Shimamura Co., Ltd. · TSE:8227
Shimamura — Q2 FY2023 Earnings Presentation
27 slides from Shimamura's earnings presentation, Oct 4, 2022
Slide 1: 2023年2月期 第2四半期決算説明会
2023年 2月期 第2四半期決算説明会 2022年10月 4日 1
Slide 2: 連結業績 損益計算書
１．連結業績 損益計算書 ▽売上高 前期比 5.9％増。 上期としては過去最高売上を更新。 ▽販管費率 25.1％(前期比▲ 0.5pt)。 広告宣伝の効率化等で経費抑制。 ▽営業利益高 289億円(率 9.6％)。 上期としては過去最高益を更新。 （百万円、％） 22年上期 売上比 前期比 21年上期 売上比 前期比 売上高 301,348 100.0 105.9 284,592 100.0 111.9 売上総利益 103,733 34.4 106.2 97,671 34.3 114.9 販売管理費 75,516 25.1 103.6 72,870 25.6 104.9 営業利益 28,91
Slide 3: 事業別売上高
２．事業別売上高 ▽ブランド力の進化、新規インフルエンサーとキャラクターの開発、 販促手法の多様化、地域対応等により国内売上高は前期比 5.6%増。 ▽思夢樂はコロナ拡大と悪天候に苦戦するも、7月度以降は回復傾向。 ＊EC事業の売上高は各事業に含む（百万円、％） 事業 22年上期 構成比 前期比 21年上期 構成比 前期比 しまむら 225,192 74.8 104.5 215,497 75.7 111.8 アベイル 29,585 9.8 111.6 26,515 9.3 112.8 バースデイ 35,948 11.9 106.4 33,783 11.9 114.8 シャンブル 7,219 2
Slide 4: 連結業績 販売費及び一般管理費
３．連結業績 販売費及び一般管理費 ▽人件費 … 5.6％の賃上げで前期比 4.7％増。 計画に織り込み済み。 ▽広告宣伝費 … デジタル販促の拡大と多様化で売上比 1.8％と抑制。 ▽設備費 … 水道光熱費は電気料金値上で 23.9％増。 賃借料は抑制。 （百万円、％） 22年上期 売上比 前期比 21年上期 売上比 前期比 給与 32,011 10.6 104.6 30,598 10.8 104.9 人件費合計 37,381 12.3 104.7 35,703 12.5 104.0 広告宣伝費 5,286 1.8 97.6 5,417 1.9 124.7 販売費合計 8,916 3.0 1
Slide 5: 連結業績 貸借対照表
４．連結業績 貸借対照表 ▽資産 … 現預金+売掛金+有価証券は前年同期末比 13.4％増。 商品在庫は前年同期比 9.3％増。夏物の無理な値下を抑制。 ▽負債 … 主に買掛金と未払消費税が増加。 （百万円、％） 22年8月度末 構成比 前年同期末比 21年8月度末 構成比 流動資産 319,229 65.0 113.5 281,160 61.8 固定資産 171,783 35.0 98.7 174,093 38.2 資産合計 491,012 100.0 107.9 455,254 100.0 流動負債 54,367 11.1 111.7 48,663 10.7 固定負債 9,641 1.9
Slide 6: 既存店売上･客数･客単価 前年比
