Pasona Group Inc. · TSE:2168
Pasona — Q2 FY2017/5 Earnings Presentation
24 slides from Pasona's earnings presentation, Jan 19, 2017
Slide 1: 2017年5月期 第2四半期 決算説明会
2017年5⽉期 第2四半期 決算説明会 株式会社パソナグループ 東証⼀部 （2168） 2017年1⽉19⽇ http://www.pasonagroup.co.jp/ 0
Slide 2: 2017年5月期 第2四半期決算概要
2017年5⽉期 第2四半期決算概要 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五⼊、百万円単位は切り捨てで表⽰しています 1
Slide 3: 連結業績
連結業績 （単位：億円） 前期⽐ 売上⾼ 営業利益 （単位：百万円） 16/5/2Q (%) 17/5/2Q (%) 増減 +9,264 前期⽐ +7.3% △25.9% 売上⾼ 127,602 (100.0) 136,867 (100.0) +7.3% +7,699 売上原価 102,167 (80.1) 109,867 (80.3) +7.5% 1,369 1,276 +1,564 売上総利益 25,435 (19.9) 27,000 (19.7) 10.7 +6.2% +1,842 7.9 販管費 24,362 (19.1) 26,205 (19.1) +7.6% △ 277 営業利益
Slide 4: 営業利益増減
営業利益増減 売上総利益 販管費 （ 単位：億円 ） 営業利益 +15.6 +18.4 退職給付費⽤増 売上影響 粗利率影響 ⼈件費以外の 5.4億円 +18.5 △2.8 経費増 △6.3 ⼈件費増 △12.1 前期⽐ △25.9％ 10.7 7.9 16/5/2Q 17/5/2Q 09/5 10/5 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 16/5/2Q 17/5/2Q 売上総利益率 19.9% 20.0% 18.8% 18.6% 19.3% 19.3% 20.3% 20.0% 19.9% 19.7% 販管費率 18.6% 18.0% 17.4% 17.5% 17.8%
Slide 5: 連結業績（営業外・特別損益）
連結業績（営業外・特別損益） （単位：億円） 前期⽐ 親会社株主に帰属する （単位：百万円） 16/5/2Q 17/5/2Q ％ 増減 四半期純損失 営業利益 1,072 794 △ 277 △25.9% 営業外収益 163 176 +13 +8.1% 営業外費⽤ 258 211 △ 47 △18.2% 経常利益 977 759 △ 217 △22.3% △ 3.3 △ 8.2 特別利益 85 9 △ 76 △88.6% 特別損失 77 44 △ 32 △42.3% 16/5/2Q 17/5/2Q 税引前当期純利益 985 724 △ 260 △26.5% 法⼈税等 973 1,098 +12
Slide 6: 連結業績 セグメント別
連結業績 セグメント別 （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 営業利益率 前期⽐ 前期⽐ セグメント別 16/5/2Q 17/5/2Q 増減 ％ 16/5/2Q 17/5/2Q 増減 ％ 16/5/2Q 17/5/2Q 前期⽐ エキスパートサービス ① 65,708 71,469 +5,760 +8.8% （⼈材派遣） インソーシング ② 34,375 36,082 +1,706 +5.0% （委託・請負） HRコンサルティング ③ 2,924 2,918 △ 6 △0.2% 755 436 △ 319 △42.2% 0.7% 0.4% △0.3pt 教育・研修、その他 グローバルソーシング ④
Slide 7: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 主な増減内訳 16/5末 16/11末 増減額 主な増減要因 資産 854 805 △48 流動資産 562 518 △43 【現預⾦】 現⾦及び預⾦ 168 126 △42 前受収益の減少 △8億円 受取⼿形及び売掛⾦ 320 315 △5 買掛⾦⽀払 △19億円 固定資産 292 287 △5 配当⾦⽀払 △11億円 有形固定資産 87 85 △2 無形固定資産 99 92 △7 投資その他の資産 106 110 +4 【流動負債】 △8億円 負債 586 549 △37 前受収益の減少 △5億円 未払⾦の減少 流動負債 452 431 △21 △3億円 消
Slide 8: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 単位：億円 主な内訳 16/5/2Q 17/5/2Q 増減 主な要因 営業活動によるキャッシュ・フロー △49 △5 +44 税⾦等調整前四半期純利益 10 7 △3 減価償却費 16 16 +0 【償却前利益】 のれん償却額 5 5 +0 28億円（前期⽐△3億円） 退職給付関連 △3 4 +7 売上債権の増減額（△は増加） 4 4 +0 【退職給付関連】 営業債務の増減額（△は減少） △27 △12 +14 退職給付費⽤増 前期⽐+5億円 未払消費税等の増減額（△は減少） △36 △3 +33 法⼈税等の⽀払額 △11 △13 △2 その他 △8 △14 △6 【未払消
Slide 9: セグメント情報
セグメント情報 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五⼊、百万円単位は切り捨てで表⽰しています 8
