Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — H1 FY3/2020 Earnings Presentation
29 slides from Sankyo's earnings presentation, Nov 8, 2019
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Six Months of FY 3/2020
株式会社ＳＡＮＫＹＯ 2020年3⽉期 第２四半期決算説明会 代表取締役社⻑ 筒井公久 2019年11⽉8⽇ Presentation on Business Results November 8, 2019 at Bellesalle Yaesu for the First Six Months of FY 3/2020 (April 1, 2019 to September 30, 2019) 1st Sec. of the TSE #6417 Current Price: Y 3,860 (November 5, 2019) Kimihisa Tsutsui Shares Outstan
Slide 2: Contents
⽬次 Contents 2 2020年3⽉期 第2四半期総括 Overview of the First Six Months of FY 3/2020 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上⾼ Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結貸借対照表 C
Slide 3: Overview of the First Six Months of FY 3/2020
2020年3⽉期 第2四半期総括 Overview of the First Six Months of FY 3/2020
Slide 4: Financial Highlights
決算ハイライト Financial Highlights 売上⾼ 33,493 million yen Pachinko Pachislot Market Net Sales YoY +12.5% 当社含め各メーカーが新規則機への⼊替需要 の掘り起こしを積極的に進めるものの、型式 営業利益 Operating Income 3,077 million yen 試験の適合率の低迷が続いていることから、 パーラーの購買意欲を⾼めるまでには⾄らず YoY ‐5.3% Despite vigorous initiatives of the Company and other manufacturers
Slide 5: Consolidated Statements of Income
連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2019 FY 3/2020 YoY million yen 6 Months 6 Months 売上⾼ 29,770 33,493 +3,723 +12.5% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 12,529 15,771 +3,242 +25.9% Cost of Sales 42.1% 47.1% +5.0pt 売上総利益 17,241 17,722 +481 +2.8% Gross Profit 57.9% 52.9% ‐5.0pt 販管費 13,992 14,644 +
Slide 6: Net Sales
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2019 1st Six Months (Apr‐Sep) 29,770 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY million yen 6 Months 6 Months パチンコ機関連事業 売上⾼ Pachinko Machines Business +1,557 29,770 33,493 +3,723 Net Sales パチンコ機関連事業 パチスロ機関連事業 25,721 27,278 +1,557 Pachislot Machines Business Pachinko Machines Business +1,481 パチスロ機関
Slide 7: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 1st Six Months FY 3/2019 FY 3/2020 25,721 YoY (Apr‐Sep) million yen 6 Months 6 Months 売上⾼ 25,721 27,278 +1,557 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐2,879 営業利益 7,195 5,594 pachinko machines decreases. ‐1,601 Operating
Slide 8: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 1st Six Months FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr‐Sep) 1,548 million yen 6 Months 6 Months 売上⾼ 1,548 3,029 +1,481 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 +460 営業利益 (1,247) 7 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. +1,254 Operating Income (80.6%) 0.2% S
Slide 9: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2019 1st Six Months FY 3/2019 FY 3/2020 3,249 YoY (Apr‐Sep) million yen 6 Months 6 Months 売上⾼ 29,770 33,493 +3,723 パチンコ機売上総利益の増加 Net Sales The gross profit of the pachinko machine +86 売上原価 sales increases. 12,529 15,771 +3,242 Cost of Sales 売上総利益 パチスロ機売上総利益の増加 17,241 17,
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐19 30‐Sep‐19 当座資産 ⾃⼰株式の取得 320,473 236,543 ‐83,930 Quick assets Purchase of treasury stock 流動資産 332,115 246,292 ‐85,823 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 19,233 17,055 ‐2,178 Investment securities Fair value evaluation of
Slide 11: Consolidated Statements of Cash Flows
連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現⾦及び現⾦同等物の期⾸残⾼ Cash and cash equivalents at beginning of the period 274,295 税⾦等調整前当期純利益 Income before income taxes and minority interests +3,530 売上債権の減少 Increase in notes and accounts receivable ‐ trade +9,940 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 Cash flows from
Slide 12: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep Q3 Oct‐Dec Q4 Jan‐Mar フィーバースーパー戦隊 ストレートセブン スカイレーサー Pachinko Fever Super Sentai STRAIGHT SEVEN SKY RACER フィーバーバイオハザードリベレーションズ 2 Fever BIOHAZARD REVELATIONS 2 リユースを除く フィーバーマクロスフロンティア3 LM ver. フィーバーマクロスΔ フィーバートータル・イクリプス F
Slide 13: Progress up to the First Six Months of FY 3/2020
2020年3⽉期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Six Months of FY 3/2020 売上⾼ Net Sales 33.8% 33,493 99,000 パチンコ 新台６タイトル 営業利益 Operating Income 19.2% パチスロ 新台１タイトル 3,077 16,000 経常利益 Recurring Income 21.2% Pachinko: 6 titles for new machines 3,606 17,000 Pachislot: 1 title for new machines 親会社株主に帰属する19.8% 四
Slide 14: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の⾒通しと当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives
Slide 15: Pachinko Machine Market
パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 （１⽉〜9⽉） Total number of units sold 約 83万台 About 830 Thousand units 販売単価 Unit price 横ばい Flat (January to September) -18% YoY about 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 3万台以上販売は6タイトル（１⽉〜9⽉） 6 titles sold 30,000 units or more. (January to September) 新内規によりゲー
Slide 16: Pachislot Machine Market
パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 （１⽉〜9⽉） Total number of units sold 約 35万台 About 350 Thousand units 販売単価 Unit price 横ばい Flat (January to September) +26% YoY about 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は3タイトル（１⽉〜9⽉） 3 titles sold 20,000 units or more. (January to September) 検定・認定満了
Slide 17: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 新規則機への⼊替需要の掘り起こし 新規則機の適合を積み重ねる Replacement demand is being encouraged for machines Building up a successful record of formant inspection passes compliant with new regulations for machines compliant with new regulations 多種多様な商品
Slide 18: NEON GENESIS EVANGELION Rebirth of Angels
新世紀エヴァンゲリオン 〜シト、新⽣〜 NEON GENESIS EVANGELION Rebirth of Angels エヴァンゲリオンシリーズTV版復活 Revival of the Evangelion series TV version 新たな出⽟性能を搭載 Equipped with new payout performance ©カラー／Project Eva. 総発売元／フィールズ株式会社 -17-
Slide 19: Notice concerning the Cancellation of Treasury Stock
⾃⼰株式の消却について Notice concerning the Cancellation of Treasury Stock 「⾃⼰株式の消却に関するお知らせ」（2019.11.7開⽰） Notice concerning the Cancellation of Treasury Stock (November 7th disclosure) 消却等の概要 Overview of share cancellation, etc. ① 消却する株式の種類 当社普通株式 Type of shares to be cancelled: Common stock ② 消却する株式の数 20,000
Slide 20: Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results)
株価と株主還元の実績 Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results) 8,000 ⾃⼰株式取得 683.7% Repurchase of Own Shares 1.0Mil shares 7,000 1.0% 7.3bn yen 6,000 8.0Mil shares 4.4Mil shares 2.8Mil shares 8.6% 3.0% 5.2% 36.6bn yen 19.9bn yen 12.0bn yen 5,000 239.5% 219.3% 4,000 Retirement of 20.0Mil share
Slide 21: Appendix
ites «sve Good luck. Good life. oR, sANCYO
Slide 22: Business Results for the First Six Months of FY 3/2020
2020年3⽉期 第2四半期実績 Business Results for the First Six Months of FY 3/2020 FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結︓百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上⾼ Net Sales 29,770 33,493 +3,723 99,000 14,521 15,249 25,571 33,217 11,351 22,142 パチンコ Pachink
Slide 23: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上⾼ Net Sales 25,721 27,278 +1,557 72,000 12,700 13,021 22,388 27,683 7,064 20,214 営業利益 Operating Income 7,195 5,594 ‐1,601 15,300
Slide 24: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上⾼ Net Sales 1,548 3,029 +1,481 20,400 334 1,214 166 4,265 2,635 394 営業利益 Operating Income (1,247) 7 +1,254 6,000 (819) (428) (1,
Slide 25: GP Margin/OP Margin
売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結 Consolidated 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上総利益率 GP Margin 57.9% 52.9% ‐5.0pt 51.8% 56.2% 59.6% 56.7% 54.3% 53.5% 52.6% 営業利益率 OP Margin 10.9% 9.2% ‐1.7pt 16.2% 9.5% 12.3% 30.1% 31.1% (5.3%) 16.6
Slide 26: ROE Return on Equity
ROE Return on Equity million yen 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019 3/2020E 売上⾼ Net Sales 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 88,558 99,000 営業利益 Operating Income 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 21,286 16,000 経常利益 Recurring Income 9,488 30,144 14,870 19,965 3,832 11,31
Slide 27: Pachinko/Pachislot Machine Market
パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全⽇遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 2,954 2,918 2,833 2,749 2,453 2,449 2,443 2,430 2,423 2,423 2,427 2,420 2,413 2,414 2,500 2,637 2,408 2,403 9,421 9,393 9,362 9,303 9,264 9,237 9,219 9,187 9,153
Slide 28: Others
その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2014 19,481 108 2014 2015 2016 2017 2018 2019J‐S 受付 Appl i ca nt 613 731 864 875 711 731 2015 18,694 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per title
Slide 29: Contact Us
お問合せ Contact Us 経営企画部 ＩＲ室 【⾒通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、⾒通し等は、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、⾒通しとは⼤きく異なるこ 03‐5778‐7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣⾏等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Compa