Intesa Sanpaolo S.p.a. · MIL:ISP
Intesa Sanpaolo — FY2024 Earnings Presentation
111 slides from Intesa Sanpaolo's earnings presentation, Feb 4, 2025
Slide 1: Risultati 2024
Risultati 2024 Il miglior anno di sempre Pronti per essere una Banca con un Risultato netto ben superiore a €9mld Una banca forte per un mondo sostenibile 4 febbraio 2025
Slide 2: Risultati 2024: un anno eccellente...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati 2024: un anno eccellente... Risultato netto, miglior anno di sempre, con il 9% di crescita delle Redditività ai vertici di settore €8,7mld Commissioni, allocando €0.9mld di Risultato corrente lordo per aver successo nei prossimi anni Gestione efficace dei Costi
Slide 3: … ben superiori agli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … ben superiori agli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025 Risultati 2024 Obiettivi Piano di Impresa 2022-2025 Risultato netto 2024 €8,7mld €6,5mld obiettivo del Piano di Impresa per il 2025 Cost/Income ratio 42,7% 46,4% obiettivo del Piano di Impresa per il 2025 NPL
Slide 4: Il miglior Risultato netto di sempre...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior Risultato netto di sempre... Risultato netto Impatto netto degli accantonamenti/ € mln svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina 8.666 7.724 +12% 5.524 4.050 4.182 4.185 3.816 3.505 3.111 2.553 2.805 2.705 2.739 2.043 1.605 4.379 1.218 1.251 2008 2009 2010
Slide 5: … pari a €9mld escludendo componenti non ricorrenti e azioni manageriali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … pari a €9mld escludendo componenti non ricorrenti e azioni manageriali per rafforzare la redditività futura Risultato netto 2024 € mln ~€0,7mld di Risultato netto (~€0,9mld di Risultato corrente lordo) allocati per avere successo nel futuro 8.666 ~390 ~200 ~(500) ~9.05
Slide 6: Forte crescita delle Commissioni con flussi netti di Risparmio gestito in accelerazione...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte crescita delle Commissioni con flussi netti di Risparmio gestito in accelerazione... … con un aumento a doppia cifra nel 4° … e una forte accelerazione dei flussi netti di Forte crescita delle Commissioni nel 2024… trimestre su base annuale... Risparmio gestito € m
Slide 7: ... e gestione efficace dei Costi investendo al contempo significativamente in tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e gestione efficace dei Costi investendo al contempo significativamente in tecnologia Cost/Income ratio % € mln Cost/Income ratio 25.227 27.107 -2,6pp +7,5% Proventi 45,3 42,7 operativi netti 2023 2024 f(x) 11.420 11.570 +1,3% Costi operativi 2023 2024 2023 2024 Tra
Slide 8: La nostra trasformazione tecnologica che consente il ricambio generazionale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica che consente il ricambio generazionale e maggiore efficienza, con 9.000 uscite e senza costi sociali La nostra trasformazione tecnologica … abilitando il rinnovamento generazione e maggiore efficienza ( ) è in accelerazione… Persone,
Slide 9: Creazione e distribuzione di valore in aumento e sostenibili
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Creazione e distribuzione di valore in aumento e sostenibili … da cui deriva una distribuzione del … con un incremento significativo in EPS, Il miglior Risultato netto di sempre... valore elevata e sostenibile accompagnata da DPS e TBVPS una patrimonializzazione estremam
Slide 10: Guidance di Risultato netto 2025 migliorata
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Guidance di Risultato netto 2025 migliorata Guidance di Risultato netto per il 2025 Ben superiore a €9mld ~€9mld Fully phased-in CET1 ratio post Basel 4 al ~13,7% al 31.12.25(1), tenendo conto dei €2mld di buyback da lanciare a giugno 2025(2) e non considerando ulterio
