Nac Co., Ltd. · TSE:9788
Nac — Q1 FY2021 Earnings Presentation
32 slides from Nac's earnings presentation, Aug 7, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 決算補足説明資料
2021年３月期 第１四半期 決算補足説明資料 2020年8月7日 株式会社ナック 東証一部 ９７８８ 注）当社は第１四半期において決算説明会を行っておりません。 この資料は、第１四半期決算をよりご理解いただくために、参考までに作成している資料です。
Slide 2: 本資料の記載内容
本資料の記載内容 １. 第１四半期の実績 … P. 2 ２. セグメント別業績 … P. 9 ３. 2021年3月期連結業績予想 … P.22 ４. 配当方針 … P.23 ５. 補足資料 … P.25 この配付資料に記載されている業績目標等はいずれも、当社グループが現時点で入手可 能な情報を基にした予想値であり、これらは経済環境、競争状況、また新サービスの成 否などの不確実な要因の影響を受けます。 従って、 実際の業績はこの配付資料に記載されている予想とは大きく異なる場合があり ますことをご承知おき下さい。 1
Slide 3: 1. 第1四半期の実績
1. 第１四半期の実績 2
Slide 4: 2021年3月期 第1四半期：連結損益計算書
１ 2021年３月期 第１四半期：連結損益計算書 （単位：百万円） ’21.３月期 ’20.３月期 増減率 Q１ 実績 Q１ 実績 売 上 高 12,727 17,800 ▲ 28.5 ％ 売 上 総 利 益 6,430 7,174 ▲ 10.4 ％ （ 売 上 総 利 益 率 ） 50.5 % 40.3 % + 10.2 pt 販 管 費 6,218 8,417 ▲ 26.1 ％ 営 業 損 益 211 ▲ 1,243 - （ 営 業 利 益 率 ） 1.7 ％ ▲ 7.0 ％ + 8.6 pt 営 業 外 損 益 ▲ 77 ▲ 22 - 経 常 損 益 134 ▲ 1,265 - 特 別
Slide 5: 四半期別 売上高／営業利益の推移
１ 四半期別 売上高／営業利益の推移 （単位：百万円） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 35,000 5,000 29,702 30,000 4,000 25,932 25,000 23,889 22,253 21,584 2,705 3,000 20,599 20,000 17,800 1,820 15,581 2,000 15,000 12,727 1,013 1,000 527 10,000 828 292 211 0 5,000 0 -1,000 ▲ 1,497 ▲ 1,243 ▲ 5,000 -2,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2019年3月期 2
Slide 6: セグメント別：売上高
１ セグメント別：売上高 （単位：百万円） ’21.３月期 ’20.３月期 増減率 Q１ 実績 Q１ 実績 ク リ ク ラ 事 業 3,844 3,103 23.9 ％ レ ン タ ル 事 業 3,508 3,509 0.0 ％ 建築コンサルティング事業 1,949 1,216 60.3 ％ 住 宅 事 業 1,670 7,408 ▲ 77.5 ％ 美 容 ・ 健 康 事 業 1,763 2,593 ▲ 32.0 ％ 消 去 調 整 他 ▲9 ▲ 30 - 合 計 12,727 17,800 ▲ 28.5 ％ ≫ クリクラ事業は、クリクラボトルの価格改定に加え、直営部門における顧客単価の向上と
Slide 7: セグメント別：営業利益
１ セグメント別：営業利益 ※カッコ内の数字は売上高に対する営業利益率を表す。 （単位：百万円） ’21.３月期 ’20.３月期 増減率 Q１ 実績 Q１ 実績 491 17 + 474 ク リ ク ラ 事 業 ( 12.8 ％) ( 0.6 ％) ( + 12.2 pt) 267 443 ▲ 176 レ ン タ ル 事 業 ( 7.6 ％) ( 12.6 ％) ( ▲ 5.0 pt) ▲ 25 60 ▲ 86 建築コンサルティング事業 ( ▲ 1.3 ％) ( 5.0 ％) ( ▲ 6.3 pt) ▲ 156 ▲ 1,350 + 1,194 住 宅 事 業 (▲ 9.4 ％) (▲ 18.2
Slide 8: 営業利益の増減要因
1 営業利益の増減要因 （単位：百万円） 前年同期比増加率 2020年3月期Q1 営業利益 ▲ 1,243 - ①売上総利益 ▲ 744 ▲ 10.4 % 広 告 宣伝 費 及び販 売 促進 費 ＋ 760 + 50.4 % 人 件 費 + 449 + 17.4 % ※ 地 代 家 賃 ・ 賃 借 料 + 213 + 35.5 % ②販管費の増減 減 価 償却 費 ・のれ ん 償却 費 + 73 + 18.3 % 支 払 手 数 料 + 52 + 14.3 % そ の 他 販 管 費 ＋ 650 + 22.0 % 2021年3月期Q1 営業利益 211 - ※販管費の増減額について,+は損益の
