Toho Zinc Co., Ltd. · TSE:5707
Toho Zinc — Q1 FY2016 Earnings Presentation
16 slides from Toho Zinc's earnings presentation, Aug 8, 2016
Slide 1: 2016年度 Q1決算説明資料
5707 2016年度 Q1決算説明資料 2016年8⽉8⽇ 本資料に記載されている業績⾒通し等の将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により⼤きく異なる可能性があります。 1
Slide 2: 内容
内容 Ⅰ. 2016年度Q1 連結決算概況 1. 収⽀の状況 P3 2. 財務の状況 P11 3. 資源セグメントの状況 P15 Ⅱ. 2016年度 感応度 P16 2
Slide 3: 2016年度Q1 連結決算概況 収支の状況(総括)
Ⅰ. 2016年度Q1 連結決算概況 1 収⽀の状況(総括） 1. ○公表⽐較 連結売上⾼(235→237億円;+2億円)、連結営業利益(7.0→8.4億円;+1.4億円)、連結経常利益(5.8→7.1億 円 +1 3億円) 連結純利益(3 5→5 2億円 +1 7億円) 資源セグメントが 個別の公表⽐のマイナスをカ 円;+1.3億円)、連結純利益(3.5→5.2億円;+1.7億円)。資源セグメントが、個別の公表⽐のマイナスをカ バーする形となりました。 ○前年同期⽐較 資源セグメントは減価償却費の負担改善等で増益なるも 製錬セグメントが亜鉛 鉛価格低下円⾼により⼤ 資源セグメントは減価償却費
Slide 4: 収支の状況(市況推移)
１. 収⽀の状況(市況推移） 2,400 亜鉛(US$) ( $) 2,200 鉛(US$) 2,000 1,800 銀 銀(￠) 1,600 1 400 1,400 1,200 130 0.55 円/US$ 120 0 70 0.70 US$/AU$ 110 100 0.85 90 1.00 80 4
Slide 5: 公表ベース比較(市況・生産量)
1. 収⽀の状況 (1)公表ベース⽐較(市況・⽣産量) 5/12 公表ベース 2016年度Q1実績 差(実額) 差(％) 市況 亜鉛(⽶＄/t) ( ＄/ ) 1,900 , 1,915 , 15 1 鉛(⽶＄/t) 1,750 1,719 △31 △2 銀(⽶＄/toz) 16.0 16.8 0.8 5 円/⽶＄ ⽶ 110.0 108.1 △1.9 △2 ⽶＄/豪＄(1-3⽉) 0.750 0.728 △0.220 △3 製錬セグメント 亜鉛製品(千t) 27.8 26.6 △1.2 △4 主要製品⽣産量 鉛製品(千t) 24.1 23.9 △0.2 △1 電気銀(t) 108 108 0
Slide 6: 公表ベース比較(収支)
1. 収⽀の状況 (1)公表ベース⽐較(収⽀) 5/12 公表ベース 2016年度Q1実績 差(実額) 差(％) 売上⾼(億円) ( ) 235 237 2 1 営業利益(億円) 製錬 3.5 0.7 △2.8 △79 資源 △1 3 △1.3 32 3.2 44 4.4 - 電⼦部材 2.0 1.6 △0.4 △18 環境･リサイクル 1.8 2.7 0.9 49 その他 2.0 1.2 △0.8 △39 調整 △1.0 △1.0 0.0 0 計 7.0 8.4 1.4 20 経常利益(億円) 5.8 7.1 1.3 22 純利益(億円) 35 3.5 52 5.2 17 1.7 49 EB
Slide 7: 前年同期比較(市況・生産量)
1. 収⽀の状況 (2)前年同期⽐較(市況・⽣産量) 2015年度Q1実績 2016年度Q1実績 差(実額) 差(％) 市況 亜鉛(⽶＄/t) ( ＄ ) 2,195 , 1,915 , △280 △13 鉛(⽶＄/t) 1,947 1,719 △228 △12 銀(⽶＄/toz) 16.4 16.8 0.4 2 円/⽶＄ ⽶ 121.4 108.1 △13.3 △11 ⽶＄/豪＄(1-3⽉) 0.780 0.728 △0.052 △7 製錬セグメント 亜鉛製品(千t) 27.3 26.6 △0.7 △3 主要製品⽣産量 鉛製品(千t) 24.1 23.9 △0.2 △1 電気銀(t) 108
Slide 8: 前年同期比較(収支)
1. 収⽀の状況年 (2)前年同期⽐較(収⽀) 2015年度Q1実績 2016年度Q1実績 差(実額) 差(％) 収⽀ 売上⾼(億円) 製錬 205 178 △28 △13 資源 60 19 △41 △69 電⼦部材 17 15 △2 △9 環境･リサイクル 17 10 △7 △40 その他 14 14 △0 △1 計 313 237 △76 △24 営業利益(億円) 製錬 24.8 0.7 △24.1 △97 資源 △1.4 3.2 4.6 - 電⼦部材 2.3 1.6 △0.7 △30 環境･リサイクル 4.9 2.7 △2.2 △45 その他 1.4 1.2 △0.2 △12 調整額 △
Slide 9: 前年同期比較(収支) 純利益増減要因