Slide 11: La nostra eccellente performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra eccellente performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici Azionisti Dipendenti Risultato netto, € mld ~40% dei dividendi cash (>€2,4mld) vanno Spese del personale, € mld direttamente alle famiglie italiane e alle Fondazioni 8,7 7,2 2024 2024 I
Slide 12: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 2024: il miglior anno di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 11
Slide 13: Il miglior anno di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il miglior anno di sempre €8,7mld di Risultato netto (+12% vs 2023), il miglior anno di sempre €9mld di Risultato netto escludendo componenti non ricorrenti e azioni manageriali per rafforzare la redditività futura €6,1mld di dividendi cash(1) (~10% di dividend yield(2))
Slide 14: 2024: Risultato netto pari a €8,7mld, il miglior anno di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2024: Risultato netto pari a €8,7mld, il miglior anno di sempre 2024 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €626mln (+17% vs ~€290mln per componente ~€500mln di ~€450mln di ~€300mln di costi relativi 2023), €717mln includendo i prodotti credit-linked non ricorrente nel 4t
Slide 15: 4trim.24: forte crescita delle Commissioni e dell'Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 4trim.24: forte crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa, preparando al contempo la strada per avere successo nei prossimi anni 4trim.24 CE; € mln Ricavi P&C non-motor pari a €160mln (+10% vs ~€290mln per componente ~€185mln di ~€500mln ~€300mln 4trim.23),
Slide 16: Interessi netti resilienti e con una forte crescita su base annuale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti resilienti e con una forte crescita su base annuale Interessi netti – Confronto trimestrale Interessi netti – Confronto annuale € mln, 4trim.24 vs 3trim.24 % Euribor 1M (dati medi) € mln, 2024 vs 2023 % Euribor 1M (dati medi) 1.123 393 15.718 14.700 2
Slide 17: ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela, pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory Attività finanziarie della clientela(1) € mld +€6,9mld 577,6 588,9 584,5 +€12,8mld nel Raccolta diretta 4trim. escludendo p
Slide 18: Modello di business ben diversificato per avere successo in ogni scenario di tassi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Modello di business ben diversificato per avere successo in ogni scenario di tassi grazie ad un forte contributo del Wealth Management... … con una forte crescita delle Forte contributo del Wealth Management... … e in accelerazione nel 4° trimestre Commissioni nel 2024..
Slide 19: ... e del ramo Danni, grazie al business Non-motor
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e del ramo Danni, grazie al business Non-motor … con crescente contributo del ramo Danni, grazie al Il miglior anno di sempre per Attività assicurativa... business Non-motor x 4trim. % % su Commissioni nette + € mln € mln Non-motor Attività assicurativa Motor/Prodott
Slide 20: Incidenza delle Commissioni e dell'Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui ricavi ai vertici di settore Incidenza delle Commissioni e dell’Attività assicurativa sui Proventi operativi netti(1) % 53 41 33 32 32 30 28 28 Media dei 26 concorrenti: 24 23 27% 21 19 18 13 Peer 10 Peer 11 Pe
Slide 21: Pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Pronti per fare leva sulla nostra leadership nel Wealth Management, Protection & Advisory Fabbriche prodotto di piena proprietà sotto un … con forte crescita nelle Attività finanziarie della Reti di consulenza distintive e strumenti digitali presidio unitario, garantendo
