J-stream Inc. · TSE:4308

J-stream — Q2 FY2011 Earnings Presentation

19 slides from J-stream's earnings presentation, Nov 8, 2010

  1. Slide 1: 第２四半期決算説明会

    平成２３年３月期 （第１４期） 第２四半期決算説明会 平成２２年１１月８日 ※当資料に記載されている業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に 基づき、当社で判断したものであります。予想には様々な不確定要素が内在し ており、実際の業績はこれらの予想数値と異なる場合がありますので、この業績 予想に全面的に依拠して投資などの判断を行うことは差し控えて下さい。

  2. Slide 2: 第２四半期 業績総括

    平成２３年３月期 第２四半期 業績総括 （単位：百万円） 連結 個別 実績 前年度 前年同期比 実績 前年度 前年同期比 売上高 2,530 2,704 △7.3% 1,700 1,836 △6.6% 営業利益 △161 △171 － △90 △21 － 経常利益 △142 △162 － △76 △19 － 四半期純利益 △243 △132 － △110 △20 － ＜売上＞ ‹ －） プロモーション関連案件の低迷、オンデマンド案件の単価下落、 モバイル（端末系）開発の不振 ＜利益＞ ‹ －） オンデマンド配信への値下げ圧力、モバイル案件不振に伴い売上減 ‹ －） グループ各社移転に伴う一時的

  3. Slide 3: 連結決算ハイライト P/L

    連結決算ハイライト P/L （単位：千円） ２３．２Ｑ 増減率 ２２．２Ｑ （構成比） （構成比） 売上高 2,530,349 100% △6.4% 2,704,090 100% 売上原価 1,599,933 63.2% △6.7% 1,715,696 63.4% 売上総利益 930,415 36.7% △5.8% 988,393 36.5% 販売費及び 一般管理費 1,091,967 43.1% △5.8% 1,159,952 42.9% 特別損失 営業利益 △161,551 － 109,099 － △171,558 － 減損損失 40,336 経常利益 △142,473 － 事務所移転費用

  4. Slide 4: 連結バランスシート

    連結バランスシート （単位：千円） ２３．２Ｑ末 主な変動要因 ２２年３月期末 ２２．２Ｑ末 現預金 △ 207 流動資産 2,419,081 受取手形、売掛金 △184 2,828,602 2,895,665 資 仕掛品 +29 固定資産 1,355,095 1,172,601 1,146,626 産 有形固定資産 288,535 222,375 206,306 の のれん △ 28 無形固定資産 678,413 ソフトウェア +66 619,726 536,090 部 投資その他の資産 388,146 330,499 404,229 資 産 合 計 3,774,177 4,001,204

  5. Slide 5: 連結売上原価 構成比率

    連結売上原価 構成比率 （※２３．２Ｑ構成比率順 単位：千円） ２３．２Ｑ（構成比） 増減率 備考 ２２．２Ｑ（構成比） 労務費 647,461 40.4% +4.3% 人的費用の合計 620,602 36.1% 1,189百万円 1,189百万円 外注費 403,121 25.2% △4.1% （前年度： 420,511 24.5% 1,144百万円 1,144百万円 通信費 166,244 10.3% △16.5% 対比＋3.9%） 対比＋ 3.9%） 199,204 11.6% ロイヤリティ 162,477 10.1% △1.1% 164,408 9.5% 業務委託手数料 139,345

  6. Slide 6: 販売費及び一般管理費主要項目（連結）

    販売費及び一般管理費主要項目 （連結） （※２３．２Ｑ構成比率順 単位：千円） ２３．２Ｑ （構成比） 増減率 備考 ２２．２Ｑ （構成比） 人件費 551,734 50.5% △14.2% 643,236 55.4% 販売支援費 125,911 11.5% ＋28.0% 98,343 8.4% 地代家賃 67,522 6.1% ＋11.6% 60,478 5.2% 研究開発費 61,104 5.6% ＋27.3% 47,997 4.1% 雑費 33,930 3.1% +1,268.7% サイト開発に 伴う費用 2,479 0.2% 支払手数料 31,620 2.9% △31.0% 45,88

  7. Slide 7: 四半期別売上、利益推移（連結）

    四半期別売上、利益推移 （連結） 1,600 （単位：百万円） 100 1,400 売上高 1,200 50 1,000 22.1Q 22.2Q 22.3Q 23.1Q 23.2Q 0 800 22.4Q 600 -50 400 -100 200 0 -150 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.1Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 売上高 1,304 1,399 1,264 1,513 1,209 1,321 営業利益 △127 △43 △43 50 △83 △79 ‹２Ｑは１Ｑより対前年比売上は改善したが、 経常利益 △

  8. Slide 8: 四半期セグメント売上／営業利益状況

    四半期セグメント売上／営業利益状況 1,500 1,500 40% 30% 1,200 1,200 20% 10% 900 900 0% -10% 600 600 -20% 配信利益率 -30% 制作・システム開発 制作・システム開発利益率 利益率 300 300 -40% コンテンツビジネス利益率 -50% その他 の利益率 0 0 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q 22.1Q 22.2Q 22.3Q 22.4Q 23.1Q 23.2Q （単位：百万円） 621 588 581 569 563 569 配信 140 123 配信 166 152 149

