Teno.holdings Co., Ltd. · TSE:7037
Teno.holdings — Q3 2020 Earnings Presentation
42 slides from Teno.holdings's earnings presentation, Nov 12, 2020
Slide 1: 2020年12月期 第3四半期 決算補足説明資料
2020年11月12日（証券コード：7037） 株式会社テノ．ホールディングス
Slide 2: 「テノ．」の由来
「テノ．」の由来 もっと愛情を・・・ もっと安心を・・・ ｢手の｣ぬくもりまでも伝えたい 1
Slide 3: 経営理念
経営理念 私 た ち は 、女性のライフステージを応援します。 私 た ち は 、相 手 の 立 場 に 立 っ て 考 え ま す 。 私 た ち は 、コ ン プ ラ イ ア ン ス を 推 進 し ま す 。 私 た ち は 、事 業 を 通 し て 社 会 貢 献 致 し ま す 。 2
Slide 4: 目次
目次 Ⅰ．2020年12月期 第3四半期 決算概要 Ⅱ．2020年12月期 業績見通し Ⅲ．長期ビジョンと会社概要他 3
Slide 5: ご挨拶 東証一部市場並びに福証本則市場変更
ご挨拶 東証一部市場並びに福証本則市場変更 当社は、本日（2020年11月12日）付で、 当社株式の上場市場が東京証券取引所マザーズ市 場から東京証券取引所市場第一部、福岡証券取引 所Ｑ－Ｂｏａｒｄ市場から福岡証券取引所本則市 場へ市場変更されました。ここに謹んでご報告申 し上げますとともに、これまでの皆様のご支援の 賜物と感謝申し上げます。 このたびの東京証券取引所市場第一部並びに 福岡証券取引所本則市場への上場市場変更を機に、 より一層の社会的責任を自覚しつつ、役職員一同 決意を新たに、更なる業容の拡大と一層の企業価 値の向上に努めてまいります。 今後とも一層のご支援とご指導を賜りますよう
Slide 6: 2020年12月期 第３四半期 決算概要
2020年12月期 第３四半期 決算概要 5
Slide 7: 連結業績
連結業績 (百万円) 19年12月期 20年12月期 第３四半期 第３四半期 増減額 増減率 売上高 7,480 7,970 ＋490 ＋6.6％ 営業利益 357 484 ＋126 ＋35.5％ 経常利益 338 473 ＋134 ＋39.8％ 純利益※ 222 295 ＋73 ＋32.9％ ※親会社株主に帰属する四半期純利益 6
Slide 8: 売上高
売上高 (百万円) 7,970 7,480 392 その他 318 2,786 受託保育事業 2,628 4,532 4,792 公的保育事業 19年12月期３Q 20年12月期３Q 7
Slide 9: 営業利益
営業利益 (百万円) 484 24 その他 357 135 12 受託保育事業 121 599 公的保育事業 473 ▲ 249 ▲ 274 全社費用 19年12月期３Q 20年12月期３Q 8
Slide 10: セグメント別【公的保育事業】
セグメント別【公的保育事業】 18年12月期 19年12月期 20年12月期 対前年同期 対前年同期 （単位：百万円） 第３四半期 第３四半期 第３四半期 増減額 増減率 売上高 4,223 4,532 4,792 ＋259 ＋5.7％ セグメント利益 333 473 599 ＋126 ＋26.7％ 同利益率 7.9％ 10.4％ 12.5％ ― ― 売上高／営業利益率 ＜ポイント＞ ■2020年度の新規開設による増収。また、既存施設 12.5% （主に2018～2019年）の充足率が拡大（19年3Q： 10.4% 87.2％⇒20年3Q：88.7％）したことにより、増収に 7.9% 4,79
Slide 11: セグメント別【受託保育事業】