Slide 22: Network ineguagliabile di consulenza ai clienti con ~17.000 Persone
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Network ineguagliabile di consulenza ai clienti con ~17.000 Persone dedicate ad alimentare la crescita del Risparmio gestito Network ineguagliabile di consulenza ai clienti attraverso Volume significativo di Raccolta diretta e Risparmio Private Banking e Banca dei Territ
Slide 23: Cost/Income ratio più basso di sempre con alta flessibilità per ulteriori riduzioni dei Costi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio più basso di sempre con alta flessibilità per ulteriori riduzioni dei Costi Costi operativi € mln -0,5% escludendo l’impatto del rinnovo del CCNL Totale Costi operativi 7.026 7.185 -1,1% escludendo l’impatto del rinnovo Spese del +2,3% del CCNL e gli Am
Slide 24: Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici…
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici… Stock di Crediti deteriorati Flussi di Crediti deteriorati(2) da Crediti in bonis € mld NPL netto x NPL ratio netto(1), % € mld Flussi netti(3) 16,4 0,9 1,0 9,9 9,7 -78% -€0,2mld 12,0 3,8 3,3 3,5
Slide 25: … con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati... Stock di Crediti deteriorati netti per le principali banche europee(1) € mld x NPL ratio netto(2) x NPL ratio lordo(2) 34,2 20,3 13,3 12,1 10,7 8,6 8,5 6,8 6,2 4,9 2,8 2,4 1,8% 0,9% 1,2% 1,2%
Slide 26: … così come per i Crediti Stage 2…
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … così come per i Crediti Stage 2… Crediti netti Stage 2(1) € mld x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 132 85 67 61 56 48 34 34 33 16 11% 8% 8% 13% 9% 11% 8% 8% 7% 4% 31.12.24 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 8 Peer 9 (1) Includendo solo le banche pre
Slide 27: … da cui deriva il Costo del rischio più basso di sempre
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … da cui deriva il Costo del rischio più basso di sempre Rettifiche nette su crediti Costo del rischio Accantonamenti addizionali € mln pb per favorire il de-risking 1.529 1.274 36 30 32 26 2023 2024 2023 2024 Basso Costo del rischio, in linea Overlay stabili a €0,9mld c
Slide 28: Esposizione verso la Russia ridotta a 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta a 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo Esposizione cross-border verso la Russia Presenza locale in Russia Impieghi a clientela al netto delle garanzie ECA(1) e degli Impieghi a clientela al netto degli accantonamenti – Banca a
Slide 29: Patrimonializzazione estremamente solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione estremamente solida Evoluzione del Fully phased-in CET1 ratio %, pb Requisiti ISP 2025 SREP fully loaded + combined buffer x Evoluzione 4trim. ~14,7% tenendo conto dei €2mld di buyback(1) Includendo ~35pb di beneficio da ottimizzazione di RWA ~15,4%
Slide 30: Capitale in aumento, consentendo un'elevata flessibilità per distribuzioni addizionali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Capitale in aumento, consentendo un’elevata flessibilità per distribuzioni addizionali Proiezioni CET1 ratio Obiettivo del Piano di Impresa 2022-2025 (confermato) Fully phased-in CET1 ratio, % >14% ~14,5% ~13,7% >12% 31.12.25(1) 31.12.25(1) 31.12.25(1) post impatto 2025
Slide 31: MREL ratio e coefficienti di liquidità ai vertici di settore
MIL-BVA362-03032014-90141/VR MREL ratio e coefficienti di liquidità ai vertici di settore MREL(1) Coefficienti di liquidità %, % RWA, 31.12.24 31.3.24 %, requisito %, 31.12.24 Obiettivo 2025 del Piano di Impresa x Buffer vs requisito 40,8 40,1% e 23,1% 155 rispettivamente tenendo conto dei €2mld di
Slide 32: Impegno ESG rafforzato...
