Salfacorp S.a. · BCS:SALFACORP
Salfacorp — XVI Andean Conference 2018
40 slides from Salfacorp's conference presentation, September 2018
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Septiembre 2018 XVI Andean Conference 2018 – Lima, Perú
Slide 2: Contenido
Contenido 1 Quienes somos 2 Estructura de Negocios 3 Información de la Industria 4 Unidades de Negocio: Gestión & Estrategia 5 SalfaCorp: Resultados & Financiamiento 2
Slide 3: SalfaCorp, 90 años de historia en una mirada
SalfaCorp, 90 años de historia en una mirada Destacados Propiedad de SalfaCorp (dic-17) Operador regional con cerca de 90 años de trayectoria, abierto en Otros bolsa desde el año 2004 AFPs 4,1% 2,0% Corredoras de Líder en la industria de ingeniería, construcción e inmobiliaria, con bolsa presenc
Slide 4: Negocio y sus Bases (“fundamentals”)
Negocio y sus Bases (“fundamentals”) SalfaCorp Líder en la Industria de Construcción (Ingeniería, Construcción e Inmobiliaria). Ámbito de acción está en Chile y en países de Latinoamérica con énfasis en aquellos con grado de inversión. Capacidad de proveer y ejecutar soluciones constructivas d
Slide 5: Distinciones, Certificaciones & Clientes
Distinciones, Certificaciones & Clientes Distinciones y reconocimientos Clientes de primer nivel que han confiado en SalfaCorp Cámara Chilena de la Construcción (CChC) premia a empresas destacadas en Seguridad y Salud Ocupacional, incorporándolas al selecto Grupo: “Cuadro de Honor en Seguridad y S
Slide 6: Contenido
Contenido 1 Quienes somos 2 Estructura de Negocios 3 Información de la Industria 4 Unidades de Negocio: Gestión & Estrategia 5 SalfaCorp: Resultados & Financiamiento 6
Slide 7: Unidades de Negocios
Unidades de Negocios Ingeniería & Inmobiliaria Rentas & Desarrollo Construcción Edificación Chile Novatec S.A. Inmobiliaria Aconcagua S.A. Inm. Aconcagua Rentas S.A. Montajes Casas & Edif. 4 pisos Casas & Edif. 4 pisos 1.006 has. de Terrenos Minería Subterránea Edificios Cobertura Nacional en zonas
Slide 8: ICSA – Nuestra Experiencia
ICSA Nuestra Experiencia Sierra Gorda SCM, Construcción y Montaje Industrial Planta Concentradora, II Región. Sierra Gorda SCM, Domo Stock Pile, II Región. Antofagasta Minerals – Minera Centinela, Planta Óxido Encuentro, II Región. 8 CAP MINERÍA, Construcción y Montaje Industrial Planta de Procesos
Slide 9: ICSA – Nuestra Experiencia
ICSA Nuestra Experiencia Codelco El Teniente, Planta Escoria El Teniente, VI Región. SK E&C / E-CL, Central Termoeléctrica Red Dragon, 1 x 375 MW, II Región. Minera Los Pelambres, Domo Pelambres, IV Región. 9 Samsung Engineering Chile, EPC Marine Works CT Kelar, II Región. 9
Slide 10: ICSA – Nuestra Experiencia
ICSA Nuestra Experiencia BHP – Spence, Proyecto Spence Growth Option (SGO), Planta Concentradora, II Región. BHP Billiton, Construcción y Montaje Water Production, II Región. Codelco Salvador, Construcción y Montaje Potrerillos 2 y 3, III Región. 10
Slide 11: ICSA – Nuestra Experiencia
ICSA Nuestra Experiencia Codelco Chuquicamata, Codelco Chuquicamata, Ventiladores Chuquicamata, II Región. Construcción Subestación Eléctrica Tchitack, II Región. Compañía Contractual Minera Ojos del Salado, Codelco El Teniente, Proyectos Obras Interior Mina Nuevo Nivel Mina, Desarrollo y Explotació
Slide 12: ICSA – Nuestra Experiencia
ICSA Nuestra Experiencia Walmart Chile Inmobiliaria S.A., Centro de Distribución El Peñón, San Bernardo - Región Metropolitana. Consorcio S.A., Mall Barrio Independencia, Independencia – Región Metropolitana. Parque Arauco S.A., Inmobiliaria Costanera Arica S.A., Ampliación Mall Parque Arauco, Las C
Slide 13: Edificación – Noval: Nuestra Experiencia
Edificación – Noval Nuestra Experiencia Condominio Vista Cóndores(DS01), Constructora Noval, Cerrillos – Región Metropolitana. El Roble I y II (DS49), Brisas San Pedro (DS19), Constructora Noval, San Pedro de la Paz – VIII Región. Constructora NovaL, Rancagua - VI Región. 13
