Kyoritsu Maintenance Co., Ltd. · TSE:9616
Kyoritsu Maintenance — FY2014 Earnings Presentation
22 slides from Kyoritsu Maintenance's earnings presentation, May 26, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明資料
2014年3月期 東証1部 証券ｺｰﾄﾞ：9616 決算説明資料 2014年5月26日 【お問い合わせ先】 経営管理部 Tel:03-5295-7875 E-mail : ir@dormy.co.jp WEB : http://www.kyoritsugroup.co.jp
Slide 2: トピックス
トピックス ■ 全ての利益において過去最高を更新・安定的な増配の実施 ⇒年間配当金：12/3期 38円⇒13/3期 43円⇒14/3期 48円 ■ 寮事業の安定成長とホテル事業の躍進 ⇒売上高：寮事業 414億円、ホテル事業434億円 ■ ゼロクーポンの転換社債発行により150億円資金調達 ⇒寮事業・ホテル事業の更なる成長の為の開発資金調達 2
Slide 3: Ⅰ. 2014年3月期 決算概要
Ⅰ. 2014年3月期 決算概要 八幡野温泉郷 杜の湯 きらの里 （静岡県伊東市八幡野） 3
Slide 4: 2014年3月期 決算の概況
2014年3月期 決算の概況 （単位：百万円） 2013/3期 2014/3期 2014/3期 実績 修正予想 実績 金額 金額 金額 前期比 増減率 修正予想比 売 上 高 99,472 106,200 105,216 +5,744 5.8% -0.9% 売 上 総 利 益 19,910 21,350 21,524 +1,614 8.1% 0.8% 販 管 費 13,389 13,950 14,033 +644 4.8% 0.6% 営 業 利 益 6,521 7,400 7,490 +969 14.9% 1.2% 経 常 利 益 5,599 6,600 6,796 +1,197 21.4%
Slide 5: 売上高 前年同期比増減要因
売上高 前年同期比増減要因 寮 事 業：高い期初稼働（97.0%）を実現 ホテル事業：新規事業所（ﾄﾞｰﾐｰｲﾝ2棟、ﾘｿﾞｰﾄ1棟）の寄与及び稼働率・単価の上昇 その他事業：PKP事業の新規案件獲得等 （単位：百万円） 120,000 100,000 ＋639 32,738 32,099 （＋2.0%） その他事業 80,000 ＋4,332 60,000 39,143 43,475 （＋11.1%） ホテル事業 40,000 寮事業 ＋1,179 20,000 40,273 （＋2.9％） 41,452 0 13/3期 14/3期 （セグメント間取引を含む） 5
Slide 6: 営業利益 前年同期比差異
営業利益 前年同期比差異 （単位：百万円） 寮事業 ホテル事業 その他事業 7,000 6,020 6,119 6,000 5,000 4,000 3,830 2,842 3,000 2,000 ＋99 ＋988 ＋124 1,000 0 13/3期 14/3期 13/3期 14/3期 ▲ 157 ▲ 33 ▲ 1,000 13/3期 14/3期 （セグメント間取引を含む） 6
Slide 7: 寮事業とホテル事業の比較
寮事業とホテル事業の比較 （単位：百万円） （単位：百万円） 売上高 営業利益 45,000 10,000 8,000 売上 寮事業 40,000 6,000 売上 ホテル事業 35,000 4,000 利益 寮事業 30,000 2,000 25,000 利益 ホテル事業 0 20,000 ▲ 2,000 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 7
Slide 8: 寮事業契約状況
寮事業契約状況 （％） 期初稼働率実績推移 98.0 97.2 97.0 96.5 97.0 96.0 95.0 95.3 95.0 94.0 92.9 92.9 93.0 92.0 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 （室） 期初契約数内訳推移 32,622 33,480 35,000 30,567 31,335 (+1,287) (+858) 28,883 29,304 (+768) (+421) (+1,263) 30,000 28,651 (+232) 4,372 4,586 4,183 4,196 3,914 3,836 3,886 2
Slide 9: ビジネスホテルの概況