セグメント別【受託保育事業】 18年12月期 19年12月期 20年12月期 対前年同期 対前年同期 （単位：百万円） 第３四半期 第３四半期 第３四半期 増減額 増減率 売上高 2,326 2,628 2,786 ＋157 ＋6.0％ セグメント利益 90 121 135 ＋14 ＋11.9％ 同利益率 3.9％ 4.6％ 4.9％ ― ― 売上高／営業利益率 ＜ポイント＞ ■受託保育事業における運営施設数は、198施設から 225施設に増加（受託保育所3施設、学童保育所は18 4.9% 4.6% 施設、わいわい広場6施設）し、増収に貢献。 3.9% 2,786 ■利益面は、ほぼ予想通りに推
Slide 12: セグメント別【その他】
セグメント別【その他】 18年12月期 19年12月期 20年12月期 対前年同期 対前年同期 （単位：百万円） 第３四半期 第３四半期 第３四半期 増減額 増減率 売上高 298 318 392 ＋73 ＋23.0％ セグメント利益 ▲32 12 24 ＋11 ＋96.6％ 同利益率 ▲10.5％ 3.8％ 5.9％ ― ― 売上高／営業利益率 ＜ポイント＞ ■主に、2020年３月に運営を開始した介護施設（デイ サービス）が増収に貢献。COVID-19による業績への 5.9% 影響は多少受けながらも堅調に推移。引き続き当社グ 3.8% ループ内における当該事業のノウハウ構築に注力中。 392
Slide 13: 営業利益増減要因（対前年同期比）
営業利益増減要因（対前年同期比） (百万円) ＋73 ＋234 【販管費】 ＋157 123.0％ 人件費 ＋57（116.8％） 経費 103.7％ ＋72（115.6％） 106.0％ ＋259 前年同期比 ＋40.9％ ＋129 116.1％ 【売上原価】 105.7％ 労務費 484 ＋196（104.2％） 経費、商品原価 357 ＋ 37（102.4％） 135.5％ 19年３Q 公的保育 受託保育 その他 売上原価 販管費 20年3Q 営業利益 売上増加 売上増加 売上増加 増加 増加 営業利益 *)営業利益は、セグメント利益から全社費用を控除した連結ベースの数値。 12
Slide 14: 四半期毎の業績推移について（データシート）
四半期毎の業績推移について（データシート） 百万円 17/12期 18/12期 19/12期 20/12期 （％） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 売上高 1,409 1,658 1,746 1,863 2,016 2,449 2,382 2,554 2,555 2,454 2,469 2,570 2,634 2,709 2,626 売 上 253 247 220 294 328 386 333 440 405 389 369 422 463 551 406 総利益 （利益率） 18.0 14. 9 12.6 15.8 16.3
Slide 15: 四半期毎の業績推移について（グラフ化）
四半期毎の業績推移について（グラフ化） （売上高と営業利益率の四半期ごとの推移） 7.3% 7.2% 6.1% 5.9% 5.6% 5.0% 4.6% 4.2% 3.6% 4.7% 5.2% 2.3% 0.3% 0.7% 2,709 2,570 2,634 2,626 2,554 2,555 2,449 2,454 2,469 △2.1% 2,382 2,016 1,863 1,746 1,658 1,409 (百万円) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Ｑ20 14
Slide 16: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 20年12月期 （単位：百万円） 19年12月期 増減額 第３四半期 流動資産 2,991 2,467 ▲524 うち現金及び預金 1,804 1,245 ▲558 うち売掛金 862 891 ＋29 固定資産 3,139 4,054 ＋914 うち有形固定資産 1,469 2,133 ＋663 うち投資その他の資産 1,564 1,617 ＋53 資産合計 6,131 6,522 ＋390 流動負債 2,203 2,231 ＋27 うち短期借入金 400 663 ＋263 うち1年内返済予定長期借入金 330 367 ＋36 うち未払金 696 547 ▲149 固定負債
