Pasona Group Inc. · TSE:2168
Pasona — FY2017 Earnings Presentation
29 slides from Pasona's earnings presentation, Jul 21, 2017
Slide 1: 2017年5月期 決算説明会
2017年5月期 決算説明会 株式会社パソナグループ 東証一部 （2168） 2017年7月21日 http://www.pasonagroup.co.jp/ ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 0
Slide 2: 2017年5月期 通期連結業績修正について
2017年5月期 通期連結業績修正について ●人材需要は好調で、売上は概ね計画通り、また営業利益、経常利益は計画を上回る ●アウトソーシング事業が好調に推移したものの、非支配株主に帰属する当期純利益も増加 子会社の固定資産の減損損失計上に加え、一部子会社の赤字幅改善に至らず当期純損失 2017年5月期 期初計画 実績 計画比 ％ （単位：百万円） 売上高 283,000 280,395 △ 2,604 △ 0.9% 売上総利益 58,100 56,617 △ 1,482 △ 2.6% 販管費 53,800 52,128 △ 1,671 △ 3.1% 営業利益 4,300 4,488 188 4
Slide 3: 2017年5月期 決算概要
2017年5月期 決算概要 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 2
Slide 4: 連結業績
連結業績 （単位：億円） 売上高 営業利益 前期比 （単位：百万円） 16/5 (%) 17/5 (%) 増減 16,667 前期比 +6.3% +16.3% 売上高 263,728 (100.0) 280,395 (100.0) +6.3% 12,858 2,804 売上原価 210,919 (80.0) 223,778 (79.8) 2,637 +6.1% 3,808 44.9 売上総利益 52,808 (20.0) 56,617 (20.2) 38.6 +7.2% 3,180 販管費 48,948 (18.6) 52,128 (18.6) +6.5% 628 営業利益 3,860 (1.
Slide 5: 営業利益増減
営業利益増減 （ 単位：億円 ） 営業利益 売上影響 粗利率影響 人件費 +33.4 ＋4.7 △22.7 その他 前期比 期初計画比 △9.1 +6.3 ＋1.9 （+16.3％） （＋4.4％） 44.9 43.0 38.6 34.9 ＋38.1 △31.8 売上総利益 販管費 16/5 17/5 17/5 実績 期初計画 11/5 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 前期比 売上総利益率 18.8% 18.6% 19.3% 19.3% 20.3% 20.0% 20.2% +0.2pt 販管費比率 17.4% 17.5% 17.8% 17.7% 18.7% 18.6
Slide 6: 連結業績（営業外・特別損益）
連結業績（営業外・特別損益） 親会社株主に帰属する当期純損益 （単位：億円） 前期比 （単位：百万円） 16/5 17/5 ％ 増減 営業利益 3,860 4,488 628 16.3% 2.4 営業外収益 407 339 △ 68 △16.7% 営業外費用 412 508 96 23.3% 16/5 経常利益 3,855 4,319 464 12.0% △ 1.3 17/5 特別利益 164 36 △ 128 △77.7% 主な増減要因 特別損失 158 265 107 67.9% ●営業外収益 税引前当期純利益 3,861 4,090 228 5.9% ・補助金収入 74百万円（前期比△7
Slide 7: 連結業績 セグメント別
連結業績 セグメント別 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 前期比 前期比 セグメント別 16/5 17/5 ％ 16/5 17/5 ％ 16/5 17/5 前期比 増減 増減 エキスパートサービス ① 132,588 142,662 10,073 +7.6% （人材派遣） インソーシング ② 73,417 77,100 3,683 +5.0% （委託・請負） HRコンサルティング ③ 6,044 6,133 88 +1.5% 1,959 2,297 337 +17.3% 0.9% 1.0% +0.1pt 教育・研修、その他 グローバルソーシング ④ 6,180 6,388 208
Slide 8: バランスシート
バランスシート (単位：億円) 主な増減内訳 16/5末 17/5末 増減額 主な増減要因 資産 854 946 +92 【流動資産】 流動資産 562 646 +84 現預金 +50億円 （内、借入金の増加 +37億円） 現金及び預金 168 218 +50 +22億円 売掛金 受取手形及び売掛金 320 342 +22 その他 74 87 +12 【投資その他の資産】 固定資産 292 300 +8 投資有価証券の増加 +7億円 有形固定資産 87 93 +5 無形固定資産 99 91 △8 投資その他の資産 106 116 +10 【負債】 負債 586 665 +79 短期・長期借入金
