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Ns Solutions — H1 FY2024 Earnings Presentation

41 slides from Ns Solutions's earnings presentation, Oct 29, 2024

  1. Slide 1: FY2024/上期決算実績

    FY2024/上期決算実績 2024年10月29日 日鉄ソリューションズ株式会社 代表取締役社⻑ 玉置 和彦 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 Executive Summary Ⅰ. 2024年度上期決算実績 Ⅱ. 2024年度見通し Ⅲ. 2021-2025年度 中期事業方針の進捗 Ⅳ. 2025-2027中期経営計画策定方針 Ⅴ. 参考資料 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: Executive Summary

    Executive Summary  売上収益(対見通し+36億円)、売上総利益(同+24億円)、営業利益(同+21億円)、 2024年度上期 当期利益(同+17億円) 、いずれも過去最高を記録 実績  中間配当36.5円/株（配当性向 50.4%,対前年同期+16.5*円/株）*株式分割後ベース  国内IT投資は引き続き堅調な推移を予想 2024年度  上期の上振れ分を考慮し、通期業績見通しを上方修正 見通し  営業利益見通し390億円(対前期+40億円 +11%、対前回見通し+20億円)  年間配当73円/株 (配当性向50.4% 対前期+30.5円/株*)を予定 *株式分割後

  4. Slide 4: Ⅰ 2024年度上期実績

    Ⅰ 2024年度上期実績 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: FY2024/上期連結業績

    Ⅰ-1. FY2024/上期連結業績 単位：億円 FY2023上期 FY2024上期 対前年 増減率 対前回 増減率 差異 見通し 売上収益 1,448 1,566 +118 8% +36 2% 売上総利益 334 384 +50 15% +24 7% <売上総利益率> <23.1%> <24.5%> <+1.4%> <+1.0%> 販売費及び一般管理費 187 203 +16 9% +3 1% その他損益 -1 0 +1 +0 営業利益 146 181 +35 24% +21 13% <営業利益率> <10.1%> <11.6%> <+1.5%> <+1.1%> 税引前利益 150 182

  6. Slide 6: サービス・顧客業種別売上収益

    Ⅰ-2.サービス・顧客業種別売上収益 単位：億円 A B B-A C C-B FY2023/上期 FY2023/上期 組換え FY2024/上期 対前年 実績 実績 影響* 実績 差異 (組換え後) ビジネスソリューション 929 911 -18 974 +7% +63 産業・鉄鋼 456 438 -18 455 +17 流通・プラットフォーマー 292 292 290 -1 金融 182 182 228 +47 コンサルティング＆デジタルサービス 320 337 +18 351 +4% +14 官公庁・教育機関向け 91 91 88 -3 ITインフラ・ソリューション等 229 246 +1

  7. Slide 7: サービス・顧客業種別売上収益 ビジネスソリューション

    Ⅰ-3. サービス・顧客業種別売上収益 ビジネスソリューション 単位：億円 対前年 四半期別売上収益 FY2023/上期 FY2024/上期 (億円) 実績 実績 差異 (組換え後) 510 495 ビジネスソリューション 911 974 7% +63 479 産業・鉄鋼 438 455 +17 471 491 流通・プラットフォーマー 292 290 -1 465 金融 182 228 +47 446 447 453 442 ⾦融、産業・鉄鋼分野が好調 ・日本製鉄向けは新電磁等の新設備対応やDX施策等で高位安定 ・産業分野は、自動車・自動車部品向けや電機・精密機器向け好調 ・流通・プラットフ

  8. Slide 8: サービス・顧客業種別売上収益 コンサルティング＆デジタルサービス

    Ⅰ-4. サービス・顧客業種別売上収益 コンサルティング＆デジタルサービス 単位：億円 四半期別売上収益 (億円) FY2023/上期 FY2024/上期 対前年 実績 実績 差異 (組換え後) 260 コンサルティング＆デジタルサービス 337 351 4% +14 官公庁・教育機関向け 91 88 -3 ITインフラ・ソリューション等 246 263 +17 235 183 185 ITインフラ（クラウドソリューション分野等） やOracle等プロダクト販売が増加 168 185 179 152 ・官公庁向けは前年同期案件の反動減 156 ・ITインフラ系の前年同期比主な増減（億円） 13

  9. Slide 9: 連結営業利益分析

    Ⅰ-5. 連結営業利益分析 単位：億円 売上総利益率の 販管費の 改善 増加 増収による その他損益の ｰ16億円 増加 売上総利益の増加 +22億円 +1億円 売上 +27億円 総利益率 +1.4% 売上収益 賞与引当差 +118億円 〇7億円 単位:億円 営業⼒強化投資 -1 181億円 146億円 技術研究開発投資 -8 販管費増減中の一過性要因 人的資本強化投資 -3 1Q賞与引当差 〇3億円 2Q外形標準課税 ×9億円 共通管理費用 -4 (政策保有株式売却影響) 販売管理費増減計 -16 FY2023/上期 +35億円 FY2024/上期 Copyright ©2024 NS So

  10. Slide 10: FY2024/上期 受注高

    Ⅰ-6. FY2024/上期 受注高 受注高 コンサルティング＆デジタルサービス +19% 1,737 前年同期比 +112億円 日本製鉄向けセキュリティ案件やデジタル庁向け案件等を +278 主体に増加 1,458 コンサル ＆デジタル 488 ビジネスソリューション コンサル 前年同期比 +82億円 ・産業・鉄鋼 +35億円 375 ＆デジタル 日本製鉄向け、自動車向け等を主体に増加 産業・鉄鋼 441 ・流通・プラットフォーマー +11億円 産業・鉄鋼 旅行分野等が好調 406 ビジネス ソリューション ・金融 ＋37億円 ビジネス 流通・プラット 974 メガバンク向けOracle案件

