 △422 弁当給食 6,896 6,772 △ 124 380 361 △ 19 宅 配 5,443 5,223 △ 220 428 311 △117 旅 館 543 531 △ 12 5 8 3 消 去 △ 423 △ 677 △ 254 △ 308 △327 △ 19 合 計 35,170 37,600 2,431 1,034 460 △574
Slide 19: セグメント別 業績見通しのポイント
３. ２０１０年３月期 通期の見通し セグメント別 業績見通しのポイント ・前期比で売上高は13.4％増加、営業利益は79.8％減少。 ・売上高は新店効果で増収。 小 売 ・デフレの影響で客数・客単価が減少し、競合他社との競争が激化したため既存店 の売上高が減少し、新店は計画を下回る。 ・新規出店による人件費と設備関連費用の増加が負担となる。 ・前期比で売上高は1.8％減少、営業利益5.0％減少。 ・新工場の稼働に伴い販管費の増加が負担となる。 ・事業所向け弁当は、前年の金融危機の影響により、主力顧客である中小企業の 弁 当 給 食 業績が停滞したため、前年の販売食数まで回復は期待できず。 ・
Slide 20: 4. 今後の展開
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Slide 21: 事業ポートフォリオの展開（概念図）
４. 今後の展開 事業ポートフォリオの展開（概念図） 高 配達コースを増加し 緩やかに増加 市場占有率 へ 食 市場 宅配 か ら中 大） 当 拡 ５４億円 リ ー弁 模 の バ 規 デリ （市場 出店スピードを 弁当給食 緩やかに展開 ６８億円 小売 ２２７億円 低 低 市場規模 高 21
Slide 22: 今後の展開
４. 今後の展開 ・基盤事業（コア事業）として出店 （１店舗当たりの売上高が大きく、出店後すぐに売上増が期待できる） 出店目標は、年間（チャレンジャー１店舗・業務スーパー５店舗） 小 売 ・業務スーパーは安定収益源である ・サブＦＣ店の拡大 ・魅力ある店作り、商品構成の充実 ・成長のエンジンとして展開 （当社の創業時からの事業で、製造と配送の技術力がある） ・デリバリー弁当（事業所向け弁当）市場から中食市場全体へ展開 弁 当 給 食 ・千葉工場の竣工により、個人向け弁当の拡大 ・中食市場への売上増に伴い、工場を設置（スーパー、コンビニへの販売） ・デリバリー弁当（事業所向け弁当）は関東を中心に
Slide 23: 弁当給食事業を成長のエンジンとして展開
４. 今後の展開 弁当給食事業を成長のエンジンとして、小売事業をコア事業として展開 弁当給食事業 現在 将来 事業所向け 中食市場をターゲットに デリバリー弁当から 千葉工場の稼働は、新たなビジネスの可能性への挑戦 【弁当給食事業をコア事業とする理由】 今までは販売チャネルを事業所向けに展開、これからは小売店等にも展開。 弁当給食の５千億円市場から、中食の米飯４兆円市場に進出。 コンビニ 1兆27百万円 スーパー・百貨店 1兆02百万円 〈米飯市場〉 弁当給食 57百万円 専門店、他（弁当給食を除く） 1兆06百万円 出所：「2009年版 惣菜白書」 23
Slide 24: 弁当給食事業（成長のエンジン）
４. 今後の展開 弁当給食事業（成長のエンジン） 魚沼産コシヒカリ100％使用の 「こしひかり弁当」が ３つのコスト管理 首都圏のオフィス街で大好評！ １．セルフサービス １．セルフサービス ３９０円と５８０円の２種類に特化した ２．やどかり商法 ２．やどかり商法 日替わり弁当 （販売代理店方式） （販売代理店方式） 営業時間はお昼の２時間（売り切り制） ３．売り切り方式 ３．売り切り方式 2009年9月末現在 2010年3月末計画 マスコミでも大きな話題となり、 直営店 3店舗 直営店 4店舗 テレビ番組でもとりあげられる。 取扱店 48店舗 取扱店 60店舗 24
Slide 25: 千葉工場 2009年12月稼働
４. 今後の展開 弁当給食事業（成長のエンジン） 千葉工場 ２００９年１２月稼働 こしひかり弁当 健美膳 こしひかり弁当専用工場の稼働により、首都圏でのお弁当販売を積極的に展開 25
Slide 26: 小売事業（コア事業）
４. 今後の展開 小売事業（コア事業） １．新規出店した店舗に「業務スーパー」の商品を導入 売れ筋商品の特化 （買物の楽しみが減少・売上の減少） 商品構成の充実 アイテム数の増加（顧客ニーズの充足） 新潟中央インター店 北長岡店 業務スーパー商品（他社との差別化） ２．ショッピングセンターへの業務スーパー出店 鮮魚・青果・酒販の専門店や 飲食店を誘致し、 集客力の向上を図る 十日町店（仮称） 26
Slide 27: 食のビジネスを通じて「感動」と「笑顔」の種をまき
食のビジネスを通じて 「感動と」「笑顔」の種をまき 確かな成長の実りをお届けします。 27
Slide 28: 本資料に関するお問い合わせ先
本資料に関するお問い合わせ先 管理本部（ＩＲ担当） TEL:0256-33-3987 FAX:0256-35-2573 E-mail:ir@ocean-system.com URL:http://www.ocean-system.com/ （ご注意） 本資料の業績予想は、現時点において見積もられた見通しであり、これまでに入手可能な情報か ら得られた判断に基づいております。したがいまして、実際の業績は、様々な要因やリスクによりこ の業績は大きく異なる可能性があり、いかなる確約や保証を行うものではありません。 また、この説明会資料は投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する決定は利用者