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impegno ESG rafforzato... NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 31.12.24 (2022-2024) 2022-2025 Impareggiabile supporto per far E
Slide 33: … incluso sul clima
MIL-BVA362-03032014-90141/VR … incluso sul clima NON ESAUSTIVO x Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa Risultati raggiunti al Obiettivi del Piano di Impresa Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025 31.12.24 (2022-2024) 2022-2025 Nuovi prestiti a supporto della green e
Slide 34: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 2024: il miglior anno di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 33
Slide 35: I solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR I solidi fondamentali dell’Italia supportano la resilienza dell’economia L’economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali Evoluzione annuale del PIL italiano Elevata ricchezza lorda delle famiglie italiane a ~€12.300mld, di cui €5.700mld in attività finanz
Slide 36: ISP è meglio preparata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è meglio preparata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio, una patrimonializzazione elevata ed un modello di business ben diversificato e resiliente Incidenza delle Commissioni nette e dell’Attività Fully phased-in CET1(1)/Totale attivi il
Slide 37: ISP ha un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha un modello di business unico ed efficiente focalizzato sulle Commissioni e fortemente supportato dagli investimenti in tecnologia Ammortamenti su Costi operativi(3), % <10% 10%-12% >12% Cost/Income(1) % (scala inversa) Media dei concorrenti: 27% 30 35 40 Peer 2 Pe
Slide 38: ISP sta superando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta superando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad un Il miglior anno di sempre modello di business ben diversificato e resiliente Risultato netto di €8,7mld, il migl
Slide 39: Miglioramento della guidance di Risultato netto per il 2025 a ben oltre €9mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Miglioramento della guidance di Risultato netto per il 2025 a ben oltre €9mld Interessi netti resilienti (grazie al maggior contributo dell’hedging delle poste a vista e all’aumento del volume dei crediti) Ricavi in Crescita delle Commissioni e dell’Attività assicura
Slide 40: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda 2024: il miglior anno di sempre ISP è ben preparata per continuare ad avere successo Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 39
Slide 41: Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Massivo de-risking upfront, Riduzione strutturale dei Costi, Crescita delle Commissioni, Forte impegno nell’ESG, con una abbattendo il Costo del rischio grazie all
Slide 42: Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio Principali evidenze Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €5,5mld nel 2022-2024, riducendo l’NPL ratio netto a 1
Slide 43: Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia Principali evidenze operativa con ~470 specialisti dedicati Lancio commerciale di il 15.6.23 e rilascio dell’App sugli store iOS e Android; avvio del nuovo sit
Slide 44: La nostra trasformazione tecnologica è in accelerazione e operativa con successo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR La nostra trasformazione tecnologica è in accelerazione e operativa con successo : la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo Nuova piattaforma digitale già disponibile per i clienti retail mass market attraverso
Slide 45: Trasformazione tecnologica in accelerazione con >60% degli applicativi cloud-based
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mooney Enel Trasformazione tecnologica in accelerazione con >60% degli applicativi cloud-based : la nostra piattaforma … già utilizzata con successo … in graduale estensione a tutto Applicativi già cloud-based digitale
Slide 46: La piattaforma digitale cloud del Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR : la piattaforma digitale cloud del Gruppo Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based Cloud-native Modulare Sicura Scalabile Sempre disponibile Tecnologia cloud Architettura basata Sicurezza inf
Slide 47: Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale con un'esperienza cliente innovativa Esperienza cliente digitale unica… … già apprezzata dal mercato … ... e in forte accelerazione Conti aperti dai nuovi clien
Slide 48: Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Offerta prodotti più ampia e innovativa rispetto ai digital challengers Benefici addizionali rispetto al Piano di Offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers(1)… Impresa da ~1mln di nuovi clienti Catalogo
Slide 49: Accelerato lo sviluppo di funzionalità digitali innovative