ビジネスホテルの概況 既存事業所 稼働率推移 95.0% 93.3% 89.4% 88.2% 89.0% 87.8% 90.0% 88.1% 89.2% 85.3% 87.0% 91.7% 84.5% 87.1% 87.1% 83.2% 85.0% 86.7% 85.4% 80.6% 83.3% 82.1% 80.0% 80.5% 79.9% 79.2% 75.0% 12/3期実績 13/3期実績 14/3期実績 70.0% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 四半期実績比較（既存事業所） 稼働率 客単価 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q累計 1Q 2Q
Slide 10: リゾートホテルの概況
リゾートホテルの概況 既存事業所 稼働率推移 100.0% 98.2% 97.4% 84.4% 87.8% 90.0% 81.6% 82.4% 81.8% 79.3% 83.2% 76.2% 80.0% 75.0% 74.9% 74.2% 81.4% 79.5% 70.9% 76.0% 78.3% 70.0% 72.3% 72.5% 69.2% 67.3% 65.7% 60.0% 12/3期実績 13/3期実績 14/3期実績 50.0% 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 四半期実績比較（既存事業所） 稼働率 客室単価 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q累
Slide 11: その他事業 営業利益前年同期比差異
その他事業 営業利益前年同期比差異 （単位：百万円） 総合ﾋﾞﾙﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ事業 フーズ事業 ﾃﾞﾍﾞﾛｯﾌﾟﾒﾝﾄ事業 その他事業 500 ＋119 ＋83 361 305 175 ▲56 56 13/3期 14/3期 13/3期 14/3期 0 13/3期 14/3期 ▲ 43 13/3期 14/3期 ▲ 126 ▲24 ▲ 500 ▲ 448 ▲ 472 （セグメント間取引を含む） 11
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 2013年 5月：自己株式取得（総額36億円＝@3,410円×1,071,500株） 2013年12月：ＣＢ（転換社債型新株予約権付社債）発行により150億円調達 2012年3月末 2013年3月末 2014年3月末 資産 負債 資産 負債 1,256億円 940億円 資産 負債 1,320億円 974億円 1,223億円 875億円 (+97億円) (+99億円) 現預金 現預金 現預金 173億円 176億円 247億円 有利子 有利子 有利子 (+71億円) 負債 負債 負債 676億円 654億円 577億円 (+99億円) ※CB150億円 を含む 有形固定 有形
Slide 13: 転換社債発行概要
転換社債発行概要 社債の名称 ：株式会社共立メンテナンス第3回無担保転換社債型新株予約権付社債 社債の総額 ：150億円 社債の利率 ：利息を付さない 社債の発行価格：各社債の金額100円につき金102.5円 払込期日 ：平成25年12月17日 償還期限 ：平成30年12月28日 転換価額 ：4,643円 ⇒ アップ率 22.99％ H25/12 H26/3 H27/3 設 33億円 学生寮・社員寮の新設及び設備改修等 備 投 資 予 定 143億円 ドーミーイン・リゾートの新設及び設備改修等 資 金 63億円 95億円 13
Slide 14: Ⅱ. 2015年3月期 業績予想
天然温泉 夕霧の湯 ドーミーインPREMIUMなんば 天然温泉 紀州の湯 天然温泉 茶月の湯 ドーミーインPREMIUM和歌山 ドーミーインEXPRESS掛川 Ⅱ. 2015年3月期 業績予想 14
Slide 15: 2015年3月期 業績予想
2015年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2014年3月期 2015年3月期 実績 予想 金額 百分比 金額 百分比 前期比 増減率 売 上 高 105,216 100.0 112,100 100.0 +6,884 6.5% 売 上 総 利 益 21,524 20.5 23,100 20.6 +1,576 7.3% 販 管 費 14,033 13.3 15,160 13.5 +1,127 8.0% 営 業 利 益 7,490 7.1 7,940 7.1 +450 6.0% 経 常 利 益 6,796 6.5 7,100 6.3 +304 4.5% 当 期 純 利 益 3,829 3.6 4
Slide 16: 売上高予想 前年同期比増減要因