Slide 17: 2020年12月期 業績見通し
2020年12月期 業績見通し 16
Slide 18: 2020年12月期 業績見通し
2020年12月期 業績見通し ・修正後の業績予想達成に向け、順調に増収増益にて推移。 業績予想 ・COVID-19の影響は、僅少と想定するも継続して注視。 （開設済み、運営開始） 新規開設 公的保育 ４施設、受託保育 25施設、その他 2施設 ※認可保育所を10月１日に２施設開設しました。 ・2020年３月に運営開始した介護施設（デイサービス）は、 新規事業 堅調に推移中。ノウハウ構築に注力中。 将来投資 ・テノスクール(tenoschool)においてオンライン保育士講座 を無償で開講。次回も無償開講にて実施検討中。
Slide 19: 通期業績予想について
通期業績予想について 20年12月期 進捗率 ■2020年12月期第３四半期も順 19年12月期 20年12月期 （単位：百万円） 通期業績予想 第３四半期 第３四半期 (8月6日修正後) （％） 調に推移し、過去最高水準の収益 を確保。 ■2020年８月６日に通期業績予 売上高 7,480 7,970 10,825 73.6 想修正後の進捗率についても、順 調に推移。 ■2020年10月30日に公表しま 営業利益 357 484 601 80.7 した「オフィス・パレット株式会 社の株式の取得（子会社化）に関 するお知らせ」に関し、株式取得 に際して、一時的に発生する費用 （概算で50百万円
Slide 20: 2020年12月期 公的保育事業の新規開設拡大
2020年12月期 公的保育事業の新規開設拡大 ◼ 積極的な補助金政策を採用する主要都市へ展開 ◆ エリア：公共交通網沿線・駅近立地 ◆ エリア・沿線を絞り込む「面」展開 ⚫ 東京23区 板橋区・中央区・新宿区 ⚫ 人材確保と効率化の追求 ⚫ 首都圏 神奈川・埼玉・千葉 ◆ 開園数の確保 ⚫ 大阪・福岡 ⚫ 情報ルート複線化・ノウハウ蓄積 ◆ 待機児童数が多い地域、手厚い補助金の ⚫ 20/12期 開設数；４施設 エリアをターゲットとし、採算性を重視 （４月２施設、10月２施設） 公的保育事業の売上高・施設数推移 6,507 70 新規開設予定 認可、小規模認可 認証等 公的保育事業売上高（百
Slide 21: 2020年12月期 受託保育事業の新規受託拡大
2020年12月期 受託保育事業の新規受託拡大 ◼ 人手不足に悩む企業を中心とした保育所開設ニーズを発掘 ◆ 全国的に人材不足が深刻化する中、企業間の人材獲得競争が激化。 ◆ 有能な女性を安定的に雇用するための手段として企業内保育所の開設ニーズは年々高まっている。 ◆ 企業主導型保育所の施策を機に、受託保育ノウハウを有する当社への委託が急増。 ―― 企業主導型保育事業 ―― 2016年に施行した内閣府による子ども・子育て支援法に基づく仕事・子育て両立支援事業 企業の負担により、従業員の多様な働き方に応じた柔軟な事業所内保育を支援 受託保育所の施設数推移 新規 既存 200 205 174 14
Slide 22: 2020年12月期 収益性改善と質の向上（継続注力）
2020年12月期 収益性改善と質の向上（継続注力） ◼ 2019年12月期から取組んでいるコスト削減に注力し収益性向上を図る。 ◼ 新規開設要因による影響をカバーすべく、高収益事業の強化に注力。 1 採用コストの削減 人材戦略 ◼ 新卒採用の拡大（継続） ◼ 派遣事業と紹介事業の強化（継続） ⚫ AIを活用した保育士紹介・採用サイトからの人材確保経路の確立 ⚫ 当社を辞めていく人材もカバーすべく、データベースの構築を推進 2 高収益事業の強化 その他 ◼ 働く女性のライフステージ全体を支援 ⚫ ベビーシッターサービス、ハウスサービスのブラッシュアップ ⚫ ライフステージ関連事業の高収益性を維
Slide 23: 「保育士資格取得支援講座（オンライン講座）」について
「保育士資格取得支援講座（オンライン講座）」について ※講義風景とテキストの一部 22
Slide 24: 長期ビジョンと会社概要他
