Slide 1: Presentation on Business Results of FY 3/2020
株式会社ＳＡＮＫＹＯ 2020年3月期 決算説明資料 代表取締役社長 筒井公久 2020年5月12日 Presentation on 1st Sec. of the TSE #6417 Business Results of FY 3/2020 Current Price: Y 2,909 (May 8, 2020) Shares Outstanding: 69.5 million (April 1, 2019 to March 31, 2020) Market Cap: Y 202,459 million Kimihisa Tsutsui President & Chief Operatin
Slide 2: Key points of financial results
決算のポイント Key points of financial results 2020年3月期 実績 Results for FY 3/2020 前年比減収減益、新規則機への積極的な入替を促すまでには至らず、パチンコ・パチスロの販売台 数は伸び悩む結果に Year-on-year decreases in both net sales and profits. Active promotion of replacement with machines compliant with the new regulations was not implemented, resulting in
Slide 3: Contents
目次 Contents 3 2020年3月期 総括 Overview of FY 3/2020 3 4 決算ハイライト Financial Highlights 4 5 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 5 6 連結売上高 Net Sales 6 7 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 7 8 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 8 9 連結営業利益 Operating Income 9 10 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets 1
Slide 4: Overview of FY 3/2020
2020年3月期総括 Overview of FY 3/2020
Slide 5: Financial Highlights
決算ハイライト Financial Highlights Pachinko Pachislot Market 売上高 Net Sales 78,416 million yen YoY -11.5% 2019年度 パチンコ販売台数：約119万台 FY2019 Unit Sales of Pachinko Machines：about 1,190,000 unit 営業利益 Operating Income 12,551 YoY million yen -41.0% YoY -13％ about 親会社株主に帰属する 2019年度 パチスロ販売台数：約58万台 当期純利益 Net Income 1
Slide 6: Consolidated Statements of Income
連結損益計算書 Consolidated Statements of Income million yen FY 3/2019 FY 3/2020 YoY 売上高 88,558 78,416 -10,142 -11.5% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 38,771 36,671 -2,100 -5.4% Cost of Sales 43.8% 46.8% +3.0pt 売上総利益 49,786 41,745 -8,041 -16.2% Gross Profit 56.2% 53.2% -3.0pt 販管費 28,500 29,193 +693 +2.4% SG &
Slide 7: Net Sales
連結売上高 Net Sales FY 3/2019 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 - Mar 2019) 88,558 million yen 売上高 88,558 78,416 -10,142 Net Sales パチンコ機関連事業 -15,278 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 75,792 60,514 -15,278 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチスロ機関連事業 5,979 11,441 +5,462 Pachislot Machines Business +
Slide 8: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 - Mar 2019) 75,792 million yen 売上高 75,792 60,514 -15,278 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO-brand and JB-brand -23,793 営業利益 26,861 14,804 pachinko machines decreases. -12,057 Operating Income 35.4% 24.
Slide 9: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 - Mar 2019) 5,979 million yen 売上高 5,979 11,441 +5,462 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 +3,582 営業利益 (942) 2,449 Sales volume of SANKYO-brand pachislot machines increases. +3,391 Operating Income (15.8%) 21.4% SANKYOパチスロ機の価格上昇
Slide 10: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2019 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY (Apr 2018 - Mar 2019) 21,286 million yen 売上高 88,558 78,416 -10,142 Net Sales パチンコ機売上総利益の減少 -9,464 売上原価 The gross profit of the pachinko machine sales decreases. 38,771 36,671 -2,100 Cost of Sales 売上総利益 パチスロ機売上総利益の増加 49,786 41,745 -8,041 The g
Slide 11: Consolidated Balance Sheets
連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31-Mar-19 31-Mar-20 当座資産 自己株式の取得 320,473 259,589 -60,884 Quick assets Purchase of treasury stock 流動資産 332,115 276,041 -56,074 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 19,233 13,035 -6,198 Investment securities Fair value evaluation of
Slide 12: Consolidated Statements of Cash Flows
連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現金及び現金同等物の期首残高 274,295 Cash and cash equivalents at beginning of the period 税金等調整前当期純利益 Income before income taxes and minority interests +14,449 売上債権の減少 Decrease in notes and accounts receivable - trade +13,864 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 -2,914 Cash fl
Slide 13: Pachinko Machines Market Share (unit basis)
パチンコ機 販売シェア（台数ベース） Pachinko Machines Market Share (unit basis) 25% 20% Sanyo 15% SANKYO Sammy 10% Heiwa・Olympia 5% Kyoraku 0% 2015 2016 2017 2018 2019 Source: Yano Research Institute ※2019年は当社推計値 ※Figures for 2019 are SANKYO’s estimates. -12-
Slide 14: Pachislot Machines Market Share (unit basis)
パチスロ機 販売シェア（台数ベース） Pachislot Machines Market Share (unit basis) 30% 25% 20% Kitac Daito 15% Sammy Heiwa・Olympia 10% SANKYO 5% 0% 2015 2016 2017 2018 2019 Source: Yano Research Institute ※2019年は当社推計値 ※Figures for 2019 are SANKYO’s estimates. -13-
Slide 15: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通しと当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives
Slide 16: Impact of the COVID-19 pandemic on the pachinko industry
新型コロナウイルスによるパチンコ業界への影響 Impact of the COVID-19 pandemic on the pachinko industry パーラー pachinko parlors 緊急事態宣言下の臨時休業 Temporary closure of business under the declaration of a state of emergency 設備投資意欲の低下 Decline in willingness to make capital investment メーカー Maker 新規則機の需要の偏り Imbalanced demand for
Slide 17: Trends in the industry environment
業界環境の動向 Trends in the industry environment 2018 2019 Feb. 改正遊技機規則施⾏ May パチンコ新内規（設置：2019/5～） Enforcement of the Amended Pachinko and Pachislot Machines Regulations Pachinko new internal regulations (Installation: from May 2019) ・最⼤出⽟の⾒直し ・通常時のベース30以上撤廃 Revision of the maximum payout Removal of the “b
Slide 18: Status of replacement with machines compliant with the new regulations
新規則機への入替状況 Status of replacement with machines compliant with the new regulations 改正遊技機規則施行 新規則機の登場 Enforcement of the Amended Debut of machines Pachinko and Pachislot compliant with the new Machines Regulations regulations 2018/2 2018/8 2020/4 2021/2 新規則機へ 完全移行 Complete transition to machines compl
Slide 19: Pachinko Machine Market
パチンコ市場 Pachinko Machine Market Thousand units 2020年度 2,100 総販売台数予測は未定としております FY2020 : Sales volume forecast is undecided. 1,800 2019年度の実績：約1,190千台 1,543 Approx. 1,190,000 units were sold in FY2019. 1,500 1,408 1,376 3万台以上販売は9タイトル（2019年4月～2020年3月） 9 titles sold 30,000 units or more. (from April 2019
Slide 20: Pachislot Machine Market
パチスロ市場 Pachislot Machine Market Thousand units 2020年度 1,400 総販売台数予測は未定としております FY2020 : Sales volume forecast is undecided. 1,200 2019年度の実績：約584千台 Approx. 584,000 units were sold in FY2019. 1,000 2万台以上販売は5タイトル（2019年4月～2020年3月） 887 5 titles sold 50,000 units or more. (from April 2019 to March 2020) 80
Slide 21: Future views on industry environment
今後の業界環境 Future views on industry environment 管理遊技機 メダルレス遊技機 Next-generation game machines 登場 旧規則機の撤去 新規則機の普及 概要 Overview Removal of machines compliant with the former regulations ・封入式（スタンドアローン） Diffusion of machines compliant with the Enclosed type (standalone) new regulations ・遊技機のデータを個別管理 Enclosed
Slide 22: Key issue for FY 3/2021: Response to replacement demand
2021年3月期 重点課題「入替需要への対応」 Key issue for FY 3/2021: Response to replacement demand ヒット機種後継機の投入 多品種少ロット化への対応 Introduction of hit models’ successors Initiatives to sell a wide variety of machines and smaller lots リユース機を含む多種多様な商品の提供 Provision of diverse products, including reuse models タイトル毎の損益管理の徹底 T
Slide 23: Initiatives for profitability improvement
利益率改善に向けた取り組み Initiatives for profitability improvement 粗利率は50％前後をキープ 60% 56.2% Gross profit margin of around 50% has been maintained. 52.8% 53.2% Gross profit margin 50% 営業利益率は2017.3をボトムに改善傾向 50.7% Operating profit margin is trending upward, having hit 44.8% bottom in March 2017 40% 30% 24.0% 部材の共通
Slide 24: Past record of purchase and cancellation of treasury stock
自己株式の取得および消却のこれまでの実績 Past record of purchase and cancellation of treasury stock 自己株式消却前（2015年2月現在） 2008年6月から適宜、自己株式の取得を実施 発行済株式総数 97,597,500株 Appropriate purchase of treasury stock since June 2008. Before cancellation of treasury stock (as of February 2015) Total number of shares outstanding: 97,597
Slide 25: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr-Jun From Q2 onward Q2以降 Pachinko フィーバー戦姫絶唱シンフォギア2 Fever Symphogear 2 ？ リユースを除く Excluding フィーバー真花月2 夜桜バージョン Reused Models Fever Shin Kagetsu Yozakura ver. ？ Reused Models フィーバートータル・イクリプス light ver. Fever TOTAL ECLIPSE light ver. パチンコリ
Slide 26: Policy on Return of Profits to Shareholders
株主還元方針 Policy on Return of Profits to Shareholders 配当方針 自己株式取得に関する考え方 Dividend Policy Views on purchase of treasury stock 安定的かつ継続的な配当 以下の要素を勘案し機動的に判断 1991年の上場以来減配なし Flexible decision-making, considering the following factors Stable dividend 株価 No dividend cut since the listing 株主・投資家の意見 業績の見通し 当社の経営
Slide 27: Appendix
Seas \ Good luck. Good life. <7 SANCYO
Slide 28: Business Results of FY 3/2020
2020年３月期 実績 Business Results of FY 3/2020 FY 3/2019 FY 3/2020 Forecast FY 3/2019 FY 3/2020 連結：百万円 Consolidated: million yen Full Year Full Year YoY (2-Apr) Change Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上高 Net Sales 88,558 78,416 -10,142 78,000 +416 14,521 15,249 25,571 33,217 11,351 22,142 28,245 16,678 パチンコ Pach
Slide 29: Pachinko and Pachislot Machines Sales Results
パチンコ・パチスロ販売実績 Pachinko and Pachislot Machines Sales Results Series name No. of models Sales: units Pachinko FY 3/2020 フィーバースーパー戦隊 Fever Super Sentai SANKYO (Apr-19) 1 -- Q1 フィーバードラムゴルゴ13 Light ver. Fever drum Golgo13 Light ver. SANKYO (Apr-19) 1 -- フィーバー革命機ヴァルヴレイヴ Light ver. Fever Valvrave the Liber
Slide 30: Business Results of FY 3/2020
2020年３月期 実績 Business Results of FY 3/2020 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2020 販売費及び Net Sales 78,416 一般管理費 売上高 パチンコ Pachinko 60,514 パチスロ Pachislot 11,441 Ball Bearing Supply 5,900 SG & A 補給機器 その他事業 Other Business 559 売上原価 Cost of Sales 36,671 Expenses 売上総利益 Gross Profit 41,745 販管費 SG & A Expe
Slide 31: The Two Mainstay Businesses
主力２事業 The Two Mainstay Businesses パチンコ機 パチスロ機 関連事業 関連事業 Pachinko Pachislot Machines Machines Business Business 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2020 連結：百万円 Consolidated: million yen FY 3/2020 売上高 Net Sales 60,514 売上高 Net Sales 11,441 営業利益 Operating Income 14,804 営業利益 Operating Income 2,449 営業利益
Slide 32: ROE
ROE Return on Equity million yen 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019 3/2020 売上高 Net Sales 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 88,558 78,416 営業利益 Operating Income 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 21,286 12,551 経常利益 Recurring Income 9,488 30,144 14,870 19,965 3,832 11,319
Slide 33: Pachinko/Pachislot Machine Market
パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 3,500 全日遊連加盟パーラーの状況 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 2,918 2,833 2,749 2,500 2,637 2,414 2,408 2,403 2,397 2,391 2,382 2,373 2,367 2,371 2,557 2,350 2,339 2,329 9,134 9,102 9,071 9,046 9,014 8,973 8,929 8,896 8,886
Slide 34: Others
その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2015 17,467 108 2015 2016 2017 2018 2019 2020J-M 受付 Appl i ca nt 731 864 875 711 945 227 2016 17,941 １タイトル当たり販売台数（左） 86 Sales per title (
Slide 35: Contact Us
お問合せ Contact Us 経営企画部 ＩＲ室 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ 03-5778-7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の変更など が含まれます。 ir-desk@sankyo-fever.co.jp The Compa