Logizard Co., Ltd. · TSE:4391
Logizard — Q1 FY2020 Earnings Presentation
35 slides from Logizard's earnings presentation, Nov 13, 2019
Slide 1: 2020年6月期 第1四半期決算説明資料
ロジザード株式会社 東証マザーズ 証券コード 4391 2020年6月期 第１四半期決算説明資料
Slide 2: 1. 2020年6月期 第1四半期決算概要
1. 2020年6月期 第1四半期決算概要 2
Slide 3: 業績ハイライト
業績ハイライト ✓ クラウドサービスを順調に積み上げ（前年同期比13.7%増） ✓ 開発・導入サービスも、ほぼ計画通り推移（19.6期特殊要因：18.6期仕掛繰越分寄与） ✓ コスト面では、人員増強による人件費増加（原価3.8百万円、販管費3.8百万円） ✓ 賞与引当を前年実績に調整（基準：半期1.5か月→1.9か月 原価＋3.5百万円 販管費＋２百万円） （単位：百万円、％） 19.6期Q1 20.6期Q1 増減 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 398 100.0％ 384 100.0% -14 -3.5% クラウドサービス 241 60.6% 275 71.5% 33
Slide 4: 期初予想に対する達成率
期初予想に対する達成率 期初見込み通りに順調に推移 （単位：百万円、％） 20.6期Q1実績 20.6期通期予想 達成率 金額 構成比 金額 構成比 売上高 384 100.0% 1,553 100.0％ 24.7% クラウドサービス 275 71.5% 1,129 72.7% 24.3% 開発・導入サービス 80 20.8% 364 23.4% 21.9% 機器販売サービス 29 7.6% 59 3.8% 49.5% 売上原価 198 51.6% 789 50.7% 25.1% 売上総利益 186 48.4% 764 49.2% 24.3% 販売費及び一般管理費 126 32.9% 546
Slide 5: 貸借対照表ハイライト
貸借対照表ハイライト （単位：百万円） 20.6期 20.6期 19.6期 増減額 18.6期 増減額 Q1 Q1 流動資産 1,044 1,033 -10 流動負債 233 182 -50 固定資産 236 246 10 固定負債 4 1 -2 有形固定資産 22 23 1 負債合計 237 183 -53 無形固定資産 189 199 9 純資産 1,042 1,095 53 投資その他資産 24 23 0 株主資本 1,044 1,098 53 その他の包括利益 累計額 -1 -2 0 資産合計 1,280 1,279 0 負債純資産合計 1,280 1,279 0 固定資産増加要因 流
Slide 6: サービス別粗利率の推移
サービス別粗利率の推移 ✓ 賞与引当率は前期実績に見直した。 ✓ 開発・導入サービスは消費税軽減税率対応のカスタマイズなど、中規模の案件を中心 に取組。 （単位：百万円、％） クラウドサービス 開発・導入サービス 機器販売サービス 18.6 19.6 19.6 19.6 19.6 20.6 18.6 19.6 19.6 19.6 19.6 20.6 18.6 19.6 19.6 20.6 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 累計 Q1 Q2 Q3 4Q Q1 累計 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 累計 Q1 累計 Q1 売上 874 241 253 258 263 2
Slide 7: クラウドサービス売上高推移
クラウドサービス売上高推移 18.6期1Qからの平均売上増加率：15.2% 300 19.6期1Qからの売上増加率 ：13.4% （単位：百万円） ※いずれも年利換算 250 200 150 263 275 253 258 228 241 217 224 100 204 50 0 18.6期Q1 Q2 3Q 4Q 19.6期Q1 Q2 Q3 Q4 20.6期Q1 ＊18.6期は四半期連結財務諸表を作成していないため、18.6期の各四半期の数値は参考数値として掲載しております。 © Logizard Co.,Ltd. 7
Slide 8: アカウント数の推移