1. 収⽀の状況 (2)前年同期⽐較(収⽀) 単位 億円 単位：億円 15 13 10 △2 メタル 法⼈税他 △4 11 5 5 為替 △3 営業･操業 0 2015年度 減価償却費 2016年度 Q1純利益 10 Q1純利益 営業外損益 実績 操業 実績 -5 3 為替 2 1 △1 -10 △6 在庫評価 △1 △15 メタル 連結調整等 在庫評価 △1 -15 電⼦部材 △2 環境R -20 国内営業利益 △27 海外営業利益(資源セグメント) 5 9
Slide 10: 四半期単位比較
1. 収⽀の状況 (3)四半期単位⽐較 2016年度 Q1実 Q2実 Q3実 Q4実 累計 売上⾼(億円) 237 237 営業利益(億円) 製錬 0.7 0.7 在庫評価損益 △3.9 △3.9 上記以外 4.6 4.6 資源 3.2 3.2 電⼦部材 1.6 1.6 環境･リサイクル 2.7 2.7 その他 1.2 1.2 計 8.4 8.4 経常利益(億円) 7.1 7.1 純利益(億円) 5.2 5.2 (ご参考) 2015年度 Q1 Q2 Q3 Q4 累計 売上⾼(億円) 313 288 281 260 1 141 1,141 営業利益(億円) 30.1 △32.9 △10.0 26
Slide 11: 貸借対照表(資産の部)
2. 財務の状況 (1)貸借対照表(資産の部) 単位：億円 2016年3⽉末 実績 2016年6⽉末 実績 差(実額) 流動資産 現⾦･預⾦ 98 69 △29 受取⼿形･売掛⾦ 受取⼿形 売掛⾦ 138 150 12 たな卸資産 362 374 12 その他 18 52 34 計 616 645 29 固定資産 有形固定資産 441 434 △7 内CBH社関係 105 100 △5 (豪＄百万表⽰) (119) (116) (△4) 無形固定資産 112 110 △2 内CBH社関係 111 109 △2 (豪＄百万表⽰) (126) (127) (1) 投資その他 53 50 △3 計
Slide 12: 貸借対照表(負債・純資産の部)
2. 財務の状況 (1)貸借対照表(負債･純資産の部) 単位：億円 2016年3⽉末 実績 2016年6⽉末 実績 差(実額) 負債の部 ⽀払⼿形･買掛⾦ 63 70 7 借⼊⾦ CP 30 60 30 短期 147 144 △3 ⻑期 期 385 374 △11 借⼊⾦ 計 562 578 16 その他負債 154 153 △2 計 780 801 21 純資産の部 株主資本 資本⾦ 146 146 - 資本剰余⾦･⾃⼰株式 99 99 - 利益剰余⾦ 81 79 △2 株主資本 計 325 324 △2 その他包括利益累計額 他包括利益累計額 117 115 △1 計 442 439 △3
Slide 13: 主要財務指標の変化
2. 財務の状況 (2)主要財務指標の変化 2015年度Q1 2016年度Q1 ⾃⼰資本⽐率 41 8% 41.8% 35 4% 35.4% D/Eレシオ 1 0倍 1.0倍 1 3倍 1.3倍 D/EBITDAレシオ 3 1倍 3.1倍 6 7倍 6.7倍 (年換算) 純利益/⾃⼰資本(ROE) 8.3% 4.7% (年換算) 純利益/売上⾼ 4.3％ 2.2% 売上⾼/総資産 0.8回転 0.8回転 総資産/⾃⼰資本 2.4倍 2.8倍 13
Slide 14: キャッシュ・フローの推移
2. 財務の状況 (3)キャッシュ・フローの推移 単位：億円 30 21 営業活動 投資活動 財務活動 20 12 13 10 0 -10 △11 -20 △15 -30 30 △31 -40 2015年度Q1実績(計+18) 2016年度Q1実績(計△29) 14
Slide 15: 資源セグメントの状況
3. 資源セグメントの状況 前年同期⽐+4.6億円 ⇒内、CBH社営業利益+1 7億円 ⇒内、CBH社営業利益+1.7億円 (内、市況等他律要因+1.3億円、前期減損による減価償却費軽減+8.3億円） ①エンデバー鉱⼭ 前年同期⽐△2 9億円(内、市況等他律要因+1 8億円、前期減損による減価償却費軽減+6 9億円) 前年同期⽐△2.9億円(内、市況等他律要因+1.8億円、前期減損による減価償却費軽減+6.9億円) 他律要因・減価償却費軽減を除くと11.6億円の減益→減産の量影響△2億円・コスト影響△4億円、 余剰解雇⼿当△3億円、その他歩留まり悪化等で△2.6億円 ②ラスプ鉱⼭ 前年同期⽐+
Slide 16: 2016年度感応度
Ⅱ. 2016年度感応度(2016年5⽉12⽇公表時と変わらず) 変動幅 2015年度試算 2016年度試算 増減 連結営業利益影響額 内CBH 連結営業利益影響額 *内CBH 連結営業利益影響額 内CBH 亜鉛 $10/t ¥80百万 豪$580千 ¥60百万 豪$370千 △¥20百万 △豪$210千 鉛 $10/t ¥45百万 豪$450千 ¥30百万 豪$260千 △¥15百万 △豪$190千 円/⽶$ 1円/⽶$ ¥100百万 - ¥90百万 - △¥10百万 - ⽶$/豪$ 1% 豪$2.7百万 同左 豪$1.4百万 同左 △豪$1.3百万 同左 ＊円換算は82.5円/豪$を使⽤