Slide 9: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 単位：億円 主な内訳 16/5 17/5 増減 主な内訳及び増減要因 営業活動によるキャッシュ・フロー 5 65 +60 税金等調整前当期利益 39 41 +2 【償却前利益】 85億円（前期比+3億円） 減価償却費 33 33 +0 減損損失 0 1 +1 のれん償却額 10 10 △0 【退職給付関連】 退職給付関連 △5 7 +12 退職給付費用増 （前期比+12億円） 売上債権の増減額（△は増加） △20 △22 △2 営業債務の増減額（△は減少） 0 16 +16 未払消費税等の増減額（△は減少） △30 2 +32 【未払消費税】 法人税等の支払額 △24 △2
Slide 10: 2018年5月期 業績予想
2018年5月期 業績予想 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 9
Slide 11: 2018年5月期 業績予想
2018年5月期 業績予想 （単位：億円） 当期比+15.3% 3,233 +25.9% 2,804 2,637 56.5 44.9 38.6 10.0 2.4 △ 1.3 親会社株主に帰属する 売上高 営業利益 当期純損益 16/5 17/5 18/5 16/5 17/5 18/5 16/5 17/5 18/5 （計画） （計画） （計画） 18/5 当期比 （単位：百万円） 16/5 17/5 (%) (%) (%) 通期計画 増減 売上高 263,728 (100.0) 280,395 (100.0) 323,300 (100.0) +42,904 +15.3% 売上原価 210,919
Slide 12: 2018年5月期 上期・下期バランス
2018年5月期 上期・下期バランス （単位：億円） 売上高 営業利益 上・下バランス推移 上期計画 上期 下期 1,546 141 18/5 下期計画 16/5期 27.8% 72.2% 計画 1,687 17/5期 17.7% 82.3% 営業利益 上期計画 12.4 31.7 18/5期 18/5 （計画） 21.9% 78.1% 下期計画 計画 44.1 17/5 18/5 当期比 17/5 18/5 当期比 17/5 18/5 当期比 （単位：百万円） (%) (%) (%) 上期 上期 (%) 下期 下期 (%) 通期 通期 (%) 売上高 136,867 154,620 (100
Slide 13: 2018年5月期 セグメント別予想
2018年5月期 セグメント別予想 （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 18/5 当期比 18/5 当期比 18/5 当期比 セグメント別 17/5 (%) 17/5 (%) 17/5 計画 増減 計画 増減 計画 増減 エキスパートサービス 142,662 169,600 +26,937 +18.9% （人材派遣） インソーシング 77,100 81,300 +4,199 +5.4% （委託・請負） HRコンサルティング 6,133 6,940 +806 +13.1% 2,297 3,030 +732 +31.9% 1.0% 1.1% +0.2pt 教育・研修他 グローバルソーシ
Slide 14: エキスパートサービス事業（派遣）
エキスパートサービス事業（派遣） 売上高 ※セグメント間取引消去前 売上高 四半期推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 前期比 1,696 +9.5％ +8.0％ +5.3％ +7.5％ 369 1,427 352 364 351 1,326 332 343 329 343 前期比 当期比 325 325 320 326 +7.6% +18.9% １Q 2Q 3Q 4Q 16/5 17/5 18/5 15/5 １Q 16/5 17/5 15/5 ２Q 16/5 17/5 ３Q 17/5 15/5 16/5 ４Q 17/5 15/5 16/5 （計画） 17/5 17/5 17/5 事業
Slide 15: インソーシング事業（委託・請負）
インソーシング事業（委託・請負） 売上高 BPO売上高推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） +9.3% インソーシング +7.4% アウトソーシング 1,169 813 +51.8% 771 （ベネフィット・ワン） 1,070 734 +9.6% 996 +9.6% 前期比 当期比 前期比 +31.0% 656 +5.0% +5.4% 599 813 +34.3% 546 771 734 417 440 370 395 267 16/5 17/5 18/5 （計画） 12/5 13/5 14/5 15/5 16/5 17/5 18/5 実績 計画 事業状況 ●17/5（実績） ●18/