長期ビジョンと会社概要他 23
Slide 25: 「teno VISION 2030」
「 teno VISION 2030 」 時代に求められるサービスを提供するプロフェッショナル集団となり、 働き手にとって最も自己実現が可能な家庭総合サービスグループ を目指す。 働き手視点 顧客・クライアント視点 ＞適切な運営で、心に余裕をもって勤務可能 ビジョンの ＞便利で安心、行き届いた質の高いサービス ＞グループ全体の収益が高いため、処遇は他社 ＞時代のニーズに合った付加価値の提供 よりも高く設定されている 実現により、 ＞テノ．グループのビジョンに共感でき、圧倒 ＞客観的な評価体系、しっかりした人事制度が 構築されており、やりがいを感じる 選ばれる 的な親近感があり、信頼できる組織
Slide 26: 中期経営計画（2020～2022）と長期ビジョン
中期経営計画（2020～2022）と長期ビジョン 長期ビジョン「 teno VISION 2030 」による事業拡大イメージ 中期経営計画 500 200 新規事業の創出 M&Aによる事業拡大 300 既存事業の拡大 （億円） 107 116 126 20年 21年 22年 23年 25年 27年 29年 30年 【理想像】 人材を持続的に確保・育成できる 25
Slide 27: 会社概要・グループ概要
会社概要・グループ概要 社 名 株式会社テノ．ホールディングス 英文表記：ｔｅｎｏ．Ｈｏｌｄｉｎｇｓ Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ 本 社 福岡県福岡市博多区上呉服町10番10号 呉服町ビジネスセンター 5F 代 表 者 代表取締役社長 池内 比呂子 設 立 2015年12月15日（創業 1999年7月5日） 1,643名 (1,117名) [2019年12月末時点] 従業員数 ※従業員数は就業人員 ※臨時雇用者数（パートタイマー、人材会社からの派遣社員等を含む。）は、最近１年間の平均人員を（ ）外数で記載 事業内容 公的保育事業、受託保育事業、その他 (株)テノ．ホールディングス (純粋持
Slide 28: 沿革
沿革 ◼ ベビーシッターサービスやハウスサービスの提供で創業し、創業以来20期連続増収 東証第一部、福証本則市場へ市場変更 売上高の推移 大阪市認可保育所｢ほっぺるランド鶴見緑地｣を開設 東証マザーズ 福証Q-Board 上場 （億円） 東京都認可保育所｢ほっぺるランド日本橋堀留町｣を開設 100 公的保育事業を開始 東京都認証保育所｢ほっぺるランド滝野川｣を開設 九州地方初の株式会社型認可保育所｢あいあい保育園｣を開設 80 学童保育所の運営を開始 国立大学病院(大分大学、宮崎大学)の院内 保育所の運営を受託 60 西鉄保育所「ピコラン」の運営を受託 院内保育施設の運営を受託(飯塚病院) 4
Slide 29: コア・コンセプト～ライフステージとサービススコープ
コア・コンセプト～ライフステージとサービススコープ ◼ 育児・家事・介護しても働き続けられるために、「いったい何が必要なのか」を基本に事 業を展開 将来の注力分野 現在の主力事業 将来の注力分野 ラ 結 婚 出 産 育 児 八面六臂 介 護 イ フ ス テ ー ジ 公的保育 受託保育 ソ イベント保育 リ ハウスサービス ハウスサービス ハウスサービス ハウスサービス ハウスサービス ュ ー 人材派遣サービス 人材派遣サービス 人材派遣サービス 人材派遣サービス 人材派遣サービス シ マザーリングサービス ョ ベビーシッター ン 介護サービス 介護サービス テノスクール 28
Slide 30: 公的保育事業
公的保育事業（売上高全体の60%程度を占める） ◼ 東京を中心に、福岡、大阪他に認可保育所・認証保育所を運営 全国展開の認可保育サービス 認証等保育サービス 小規模認可保育サービス 【ほっぺるランド】 【ほっぺるランド】 【ほっぺるランド】 37施設 １施設 14施設 ※あいあい保育園を含む ◼ 「持つ」経営のビジネスモデル 設備投資負担があり経営の自由度が低い反面、長期安定収益が見込める事業 認可保育所 認証保育所 ⚫ 児童福祉法に基づき、厚生労働省が定めた認可設置基準の要件を ⚫ 認可保育所以外の保育施設 満たした児童福祉施設 ⚫ 認証保育所は、東京都が独自に定めた設置基準の要件を満たした