  9. Slide 9: 用途別売上比率（個別）

    用途別売上比率（個別） （単位：百万円） 2,000 1,986 1,836 1,700 増減率 270 240 その他 △49.6% 124 1,500 442 エンターテインメント （音楽/ （音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ △1.2% 435 430 スポーツ） 303 322 292 番組/ 番組/放送局 △9.5% 1,000 7 2 1 ストリーミング広告 △42.8% 760 646 販促（商品紹介/CM/ 販促（商品紹介/ CM/ 500 670 セミナー/ セミナー/イベント） ＋3.5% 102 106 88 採用/ 採用/教育/ 教育/研修 △17.0% 100 83

  10. Slide 10: 用途別件数比率（個別）

    用途別件数比率（個別） 4.9% 5.3% 5.3% その他 エンターテインメント 20.1% 21.1% 21.0% （音楽/ （音楽/映画/ 映画/娯楽/ 娯楽/ スポーツ） 9.1% 11.9% 12.0% 番組/ 番組/放送局 0.9% 0.7% 0.4% ストリーミング広告 販促（商品紹介/CM/ 販促（商品紹介/ CM/ 47.4% 44.8% 44.4% セミナー/ セミナー/イベント） 8.8% 8.0% 7.1% 採用/ 採用/教育/ 教育/研修 8.9% 8.2% 9.9% 会社案内/IR 会社案内/ 平成２１年３月期 平成２２年３月期 平成２３年３月期 ２１．３第２四半期

  11. Slide 11: FCaster（iチャネル）の業種別売上比率（個別）

    業種別売上比率（個別） 2,000 1,800 3.9% 団体 教育 1,600 9.4% 4.6% 6.4% 4.9% 流通 6.0% 1,400 3.0% 7.5% 6.9% その他サービス業 6.8% 5.3% 7.4% 人材紹介、派遣、アウトソーシング 1,200 メーカー 10.4% 8.1% 7.9% その他 メディア、ＣＰからの受 1,000 8.4% 9.0% 注は増加傾向 広告代理店 15.6% 9.0% 800 11.8% 医療・製薬 FCaster （ｉチャネル）の 5.4% 9.5% メディア 9.0% 単価低下の影響大 600 金融 10.7% 15.1% IT系（ポ

  12. Slide 12: abe Oi $52 FL TA it

    abe Oi $52 FL TA it CocCmRSEAHE. Wjsream

  13. Slide 13: 投資実績

    投資実績 （単位：百万円） 実施額 投資項目 （年間予定額） „ネットワーク機器／キャッシュサーバ／サーバ 増設又は リプレース など ２９ （５０） „携帯端末間連 １０ （３９） ２３年 ３月期 （配信サーバー、エンコード設備、検証機器 など） „新サービス関連 279 計画 （協業案件用に開発中のもの含む） １０９ （５８） （301） „その他 建物附属設備、社内システム、取材用機材、 制作機器 等 １２９ （３９） 13

  14. Slide 14: MUOKEYIA

    MUOKEYIA CocCmRSEAHE.

  15. Slide 15: 第１、２四半期のトピックス

    第１、２四半期のトピックス ‹「クロスデバイス ライブ for Standard Mobile」 ‹「クロスデバイス ライブ for iPhone」 ‹「クロスデバイス ライブ PC」 映像のクロスデバイス展開をサポート開始 従来型の携帯電話に対しては、大容量の映像配信を実現。 iPhone®、iPad®やAndroid端末「Xperia™」への配信メニューも追加し、従来のＰＣ向けの ライブ配信とあわせて、ひとつの映像ソースを様々なデバイス、 メディアに一斉配信することが可能 パソコンからの利用者 モバイル端末からの利用者 8,514万 8,514万人 8,010万人（85.1% 8,010万

  16. Slide 16: 本社移転実施

    本社移転実施 ‹ 移転先： 東京都港区芝二丁目５番６号 芝２５６スクエアビル （６階、７階） ‹ 連結子会社である クロスコ株式会社 株式会社ＣＯ３ 株式会社バンドワゴン 株式会社ＢＡＳＩＳ ＰＬＡＮＥＴ の本社移転も併せて実施。 ‹ 近日中に株式会社アップアローズも 移転予定。 16

  17. Slide 17: CocCmRSEAHE.

    CocCmRSEAHE. Wjsream

  18. Slide 18: 第３、４四半期要因

    第３、４四半期要因 オンデマンド配信トレンド （単位百万円） 連結 ２３．２Ｑ 実績 ２３年３月期 通期予想 達成率 差異 売上高 2,530 5,250 48.2% 2,720 営業利益 △161 0 － 161 経常利益 △142 30 － 172 純利益 △243 △80 － 163 個別 ２３．２Ｑ 実績 ２３年３月期 通期予想 達成率 差異 4 5 6 6 7 8 9 1 0 1 1 12 9 12 1 2 34 3 5 6 6 7 8 9 1 0 1 1 12 9 12 1 2 34 3 5 6 6 7 8 9 9 売上高 1,700 3,580 47.5% 1,880 2008

  19. Slide 19: ２３年３月期 業績予想

    ２３年３月期 業績予想 （１１月２日に修正実施） （単位：百万円） 平成２３年３月期 通期予想 修正前 前年実績 前年比 売上高 5,250 5,545 5,481 △4.2% 連結 営業利益 0 95 △164 － 経常利益 30 115 △151 － 当期純利益 △80 15 △206 － 通期予想 修正前 前年実績 前年比 売上高 3,580 3,580 3,628 △1.3% 個別 営業利益 40 40 △19 － 経常利益 80 80 △6 － 当期純利益 10 10 △87 － 19

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