Slide 9: 2021年3月期 第1四半期：連結貸借対照表
１ 2021年3月期 第１四半期：連結貸借対照表 （単位：百万円） 2020年 2020年 構成比 構成比 増減額 6月末 3月末 流 動 資 産 27,259 63.7 % 28,858 62.1 % ▲ 1,599 有 形 固 定 資 産 9,247 21.6 % 10,615 22.9 % ▲ 1,368 無 形 固 定 資 産 2,084 4.9 % 2,253 4.9 % ▲ 168 投 資 そ の 他 の 資 産 4,166 9.7 % 4,626 10.4 % ▲ 460 固 定 資 産 計 15,498 36.2 % 17,496 37.7 % ▲ 1,997 繰 延 資 産
Slide 10: 2. セグメント別業績
2. セグメント別業績 9
Slide 11: セグメント別業績（1）クリクラ事業 ①
２ セグメント別業績（１）クリクラ事業 ① 売上高（単位：百万円） 直営部門 加盟店部門 ※3,844 4,000 ※3,273 ※3,103 3,000 1,454 1,077 1,103 2,000 1,000 2,195 2,390 1,999 0 19.3月期Ｑ1 20.3月期Ｑ1 21.3月期Ｑ1 セグメント内売上 0 0 0 セグメント間売上 0 0 2 ※グラフの数値は上記のセグメント内売上を含む。（単位：百万円） ≫ 直営部門・加盟店部門ともに、クリクラボトルの価格改定と自社製次亜塩素酸水溶液「ZiACO（ジアコ）」の売上が 大幅に伸長したことが、前年同期を上回る要因となった。
Slide 12: セグメント別業績（1）クリクラ事業 ②
２ セグメント別業績（１）クリクラ事業 ② （単位：百万円） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 5,000 800 3,844 4,000 3,651 3,467 3,388 3,417 3,273 3,290 600 2,963 3,103 491 3,000 443 371 400 2,000 284 285 1,000 190 200 139 0 87 17 0 -1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 -2,000 -200 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 ≫ 第１四半期にテレビCMなどの販促費を増加し、第２四半期以降で利益率が高まる傾
Slide 13: セグメント別業績（2）レンタル事業 ①
２ セグメント別業績（２）レンタル事業 ① 売上高（単位：百万円） ダスキン with アーネスト 4,000 ※3,541 ※3,509 ※3,526 343 335 290 3,000 610 605 479 2,000 2,588 2,756 1,000 2,568 0 ’19.3月期Q1 ’20.3月期Q1 ’21.3月期Q1 セグメント内売上 0 0 17 セグメント間売上 0 0 2 ※グラフの数値は上記のセグメント内売上を含む。（単位：百万円） ≫ ダスキン事業では、家事代行や害虫駆除、花と庭木の管理といった包括的な役務サービスを提供するトータル ケアサービス部門における売上高減
Slide 14: セグメント別業績（2）レンタル事業 ②
２ セグメント別業績（２）レンタル事業 ② （単位：百万円） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 4,500 1,000 4,000 3,815 3,802 3,848 3,541 3,603 3,648 3,434 3,509 3,508 3,500 800 3,000 635 600 2,500 515 502 530 431 416 443 2,000 368 400 1,500 267 1,000 200 500 0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 ≫ １年を通じて売上高・営業利益は安定。 13
Slide 15: セグメント別業績（3）建築コンサルティング事業 ①
２ セグメント別業績（３）建築コンサルティング事業 ① 注）2020年４月より、エコ＆エコがナックスマートエネルギーに社名変更し、suzukuriを住宅事業セグメントから建築コンサルティング事業セグメントに移管しました。 なお、2020年3月期まで表示していた部資材販売はノウハウ販売とナックスマートエネルギーに含めています。 売上高 （単位：百万円） エースホーム suzukuri ナックスマートエネルギー ノウハウ販売 2,500 ※1,949 2,000 325 1,500 ※1,252 283 ※1,120 1,000 437 610 575 500 903 474 640 0 ’19.
