Pasona Group Inc. · TSE:2168
Pasona — FY2025 Earnings Presentation
23 slides from Pasona's earnings presentation, Jul 17, 2025
Slide 1: 2025年5月期 決算説明会
2025年5月期 決算説明会 株式会社パソナグループ 東証プライム （2168） 2025年7月17日 https://www.pasonagroup.co.jp/ 0 パソナハートフル アーティスト共同作品 「アンモナイト3」
Slide 2: 2025年5月期 業績概況
2025年5月期 業績概況 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 1
Slide 3: 連結業績
連結業績 ⚫ 期首からアウトソーシングセグメントを廃止（※）、BPOソリューションで大型受託案件がピークアウト ⚫ アウトソーシングを除いたベースでは、売上総利益は粗利率の改善により増加 ⚫ 大阪・関西万博のパビリオン出展に伴う万博出展関連費用を特別損失に計上したことから、 親会社株主に帰属する当期純利益は▲86億円の赤字 24/5 25/5 24/5 売上高 営業利益 （百万円） 前期比 （アウトソーシング除く） 前期比 （構成比 %） （構成比 %） （構成比 %） （億円） 売上高 356,733 309,240 △47,492 318,301 △9,061 (100.0) (100.0
Slide 4: 営業利益分析
営業利益分析 ⚫ 前期から売上総利益率（粗利率）が低下（アウトソーシングセグメントの廃止による影響） ⚫ アウトソーシングを除いた売上総利益は+17.6億円、粗利率は改善（+1.2pt） ⚫ 販管費は減少。アウトソーシングを除いたベースでは増加。成長領域への人材投資や人件費UPが主因 （億円） 営業利益 売上総利益 679.6 販管費 692.0 前期比△168.7 前期比△88.3 アウトソーシングセグメント廃止による影響 アウトソーシングセグメント廃止による影響 （△186.3） （△110.1） 売上影響 粗利率影響 人件費 IT関連費 広告宣伝費 その他 67.9 △112.9 △55
Slide 5: 連結業績（営業外・特別損益）
連結業績（営業外・特別損益） ⚫ 大阪・関西万博へのパビリオン出展に伴い、万博出展関連費用を特別損失に計上（合計48.2億円） ⚫ 前期はベネフィット・ワン株式の売却益を特別利益に計上 ⚫ 非支配株主損益はベネフィット・ワン株式売却による連結除外により減少 （百万円） 24/5 25/5 前期比 ％ 経常利益 親会社株主に帰属する当期純利益 営業利益 6,794 △1,237 △8,032 ー （億円） 営業外収益 1,145 1,346 +200 +17.5% 958.9 営業外費用 787 568 △219 △27.9% 経常利益 7,152 △460 △7,612 ー 71.5 特別利益
Slide 6: 連結業績 セグメント別
連結業績 セグメント別 （百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 セグメント別 24/5 25/5 前期比 ％ 24/5 25/5 前期比 ％ 24/5 25/5 前期比 BPOソリューション ① （委託・請負） 147,579 137,236 △10,342 △7.0% 11,582 9,759 △1,823 △15.7% 4.1% 3.6% △0.5pt エキスパートソリューション ② （人材派遣） 137,082 134,807 △2,274 △1.7% キャリアソリューション ③ （人材紹介、再就職支援） 13,054 14,507 +1,453 +11.1% 4,042 5,048
Slide 7: バランスシート
バランスシート (億円) 主な増減内訳 24/5末 25/5末 増減 主な増減要因 資産 3,011 2,650 △361 【現金及び預金】 流動資産 2,436 1,889 △547 ・固定資産の取得、短期的な資金運用、投資有価証券の取得、 現金及び預金 1,923 1,248 △675 借入金の返済等により減少 受取手形・売掛金・契約資産 435 413 △22 ・受託案件に係る一時的な預り金の減少 △197億円 有価証券 ー 145 +145 2025年 ５月末（当期末） 353億円 2024年 ５月末（前期末） 550億円 固定資産 573 760 +187 有形固定資産 355 47
Slide 8: キャッシュフロー
キャッシュフロー (億円) 主な増減内訳 24/5 25/5 増減 主な増減要因（前期比） 営業活動によるキャッシュ・フロー 74 43 △31 税金等調整前四半期純利益 1,063 △58 △1,121 【償却前利益】 減価償却費 56 28 △28 △25億円（前期比△1,259億円） 減損損失 108 2 △106 のれん償却額 8 3 △4 関係会社株式売却関連費用 12 ー △12 （前期）ベネフィット・ワン株式売却関連 関係会社株式売却損益（△は益） △1,120 ー +1,120 売上債権・契約資産の増減額 42 22 △19 営業債務の増減額 △9 8 +17 法人税等の支払額