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Accelerato lo sviluppo di funzionalità digitali innovative su , arricchendo ulteriormente l’esperienza clienti L’offerta digitale si arricchisce, in anticipo rispetto ai tempi previsti Carte virtuali usa e getta Rat
Slide 50: Un modello di servizio digitale senza filiali fisiche
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo : un approccio unico che unisce il digitale al rapporto umano della Filiale Digitale di ISP Un modello di … attraverso la Una banca digitale … con una tecnologia servizio digitale Filiale Digitale di ISP a scala grazie
Slide 51: Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo
Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo MIL-BVA362-03032014-90141/VR Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo Programma dedicato per l'adozione dell’AI a scala... … con significativi benefici per il Gruppo Adozione dell’AI a livello di Gruppo attraverso lo sviluppo
Slide 52: Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/5) Principali evidenze Avviato e ben funzionante Direct Advisory, un servizio dell’offerta digitale di , che consente alla clientela di
Slide 53: Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/5) Principali evidenze In corso lo sviluppo della strategia di crescita di REYL ISP - Hub svizzero della Divisione Private Banking - che
Slide 54: Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/5) Principali evidenze Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori per ottimizzare l'incorporazione de
Slide 55: Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 54 Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/5) Una piattaforma di Digital Wealth Management unica per chi vuole investire da remoto in mercati quotati e risparmio gestito abilitat
Slide 56: Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (5/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo 55 Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (5/5) Un concetto innovativo di gestione … che Intesa Sanpaolo sta … per espandere l'offerta di Digital patrimoniale… sviluppando insieme
Slide 57: Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale (1/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/5) Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concre
Slide 58: Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale (2/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/5) Gallerie d’Italia, museo in 4 sedi: Milano, Napoli, Torino e Vicenza. Nel 2024: ‒ 754.000 visitatori, co
Slide 59: Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale (3/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/5) Progetti di Innovazione: 241 progetti d’innovazione lanciati nel 2024 da Intesa Sanpaolo Innovation Cent
Slide 60: Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale (4/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/5) Riduzione delle emissioni finanziate: – A novembre 2024 sono stati dichiarati gli obiettivi al 2030 sui
Slide 61: Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale (5/5)
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Forte impegno nell’ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (5/5) Erogati ~€68,3mld nel periodo 2021-2024(1) dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della gree
Slide 62: Posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Posizione di leadership in ambito ESG all’interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità Principali classifiche(1) di sostenibilità Unica banca italiana inclusa nei Dow (2) Jones Sustainability Indices Uni
Slide 63: Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante Principali evidenze ~4.550 professionisti assunti dal 2021 ~6.900 persone riqualificate e ~40,7mln ore di formazione erogate dal 2022 ~295 talenti hanno comp
Slide 64: Risultati 2024 - Informazioni di dettaglio
Risultati 2024 Informazioni di dettaglio
Slide 65: Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale € mln 2024 31.12.24 Proventi operativi netti 27.107 Impieghi a clientela 421.512 Costi operativi (11.570) Attività finanziarie della clientela(1) 1.382.174 di cui Raccolta diretta bancaria 584.508 Cost/Income ratio
Slide 66: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 65
Slide 67: 2024 vs 2023: il miglior anno di sempre con Risultato netto a €8,7mld
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2024 vs 2023: il miglior anno di sempre con Risultato netto a €8,7mld, preparando la strada per avere successo nei prossimi anni € mln 2023 2024 Interessi netti 14.700 15.718 6,9 Commissioni nette 8.576 9.386 9,4 Risultato dell'attività assicurativa 1.666 1.735 4,1 Ri