Slide 10: エキスパートサービス事業（派遣）
エキスパートサービス事業（派遣） 売上⾼ 売上⾼推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 前期⽐ +9.5% +8.0% 15/5⽐ 715 +1.7% +4.3% 364 657 352 351 343 前期⽐ 332 329 325 325 320 326 +8.8% 16/5/2Q 17/5/2Q １Q 2Q 3Q 4Q １Q 17/5 15/5 16/5 ２Q 17/5 15/5 16/5 ３Q 17/5 15/5 16/5 ４Q 17/5 15/5 16/5 事業状況 17/5 ⼀部⼦会社が ●上期実績 決算期変更により ・外国語や経理など専⾨事務の他、営業職も伸⻑ 5ヶ⽉分計上
Slide 11: インソーシング事業（委託・請負）
インソーシング事業（委託・請負） 売上⾼ BPO売上⾼推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） （通期計画） （ベネフィット・ワン） 361 インソーシング アウトソーシング 344 +7.6% 前期⽐ +51.8% +5.0% 1,073 996 +9.6% +9.6% 前期⽐ +31.0% +34.3% 656 599 734 766 546 506 16/5/2Q 17/5/2Q 463 417 440 284395 323 268 370 206 267 344 361 事業状況 190 224 135 187 ●上期実績 2Q 通期 12/5 13/5 14/5 15/5 16/
Slide 12: グローバルソーシング事業（海外人材サービス）
グローバルソーシング事業（海外⼈材サービス） 売上⾼ 事業別売上⾼ （ 単位：億円 ） （単位：百万円） 16/5/2Q 17/5/2Q 前期⽐ ⼈材派遣 914 1,315 +43.8% ⼈材紹介 1,087 875 △19.5% 30.7 28.1 請負（給与計算他） 564 535 △5.2% 前期⽐ その他 243 341 +40.4% +9.2% 合計 2,809 3,067 +9.2% エリア別売上⾼(全海外事業) （ 単位：百万円 ） ※アウトソーシングの海外事業売上も含む 16/5/2Q 17/5/2Q 売上構成⽐ 事業状況 ●上期実績 16/5/2Q 1,624 アジア ・イ
Slide 13: キャリアソリューション（人材紹介、再就職支援）
キャリアソリューション (⼈材紹介、再就職⽀援) 売上⾼ 営業利益・営業利益率 売上⾼・営業利益率推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 売上高 営業利益率 42 41 25.0% 40 40 38 39 38 83 34 34 34 34 34 34 32 20.0% 72 16.3 18.2% 19.5% 19.7% 19.3% 前期⽐ 19.7% 15.0% 前期⽐ △56.7% 11.1% 15.8% △13.2% 7.0 12.3% 12.4% 10.0% 10.5% 19.7% 9.7% 9.9% 5.0% 9.8% 6.0% 3.2% 0.0% 16/5/2Q 17/5/2
Slide 14: アウトソーシング事業（ベネフィット・ワン）
アウトソーシング事業（ベネフィット・ワン） 売上⾼ 営業利益・営業利益率 ベネフィット・ワン 会員数推移 （単位：万⼈） （ 単位：億円 ） パーソナル 1,000 ＣＲＭ 福利厚⽣ 780 774 145 638 591 686 400 前期⽐ 539 575 227 223 147 120 +67.5% 468 28 52 68 91 150 前期⽐ 7 243 160 141 137 +21.7% 232 239 153 24.8 199 406 420 450 14.8 284 326 347 379 262 279 17.1% 12.4% 10/4 11/4 12/4 13/4 14
Slide 15: 2017年5月期 業績予想
2017年5⽉期 業績予想 （単位：億円） 前期⽐+7.3% 2,830 +11.4% 2,637 2,262 43 39 35 +105.1% 2.1 2.4 5.0 売上⾼ 営業利益 当期純利益 15/5 16/5 17/5 15/5 16/5 17/5 15/5 16/5 17/5 （計画） （計画） （計画） 17/5 前期⽐ （単位：百万円） 15/5 (%) 16/5 (%) (%) (%) 通期計画 増減 売上⾼ 226,227 (100.0) 263,728 (100.0) 283,000 (100.0) +19,271 +7.3% 売上原価 180,355 (79.7) 21
Slide 16: 2017年5月期 セグメント別予想
2017年5⽉期 セグメント別予想 （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 営業利益率 17/5 前期⽐ 17/5 前期⽐ 17/5 前期⽐ セグメント別 16/5 (%) 16/5 (%) 16/5 計画 増減 計画 増減 計画 増減 エキスパートサービス 132,588 141,660 +9,071 +6.8% （⼈材派遣） インソーシング 73,417 76,580 +3,162 +4.3% （委託・請負） HRコンサルティング 6,044 6,770 +725 +12.0% 1,959 2,270 +310 +15.9% 0.9% 1.0% +0.1%pt 教育・研修他 グローバルソーシン
Slide 17: 参考資料