５．既存店売上･客数･客単価 前年比 ▽ 既存店売上の伸⻑ … 商品力と販売力の強化、地域・個店対応継続。 ▽ 客数の増加 … インフルエンサー企画やキャラクターの新商品開発、 販促媒体の多様化による情報発信力の強化。 ▽ 客単価の上昇 … コーディネート提案の強化、高価格帯の拡充。 （％） 売上高 事業 期間 客数 買上点数 客単価 1点単価 既存店 全店 22年1Q 103.7 103.1 101.2 101.3 101.9 100.6 しまむら 22年2Q 106.2 105.8 103.4 100.3 102.3 102.0 22年上期 105.0 104.5 102.3 100.9
Slide 7: 粗利･値下･在庫 前年比
６．粗利･値下･在庫 前年比 ▽ 各事業とも、夏物販売が好調だったことや短期生産の活用により、 値下を抑制し、粗利益高は前年を上回り良好な結果。 ▽ バースデイの在庫高は前年が夏物過少だった反動。適正な範囲内。 （％、pt） 粗利 値下 在庫 事業 期間 粗利高 粗利率 値下高 値下率 在庫高 前年比 前年差 前年比 前年差 前年比 22年1Q 103.5 33.5 ＋0.2 79.5 6.7 −2.0 101.1 しまむら 22年2Q 105.0 33.5 −0.3 84.6 5.2 −1.3 104.7 22年上期 104.3 33.5 −0.1 81.7 5.9 −1.6 102.8 2
Slide 8: しまむら事業の取組み①
７．しまむら事業の取組み① 商品力の強化 ▽ブランドの進化 … 上期ブランド比率 29.1％（PB＋JB＋FIBER）。 PB売上高 前期比 6.9％増。 新商品開発＋既存商品リブランディング。 ▽高価格帯「CLOSSHI PREMIUM」の拡大。 売上高は前期比約 2倍に伸⻑。 ▽機能商品「FIBER DRY」は肌着やスリッパが好調。 売上高前期比 4.3％増。 PB「CLOSSHI」進化 「CLOSSHI PREMIUM」拡大 高機能商品「FIBER DRY」 「WITH美」補整インナー 遮熱･部屋干し臭軽減 −７℃･制菌加工 「４つのこだわり」丸洗いOK･ダニ対策 好みに合わせた選べるシ
Slide 9: しまむら事業の取組み②
７．しまむら事業の取組み② 商品力の強化 ▽JBの企画力向上 … 上期 JB比率 8.8％。 売上高は前期比 12.5％増。 商品企画を充実。「LOGOS DAYS」ではお客様の声を商品化に反映。 ▽インフルエンサー企画の拡充。 ティーンズ部門はトレンドを捉えて好調。 ▽キャラクター商品は水平展開を拡大。 雑貨は新カテゴリーを積極的に展開。 LOGOS DAYS 1周年企画 ジレ+カラーパンツの 人気のキャラクター企画を水平展開 〜お客様の声を商品化〜 「正解コーデ」 まいぜんシスターズ MINECRAFT mofusand 新カテゴリー｢ひんやりグッズ｣と｢美容雑貨｣ ひんやりチューブ スキ
Slide 10: しまむら事業の取組み③
７．しまむら事業の取組み③ 販売力の強化 ▽デジタル販促の活用と多様化 … 上期 WebCM 21本（昨年＋ 4本） PB商品の他、重点催事も動画で販促。 商品や催事の魅力をよりアピール。 ▽新規デジタル販促｢LINEチラシ｣ ｢TikTok｣を活用。SNS会員数 3,190万人。 ▽チラシは折込とWEBを使い分け。 状況の変化に合わせ機動的な販促実施。 動画活用でPBの魅力をアピール 新規デジタル販促の活用 天候や売上状況に応じた タイムリーな販促 「LINEチラシ」 Z世代向け「TikTok」 天候（梅雨）に合わせた販促 値下品の販促 重点催事もWebCMで販促 エリア特性に応じた 本社ス
Slide 11: しまむら事業の取組み④