Slide 68: 4trim. vs 3trim.: forte crescita delle Commissioni e dell'Attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR 4trim. vs 3trim.: forte crescita delle Commissioni e dell’Attività assicurativa, preparando la strada per avere successo nei prossimi anni € mln 3trim.24 4trim.24 n nss Interessi netti 3.942 3.801 (3,6) Commissioni nette 2.307 2.416 4,7 Risultato dell'attività assicur
Slide 69: Conto economico trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Conto economico trimestrale € mln 1trim.23 2trim.23 3trim.23 4trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 3.268 3.597 3.826 4.009 3.947 4.028 3.942 3.801 Commissioni nette 2.142 2.220 2.099 2.115 2.276 2.387 2.307 2.416 Risultato dell'attività assicurativ
Slide 70: Interessi netti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % Euribor 1M (dati medi) € mln % Euribor 1M (dati medi) +6,9% 1.123 393 15.718 14.700 (498) -3,6% Componente commerciale 3.942 23 3.801 (153) (11) Componente commerciale 3trim.24 Volumi Spread Componenti 4trim.24
Slide 71: Commissioni nette
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 4trim.24 vs 4trim.23 e 3trim.24 € mln % 2024 vs 2023 9.386 8.576 2.115 2.307 2.416 4trim.23 3trim.24 4trim.24 2023 2024 +14,2 +4,7 +9,4 ▪ Crescita del 14% vs 4trim.23 ▪ Aumento del 12,5% (+€635mln) delle C
Slide 72: Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale € mln Commissioni nette 1trim.23 2trim.23 3trim.23 4trim.23 1trim.24 2trim.24 3trim.24 4trim.24 2023 2024 Garanzie rilasciate / ricevute 34 41 41 39 48 50 44 45 155 187 Servizi di incasso e pagamento 156 164 169 180 167
Slide 73: Risultato dell'attività assicurativa
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato dell’attività assicurativa Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 4trim.24 vs 4trim.23 e 3trim.24 € mln % 2024 vs 2023 1.666 1.735 391 408 424 4trim.23 3trim.24 4trim.24 2023 2024 +8,4 +3,9 +4,1 ▪ Ulteriore accelerazione nel 4trim.24 (+4% vs 3trim.) ▪
Slide 74: Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value Analisi trimestrale Analisi annuale € mln % 4trim.24 vs 4trim.23 e 3trim.24 € mln % 2024 vs 2023 306 256 150 5 2023 2024 (90) 4trim.23 3trim.24 4trim.24 n.s. (96,7) (16,3) Contributi per attività 4t
Slide 75: Costi operativi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi Analisi trimestrale Analisi annuale % 4trim.24 vs 4trim.23 e 3trim.24 % 2024 vs 2023 Costi operativi Spese del personale Costi operativi Spese del personale € mln € mln € mln € mln 11.420 11.570 7.026 7.185 3.496 3.584 2.200 2.285 2.736 1.679 4trim.23
Slide 76: Rettifiche nette su crediti
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti Analisi trimestrale Analisi annuale % 4trim.24 vs 4trim.23 e 3trim.24 % 2024 vs 2023 € mln € mln Accantonamenti addizionali per favorire il de-risking Accantonamenti addizionali per favorire il de-risking 1.529 1.274 616 482 1.381 238 1.10
Slide 77: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 76
Slide 78: ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela
MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.400 miliardi in Attività finanziarie della clientela % 31.12.24 vs 31.12.23 e 30.9.24 Attività finanziarie della clientela(1) Raccolta diretta bancaria € mld 1.305 1.378 1.382 € mld +€12,8mld nel 4trim. escludendo i pct 578 589 585 31.12.23 30.9.24 31.12.24 31.12.2
Slide 79: Mix della Raccolta
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Mix della Raccolta Composizione Raccolta diretta bancaria € mld; 31.12.24 % Percentuale sul totale ~70% Privati ~30% Corporate Wholesale Retail 585 Conti correnti e depositi 21 388 Pct e prestito titoli 16 - 449 Bond senior(1) 39 7 Covered bond 34 - 136 Funding istituzio
Slide 80: Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali Scadenze a M/L termine 2025-2027 Principali emissioni wholesale € mld Wholesale 2023 Retail 22 Collocati: €1mld di Tier 2; una doppia tranche di green senior non-preferred per €2,25mld; 18 18 £600mln di
Slide 81: Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati Attivi liquidi(1) Loan to Deposit ratio(3) presso le Banche Centrali(2) (al netto di haircut) € mld Altre ris
Slide 82: Patrimonializzazione solida
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida Fully phased-in Common equity ratio Fully phased-in Tier 1 ratio Fully phased-in Total capital ratio Dopo €6,1mld di dividendi nel 2024(1) Dopo €6,1mld di dividendi nel 2024(1) Dopo €6,1mld di dividendi nel 2024(1) % % % 19,0% considerando €2m
Slide 83: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 82
Slide 84: Crediti deteriorati: ratio e stock di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: ratio e stock di Crediti deteriorati x NPL ratio lordo, % x NPL ratio netto, % x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, % Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti € mld € mld 31.12.23 30.9.24 31.12.24 31.12.23 30.9.24 31.12.