参考資料 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五⼊、百万円単位は切り捨てで表⽰しています 16
Slide 18: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 2.1% 2.7% 営業 売上⾼ 利益率 1.6% 1.1% 0.5% 2.0% （ 単位：億円 ） 0.5% 1.4% 0.3% 0.9% 692 676 668 693 639 637 587 570 551 554 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 0 4Ｑ 0 15/5期 16/5期 17/5期 15/5期 16/5期 17/5期 15/5期 16/5期 17/5期 15/5期 16/5期 17/5期 第1四半期（6〜8⽉） 第2四半期（9〜11⽉） 第3四半期（12〜2⽉） 第4四半期（3〜5⽉） 対前期 対前期 対前期 対前期 対前期 対前期 15/5期 16/5期 17/5
Slide 19: 連結業績 セグメント別 四半期推移
連結業績 セグメント別 四半期推移 （単位：百万円） 売上⾼ 営業利益 前年 前年 セグメント別 16/5/1Q 16/5/2Q 16/5/3Q 16/5/4Q 17/5/1Q 17/5/2Q 同期⽐ 16/5/1Q 16/5/2Q 16/5/3Q 16/5/4Q 17/5/1Q 17/5/2Q 同期⽐ エキスパートサービス 33,221 32,487 32,562 34,317 36,378 35,090 +8.0% （⼈材派遣） インソーシング 16,925 17,450 19,620 19,421 18,174 17,908 +2.6% （委託・請負） HRコンサルティング 1,504
Slide 20: 主要経営指標（第2四半期連結累計期間）
主要経営指標 （第２四半期連結累計期間） 売上⾼および営業利益率 純資産および⾃⼰資本⽐率 売上⾼（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） ⾃⼰資本⽐率(%) 1,600 6.0 （左⽬盛） （右⽬盛） 300 60.0 （左⽬盛） 277 （右⽬盛） 277 1,400 1,369 267 4.6 257 256 1,195 1,276 5.0 49.4 249 253 250 47.0 246 243 246 50.0 1,132 1,161 1,200 1,138 3.9 225 40.8 3.8 1,030 1,026 982 4.0 1,000 3.3 200 215 40.0 4
Slide 21: 主要経営指標（通期）
主要経営指標 （通期） 売上⾼および営業利益率 純資産および⾃⼰資本⽐率 売上⾼（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） ⾃⼰資本⽐率(%) （左⽬盛） （右⽬盛） （左⽬盛） （右⽬盛） 350 60.0 3,000 6.0 4.9 48.1 300 45.5 50.0 4.6 2,500 2,637 5.0 42.5 295 296 4.2 250 2,038 2,369 250 269 272 267 256 263 263 2,312 2,000 3.6 2,187 2,262 4.0 276 251 40.0 2,077 2,087 41.1 41.6 1,835 1,788 1,
Slide 22: 株式保有状況
株式保有状況 所有者別株主数 証券会社 所有者別株式数 ⾦融機関 （2016年11⽉30⽇現在） ⾦融機関 その他の国内法⼈ 証券会社 28(0.38%) 30(0.40%) 66 (0.89%) 3,179,600 155,827 ⾃⼰株式 ⾃⼰株式 (7.63%) (0.37%) 1 (0.01%) 4,398,708 外国法⼈等 (10.55%) その他の 90 (1.21%) 国内法⼈ 5,480,510 (13.15%) 合計： 合計： 7,436名 41,690,300株 外国法⼈等 個⼈･その他 7,591,131 7,221 個⼈･その他 (18.21%) (97.11%) 2
Slide 23: グループ会社一覧（セグメント別）
グループ会社 ⼀覧 （セグメント別） エキスパートサービス（⼈材派遣） キャリアソリューション（⼈材紹介・再就職⽀援） インソーシング（委託・請負） ＨＲコンサルティング、教育・研修、その他 パソナ パソナフォーチュン 他2社 パソナ ケーアイエス アウトソーシング パソナテック キャプラン ベネフィット・ワン パソナ岡⼭ 安川ビジネススタッフ ベネフィットワン・ヘルスケア パソナロジコム ビーウィズ ベネフィットワンソリューションズ ⽇本雇⽤創出機構 アサヒビールコミュニケーションズ ベネフィットワン・ペイロール パソナマーケティング エコLOVE Benefit One Asia Pte.
Slide 24: 会社概要
会社概要 東証⼀部 (2168) 社名 株式会社パソナグループ （Pasona Group Inc.） （グループ本部） 〒100-6514 〒100-8228 本社所在地 東京都千代⽥区丸の内1-5-1 東京都千代⽥区⼤⼿町2-6-4 新丸の内ビルディング ℡ 03-6734-0200(代) 2007年12⽉3⽇ 設⽴ （創⽴ 1976年2⽉） 資本⾦ 50億円 代表者 代表取締役グループ代表兼社⻑ 南部 靖之 エキスパートサービス （⼈材派遣）、インソーシング （委託・請負） HRコンサルティング、教育・研修、その他 グローバルソーシング （海外⼈材サービス） 事業内容 キャリアソリューシ