７．しまむら事業の取組み④ 販売力の強化 ▽企画力の向上 … 各種フェアなどチラシのテーマを明確にして客数が増加。 ▽個店・地域対応の強化 … 都市型 250店舗で専用のチラシと商品を拡大。 専用のインフルエンサーやキャラクターが売れ筋に。下期 280店舗に拡大。 沖縄県では３〜８月まで夏物の展開をしっかり継続したことで売上好調。 多機能インナーフェア 人気キャラクター企画 都市型専用チラシ 都市型限定キャラクター 都市型限定インフルエンサー企画 キャラクター 新インフルエンサー ×ベビーフェア ×親子企画 Yunkoro Rina Chishima chico omi 11
Slide 12: アベイル事業の取組み①
８．アベイル事業の取組み① 商品力の強化 ▽JBを中心にトレンド提案力の強化 … 上期 JB比率 36.5％ ジレ+Tシャツ、カラーパンツがトレンド。 ローティン向けブランド開始。 ▽キャラクター企画強化 … 上期 キャラ比率 14.8％。売上高前期比約２倍。 ▽寝具や菓子など商品カテゴリー拡大。 該当部門の売上高前期比 55.2％増。 ジレ＋Tシャツ、カラーパンツがトレンド 服飾雑貨が好調 キャラクターおばけ企画 取扱いカテゴリー拡大 ローティーンブランド 「Emma muah」誕生 寝具 お菓子 ぬいぐるみ ステーショナリー 12
Slide 13: アベイル事業の取組み②
８．アベイル事業の取組み② 販売力の強化 ▽全店のレイアウト変更が完了。 コーディネート提案力を強化。 ・アクセサリー用の新什器やアウター衣料のディスプレイ用什器を導入。 ・レジ周辺の売場や催事売場も変更し、キャラクター商品のアピールを強化。 ▽地域対応 … 都市型対応を30店舗で開始。 商品/売場/販促の連動で結果○。 トータルコーディネートチラシ レジ前にキャラクター売場設置 都市型店舗専用チラシ JB アウターと服飾の関連販売 催事売場拡大で販売力強化 都市型店舗専用アイテム 13
Slide 14: バースデイ事業の取組み①
９．バースデイ事業の取組み① 商品力の強化 ▽JBの拡充 … 上期 JB比率 25.0％。 売上高前期比 45.4％増。 「futafuta」…10周年企画で動物園コラボ ／「Cottoli」…ギフト対応強化 「rabyraby」…スクールサイズ対応 ／「DAILY LINE」…ベーシック対応 ▽JB×有力メーカーの拡大 … ベビーカーなどの大物商品で展開し売れ筋に。 エイジ別にJBを開発・強化 10周年企画 動物シリーズ ×スイム スクールサイズ 新生児 ベビー トドラー ジュニア スクール 新生児･ギフト対応・×｢Combi｣企画 専門商品×｢Combi｣ 14
Slide 15: バースデイ事業の取組み②
９．バースデイ事業の取組み② 販売力の強化 ▽デジタル販促の多様化 … インフルエンサーと商品開発し、SNSで販促。 「Instagram」フォロワー数 63万人。「Tik Tok」も開始。 ▽産前産後の顧客層へのアプローチ強化 … メルマガ「ゼクシィBaby」や 産院向けフリーペーパー「Babypedia」へ新たに広告出稿を開始。 ママインフルエンサー 共同企画の商品化 インスタライブ配信 HP動画コンテンツ充実 との企画会議 インスタに毎月 10,000件｢#毎日がバースデイ｣投稿 「TikTok」販促 産院向けフリーペーパー 15
Slide 16: シャンブル・ディバロ事業の取組み
10．シャンブル・ディバロ事業の取組み 商品力と販売力の強化 ▽シャンブル事業 … JBはコーディネート提案強化。 売上高前期比 14.1％増。 ギフト対応強化でラッピング件数 4.9％増。「ギフトマルシェ」も好評。 ▽ディバロ事業 … 靴・服・服飾雑貨の着こなし提案強化。 SNS販促も拡大。 既存売上高 前期比 11.7％増。下期に「靴&ファッション」の新モデル出店。 【シャンブル事業】 【ディバロ事業】 JBコーディネート提案 商品と連動した販促と売場 靴とファッションの着こなし提案 「ギフトマルシェ」 SNS販促による認知度向上 16