Slide 16: セグメント別業績（3）建築コンサルティング事業 ②
２ セグメント別業績（３）建築コンサルティング事業 ② 売上高 営業利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 2,000 1,949 700 1,626 600 1,500 1,405 1,368 1,409 500 1,346 1,216 1,258 388 400 1,080 330 1,000 300 167 192 147 200 148 500 60 100 49 ▲ 25 0 0 -100 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 ≫ 住宅市場がメインターゲットとなるため、売上高・営業利益ともに、第４四半期に集中する
Slide 17: セグメント別業績（4）住宅事業 ①
２ セグメント別業績（４）住宅事業 ① 注）当社は2020年5月14日にレオハウスの全株式を譲渡したため、今期初より連結から除外しております。 また、suzukuriを住宅事業セグメントから建築コンサルティング事業セグメントに移管しました。 売上高（単位：百万円） レオハウス ジェイウッド ケイディアイ 国木ハウス suzukuri ※ 7,547 8,000 208 128 ※ 5,535 1,426 6,000 198 135 397 1,226 4,000 723 5,384 ※1,670 2,000 3,251 140 1,203 0 309 ’19.3月期Q1 ’20.3月期Q1 ’
Slide 18: セグメント別業績（4）住宅事業 ②
２ セグメント別業績（４）住宅事業 ② 売上高 営業利益 （単位：百万円） （単位：百万円） 25,000 3,000 20,000 18,908 2,000 1,630 15,497 15,000 13,085 894 11,441 1,000 10,548 10,108 10,000 261 7,408 5,419 ▲ 144 0 5,000 ▲ 156 ▲ 350 ▲ 671 1,670 -1,000 0 ▲ 1,350 ▲ 1,765 -5,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 -2,000 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 ≫ 住宅の引渡し
Slide 19: セグメント別業績（5）美容・健康事業 ①
２ セグメント別業績（５）美容・健康事業 ① 売上高（単位：百万円） JIMOS ベルエアー 吉慕詩股份有限公司(台湾) QOL倶楽部 3,000 ※2,595 ※2,277 96 ※1,789 109 9 2,000 26 91 2,168 2,498 1,660 1,000 0 ’18.3月期Q1 ’19.3月期Q1 ’20.3月期Q1 セグメント内売上 0 1 26 セグメント間売上 6 10 4 ※グラフの数値は上記セグメント内売上とセグメント間売上を含む。 （単位：百万円） ≫ JIMOSにおいて、自社ECサイトで使用しているサーバーへの不正アクセスが発生し、一時的にECサイトを 停
Slide 20: セグメント別業績（5）美容・健康事業 ②
２ セグメント別業績（５）美容・健康事業 ② （単位：百万円） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 4,000 600 500 3,000 2,771 2,534 2,593 2,277 2,217 2,158 400 2,005 2,006 2,000 1,763 300 222 1,000 175 200 132 41 44 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 0 !(1,000!) ▲ 50 ▲ 49 -100 ▲ 67 ▲ 136 !(2,000!) -200 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 ≫ 上期に販促費を投入し、下期に売上高・営
Slide 21: 3. 2021年3月期連結業績予想
3. 20214F3 A HA itn Rin J Aa
Slide 22: 2021年3月期 連結業績予想
3 2021年3月期 連結業績予想 2021年3月期の業績予想につきましては、全事業セグメントが新型コ ロナウイルス感染症の影響を大きく受けており、先行きが不透明な状 況が継続する中、現時点において影響金額を合理的に算出することが 困難であることから、未定としております。 今後、業績予想の開示が可能となった時点で速やかに公表いたします。 21
Slide 23: 2021年3月期 施策
3 2021年3月期 施策 レンタル 建築コンサルティング 【ダスキン事業】 【ノウハウ販売部門】 ⇒ M&A戦略にもとづく顧客数の拡大 ⇒オリジナル新商品の開発と、セミナーに代わる販売 手法の見直し ⇒ 資本業務提携にもとづく既存事業（サービス マスター事業、メリーメイド事業、ターミニッ 【 ナックスマートエネルギー (※1)】 クス事業、トータルグリーン事業およびホーム ⇒国や自治体の省エネ施策が軸足を置く住宅市場への リペア事業）の出店拡大、介護・福祉用具をレ 販売促進活動を強化 ンタルするヘルスレント事業での新規出店 【ｓｕｚｕｋｕｒｉ（※2）】 【害虫駆除事業】 ⇒既存事業に加え、独