Slide 16: グローバルソーシング事業（海外人材サービス）
グローバルソーシング事業（海外人材サービス） 売上高 事業別売上高 （ 単位：億円 ） （単位：百万円） 70.6 16/5 17/5 前期比 61.8 63.9 人材派遣 2,473 2,707 +9.4% 前期比 当期比 +3.4% +10.5% 人材紹介 2,001 1,778 △11.2% 請負（給与計算他） 1,167 1,180 +1.1% その他 537 723 +34.6% 合計 6,180 6,388 +3.4% 16/5 17/5 18/5 エリア別売上高(全海外事業) （ 単位：百万円 ） （計画） ※アウトソーシングの海外事業売上も含む 事業状況 ●17/5（実績） ・
Slide 17: HRコンサルティング 他 / セグメント営業利益
HRコンサルティング 他 / セグメント営業利益 売上高（HRコンサルティング、教育研修他） ※ES～GS：エキスパートサービス、インソーシング、 （ 単位：億円 ） ES～GS HRコンサルティング、グローバルソーシング 営業利益 （ 単位：億円 ） 30.3 69.4 60.4 61.3 当期比 23.0 当期比 +13.1% 前期比 19.6 前期比 +31.9% +1.5% +17.3% 16/5 17/5 18/5 16/5 17/5 18/5 （計画） （計画） 事業状況 事業状況 ●17/5 (実績) ●17/5 (実績) ・インバウンド対応ニーズで接客・接遇等の研修伸長 ・エキ
Slide 18: キャリアソリューション（人材紹介、再就職支援）
キャリアソリューション (人材紹介、再就職支援) 売上高 営業利益・営業利益率 売上高・営業利益率推移 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 売上高 営業利益率 42 41 42 25.0% 40 40 38 39 38 163 165 34 34 34 34 34 34 36 150 32 20.0% 前期比 当期比 21.3% △31.4% +7.9% 19.5% 19.7% 19.3% 18.2% 29.0 19.7% 15.8% 15.0% 11.1% 前期比 当期比 △7.7% +9.9% 17.9% 19.9 21.5 12.3% 12.4% 10.0% 10.5% 10.8%
Slide 19: アウトソーシング事業（ベネフィット・ワン）
アウトソーシング事業（ベネフィット・ワン） 売上高 営業利益・営業利益率 ベネフィット・ワン 会員数推移 （単位：万人） （ 単位：億円 ） パーソナル 900 ＣＲＭ 774 810 前期比 当期比 760 福利厚生 686 280 +35.2% +20.5% 638 356 539 575 591 227 191 210 68 147 299 69.7 28 52 91 140 120 141 262 当期比 57.8 243 153 160 141 前期比 232 239 +14.0% +19.2% 42.8 460 500 19.3% 19.6% 379 406 428 326 347
Slide 20: ライフソリューション・パブリックソリューション
ライフソリューション・パブリックソリューション ライフソリューション パブリックソリューション 売上高 営業利益・営業利益率 売上高 営業利益 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 52.6 前期比 当期比 46.6 +1,501% △36.7% 36.9 40.9 当期比 前期比 当期比 前期比 2.4 +9.1% +120.9% 16/5 17/5 18/5 +13.9% +12.9% （計画） 1.5 0.4% 15.3 16.7 △ 4.9 △ 4.5 5.1% 2.9% 0.1 18/5 △ 10.9 16/5 17/5 18/5 16/5 17/5 16/5 17/5 18/5
Slide 21: 全社・消去
全社・消去 セグメント 売上高 営業利益 （ 単位：億円 ） （ 単位：億円 ） 16/5 17/5 18/5 16/5 17/5 18/5 （計画） （計画） △ 26.1 △ 26.7 △ 31.2 △ 48.0 △ 53.7△ 55.6 コスト増加の主な要因 ●17/5（実績） ・退職給付費用や本部ビル移転関連、及び新規事業への初期投資費用が増加 ●18/5（計画） ・拠点の移転に伴う一時家賃の増加 ・社員教育の為の費用（リカレント教育）等 20
Slide 22: 株主還元
株主還元 配当方針 業績に応じた株主還元を実施することを基本方針として、 同時に継続的かつ安定的な配当の維持にも努める 配当 2018年5月期は 年間12円 を予定 ● 17/5期 配当 1株当たり 12円 （中間 ― 円 期末 12円 ） ● 18/5期 配当予想 1株当たり 12円 （中間 ― 円 期末 12円 ） 18年5月期 14年5月期 15年5月期 16年5月期 17年5月期 （予想） 1株当たり配当金 10円 12円 12円 12円 12円 配当性向 （連結） 71.2% 206.3% 181.3% - 44.2％ 21