Slide 17: EC事業の取組み
11．EC事業の取組み オンラインストアの事業拡大と利便性向上 ▽上期売上高 16億円 … 前期比 約 1.5倍。 ほぼ計画どおり。 1Q：上海ロックダウンで納期遅れ発生 2Q：EC限定商品が好調に推移。 ▽会員数 144万人。店舗受取比率９割／受取時の合わせ買い比率５割。 ４月にアベイル・シャンブル事業の展開を開始。 事業内の相互送客進む。 EC売上高と会員数の推移 ECは国内 4事業へ 限定商品や予約販売が好調 （万人） （億円） 160 144 45 140 40 109 35 120 30 100 25 80 インフルエンサー・キャラクター企画 JBの秋冬物商品好調 20 18 60
Slide 18: DXの推進① 上期進捗
12．DXの推進① 上期進捗 売上向上と業務の効率化に向けたDXの進捗状況 ▽データ分析を開始（市場調査部）… SNS分析でキャラクターの売上拡大。 ▽タブレット端末活用 … ①しまナビ：店舗発信の売場改善案を全店で共有。 ②スマート売場計画書：本社⇒店舗へ写真や動画で売場作りを依頼。 ③しまChannel：商品知識や店舗業務の教育動画配信。社員レベル向上。 市場調査部によるSNSキャラクター分析 ｢しまナビ｣の活用 「スマート売場計画書」 売場作り SNS分析によりチラシの結果を検証 改善策を店舗共有 ｢しまChannel｣動画配信 お客様のウォンツを商品化 JBの商品知識共有 紳士の商品を
Slide 19: DXの推進② 下期計画
12．DXの推進② 下期計画 下期スタートの「顧客管理システム」について ▽実店舗でもデジタル会員証を発行し、EC会員と一元管理。 ▽顧客情報や購買履歴を把握し、サービスレベル向上とデータ活用を進める。 ▽新たな会員サービスをスタート ①お客様へのダイレクトマーケティング ②アプリで商品在庫検索 ③「ワクワク」を貯めて様々な会員特典へ利用 リアル店舗とオンラインの ①顧客情報から情報配信 ③「ワクワク」会員サービス 顧客情報を一元管理 「ワクワク」取得 EC先行予約 好きなキャラクター 好みのアイテム 購入時会員証提示 チケットへ交換 会員特典 顧客情報 購買履歴 ②商品在庫（色・サイズ）検索
Slide 20: ESG課題への取組み①
13．ESG課題への取組み① 上期の結果（環境） ▽ハンガー … 完全循環型リサイクル比率 52％。 新規リサイクル拠点の開拓。 ▽ビニール … サプライヤーへ運用ルールを周知。 新リサイクル手法も研究。 ▽サステナブル商品比率 23％。 新基準をサプライヤーへ周知し、運用開始。 ▽環境配慮型店舗は情報収集を進めながら、実験店舗や導入設備を選定中。 【新規リサイクル拠点開拓（九州・中国・四国）】 【サステナブル商品の拡大】 〔COTTON FROM USA〕〔素肌すずやかパンツ〕 （ｔ） 【ハンガーの完全循環型リサイクル量・比率】 （％） 〔ここちラボ〕 〔REECOTTE〕 1,500 60
Slide 21: ESG課題への取組み②
13．ESG課題への取組み② 上期の結果（社会） ▽女性管理職比率「 15.1％」 ▽障がい者雇用率「 3.8％」 「地域別店⻑候補者説明会の拡大」 「障がい者生活相談員の取得推進」 「就労支援策の拡充と周知」 「障がい者未採用店舗の削減」 「学童保育後の休憩室利用制度」 「地域の障がい者支援機関と連携」 （％） 【女性管理職比率】 【女性管理職拡大への取組み】 20 〔休憩室掲示ポスター〕 15 10 13.6 15.1 11.5 12.5 5 10.6 0 2017.2 2019.2 2021.2 2022.2 2022.8 ※女性管理職比率…主幹級クラス以上の女性管理職比率 【障がい者雇
Slide 22: ESG課題への取組み③
