Slide 1: 2016年度 連結決算の概要
2016年度 連結決算の概要 2017年4月27日 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に 基づき作成したものです。本資料において当社の将来の内容・業績を保証するものではありません。
Slide 2: 本日のポイント
１ 本日のポイント 業績の特徴 経常利益は過去最高益更新 配当 増配修正 新中期経営計画 トピック 「Chori Innovation Plan 2019」策定 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 1
Slide 3: 事業環境
２ 事業環境 世界経済の状況 中国や新興国の景気減速、米国新大統領の経済・貿易政策の動向や英国のＥＵ離脱問題等不透明な状況。 日本経済の状況 企業の景況感に緩やかな回復が見られるものの、個人消費は依然、低迷が続く。 市況動向 為替レート（当社期末日レート） （単位：円）●USD［左軸］●RMB［右軸］ 原油価格（NY原油） （単位：ドル／バレル） 150 30 100.00 119.96 45.09 48.24 52.76 50.00 38.34 112.68 112.19 101.12 100 20 0.00 15年度 15年度末 16年度 16年度末 上期末 上期末 18.96 出所：日経
Slide 4: 2016年度 連結業績 前年同期比
３ 業績内容 前年同期比 ●売上高は期中円高の影響による貿易取扱高の減少を POINT 主因に減収。 ●採算向上により各段階利益ともに大幅増益。 経常利益は過去最高益を大幅更新(2011年度：61億円)。 （単位：億円） 15年度 16年度 増減額 増減率 売 上 高 2,916 2,709 -207 -7.1％ 売 上 総 利 益 248 251 +4 +1.4％ 売 上 総 利 益 率 8.5% 9.3％ +0.8％ － 販売費及び一般管理費 194 187 -7 -3.7％ 営 業 利 益 54 64 +11 +20.1％ 経 常 利 益 55 70 +14 +26.3％ 税金等調整前当
Slide 5: 公表予想比
３ 業績内容 公表予想比 POINT ●売上高は減収も、利益面は達成。 （単位：億円） 16年度 16年度 16年度 増減額 達成率 期初予想 業績予想(※) 実績 売 上 高 3,000 2,800 2,709 -91 96.8% 営 業 利 益 60 64 64 ＋０ 100.8% 経 常 利 益 64 68 70 +2 102.5% 親会社株主に帰属する 44 47 48 +1 101.7% 当 期 純 利 益 （※）2017年1月26日業績予想修正 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 4
Slide 6: セグメント業績
３ 業績内容 セグメント業績 （単位：億円） ■ 繊維 ■化学品 ■機械他 売上高 15年度 16年度 増減額 POINT 繊 維 1,171 1,110 -61 1,171 40% 1,110 41% 期中円高の影響による 化学品 1,337 1,202 -135 貿易取扱高の減少を主因に 機 械 407 396 -11 1,337 46% 1,202 44% その他 1 1 -0 減収。 408 14% 397 15% 合 計 2,916 2,709 -207 15年度 16年度 営業利益 15年度 16年度 増減額 POINT 繊 維 31 37 +6 14 58% 1 31 37 58
Slide 7: 繊維事業
３ 業績内容 繊維事業 （単位：億円） 15年度 16年度 増減額 売 上 高 1,171 1,110 -61 営 業 利 益 31 37 +6 税金等調整前当期純利益 48 38 -10 （ セ グ メ ン ト 利 益 ） ●期中円高による貿易取扱高の減少を主因に減収。 POINT ●製品分野の構造改革により収益改善、素材分野も堅調に 推移し、営業利益は大幅増益。 ●前期は投資有価証券売却益があり、税前利益は減益。 好調 合繊原料 堅調 建材・衛材、ユニフォーム 改善 婦人アパレル 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 6
Slide 8: 化学品事業
３ 業績内容 化学品事業 （単位：億円） 15年度 16年度 増減額 売 上 高 1,337 1,202 -135 営 業 利 益 22 26 +4 税金等調整前当期純利益 22 32 +11 （ セ グ メ ン ト 利 益 ） ●期中円高による貿易取扱高の減少、加えて、ナフサ価格 下落による基礎化学品の単価ダウンの影響を受け減収。 POINT ●M＆A子会社の連結寄与等により増益。 ●税前利益は不動産売却に伴う固定資産売却益も 計上し増益。 堅調 医農薬中間体、無機ファインケミカル 回復 有機化学品 拡大 開発 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 7
Slide 9: 機械事業
３ 業績内容 機械事業 （単位：億円） 15年度 16年度 増減額 売 上 高 407 396 -11 営 業 利 益 -0 1 +1 税金等調整前四半期純利益 0 1 +0 （ セ グ メ ン ト 利 益 ） ●期中円高による貿易取扱高の減少等により減収。 POINT ●取引採算の改善により、営業利益・セグメント利益増益。 回復 中南米向け車輛 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 8