Slide 23: 参考資料
参考資料 ※この資料の数字は、億円単位は億円未満四捨五入、百万円単位は切り捨てで表示しています 22
Slide 24: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 3.5% 営業 売上高 2.1% 2.7% 利益率 1.6% 1.1% 2.0% 0.5% （ 単位：億円 ） 0.5% 1.6% 1.4% 0.3% 0.9% 749 692 676 668 686 693 639 637 587 570 551 554 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 15/5期 16/5期 17/5期 15/5期 16/5期 17/5期 15/5期 16/5期 17/5期 15/5期 16/5期 17/5期 第1四半期（6～8月） 第2四半期（9～11月） 第3四半期（12～2月） 第4四半期（3～5月） 対前期 対前期 対前期 対前期 対前期 対前期 対前
Slide 25: 連結業績 セグメント別 四半期推移
連結業績 セグメント別 四半期推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 前年 前年 セグメント別 16/5/1Q 16/5/2Q 16/5/3Q 16/5/4Q 17/5/1Q 17/5/2Q 17/5/3Q 17/5/4Q 16/5/1Q 16/5/2Q 16/5/3Q 16/5/4Q 17/5/1Q 17/5/2Q 17/5/3Q 17/5/4Q 同期比 同期比 エキスパートサービス 33,221 32,487 32,562 34,317 36,378 35,090 34,298 36,894 +7.5% （人材派遣） インソーシング 16,925 17,450 19,620 19,421
Slide 26: 主要経営指標（通期）
主要経営指標 （通期） 売上高および営業利益率 純資産および自己資本比率 売上高（億円） 営業利益率(%) 純資産（億円） 自己資本比率(%) （左目盛） （右目盛） （左目盛） （右目盛） 3,000 6.0 350 60.0 4.9 48.1 4.6 2,804 300 50.0 2,500 2,637 5.0 42.5 45.5 4.2 295 296 250 281 2,038 2,312 2,369 250 269 272 267 256 263 263 2,262 2,000 3.6 2,187 4.0 276 251 40.0 2,077 2,087 41.1 41.6 1,83
Slide 27: 株式保有状況
株式保有状況 所有者別株主数 所有者別株式数 （2017年5月31日現在） 証券会社 金融機関 金融機関 証券会社 27(0.38%) 3,336,400 自己株式 30(0.42%) その他の国内法人 自己株式 582,302 (8.00%) 1 (0.01％) 62 (0.88%) 4,398,708 (1.40%) 外国法人等 (10.55%) 98 (1.38%) その他の国内 法人 5,239,510 (12.57%) 合計： 合計： 7,082名 41,690,300株 外国法人等 個人･その他 個人･その他 7,502,373 6,864 (96.93%) 20,631,007
Slide 28: グループ会社 一覧（セグメント別）
グループ会社 一覧 （セグメント別） エキスパートサービス（人材派遣） キャリアソリューション（人材紹介・再就職支援） インソーシング（委託・請負） ＨＲコンサルティング、教育・研修、その他 パソナ パソナフォーチュン 他1社 パソナ ケーアイエス アウトソーシング パソナテック キャプラン ベネフィット・ワン パソナ岡山 安川ビジネススタッフ ベネフィットワン・ヘルスケア パソナロジコム ビーウィズ ベネフィットワンソリューションズ 日本雇用創出機構 アサヒビールコミュニケーションズ ベネフィットワン・ペイロール パソナマーケティング エコLOVE Benefit One ASIA PTE.
Slide 29: 会社概要
会社概要 東証一部 (2168) 社名 株式会社パソナグループ （Pasona Group Inc.） （グループ本部） 〒100-6514 〒100-8228 本社所在地 東京都千代田区丸の内1-5-1 東京都千代田区大手町2-6-2 新丸の内ビルディング ℡ 03-6734-0200(代) 2007年12月3日 設立 （創立 1976年2月） 資本金 50億円 代表者 代表取締役グループ代表兼社長 南部 靖之 エキスパートサービス （人材派遣）、インソーシング （委託・請負） HRコンサルティング、教育・研修、その他 グローバルソーシング （海外人材サービス） 事業内容 キャリアソリューシ