13．ESG課題への取組み③ 下期の取組み ＊CoC：コードオブコンタクト（取引行動規範） ▽「サプライヤーCoC」に沿った生産現場でのチェック体制の整備。 人権 : サプライチェーンの川上／環境 : チェック方法の具体化、TCFD対応。 ▽「衣料品インフラ推進チーム」発足。 買い物弱者対応の事業化を推進。 各種施設への出張販売継続でノウハウ蓄積、⿊字化に向けたスキーム作り。 【サプライチェーンのCoC遵守チェック体制（PB商品）】 3 しまむら商品管理部員がPB商品工場をチェック PB商品工場 主材料業者 CoC遵守宣言書と 営業許可証の コピーを提出 【GHG排出量の算出・開示状況】 【出
Slide 23: リスク要因と対応
14．リスク要因と対応 仕入原価上昇への対応 １）上期の結果 ①値入率は昨年を若干下回るも、値下の抑制で粗利益は確保。 ②PB「CLOSSHI PREMIUM」などの高価格帯商品は順調な売れ行き。 ③新価格帯を一部商品で実験的に導入し、良好な結果に。 ２）下期の対応 ①価格帯の見直しで値入率を確保 ・新価格帯の導入。 商品に応じて価格を見直し又は据え置き。 価格を上げる場合は、品質や機能性、デザイン性も向上させる。 ・PB「CLOSSHI」などの定番商品は、出来る限り価格を維持する。 ・低価格帯や特価の構成を下げ、高価格帯の構成を徐々に上げる。 ②仕入原価の上昇を抑制する対応を継続 ・工場の閑
Slide 24: 2023年２月期 連結業績予想
15．2023年２月期 連結業績予想 ▽売上高 前期比 3.9%増、営業利益は前期比 5.3％増を計画。 ▽１株当たり配当金は年間 250円（10円増配）の見込み。 ＊ 4月 4日の決算発表時から変更はありません（百万円、％） 23年2月期 22年2月期 前期比 売上比 売上比 予想 実績 売上高 606,608 103.9 100.0 583,618 100.0 売上総利益 207,363 104.2 34.2 198,930 34.1 販売管理費 156,619 104.0 25.8 150,663 25.8 営業利益 52,058 105.3 8.6 49,420 8.5 経常利益 52
Slide 25: 2023年２月期 出退店計画
16．2023年２月期 出退店計画 ▽当初計画に対してグループ合計で 出店 △ 12店舗／退店 △ 2店舗。 ▽不採算店舗の減少で、閉店店舗は当初計画の 16 → 14店舗に。 ▽中期経営計画期間（2021〜2023年度）の出店 100店舗は維持。 出店 退店 23年2月度末 事業 当初計画 修正計画 当初計画 修正計画 店舗数（予定） しまむら 8 3 6 6 1,418 アベイル 4 2 5 3 313 バースデイ 9 5 2 2 313 シャンブル 13 12 2 1 113 D 1 1 0 0 16 しまむら(単体) 35 23 15 12 2,173 シムラ（台湾） 0 0 1 2
Slide 26: 情報開示
17．情報開示 決算資料（コーポレートサイトで開示） ▽ 決算説明会資料（コメント付） … 10月 4日（火） ▽ 決算短信 （英語版） … 10月 4日（火） ▽ 決算説明会 （質疑応答要旨） … 10月 5日（水） ▽ 決算説明会 （英語版） … 10月 6日（木） 26
Slide 27: 将来に関する記述等についてのご注意
将来に関する記述等についてのご注意 本資料に記載されている業績の見通し等の将来に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、 多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は業況の変化等により予想値と異なる場合があります。 27