Slide 9: セグメント情報
セグメント情報 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 8
Slide 10: セグメント変更について
セグメント変更について 「アウトソーシング」セグメントを担っていた株式会社ベネフィット・ワンの株式売却により連結の範囲から 除外されたため、2025年5月期から報告セグメントの構成及び名称を一部変更 旧セグメント名 新セグメント名 １．HRソリューション Ⅰ．HRコンサル事業 １．HRソリューション 教育・研修事業 ➀エキスパートサービス その他HR系事業 ➀BPOソリューション ②BPOサービス ②エキスパートソリューション ③HRｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ、教育・研修、その他 Ⅱ．TTP紹介手数料 ④グローバルソーシング ③キャリアソリューション ⑤キャリアソリューション ２． ④グローバルソリュ
Slide 11: ① BPOソリューション（委託・請負）
➀ BPOソリューション（委託・請負） ⚫ 大型受託案件のピークアウト影響等により前期比で減収 ⚫ X-TECH BPOなどのDX支援の受託が増加 ⚫ AIエージェントを組み合わせたサービスや次世代経営者育成支援等の新サービスも拡大 売上高・売上総利益率 【参考】 BPOソリューション及びライフソリューションセグメントの売上高推移 売上総利益率 （億円） 累計 累計 △0.9% 前期比 △7.0% △6.1% 4Q (期間) 前年同期比 △3.7% 3Q (期間) △6.6% 2Q (期間) △8.6% 1Q (期間) △9.1% 24/5 25/5 26/5予想 10
Slide 12: ② エキスパートソリューション（派遣）
② エキスパートソリューション（派遣） ⚫ 前期比で派遣稼働者数が減少。2025年4月以降は増加に転じる ⚫ 派遣スタッフの処遇向上とともに派遣料金単価も上昇 ⚫ 営業日数が前期より少なくマイナスに影響（年間▲4日） 売上高 トピックス ◼ 大阪・関西万博にて、パソナグループパビリオン 累計 +10.2% （億円） 「PASONA NATUREVERSE」 だけでなく、出展されて △1.7% いる各パビリオンにてパソナのスタッフが活躍中 1,371 1,348 ◼ 大阪・関西万博にて活躍されている延べ2万人に対し、会期終了後も 累計 安心して次のキャリアに進めるよう転職・就業支援フェアを開催
Slide 13: BPOソリューション・エキスパートソリューション
BPOソリューション・エキスパートソリューション ⚫ BPOソリューションの粗利率は前期から改善 ⚫ BPOソリューション、エキスパートソリューションがともに減収、社員の賃上げ等による人件費の増加もあり減益 売上高 営業利益・営業利益率 累計 営業利益率 （億円） +4.6% △4.4% 2,847 4.1% 3.6% 2,720 累計 716 前年同期比 116 累計 +10.7% 702 △2.0% △15.7% 4Q (期間) 98 689 40 前年同期比 3Q 660 △4.2% 27 △32.1% (期間) 16 16 △1.8% 2Q 720 684 △4.9% (期間) 29
Slide 14: ③ キャリアソリューション（人材紹介、再就職支援）
③ キャリアソリューション (人材紹介、再就職支援) ⚫ 【人材紹介】 ハイキャリア領域で安定した需要が継続。紹介手数料の平均単価が上昇 ⚫ 【再就職支援】 2024年から市場規模が大きく拡大し、2025年も引き続き好調に推移 ⚫ 両事業がともに拡大したことから増収（+11.1%）、増益（＋24.9％） 売上高 営業利益・営業利益率 +11.7% 営業利益率 累計 （億円） +11.1% 145.1 累計 +5.0% 累計 130.5 +24.9% 前年同期比 37.3 +18.5% 50.5 4Q (期間) 31.4 前年同期比 40.4 12.5 +17.9% 3Q 37.7 +21.7%
Slide 15: ④ グローバルソリューション（海外人材サービス）
④ グローバルソリューション（海外人材サービス） ⚫ 【アジア地域】 台湾では人材需要が引き続き好調。インド・シンガポールも増収。インドネシアは競争激化により減収 ⚫ 【北米地域】 BPOサービスやHRコンサルティングサービス、人材紹介が伸長 ⚫ 利益率の高い人材紹介とHRコンサルティングの事業比率が高まり増益 売上高 営業利益・営業利益率 エリア別売上高(全海外事業) +20.1% （百万円） （億円） 累計 営業利益率 23/5 6,691 累計 +3.5% アジア 24/5 7,652 114.1 110.2 +74.5% （日本除く） 25/5 7,238 （△5.4%） 4Q (期間