Slide 14: Edificación – Noval: Nuestra Experiencia
Edificación – Noval Nuestra Experiencia Condominio El Castañar (DS01), Constructora Noval, Quinta Normal – Región Metropolitana. Condominio Los Molinos (DS19), Condominio Vista Maipo (DS01), Constructora Noval, Puente Alto– Región Metropolitana. Constructora NovaL, Villa Alemana - V Región. 14
Slide 15: IACO: Proyectos Destacados
IACO Proyectos Destacados Edificio Tempus, San Miguel – Región Metropolitana. Edificio Dunas de Montemar, Concón - V Región de Valparaíso. Proyecto Parque San Carlos, Condominio Borde Blanco II, Colina- Región Metropolitana. Puente Alto – Región Metropolitana. 15
Slide 16: IACO: Proyectos Destacados
IACO Proyectos Destacados Mega Proyecto El Peñón, Puente Alto - Región Metropolitana. Proyecto El Carmen, Temuco – IX Región. Mega Proyecto Laguna del Mar, La Serena - IV Región. 16
Slide 17: RDI: Proyectos Destacados
RDI Proyectos Destacados 17 Inmobiliaria y Rentas Quilin SPA, Centro Comercial Altos del Parque, Peñalolén – Región Metropolitana. 17
Slide 18: RDI: Proyectos Destacados
RDI Proyectos Destacados Mega Proyecto Laguna del Sol, Padre Hurtado - Región Metropolitana. 18 Mega Proyecto Costa Laguna, Antofagasta - II Región. 18
Slide 19: Contenido
Contenido 1 Quienes somos 2 Estructura de Negocios 3 Información de la Industria 4 Unidades de Negocio: Gestión & Estrategia 5 SalfaCorp: Resultados & Financiamiento 19
Slide 20: Confianza Empresarial
Confianza Empresarial ICE del mes de agosto aumentó 8 puntos respecto del mes anterior, situándose en niveles “levemente optimista”. Comparado con Agosto del año anterior el ICE aumentó en 18 puntos. Se destaca el crecimiento del ICE en el sector Construcción: 52 puntos respecto del mes anteri
Slide 21: Inversión Estimada del Sector Construcción por Área Económica
Inversión Estimada del Sector Construcción por Área Económica Evolución IMACON IMACON se mantiene en terreno positivo en los últimos 8 meses. 73% del catastro de inversiones a 5 años al 2T18 corresponde al sector privado y 27% del sector público. Crecimiento del catastro al Inversión Estimada
Slide 22: Demanda Inmobiliaria Gran Santiago
Demanda Inmobiliaria Gran Santiago Venta Trimestral en Gran Santiago (Viviendas Nuevas) a Junio 2018 Fuente: GfK Adimark Velocidad de la venta de viviendas (promesas) durante el año 2017 y primer semestre de 2018 se mantuvo dentro del rango de los últimos 15 años. 22
Slide 23: Contenido
Contenido 1 Quienes somos 2 Estructura de Negocios 3 Información de la Industria 4 Unidades de Negocio: Gestión & Estrategia 5 SalfaCorp: Resultados & Financiamiento 23
Slide 24: ICSA: Resultados Financieros
ICSA Resultados Financieros Ingresos (CLP m) Margen Bruto (CLP m) / Mg % EBITDA (CLP m) / Mg % Utilidad (CLP m) Nota: Cifras de Junio son acumulados 6 meses 24
Slide 25: Evolución Backlog a Junio 2018
Evolución Backlog a Junio 2018 Evolución del Backlog (MM$) ~ MM$ 180.000 Backlog en proyectos por adjudicados Sectores deen la1S17 Economía Cobertura de Ingresos Adjudicaciones del 2T18 alcanzaron MM$ 181.000 y MM$ 371.000 al 1S18. En el primer semestre destacan los crecimientos en Montajes, Geo
Slide 26: ICSA: Plazos Backlog & Proyectos Destacados
ICSA Plazos Backlog & Proyectos Destacados Plazos de Ejecución del Backlog (MM$) Backlog/Ventas UDM en 1,8x a Jun 2018. 140.759 Fluor-Salfa 137.272 Fluor-Salfa Del Backlog ejecutable 2018, ~MM$290.403 se convertirán en ingresos consolidados MM$ 522.435 comprometidos para 2018. Sectores princ
Slide 27: Edificación: Resultados Financieros
Edificación Resultados Financieros Ingresos (CLP m) Margen Bruto (CLP m) / Mg % EBITDA (CLP m) / Mg % Utilidad (CLP m) Nota: Cifras de Junio son acumulados 6 meses 27