Slide 85: Crediti deteriorati: copertura cospicua
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Crediti deteriorati: copertura cospicua Copertura specifica; % Totale Crediti deteriorati 49,9 50,8 49,5 31.12.23 30.9.24 31.12.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 72,4 69,7 68,0 39,3 40,1 39,8 28,4 31,0 29,8 31.12.23 30.9.24 31.12.24 31.12.23 30.9
Slide 86: Flussi di Crediti deteriorati: ai minimi storici
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flussi di Crediti deteriorati: ai minimi storici Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis da Crediti in bonis € mld € mld Impatto dell’acquisizione Impatto dell’acquisizione delle due
Slide 87: Flusso lordo di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso lordo di Crediti deteriorati € mln Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1.229 1.100 793 4trim.23 3trim.24 4trim.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 937 712 405 378 371 275 10 17 17 4trim.23 3trim.24 4trim
Slide 88: Flusso netto di Crediti deteriorati
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso netto di Crediti deteriorati € mln Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 1.092 914 503 4trim.23 3trim.24 4trim.24 Sofferenze Inadempienze probabili Scaduti e sconfinanti 850 581 331 326 179 231 2 11 (2) 4trim.23 3trim.24 4trim.2
Slide 89: Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per area di business (dati al 31.12.24) Composizione per settori di attività economica 31.12.24 Pct attivi, Capital markets e Instituti
Slide 90: Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,1% degli Impieghi alla clientela del Gruppo € mld, dati al 31.12.24 Esposizione cross-border verso Presenza locale in Russia la Russia Impieghi a Clientela (al netto delle garanzie ECA e degli accantonamenti) 0,1(1) 0,3 Garanzie
Slide 91: Agenda
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Agenda Dettaglio risultati economici consolidati Liquidità, Funding e patrimonializzazione Qualità dell’attivo Risultati divisionali e altre informazioni 90
Slide 92: Risultati per area di business
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultati per area di business Dati al 31.12.24 Divisioni IMI Centro di Banca dei Corporate & International Private Asset Investment Insurance (4) Governo / Totale Territori Banks(1) Banking(2) Management(3) Altro(5) Banking Wealth Management Divisions Proventi operativi
Slide 93: Banca dei Territori: 2024 vs 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 2024 vs 2023 € mln 2023 2024 Interessi netti 6.539 6.673 2,0 Commissioni nette 4.603 4.891 6,3 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 111 120 8,1 Altri proventi (oneri) op
Slide 94: Banca dei Territori: 4trim. vs 3trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Banca dei Territori: 4trim. vs 3trim. € mln 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 1.638 1.634 (0,3) Commissioni nette 1.222 1.241 1,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 28 35 25,6 Altri proven
Slide 95: IMI Corporate & Investment Banking: 2024 vs 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 2024 vs 2023 € mln 2023 2024 Interessi netti 2.748 3.075 11,9 Commissioni nette 1.080 1.286 19,1 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (48) (402) 737,5 Alt
Slide 96: IMI Corporate & Investment Banking: 4trim. vs 3trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR IMI Corporate & Investment Banking: 4trim. vs 3trim. € mln 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 765 757 (1,1) Commissioni nette 301 369 22,5 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (102) (178) 74,
Slide 97: International Banks: 2024 vs 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 2024 vs 2023 € mln 2023 2024 Interessi netti 2.387 2.525 5,8 Commissioni nette 601 648 7,8 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 99 133 34,3 Altri proventi (oneri) operat