アカウント数の推移 ✓ 新規アカウントの獲得は、引き続き堅調に推移。 （単位：件） 1197 1139 1065 1080 977 1008 1026 921 963 858 886 906 829 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 17.6期 18.6期 19.6期 20.6期 © Logizard Co.,Ltd. 8
Slide 9: + BA(Cd
2. AS JL + BA(Cd SIF S BAA
Slide 10: 製品施策の進捗状況
１．製品施策の進捗状況 中期経営計画 Ⅰ. 人手不足解決の Q1 Q2以降継続取組 ための省力化と自 AGV連携機能 動化 上海でAGV導入セン RFIDとの連携 ター稼働開始 Ⅱ. O2O対応(Online to Offline） Ⅲ. 新たなEC 他社製品との トレンドへの対応 API連携 消費税軽減税率対応 製品の機能拡充 その他etc. © Logizard Co.,Ltd. 10
Slide 11: 海外展開 販売ネットワークの拡充
２.海外展開 販売ネットワークの拡充 晟元インフォメーション技術（大連）株式会社 OEM先：中国国内でZEROを、同社ブランド名 「e-倉管」で供給。 龍騎士供応鏈科技(上海)有限公司 当社上海現地法人：中国国内で「e-倉管」の販売。 各国販売店 [タイランド] MSOFT Thailand Co., Ltd. JBCC (Thailand) Co., Ltd. [ベトナム] Mankichi Software (Vietnam) Co., Ltd. SystemEXE Viet Nam Co., Ltd. [台湾] SATO Taiwan Co., Ltd. [マレーシア] SATO AUT
Slide 12: 販売プロモーション活動
３．販売プロモーション活動 ✓ イーコマースフェアなどへの出店に加え、EC関連サービスを提供する事業者 と共催で、各地で勉強会を開催 ✓ 「ロジザード秋祭り」として、当社製品のユーザー企業様、パートナー企業様 との懇親会を開催。 ✓ その他、イベント・セミナーの活動状況は当社HP以下のURLでご覧いただけ ます。 https://www.logizard.co.jp/seminars/ ✓ 「ロジザード秋祭り」 https://www.logizard.co.jp/news/2019/10/2019-1.html © Logizard Co.,Ltd. 12
Slide 13: 人員の拡充状況
４．人員の拡充状況 20.6期予定 Q1実績 Q２実績 システム部門 6名 1名 1名 営業部門 3名 0名 2名 【実績】 ✓ Q2実績は、（10月1日～11月13日現在）既に入社し配属されている状態。 ✓ 確定済み、11月13日以降入社予定者はシステム部門で2名。 【人材獲得チャネル】 ✓ 入社実績の３名は紹介会社経由、1名は社員紹介による入社。 ✓ 入社予定者の1名は紹介会社経由、1名は企業説明会経由での獲得 © Logizard Co.,Ltd. 13
Slide 14: 3. 中期経営計画
3. 中期経営計画 14
Slide 15: 施策策定の社会的背景1
施策策定の社会的背景1 2030年には644万人の労働人口不足になると言われている 自動化・省力化のニーズは必ず増えてくる 人手不足による賃金コストの上昇 人手不足への対策 （円） 1100 1080 1060 1040 1020 1000 980 960 940 関西 首都圏 920 201603 201601 201605 201607 201609 201611 201701 201703 201705 201707 201709 201711 201801 201803 201805 201807 201809 201811 201901 出典：「アルバイト・パート募集時平均時給調査デ
Slide 16: 施策策定の社会的背景2
施策策定の社会的背景2 消費者の多様化するニーズと小売業者の販売機会拡大ニーズにより、 オムニチャネルシステムの必要性が見込まれる オムニチャネル市場は年5.4%成長が続く見込み オムニチャネルとは オムニチャネルコマースの市場成長予測 中小の小売業者 モバイル （兆円） 消費者 5年間で15.8兆円の拡大 75 販売機会の増大 店舗 （年平均成長率は5.4%） 欲しい商品を 在庫の最適化 好きなチャネルで選び 70 欲しいタイミング、 都合にあった場所で 65 ネット 商品を受け取れる 店舗A 店舗B 60 在庫 在庫 55 50 45 倉庫 在庫 40 2017 2022 （年度） 出典：
Slide 17: 中期経営計画施策テーマ