Slide 28: Evolución Backlog Edificación
Evolución Backlog Edificación Destaca el crecimiento del backlog en la Construcción de Viviendas con Subsidio. Proyectos de Viviendas con Subsidio corresponden a construcción de los Programas de Vivienda Social, ya sea de construcción directa a Serviu (DS49) o programas de integración social a t
Slide 29: Inmobiliaria Aconcagua: Resultados Financieros
Inmobiliaria Aconcagua Resultados Financieros Ingresos (CLP m) Margen Bruto (CLP m) / Mg % EBITDA (CLP m) / Mg % Utilidad (CLP m) Nota: Cifras de Junio son acumulados 6 meses 29
Slide 30: Proyectos/Etapas Lanzados IACO 1er Semestre 2018
15 Proyectos/Etapas Lanzados IACO 1er Semestre 2018 Zona Norte 1. Dunas Costa Laguna – Antofagasta (Casas) Zona Centro 2. Parque San Marcos – Antofagasta (Casas) 1. Hacienda El Peñón M6 – P. Alto (Casas) 3. One Montemar – Concón (Edificio) 2. Hacienda El Peñón T1B2 – P. Alto (Casas) 4. Puerta del No
Slide 31: Unidad IACO - Promesas & Backlog de Promesas
Unidad IACO - Promesas & Backlog de Promesas Backlog de Promesas (MUF) Promesas (MUF) por Línea de Negocio 5% 34% Promesamiento Neto Combinado del 1S 2018 fue MUF 3.307, un aumento de MUF 1.492 (+82%) respecto del mismo período de 2017. El mayor promesamiento fue en todas las líneas de productos
Slide 32: Rentas & Desarrollo Inmobiliario: Resultados Financieros
Rentas & Desarrollo Inmobiliario Resultados Financieros Ingresos (CLP m) Margen Bruto (CLP m) / Mg % EBITDA (CLP m) / Mg % Utilidad (CLP m) Nota: Cifras de Junio son acumulados 6 meses 32
Slide 33: Composición de hectáreas por propiedad y geografía
Composición de hectáreas por propiedad y geografía Distribución por Zona 1.006 Ha. (*) Inmobiliarias Asociaciones Propias Inmobiliarias 627 Ha. 379 Ha. (63%) (37%) • RDI ha disminuido su banco (combinado) de terrenos en 353 Saldos de Terrenos 2015 – Jun 2018 ha en 3,5 años - en línea con el Saldo Sa
Slide 34: Contenido
Contenido 1 Quienes somos 2 Estructura de Negocios 3 Información de la Industria 4 Unidades de Negocio: Gestión & Estrategia 5 SalfaCorp: Resultados & Financiamiento 34
Slide 35: SalfaCorp Consolidado: Evolución de Resultados
SalfaCorp Consolidado Evolución de Resultados Ingresos (CLP m) * Margen Bruto (CLP m) / Mg % EBITDA (CLP m) / Mg % Utilidad (CLP m) 35
Slide 36: Evolución Precio Acción SalfaCorp vs IPSA YTD 2018
Evolución Precio Acción SalfaCorp vs IPSA YTD 2018 Variación Precios (Base 100) Montos Transados del año 2017 fueron más de 6,0x que en 2016. Montos Transados YTD 2018 son similares respecto al mismo período de 2017. Total Montos Montos Trans. CLP Transados Prom. Diario 2015 35.797.588.011 143.1
Slide 37: Estructura de deuda de SalfaCorp
Estructura de deuda de SalfaCorp Deuda financiera por tipo Evolución de la deuda financiera (CLP mm) Fin. de Deuda financiera Endeudamiento financiero neto Terrenos Opciones de 45.767 Bonos Terrenos SalfaCorp 32.328 116.365 1,1x 1,1x Fin. 1,0x 1,0x 0,9x Proyectos 12.751 453.919 CLP 453.919 mm 389.52
Slide 38: Niveles de apalancamiento controlados
Niveles de apalancamiento controlados Deuda financiera neta / EBITDA (dic-17) Deuda financiera neta / Patrimonio (dic-17) 7,3x 6,5x 1,3x 5,9x 0,9x 0,8x (2) (3) (2) (3) SalfaCorp Promedio constructoras Promedio BBB SalfaCorp Promedio constructoras Promedio BBB EBITDA / Gastos financieros (dic-17) Cla
Slide 39: Información de Bonos
Información de Bonos Evolución Precio de los Bonos SalfaCorp mantiene 4 emisiones vigentes por un saldo agregado de ~UF4,3 millones a Jun-2018, todos con clasificación BBB. Rentabilidad TIR Spread Precio Volumen Transado (UF) 2017 YTD2018 2017 YTD2018 2017 YTD2018 2017 YTD2018 2017 YTD2018 Serie M -
Slide 40: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Septiembre 2018 XVI Andean Conference 2018 – Lima, Perú