Slide 31: 公的保育事業の収益モデル
公的保育事業の収益モデル 定 員 100名程度 園長１名、保育士１２～１４名、 保育所運営スタッフ 看護師１名、調理師３名～４名、事務員１名 設 備 投 資 あり 初期投資と当社負担のイメージ （百万円） 売上推移のイメージ （百万円） 保育備品等 年間の最大売上を180百万円と仮定 10 60 自己負担 約80% ～85% 3年目以降 95%～100%の 約70% 売上を安定的に 計上 初期投資 310百万円 施工費 圧 180 180 300 補助金 縮 250 記 補助金収入を 帳 特別利益として計上。 （同額）固定資産圧縮損を 特別損失として計上。 ※初期投資及び売上推移は当社収益モデ
Slide 32: 受託保育事業
受託保育事業（売上高全体の35%程度を占める） ◼ 福岡を中心に受託保育所を運営 保育施設の企画・運営 放課後児童健全育成事業等 【院内・事業所内 保育所】 【学童保育所等】 143施設 82施設※ ※わいわい広場を含む ◼ 「持たざる」経営のビジネスモデル 単年度契約ではあるものの、経営の自由度および資本効率が高い（設備投資負担がない）事業 受託保育所 学童保育所 ⚫ 病院や企業等が事業所のなかで保育所を開設する際に運営 ⚫ 児童福祉法第6条の三第2項に基づき、各自治体より学童保育 を受託するもの 指定管理を受託し、運営 保育所 保育サービス 学童保育 補助金 サービス 施設等提供 委託料
Slide 33: 受託保育所の収益モデル
受託保育所の収益モデル 定 員 30名 保育所運営スタッフ 園長１名、保育士7名 設 備 投 資 なし 受託保育所の契約形態 年商 30百万円 保育所 保育サービス 月商 2.5百万円 ×12ヶ月 施設等提供 委託料 1,800円 × 約1,400時間 事業所 保護者 （委託単価） （稼働時間） 国・自治体 助成金 （病院・企業） 保育料 （利用者） 申込 ※年商、月商は当社収益モデルをご理解を頂くためのイメージです。 実際の売上、費用は契約、条件等により異なります。 32
Slide 34: その他（女性のライフステージ全体をサポート）
その他（女性のライフステージ全体をサポート） 家庭総合サービス 介護事業（デイサービス） お子様のお世話いたします 簡単なお掃除から家事全般まで 家庭総合サービスとして ベビーシッターサービス ハウスサービス 介護サービス ２施設 人材育成サービス 保育系人材の育成講座 保育･介護･看護人材を派遣 都心部の保育所不足を解消 テノスクール(tenoSCHOOL) 人材派遣サービス キッズルーム・テトテ他 ５施設 ＊施設数は2020年９月末現在 33
Slide 35: 運営施設数の推移（セグメント別）
運営施設数の推移（セグメント別） ◼ 首都圏、九州を中心に保育施設及び介護施設を運営 ＜2020年９月末 地域別施設別明細表＞ 284 公的保育事業 受託保育事業 7 小規模 認証等 受託 学童 わい その他 合計 258 262 認可 認可 保育所 保育所 保育所 わい 5 6 首都圏 29 4 1 4 38 224 九 州 3 10 131 51 31 6 232 1 関 西 5 8 1 14 合 計 52 225 7 284 193 2 175 161 2 2 225 200 205 137 2 174 111 152 2 91 148 2 142 72 2 123 99 42 81 3
Slide 36: 事業環境① 待機児童の現状と待機児童解消に向けた取組
事業環境① 待機児童の現状と待機児童解消に向けた取組 待機児童数の推移（2001年～） 待機児童解消に向けた取組 待機児童解消加速化プラン （2013年4月策定） ・４月１日時点の待機児童数よりも、 １０月１日時点の待機児童数が多い。 保育士確保プラン （2015年1月策定） 年度を通しての待機児童数「０」は、まだまだ。 一億総活躍社会の実現に向けて緊急に実施すべき対策 （2015年11月取りまとめ） ４４月１日 55,433 ■１０月１日 待機児童解消に向けて緊急的に対応する施策 （2016年3月公表） 47,303 47,198 45,315 43,184 43,822 ニッポン一億総活躍