Slide 98: International Banks: 4trim. vs 3trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks: 4trim. vs 3trim. € mln 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 620 630 1,6 Commissioni nette 156 163 4,9 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 47 9 (79,8) Altri proventi (oneri
Slide 99: Private Banking: 2024 vs 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 2024 vs 2023 € mln 2023 2024 Interessi netti 1.267 1.181 (6,8) Commissioni nette 1.858 2.094 12,7 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 54 61 13,0 Altri proventi (oneri) oper
Slide 100: Private Banking: 4trim. vs 3trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Private Banking: 4trim. vs 3trim. € mln 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 290 269 (7,1) Commissioni nette 503 536 6,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 18 19 6,5 Altri proventi (oneri) op
Slide 101: Asset Management: 2024 vs 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 2024 vs 2023 € mln 2023 2024 Interessi netti 18 61 238,9 Commissioni nette 816 894 9,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 20 2 (90,0) Altri proventi (oneri) operativi net
Slide 102: Asset Management: 4trim. vs 3trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Asset Management: 4trim. vs 3trim. € mln 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 16 16 0,3 Commissioni nette 228 231 1,6 Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s. Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (0) 0 n.s. Altri proventi (oneri) oper
Slide 103: Insurance: 2024 vs 2023
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 2024 vs 2023 € mln 2023 2024 Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 3 3 0,0 Risultato dell'attività assicurativa 1.625 1.716 5,6 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti (15) 0
Slide 104: Insurance: 4trim. vs 3trim.
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Insurance: 4trim. vs 3trim. € mln 3trim.24 4trim.24 Interessi netti 0 0 n.s. Commissioni nette 1 1 4,1 Risultato dell'attività assicurativa 407 420 3,2 Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s. Altri proventi (oneri) operativi netti
Slide 105: Leadership di mercato in Italia
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Leadership di mercato in Italia Proventi operativi netti 2024 Leader in Italia Composizione per area di business(1) (2) IMI Corporate & Ranking Quote di mercato Investment Banking % 16% 1 Impieghi 17,8 Insurance(*) 7% 1 Risparmio Gestito(3) Banca 21,2 47% dei Territori P
Slide 106: International Banks per Paese
MIL-BVA362-03032014-90141/VR International Banks per Paese Dati al 31.12.24 Incidenza Totale Totale % sul CEE Gruppo Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania(*) Moldavia Ucraina(**) Egitto Proventi operativi netti (€ mln) 406 768 166 669 52 510 82 141 16 11 2.819 419 3.238
Slide 107: Esposizione totale per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione totale(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 50.841 47.492 -129 98.204 382.039 Austria 696 1.511 -74 2.133 349 Belgio 3.470 4.350 -15 7.805 968 Bulgaria 0 0 16 16 5 Croazia 491 484
Slide 108: Esposizione verso i rischi sovrani per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 40.135 33.307 -2.791 70.651 0 10.594 Austria 617 1.208 -67 1.758 0 0 Belgio 3.368 4.146 -14 7.500 0 0 Bulgaria 0 0 16 16
Slide 109: Esposizione verso banche per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso banche per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 2.467 8.712 1.735 12.914 19.964 Austria 69 285 -9 345 124 Belgio 79 124 0 203 167 Bulgaria 0 0 0 0 0 Croazia 0 0 0 0 68 Cipro 0 0
Slide 110: Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1) € mln TITOLI DI DEBITO Attività bancaria IMPIEGHI (2) (3) AC FVTOCI FVTPL Totale Paesi UE 8.239 5.473 927 14.639 351.481 Austria 10 18 2 30 225 Belgio 23 80 -1 102 801 Bulgaria 0 0 0 0 5 Croazia 147 0 0 147 8.02
Slide 111: Disclaimer
MIL-BVA362-03032014-90141/VR Disclaimer “Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Elisabetta Stegher, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l’informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze