Broadleaf Co., Ltd. · TSE:3673
Broadleaf — Investor Presentation (September 2018)
28 slides from Broadleaf's investor presentation, Sep 29, 2018
Slide 1: 「読売ブリッジサロン」個人投資家向け説明会
2018年9月29日 「読売ブリッジサロン」 個人投資家向け説明会 [ 東証一部：3673 ] 株式会社ブロードリーフ ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 2: 目次
目次 はじめに ： ご挨拶 1 Chapter 1 ： 当社のご紹介 ２ Chapter 2 ： 事業概要 11 Chapter 3 ： 成長戦略 16 Chapter 4 ： 業績、配当・優待、株価 21 注 連結・IFRSは表示単位未満を四捨五入で表示しています ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 3: ご挨拶
ご挨拶 1 【略歴】 ・ 高校時代に初の起業 ・ 1987年4月 : 建設積算ソフト会社、ビーイング社の設立に参加 （東証JQS(4734)） 東証JSQ(1999年上場) ・ 1989年4月 : 同社取締役就任 : 米シリコンバレーにBeing Investment Corpを ・ 1996年12月 設立、CEOに就任 代表取締役社長 ・ 2000年7月 : ビーイング社、取締役副社長に就任 : 投資会社アイ・ティー・エックス顧問に就任、 大山 堅司 ・ 2005年10月 ㈱ITX翼（現当社）の再生に携わる Kenji Oyama ・ 2006年1月 : ブロードリーフ（当社）取締役副社長に
Slide 4: Chapter 1：当社のご紹介
2 Chapter 1 ： 当社のご紹介 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 5: 企業理念 / 社名の由来
企業理念 / 社名の由来 3 【企業理念】 感謝と 喜 び 【社名の由来】 当社社名の「ブロードリーフ（Broadleaf）」とは広葉樹を意味します。 広葉樹の多くは、春から夏にかけて、葉に日光を受けて成長し、冬には葉を落として土に養分を還し、 他の植物と共生します。 ビジネスの大地にしっかりと根を張り、葉を生い茂らせ、実をつけて、お客様とともに未来へ向かって 成長し続けたい。そんな気持ちが込められた社名です。 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 6: 会社概要
会社概要 4 会社名 株式会社ブロードリーフ 売上収益 182.0億円（連結・IFRS） 創業/設立 2005年12月/2009年9月 決算月 12月 東京都品川区東品川4-13-14 従業員数 928名（連結）758名（個別） 本社所在地 グラスキューブ品川8F 拠点数 国内 31拠点 主に自動車アフターマーケット向け 事業 グループ （国内）2社（海外）4社 情報・通信サービス、ソフトウエア提供 ■取締役 ■監査役 大山堅司 山中健一 青木伸也 代表取締役社長 取締役副社長 監査役（常勤） 鬼澤盛夫 渡邊喜一郎 池田茂 石井友二 西本 強 社外取締役 社外取締役 社外取締役 社外監査役 社
Slide 7: 当社の株主
当社の株主 5 外国人株主比率36.9% 安定的な収益基盤と他社にない成長分野をあわせ持つことに注目が集まっています （2017年12月末現在）※ 自己株式 5.7% 外国人持ち株比率 個人・その他 36.9 % 27.9% 金融機関・証券会社 21.0% その他国内法人 8.5% ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 8: 事業領域
事業領域 6 さまざまな業種に特化した業務支援システムを開発・提供 主力の自動車アフターマーケット（※）向けには、部品取引の電子受発注/決済代行なども展開しています （※） 鈑金 車販 整備 受発注 部品 Application 商社 EC 決済 Transaction （業務支援システム） 代行 （企業間取引） 旅行 携帯 バス Others DB サプ データ DB サーバー 保守 ライ DB ビジネス （その他） ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 9: 沿革
7 沿革 自動車部品商向けのソフトウエア開発からはじまり、 30年以上にわたって、自動車アフターマーケットの革新を目指し、事業創出・拡大を進めてきました 自動車部品商向け 業務支援ソフトの販売開始 自動車整備業向け 業務支援ソフトの販売開始 「.NSシリーズ」の販売開始 自動車部品の受発注システム 「BLパーツオーダーシステム」 の提供開始 1983 1986 2005 2006 2009 2011 2013 2017 現在 タジマ買収 子会社化 東京証券取引所 パッケージ・ソフトウエア事業の譲り受け 第一部上場 （創業） MBOにより現体制始動 （設立) ・・・・・・ ・・・ Copyrig
Slide 10: マーケット
8 マーケット 当社サービスは自動車アフターマーケット市場で働くさまざまな事業者に浸透しており、 産業規模は約10兆円ともいわれる巨大マーケットです 当社の業務支援システムは、 上の事業者に利用されており、個々の業務・経営をサポートするだけでなく、 サービス・小売業者と卸売業者をネットワーク化することで、在庫・価格情報の共有、受発注業務を電子化するなど産業全体の効率化に貢献しています ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 11: 自動車アフターマーケット業界を取り巻く環境
自動車アフターマーケット業界を取り巻く環境 9 自動車アフターマーケット業界は、クルマのIoT化やAI/自動運転の進展・普及や 異業種の参入など変化する環境の中で、業務改善による人材確保や先端技術への 対応が求められています 働き方 テクノロジー IoT 人手不足 Broadleaf AI EV IT サービス 業界課題 / 私たちの使命 複雑・高度化する業務 ハイテク化するクルマへの対応をITでサポートする IT化の遅れ 産業全体のIT化を推進し生産性を高める 人手不足＆長時間労働 働き方を改革し産業で働くヒトを幸せにする ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf
Slide 12: 考える、つながる、ひろがる - Field for Our Future -
考える、つながる、ひろがる - Field for Our Future - 長 年 培 っ た 業 務 ノ ウ ハ ウ と 最 新 の Te c h n o l o g y を 駆 使 し 、 業務をIT・Tecnologyで 当社が関わる”産業”の生産性と効率化を追 産業をIT・Tecnologyで 求、そこに携わる”ヒト”を デザインする 幸 せ に し 、さ ら に社 会 に そ の 価 値 を 広デザインする げていく ・・・・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved ・・・ 8
Slide 13: Chapter 2：事業概要
11 Chapter ２ ： 事業概要 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 14: 売上分野別の内訳（収益モデル）
12 売上分野別の内訳（収益モデル） 業務支援システムの売上はシステム販売分野に計上し、 成長分野の電子受発注/決済代行サービスの売上はネットワークサービス分野に計上しています システム販売分野 システムサポート分野 ネットワークサービス分野 業務支援システム システム保守サービス ◼ サーバー提供サービス・データベース更新サービスの提供 「NSシリーズ」等の販売 の提供 →月額売上 →一括売上 →月額売上 ◼ リサイクル部品決済代行サービス「PSファクタリング」 （主に6年間の使用権を一括販売） →従量課金売上 サプライ品の販売 ■「.NSシリーズ」 ◼ 部品電子受発注機能「BLパーツオーダ
Slide 15: 売上収益の構成
13 売上収益の構成 システム販売分野の売上が全体の64.5%を占め、 成長分野であるネットワークサービスからの売上が28.5%を占めています 分野別売上構成比 ネットワークサービス分野 51.9億円 （28.5％） 2017年12月期 （連結・IFRS） 182.0億円 システム販売分野 117.4億円 （64.5％） システムサポート分野 12.6億円 （6.9％） ※カッコ内が売上構成比率 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 16: 各種サービスの関係、機能など（例）
各種サービスの関係、機能など（例） 14 個々の業種を支援するだけでなく、 取引関係のある業者間の取引を電子化するなど、産業全体を統合する役割をはたしています ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 17: 強み
強み 15 他社にはない４つの強みと蓄積されたビッグデータが、他社の追随をゆるさない 競争優位をもたらしています 圧倒的な顧客基盤 圧倒的な顧客基盤が支える安定的な収益基盤 自動車関連 業界標準の 開発力 ビッグデータ 部品コード 国内保有台数の約1/4にあたる BLコード 車両が当社システムに流通 ○○○○-△△△△・・・ 顧客課題と最新テクノロジー 異業種連携 部品特定・検索の を熟知したエンジニア集団 （顧客間ネットワーク） デファクトスタンダード となったBLコード 自動車アフターマーケットの商流をおさえサービス連携 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf
Slide 18: Chapter 3：成長戦略
16 Chapter 3 ： 成長戦略 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 19: 戦略
17 戦略 “ 顧客基盤 ”と” 企業間取引サービス ”といった強みを更に強化 また、”次世代システム開発”や”新規事業の創出”により、新たな価値を創造してまいります 顧客基盤の拡大 企業間取引サービスの拡大 次世代システム開発 新規事業の創出 （Cloud） ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 20: 顧客基盤の拡大 / 企業間取引サービスの拡大 / 次世代システム開発
顧客基盤の拡大 / 企業間取引サービスの拡大 / 次世代システム開発 18 2018年９月にAI/学習機能を搭載した「.NS3Ai」を大規模事業者向けに投入 10月には、次世代システムである「Maintenance.c」を小規模事業者向けに販売開始 【顧客マーケット】 FY2018 FY2019 FY2020 AI機能搭載「.NS3Ai」の投入 次世代システムの投入 （大規模向け）9月7日 （大規模向け） L 次世代システムの投入 M 拡張BLコード搭載 （中規模向け） ○○○○-△△△△・・・ S 次世代システムの投入 ＋ （小規模向け）10月1日 SS ・・・・・・ ・・・ Copyrig