Slide 37: 事業環境② 人手不足と女性の社会進出
事業環境② 人手不足と女性の社会進出 ◼ 安倍政権の目標値80％までの成長余地を残す 女性の年齢階級別就業率の推移 急速な女性の社会進出に、 25～44歳 15～64歳 安倍政権目標値 85% 保育所の整備が追い付かない 19年度 80% 77.7％ 75% 70% 19年度 70.9％ 65% 60% 55% 90 95 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 ＊出所：総務省「労働力調査」 年度 ＊2010年までは旧基準 36
Slide 38: 事業環境③ 女性の社会進出による保育所ニーズの高まり
事業環境③ 女性の社会進出による保育所ニーズの高まり ◼ 総務省では、2040年までの保育ニーズについて試算（全国を対象）。 ◼ 出生率と乳幼児を持つ女性の就業率、今後のトレンドについて、中位（現状程度）・高位 （上昇傾向）に分けて想定し、2040年までの保育ニーズ（保育所と幼稚園）を試算。 ◼ 15年をピークに全体の保育ニーズは、減少するものの、保育所に対するニーズは、上昇し ていく試算結果となっており、女性の社会進出によって保育所に対するニーズは今後も高 まっていくものと期待される（東京都においても同様の傾向）。 （出生中位・就業中位ケース） （出生中位・就業高位ケース） 450 450
Slide 39: 事業環境④ 幼児教育・保育の無償化に関して
事業環境④ 幼児教育・保育の無償化に関して ◼ 保育所と保育所以外（幼稚園、認定こども園など）の年齢別利用者数及び割合を記載。 ◼ 幼児教育・保育の無償化による影響は、無償化実施以降、まだ顕在化していないものの 推計未就園児数の数を鑑みれば、需要（利用者）拡大が今後も期待できるものと推察。 96.3万人 100.2万人 96.0万人 97.4万人 101.1万人 101.7万人 5.1万人（5.2％） 2.7万人（2.7％） 1.7万人（1.7％） 推計未就園児 保育園児以外 推計未就園児 ■保育園児 保育園児以外 46.6万人 58.4万人 （48.5％） 49.8万人 55.8万人 58.
Slide 40: 事業環境⑤ 現状を踏まえた今後の政府の方針
事業環境⑤ 現状を踏まえた今後の政府の方針 ◼ 待機児童問題の状況と課題 ⚫ 20年度末に待機児童ゼロの目標は達成困難な状況 ⚫ 20年度は引き続き、自治体への支援を行う方針 ⚫ 今後の保育の受け皿確保は21年度予算編成で検討予定 取り組み状況 今後の課題 女性就業率82％ （2025年度）目標 さらなる受け皿 2020年度末 確保へ 待機児童ゼロ 2020年度末まで 受け皿整備続行 達成は困難 2024年度末までに 待機児童数 1.2万人 不足する受け皿 ■「子育て安心プラン」では 約32万人分の受け皿確保目標 14.1万人分 ■自治体ごとに状況が異なり、 地域の特性に応じた支援が必要 出所
Slide 41: 免責事項およびご注意
免責事項およびご注意 ・本資料に掲載する情報は、弊社の財務情報、経営方針、経営指標等の提供を目的とし、細心の 注意を払って掲載しておりますが、掲載情報の完全性・正確性・安全性・その他についていか なる表明並びに保証を行うものではありません。 ・本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。これらは、現在入手可能な情報に 基づき、弊社の仮定及び判断に基づくものであり、今後の経営環境の変化、市場の動向、その 他様々な要因により、これらの記述または仮定が将来実現しない可能性があります。 ・本資料は、投資勧誘を目的とするものではありません。 ・今後の新しい情報や将来の事業などの発生が生じたとし
Slide 42: HOLDINGS
HOLDINGS