Slide 10: 形態別売上高
３ 業績内容 形態別売上高 ●貿易取引額は期中円高の影響により、減収。 POINT 貿易比率は上昇。 ●国内売上高はミヤコ化学及び繊維製品を中心に減収。 売 上 高 2,916 売 上 高 2,709 貿易取引 1,978 貿易取引 1,847 ( 貿 易 比 率 ) （67.8%） ( 貿 易 比 率 ) (68.2%) （単位：億円） ▲42 輸入売上高 ■輸入 690 648 海外から日本国内への売上額 ■輸出 ■海外 353 ▲31 322 輸出売上高 ■国内 日本国内から海外への売上額 935 878 ▲57 海外売上高 海外取引の売上額 国内売上高 938 862 ▲76 日本国内
Slide 11: 財政状態 連結B/S
３ 業績内容 財政状態 連結B/S POINT ●総資産は前年並み。 ●財務基盤は安定。自己資本比率 47.2％ （単位：億円） 15年度末 16年度末 増減 15年度末 16年度末 増減 現金及び預金・ 流 動 負 債 524 489 -35 115 103 -12 預 け 金 受取 手 形及 び （内、短期借入金） (28) (35) (+7) 532 540 +8 売 掛 金 固 定 負 債 34 27 -7 在 庫 125 127 +2 （内、長期借入金・社債） (8) (-) (-8) そ の 他 40 38 -2 負 債 合 計 559 516 -42 流 動 資 産 合 計 81
Slide 12: キャッシュ・フローの状況
３ 業績内容 キャッシュ・フローの状況 ● 売上債権増加及び仕入債務減少により営業CFは前年比減少。 POINT ● 前期は、ミヤコ化学の大型M&Aを実行。 （単位：億円） 15年度 16年度 増減 営 業 活 動 に よ る 50 6 -44 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 投 資 活 動 に よ る -44 1 +45 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 財 務 活 動 に よ る -15 -14 +1 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー 換 算 差 額 -2 -3 -2 キ ャ ッ シ ュ ・ フ ロ ー -11 -10 +1 合 計 現 金 及 び 現 金 同 等 物 の 当 期
Slide 13: 指標 (ROA・ROE・自己資本比率)
３ 業績内容 指標 ●増益によりROA良化。 POINT ●ROE向上。10％以上を維持継続。 ROA（親会社株主に帰属する ROA（経常利益ベース） （単位：％） 当期純利益ベース） （単位：％） 10 5 4.9 4.9 7.1 7.1 5.6 4.4 5 4.5 0 4 14年度末 15年度末 16年度末 14年度末 15年度末 16年度末 自己資本比率 （単位：%） ROE （単位：％） 60 10.8 10.7 10.7 49.1 10.6 50 47.2 43.4 10.4 10.2 10.2 40 10 30 9.8 14年度末 15年度末 16年度末 14年度末 15年度末 1
Slide 14: 事業投資と連単倍率
３ 業績内容 事業投資と連単倍率 POINT ●新規開発・事業投資、M＆Aを通じて、 事業範囲拡大・連単倍率拡大を推進。 新規開発（事業投資） M&A大型事業投資 連単倍率の拡大 2016年度 投資額 経常利益連単倍率 新規開発テーマ15件 ミヤコ化学㈱ 66億円 14年度 （繊維11件、化学品・機械4件） ピイ･ティ･アイ･ 15億円 1.20倍 ジ ャ パ ン ㈱ 年間開発費 ㈱東京白ゆり會 11億円 約５億円 15年度 M E G AC H EM 9億円 テーマ例 LIMITED 1.17倍 ・インドネシアでの 蘇州飛楽電子 フォーマルブラック 3億円 元件有限公司 一貫生産 16年度
Slide 15: 2017年度業績予想
４ 2017年度業績予想 ●新中期経営計画「Chori Innovation Plan 2019」の POINT 初年度として重要テーマを推進し、過去最高益を再更新。 ●2016年度は子会社で不動産売却等の一過性の利益要因 があったため、当期純利益は減益。 （単位：億円） 16年度 17年度 増減額 増減率 実績 業績予想 売 上 高 2,709 2,800 +91 +3.4% 営 業 利 益 64 68 +4 +5.5％ 経 常 利 益 70 72 +2 +3.3% 親会社株主に帰属する 48 45 -3 -5.9% 当 期 純 利 益 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 14
Slide 16: 株価（参考）
７ 株価（参考） EPS：一株当たり当期利益 1,457円 1,939円 1,851円 1,735円 1,486円 34円 36円 33円 （中間） 18円 2014年度末 2015年度上期末 2015年度末 2016年度上期末 2016年度末 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 15
Slide 17: 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD.
あなたの夢に挑戦します。 蝶理株式会社 CHORI CO.,LTD. 16