売上高予想 前年同期比増減要因 寮 事 業：新規開業による定員増及び高い期初稼働により増収 ホテル事業：ドーミーイン海外1号店開業、及び既存事業所の稼働率・単価の向上 その他 ：PKP事業の成長加速 （単位：百万円） 140,000 120,000 ＋4,491 37,229 100,000 32,738 （＋13.7％） その他事業 80,000 ＋2,767 ホテル事業 43,475 46,242 60,000 （＋6.4％） 40,000 寮事業 ＋969 20,000 41,452 （＋2.3％） 42,421 0 14/3期 15/3期予 （セグメント間取引を含む） 16
Slide 17: 営業利益予想 前年同期比差異
営業利益予想 前年同期比差異 （単位：百万円） 寮事業 ホテル事業 その他事業 7,000 6,345 6,119 6,000 5,000 4,041 4,000 3,830 3,000 2,000 ＋226 ＋211 ＋609 1,000 576 0 ▲ 33 14/3期 15/3期予 14/3期 15/3期予 ▲ 1,000 14/3期 15/3期予 （セグメント間取引を含む） 17
Slide 18: 寮事業 営業利益予想増減要因
寮事業 営業利益予想増減要因 （単位：百万円） 7,000 ② ③ ① +220 ▲100 6,345 6,500 +106 6,119 6,000 5,500 ＋226 5,000 14/3期 15/3期予 新規開業実績・予定（寮・ドミール計） 増減要因 14/3期 15/3期 16/3期 実績 予定 計画 ①新棟貢献利益 ＋106百万円 棟数 13棟 16棟 14棟 ②管理費見直し ＋220百万円 ③租税公課 ▲100百万円 内、自社 3棟 3棟 1棟 室数 1,366室 1,072室 1,210室 ※期中追加分を含む 18
Slide 19: ホテル事業 営業利益予想増減要因
ホテル事業 営業利益予想増減要因 （単位：百万円） 増減要因 ①ビジネス（▲10百万円：2,461→2,451百万円） 4,500 国内 +266百万円：2,537→2,803百万円 海外 ▲276百万円：開業費用 ② +221 4,041 ＜前提条件＞…国内全事業所 ① ﾘﾆｭｰｱﾙ費用 ▲321百万円（上期▲245百万円） 4,000 (前年度開業効果 ▲113百万円：5棟→2棟） 3,830 ▲10 稼働率 86.9％ （前年比 +0.2％） 客数 3,334千人（前年比 +26千人） 客単価 6.7千円 （前年比 +0.1千円） 3,500 ＋211 ②リゾート（+221百万円：1,3
Slide 20: 開発計画 ホテル事業
開発計画 ホテル事業 【ドーミーイン 海外開発候補地】 35期 36期 37期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 （完成イメージ図） 実績 予定 計画 2棟 362室 0棟 0室 5棟 858室 ドーミーイン （国内） PREMIUMなんば PREMIUM名古屋 掛川 上野御徒町、他 0棟 0室 1棟 212室 1棟 223室 ドーミーイン （海外） ｶﾛｽｷﾙ（ｿｳﾙ） ｼﾝﾉﾋｮﾝ（ｿｳﾙ） 名称 Dormy Inn Premium Seoul Garosugil-St. 住所 韓国ソウル市江南区新沙洞 1棟 58室 1棟 30室 4棟 265室 リゾート 客室数
Slide 21: ご参考：ドーミーイン首都圏展開
ご参考：ドーミーイン首都圏展開 山手線路線図 1 既存の施設 浅草 1 超軟水展望大浴場 あさひ湯 ドーミーインEXPRESS浅草 1 すえひろの湯 2 ドーミーイン秋葉原 3 2 3 炭酸泉人工温泉 楽楽の湯 ドーミーイン水道橋 2 3 4 亀島川温泉 新川の湯 ドーミーイン東京八丁堀 6 4 ウィークリードーミーイン 5 目黒青葉台 銀座 4 5 6 ドーミーインPREMIUM 渋谷神宮前 羽田 空港 新規出店 1 御徒町 2 神田 3 小伝馬町 4 銀座 候補地 21
Slide 22: 本資料の内容に関しては、万全を期しておりますが、その内容の正確性、確実性、妥当性及び公正性を保証する ものではありません。本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、様々な要因の 変化により、実際の業績や結果と…
本資料の内容に関しては、万全を期しておりますが、その内容の正確性、確実性、妥当性及び公正性を保証する ものではありません。本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での弊社の判断であり、様々な要因の 変化により、実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることを御承知おき下さい。また、予告なしに内容 が変更又は廃止される場合がございます。