Slide 16: ⑤ ライフソリューション（子育て支援・家事代行等）
⑤ ライフソリューション（子育て支援・家事代行等） ⚫ 運営施設数は減少したものの受入れ可能人数の多い施設の開設や補助金収入の増加などにより増収 ⚫ 人件費やシステム投資のほか、保育事業に係る一時的な費用が増加 売上高 営業利益・営業利益率 パソナフォスター・パソナライフケアの施設/事業所数 （億円） 営業利益率 1.0 10.0% 累計 +10.2% 0.9 8.0% +10.7% 施設/事業所数 23/5 24/5 25/5 累計 0.8 6.0% 1.6% △0.3% 0.7 4.0% 86.2 0.6 2.0% 0.5 0.0% パソナフォスター 98 105 97 4Q 77.9 前
Slide 17: ⑥ 地方創生・観光ソリューション
⑥ 地方創生・観光ソリューション ⚫ ニジゲンノモリ、ハローキティスマイルでは、女性客やインバウンド客の来場者が増加 ⚫ 一部施設でリニューアルのための休業期間有 ⚫ 原材料の高騰や処遇向上による人件費が増加するも、減価償却費の減少などもあり赤字幅は縮小 売上高 営業利益・営業利益率 地方創生の取り組み +41.2% 淡路島の「GRAND CHARIOT 北斗七星135°」にて、 （億円） 累計 累計 ハンティングアクションゲーム「モンスターハンター」シリーズ +7.2% とのコラボルームをオープン （2025年6月20日） 4Q 営業利益率 (期間) 70.8 0.0 0.0% 66.1 前
Slide 18: ⑦ 消去又は全社
⑦ 消去又は全社 ⚫ 処遇向上による人件費、新規事業立ち上げに伴う先行投資、DXを推進するIT関連費用が増加 売上高 営業利益 （億円） 24/5 25/5 26/5予想 24/5 25/5 26/5予想 [前年同期比] 1Q △13.3 △10.0 △31.8 △35.5 [△3.7] (期間) △10.7 2Q △13.8 △33.7 △35.7 [△2.0] (期間) △11.5 3Q △13.0 △33.2 (期間) △12.0 △38.0 [△4.8] 4Q △13.7 △43.1 △36.0 (期間) △44.3 [+7.1] △53.7 累計 △141.7 △145.2 17
Slide 19: 2026年5月期 通期連結業績予想
2026年5月期 通期連結業績予想 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 18
Slide 20: 2026年5月期 通期連結業績予想
2026年5月期 通期連結業績予想 売上高 営業利益 親会社株主に帰属する当期純利益 （億円） アウトソーシング除く 当期比 +6.7% 958.9 3,661 3,726 3,567 3,250 3,345 3,300 当期比 3,277 3,302 3,183 3,092 2,877 2,967 +37億円 220.8 199.4 143.8 105.8 86.2 61.0 101.5 93.2 67.9 67.8 38.9 25.0 5.9 22.0 5.0 △ 8.2 △12.4 △ 86.6 20/5 21/5 22/5 23/5 24/5 25/5 26/5 20/5 21/5 2
Slide 21: 2026年5月期 セグメント別 業績予想
2026年5月期 セグメント別 業績予想 （百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 26/5 当期比 26/5 当期比 26/5 セグメント別 25/5 ％ 25/5 ％ 25/5 ％ 通期予想 増減 通期予想 増減 通期予想 ① BPOソリューション 137,236 136,000 △1,236 △0.9% 9,759 10,800 +1,040 +10.7% 3.6% 3.8% +0.2pt ② エキスパートソリューション 134,807 148,500 +13,692 +10.2% ③ キャリアソリューション 14,507 16,200 +1,692 +11.7% 5,048 5,300
Slide 22: 株主還元
株主還元 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 21
Slide 23: 配当方針の変更
配当方針の変更 1. 1株当たり配当金 2025年5月末 75円（普通配当 15.0円 / 特別配当 60.0円※） 2026年5月末（予想） 75円（普通配当 15.0円 / 特別配当 60.0円※） ※ 2024年５月期において連結子会社の株式を売却したことによる株主還元の拡充策として、 2024年５月期から2028年5月期までの５期にわたって、毎期１株当たり60円の特別配当を実施することを決議 （2024年4月12日付「特別配当の決議及び2024年５月期期末配当予想の修正」） 2. 配当方針の変更（累進配当の導入） 業績に応じた株主還元を実施することを基本方針に、連結配当性向40%を目処