Slide 21: データ活用による顧客市場の拡大
データ活用による顧客市場の拡大 19 業務支援システムから得る膨大な自動車関連データの利活用を促進 完成車メーカー等と連携した「リコールデータ・マッチング」を開始いたしました 提供サービスを通じた 蓄積 データ利活用サービス データ収集 の提供 完成車メーカー （2018年5月より） 部品データ データマッチング 車輌データ 自動車整備工場 電子受発注 ＆ データ蓄積 データ分析 部品商社 修理履歴データ ブロードリーフＤB ＥＣ ＋ Recommend 自動車整備工場 ＆ 取引データ ブロードリーフ カーオーナー レコメンド 顧客基盤 保険会社等 在庫データ IoT/テレマティクス ・・・・
Slide 22: 目指す姿
目指す姿 20 現在の” システムベンダー ”の域を超え、 次世代Cloud開発基盤をいかし、” プラットフォーマー ” として事業領域を拡大する 既存領域 成長領域 新規領域（新たな価値の創出） 次世代業務 支援システム 部品ネットワーク データサービス Third-Party 新サービス （※） Cloud Platform API （アプリケーションプログラミングインタフェース） 共通開発基盤 データ （※）「Maintenance.c」は、 『Broadleaf Cloud Platform』の クラウドサービス第1弾 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadlea
Slide 23: Chapter 4：業績、配当・優待、株価
21 Chapter 4 ： 業績、配当・優待、株価 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 24: 業績の推移と予想
業績の推移と予想 22 8/3に通期予想を上方修正。売上収益は前期比16.5%増、営業利益は29.8%増を予想 売上収益 212.0億円 営業利益 182.0億円 167.9億円 167.6億円 139.6 117.4 39.0億円 108.9 システム販売 113.2 29.5億円 30.1億円 30.7億円 13.1 12.6 12.4 システムサポート 12.7 59.3 ネットワーク 51.9 42.4 46.2 サービス 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 通期実績 通期実績 通期実績 通期予想 通期実績 通
Slide 25: 配当
配当 23 2018年度配当金を1.00円増配 配当/配当性向 年間配当 年間配当 （配当性向） 12.00円 10.625円 11.00円 （配当性向42.0%） (53.8%) （50.4%） 6.50円 6.25円 期末 5.50円 期末 期末 6.25円 （予想） (31.2%) 期末 3.125円 中間 5.50円 中間 5.50円 中間 4.375円 （実績） 中間 3.125円 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 （予想） ※1 2016年12月17日効力発生日と2017年４月１日の株式分割（1:2）調整後金額 ※2 2016/12期中間配当は、普通配当6.2
Slide 26: 2018年12月期 株主優待について
2018年12月期 株主優待について 24 優待獲得の最小単元は500株で、配当＋優待利回りは2.7％（9/28株価） 500株保有の場合 終値（9/28） 優待利回り 配当+優待利回り 820円 1.2％ 2.7％ 保有株式数 オリジナルQUOカード 500株～999株 5,000円分 1,000株～1,999株 10,000円分 2,000株～9,999株 20,000円分 10,000株以上 100,000円分 ・・・・・・ ・・・ Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved
Slide 27: 株価の推移
株価の推移 25 （円） 2018/9/28 900 終値820円 800 2018/4/1 株式分割実施 700 600 500 2016/12/17 株式分割実施 400 300 2018/2/14 自己株式取得発表 2014/11/27 (ToSTNeT-3) 200 2013/3/22 上場 自己株式TOB発表 200万株※ 476万株※ 2015/7/31 2016/10/28 初値300円※ 自己株式取得発表 自己株式取得発表 100 304万株※ 540万株※ 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 28: 免責事項
免責事項 本資料に記載されている業績予想及び将来の予測等に関する記述は、資料作 成時点での入手された情報に基づき、弊社で判断した予想であり、 潜在的な リスクや不確実性が含まれております。従いまして、実際の業績は様々な要 因により、これらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おき下 さい。 【お問い合わせ先】 株式会社ブロードリーフ IR･広報室 Mail：broadleaf-ir@broadleaf.co.jp Copyright (c) Broadleaf Co., Ltd. All rights reserved.