中期経営計画施策テーマ 19期 20期 中期経営計画 Ⅰ. 人手不足解決のための省力化と自動化 AGV連携機能 AI物流ロボット リリース 自動化倉庫へ 連携 RFIDとの連携 Ⅱ. O2O対応（Online to Offline） O2O対応 Ⅲ. 新たなECトレンドへの対応 通販事業者にも サブスクトレンド 他社製品との API連携 リピート通販対応 新たなECトレンド 製品の機能拡充 への対応 後払い機能追加 その他etc. © Logizard Co.,Ltd. 17
Slide 18: 自動化倉庫への対応
自動化倉庫への対応 RFID等の一括読取が可能な認識技術 従来のバーコード活用に加え、 省人化を実現するロボット技術 © Logizard Co.,Ltd. 18
Slide 19: O2Oへの対応（Online to Offline）
O2Oへの対応（Online to Offline） O2O向けの在庫確保＆出荷実行支援サービス 倉庫在庫管理クラウドサービス EC サイト O2O在庫管理クラウドサービス 購入手段に関係なく、 どの場所の商品でも購入し 受け取ることが出来る 店頭 店舗在庫管理クラウドサービス 端末 © Logizard Co.,Ltd. 19
Slide 20: 販売プロモーション活動
販売プロモーション活動 ✓ 効果の見られるWEBマーケッティングを中心に活動 ✓ 20期はリリースしたばかりのZERO-STOREを重点的に展開予定 ✓ セミナーは、年２回の大型開催＋個別テーマ、地方での開催予定 ✓ 海外は、代理店との共同広告や共同セミナーで具体的案件の発掘活動 （単位：千円） 19.6期 20.6期 21.6期 22.6期 広告宣伝費 21,616 44,338 45,858 48,858 © Logizard Co.,Ltd. 20
Slide 21: 投資計画１ 製品開発
投資計画１ 製品開発 以下の切り口から、製品開発を継続的に行う ✓ 既存製品のブラッシュアップ ✓ 他社製品との連携範囲拡張 ✓ 新機軸の製品企画 （単位：千円） 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 19.6期 20.6期 21.6期 22.6期 投資額（千円） 61,132 59,920 51,840 60,800 © Logizard Co.,Ltd. 21
Slide 22: 投資計画２ 人的投資
投資計画２ 人的投資 ✓ 採用マーケットは引き続きタイトな市場であると想定。 ✓ 新規採用者向けの研修に加え、階層別研修、業務別専門研修を実施 （単位：千円） 19.6期 20.6期 21.6期 22.6期 人件費 537,050 575,369 624,370 645,571 採用費 2,382 12,531 4,423 4,423 教育訓練費 1,073 4,455 4,228 4,468 合計 540,505 592,355 633,021 654,462 従業員数 77 88 95 100 内、システム部門 48 54 58 61 内、営業部門 21 24 26 28 © Logiza
Slide 23: 中期経営計画 サービス別売上計画
中期経営計画 サービス別売上計画 （単位：百万円、％） 2,500 20.0% 機器販売 17.2% サービス売上 18.0% 2,000 14.6% 16.0% 開発・導入 14.0% サービス売上 1,500 11.0% 12.0% 施策に関わる 10.0% クラウドサービス 1,000 8.0% 売上 クラウドサービス 6.0% 売上 500 4.0% 2.0% クラウドサービス 売上成長率 0 0.0% 20期 21期 22期 20期 21期 22期 クラウドサービス売上 1,129 1,294 1,517 そのうち、施策に関わる （21） （50） （94） クラウドサービス売上 開
Slide 24: 中期経営計画 連結業績目標
中期経営計画 連結業績目標 ✓ 売上は従来のサービス展開を継続して伸ばしながら、ロジザードZERO-STORE、 他サービスとの連携オプション等によりクラウドサービスの更なる積み上げを図る ✓ 上場による増資に伴い一旦低下したROEを20%超へ引き上げていく （単位：百万円、％） 売上高 営業利益 営業利益率 ROE 2,500.0 30.0% 25.0% 2,000.0 20.0% 1,500.0 15.0% 1,000.0 10.0% 500.0 5.0% 0.0 0.0% 19.6期 20.6期 21.6期 22.6期 売上高 1,448.3 1,553.8 1,840.4 2,104.