Slide 24: 4. 配当方針
4. 配当方針 23
Slide 25: 配当方針：純資産配当率(DOE)4％かつ配当性向100％以内
4 配当方針：純資産配当率(DOE)４％かつ配当性向100％以内 （単位：円） 30 26 20 18 13 10 9 8 - - 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期（予） 中間 期末 中間 期末 中間 期末 中間 期末 １株あたり 18円 34円 22円 未定 年間配当額 ≫ 2021年3月期年間配当額は未定。 ≫ 2019年3月期より、中間・期末の支払割合を従来の「1：1」から「1：3」の比率に変更。 24
Slide 26: 5. 補足資料 会社概要と事業紹介
5. 補足資料 会社概要と事業紹介 25
Slide 27: 会社概要
5 会社概要 （2020年3月末 現在） 商 号 株式会社ナック（ NAC CO., LTD. ） 所 在 地 東京都新宿区西新宿一丁目25番1号 新宿センタービル 設 立 1971年５月20日 代 表 者 代表取締役社長 吉村 寛 ■ クリクラ事業：宅配水「クリクラ」及び次亜塩素酸水溶液「ZiACO(ジアコ)」の製造・販売 ■ レンタル事業：ダストコントロール商品と害虫駆除器のレンタル・販売及び定期清掃業務等 ■ 建築コンサルティング事業：地場工務店に対する建築関連ノウハウ商品及び建築部資材の販売 事 業 内 容 と施工、コンサルティング業務並びに住宅フランチャイズ事業 ■ 住宅事業：戸建注
Slide 28: 主な指標（連結ベース）
5 主な指標（連結ベース）経営指標から ’20.3月期 実績 ’19.3月期 実績 増減 期中平均発行済株式数 22,405,194 株 19,802,890 株 + 2,602,304株 1株当り純資産（BPS） 881.83 円 899.84 円 ▲ 18.01 円 1株当り当期純利益 22.94 円 40.32 円 ▲ 17.38 円 （ E P S ） 自 己 資 本 比 率 42.6 % 40.6 % + 2.0 pt 自 己 資 本 純 利 益 率 2.6 ％ 4.7 ％ ▲ 2.1 pt （ R O E ） 1 株 当 り 配 当 金 22 円 34 円 ▲ 12 円 配 当 性
Slide 29: 沿革
5 沿革 1971年 5月 東京都町田市に株式会社ダスキン鶴川設立 1977年 8月 株式会社ナックに商号変更 1995年 9月 日本証券業協会（現：JASDAQ）に店頭登録 1997年 1月 東京証券取引所市場第二部上場 1999年 9月 東京証券取引所市場第一部指定 2001年 12月 宅配水事業「クリクラ」に進出 2002年 2月 連結子会社（現：株式会社レオハウス）で住宅事業に進出 2010年 3月 創業 40周年、売上高 500億円達成 2012年 3月 株式会社 アーネストを子会社化 2013年 7月 株式会社 JIMOSを子会社化、株式会社ジェイウッドを子会社化 2015年 4月
Slide 30: 各事業の市場におけるポジショニング
5 各事業の市場におけるポジショニング （2020年6月末 現在） ■ 製造本数業界No.1(約1,800万本) クリクラ事業 ■ 業界初のHACCP認証、ecoマークを取得 ■ 業界初の研究開発専門センター設立 ■ ダスキンフランチャイズディーラー売上No.1（約2,000社中） レンタル事業 ■ 日本初の厚生労働省承認の薬剤を使用する 飲食店向け害虫駆除器「with」 ■ ナック会員工務店 約7,000社 ■ 地場工務店向け「受注促進」「原価低減」支援事業 ■ 太陽光発電システム、スマートハウス商材などの卸販売 建築コンサル ■ 2015年9月より省エネ商材販売・工事を手がける株式会社エコ
Slide 31: 売上高・営業利益構成比（20.3期実績）
5 売上高・営業利益構成比（20.3期実績） クリクラ事業 レンタル事業 クリクラ事業 レンタル事業 美容・健康事業 コンサル事業 美容・健康事業 コンサル事業 住宅事業 クリクラ事業 建築コンサルティング クリクラ事業 15% 事業 32％ 23％ レンタル事業 美容・ 健康事業 4％ 営業利益 住宅事業 売上高 17% 52% 88,222百万円 2,118百万円 美容・ 住宅事業 健康事業 6% 10% レンタル事業 ▲17％ 建築コンサルティング 事業 58％ 売上高営業利益率 ※本社費は除外しています クリクラ レンタル 建築ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ 美容・健康 住宅事業 全社 事業 事業
Slide 32: セグメント別営業利益の推移
5 セグメント別営業利益の推移 ≫ 安定したレンタル、クリクラ、建築コンサルティングを基盤に、積極的に投資をして成長を目指す。 ≫ 新型コロナウイルス感染症が業績に与える影響金額を合理的に算出することが現状困難であるため、2021年3月期の業績予想は未定。 （百万円） 【住宅事業】 （百万円） 積 極 的 に 4,000 【美容・健康事業】 不採算店舗の 500 広 告 投 資 3,003 3,000 2,686 統 廃 合 255 250 147 125 2,000 1,858 -199 -222 -105 -457 0 1,000 388 -694 -545 -412 -622 -736