Slide 25: 4. 事業概況
4. 事業概況 25
Slide 26: 会社概要
会社概要 会社名 ロジザード株式会社 英字会社名 Logizard Co., Ltd. 代表者 代表取締役社長 金澤 茂則 設立 2001年7月16日 所在地 東京都中央区日本橋人形町三丁目3番6号 クラウドサービス事業 事業内容 情報システムの開発及び販売 代表取締役社長 物流業務・小売業務コンサルティング 金澤 茂則 資本金 290百万円（2019年6月30日現在） 従業員数 77名（連結、2019年6月30日現在） © Logizard Co.,Ltd. 26
Slide 27: 事業領域
事業領域 「物流・在庫」にフォーカスしたクラウドサービスを展開 クラウドサービスの内容 当社のクラウドサービスについて ◼ 倉庫在庫管理システム 対象顧客 EC通販を行っているメーカー、流通業、3PL企業 商材の流れ 生産工場 倉 主要機能 入出荷作業・棚卸支援機能 庫 ◼ 店舗在庫管理システム 在 対象顧客 実店舗を保有するメーカー、流通業 中間倉庫 庫 オ 主要機能 入出荷作業・棚卸支援機能、販売登録機能 ム ◼ オムニチャネル支援システム 店 ニ 舗 支 対象顧客 複数店舗を保有する小売業、流通業 店舗 在 援 主要機能 販売在庫情報提供機能、商品引当機能、出荷指示機能 庫 消費者 ©
Slide 28: 市場環境
市場環境 EC市場や宅配便の伸びを上回る成長 国内宅配便取扱個数（左軸）と 世界のEC化率 ロジザードの取扱個数（右軸) （百万個） （百万個） 5,500 直近3年間の年平均成長率 75 25.0% 国内宅配便取扱個数 ： 6.5% 72 70 5,000 ロジザードの取扱個数：17.5% 61 65 20.0% 60 4,500 52 4,251 55 15.0% 4,000 3,745 50 3,637 3,614 4,019 10.0% 45 3,500 40 40 5.0% 35 3,000 国内宅配便取扱個数 32 ロジザードの取扱個数 30 27 0.0% 2,500 25 20
Slide 29: 倉庫在庫管理システム「ロジザードZERO」
倉庫在庫管理システム「ロジザードZERO」 © Logizard Co.,Ltd. 29
Slide 30: 店舗在庫管理システム「ロジザードZERO-STORE」
店舗在庫管理システム「ロジザードZERO-STORE」 © Logizard Co.,Ltd. 30
Slide 31: オムニチャネル支援システム「ロジザードOCE」
オムニチャネル支援システム「ロジザードOCE」 © Logizard Co.,Ltd. 31
Slide 32: 沿革
沿革 設立 ※グラフは各年度の売上高 2015年度までは単体、2016年度以降は連結 「 販「 倉 店 秋 大 横 携 ロ 中 東 売 POS 庫 舗 田 阪 手 帯 ジ 国 京 在 在 開 営 開 店 ザ に 証 ぴ 庫 庫 発 業 発 舗 ー 子 券 た RBM 管 管 セ 所 セ 管 ド 会 取 理 理 ン を ン 理 社 引 PLUS ク ク タ 開 タ ク 設 所 」 ラ ラ ー 設 ー ラ 立 マ を ウ ウ を を ウ 」 ザ リ の ニ ド ド 開 開 ド ー ュ サ サ 設 設 サ 新 ズ ー ー ー ー バ 上 ア ビ ビ ビ ー 場 ル ス ス ス ジ し 「 「 「 ョ
Slide 33: ユーザー層と弊社の特徴
ユーザー層と弊社の特徴 取扱数量や事業体の規模による製品ニーズを分析 ロジザードの特徴を活かしたソリューションを提供 EC企業・3PL企業 ロジザードの特徴 取扱数量 事業体の規模 短納期 多 大 稼働までのスピードを優先し、 A 確実な稼働を実現 最短1か月で納品 取扱数量 B 100~500件/日 低価格 少 C 小 標準化されたシステムで カスタマイズ不要の低価格導入 各層のニーズ 高サービス システムの 開発ニーズ 費用 ニーズ （コスト、期間） A ◎ ○ ○ スピード導入へのコンサルティング B ○ × ○ C △ × × 365日対応の運用サポートサービス © Logizard
Slide 34: アカウント構成
アカウント構成 様々な業種の製品出荷に対応 8割以上はECによる出荷 アカウント構成 商社 カー用品 家電・PC ペット インテリア その他 スポーツ アパレル 健康食品 サービス 機器・装置 服飾雑貨 食品 化粧品・美容 生活雑貨・日用 ホビー 品 モール系総合 © Logizard Co.,Ltd. 34
Slide 35: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて ◆ 本資料には、当社に関連する見通し、将来に関する計画、経営目標などが記載さ れています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の事象や動向に関する 現時点での仮定に基づくものであり、当該仮定が必ずしも正確であるという保証 はありません。様々な要因により実際の業績が本資料の記載と著しく異なる可能 性があります。 ◆ 別段の記載が無い限り、本資料に記載されている財務データは日本において一般 に認められている会計原則に従って表示されています。 ◆ 当社は、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の見通し に関する発表等につき、開示規則により求められる場合