  11. Slide 11: FY2024/上期 期末受注残高

    Ⅰ-7. FY2024/上期 期末受注残高 単位：億円 上期末受注残内訳（単位:億円） 期末受注残高 +18% 1,726 FY2024 999 727 1,726 +258 1,468 下期売上予定 翌年度以降売上予定 上期末受注残 FY2023 873 595 1,468 コンサル 736 ＆デジタル コンサル 610 ＆デジタル 産業・鉄鋼 453 産業・鉄鋼 ビジネス 402 ビジネス ソリューション ソリューション 流通・プラット 845 746 流通・プラット フォーマー 224 フォーマー 205 ⾦融 168 ⾦融 139 子会社等 112 子会社等 146 FY2023/上期

  12. Slide 12: バランスシート

    Ⅰ-8. バランスシート 単位:億円 2024/3E 2024/9E 増減 現預金等 1,040 1,923 +883 リクルートホールディングス株式の全株売却影響で、 「その他の金融資産」が減少した一方「現預金等」が増加 営業債権等 678 507 -171 棚卸資産 252 290 +38 有形固定資産・使用権資産 517 485 -32 その他の金融資産 852 322 -530 政策保有株式残高推移（億円） その他 409 474 +65 620 599 資産計 3,746 4,000 +254 営業債務等 233 219 -13 契約負債・リース負債 593 605 +12 396

  13. Slide 13: キャッシュフロー

    Ⅰ-9. キャッシュフロー 単位:億円 2023/上期 2024/上期 増減 リクルートホールディングス株式の全株売却影響 税前利益 150 182 +31 で、「その他の金融資産の取得・売却等」が増加 減価償却費および償却費 60 60 +0 運転資金増減 60 116 +56 キャッシュフロー推移（億円） 法人所得税支払 -66 -76 -10 営業CF 投資CF フリーCF その他 -28 -42 -14 963 営業キャッシュフロー 176 240 +64 有形固定資産・無形資産の取得 -20 -20 +0 金融資産の取得・売却等 37 732 +695 その他 -1 12 +13 7

  14. Slide 14: Ⅱ 2025年3月期 見通し

    Ⅱ 2025年3月期 見通し Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 経営環境及びサービス・顧客業種別市場認識

    Ⅱ-1. 経営環境及びサービス・顧客業種別市場認識 国内IT投資の基調は引続き堅調 経営環境 海外の政治経済情勢を起因とするリスク等を注視  製造業全般のIT需要は、海外経済減速の中においても底堅く推移。顧客におけるIT リソース不足からインソーシング支援要望も高い。 産業・鉄鋼  日本製鉄では単体の生産構造対策案件に加え、グループ鋼管事業やステンレス事業 再編等に伴うＩＴ需要も発生。サプライチェーン(原料購買〜製造〜商流〜物流)全 体の効率化施策も進⾏中。 サービス・  一部顧客の投資の絞り込み傾向は継続。顧客の成⻑分野優先志向に先回りした 流通・ リソースシフトで対応 顧客業種別 プ

  16. Slide 16: FY2024通期 業績見通し

    Ⅱ-2. FY2024通期 業績見通し 単位：億円 FY2023 FY2024見通し 対前年差異 対前回見通し 上期 通期 上期 通期 上期 通期 上期 通期 売上収益 1,448 3,106 1,566 3,330 +118 +224 +36 +30 売上総利益 334 718 384 800 +50 +82 +24 +25 <売上総利益率> <23.1%> <23.1%> <24.5%> <24.0%> <+1.4%> <+0.9%> <+1.0%> <+0.5%> 販売費及び 187 366 203 410 +16 +44 +3 +5 一般管理費 その他損益 -1 -2 0 0 +1 +

  17. Slide 17: 連結営業利益見通し分析

    Ⅱ-3. 連結営業利益見通し分析 単位：億円 売上総利益率の 販管費の 改善 増加 +20億円 増収による その他損益の 売上総利益の増加 増加 +30億円 ｰ44億円 売上 +52億円 総利益率 +2億円 +0.9% 売上収益 +224億円 単位:億円 前回見通し 営業⼒強化投資 390億円 370億円 350億円 -6 -6 技術研究開発投資 -23 -23 人的資本強化投資 -8 -8 共通管理費用 -7 -2 販売管理費増減計 -44 -39 FY2023 +40億円 FY2024見通し 前回見通し Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. A

  18. Slide 18: 当期配当見通し

    Ⅱ-3. 当期配当見通し 1. 配当基本方針 当社は将来にわたり競争力を維持強化し、企業価値を高めていくことが重要と考えております。 利益配分につきましては、株主の皆様に対する適正かつ安定的な配当、及び事業成⻑に向けた投資や 事業リスクに備えた内部留保を確保することを基本としております。 配当につきましては、連結業績に応じた利益還元を重視し、連結配当性向50％を目安としております。 2. 当期配当見通し FY2023実績 FY2024見通し 増減 対前回見通し 親会社の所有者に帰属する 242 265 +23 +13 当期利益（億円） EPS（円/株） 132.48 144.83 +12.35

  19. Slide 19: Ⅲ 中期事業方針の進捗

    2021-2025年度 Ⅲ 中期事業方針の進捗 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 中期事業方針の進捗実績

    Ⅲ-1. 中期事業方針の進捗実績 〜FY2024見通し 中期事業期間 累計実績 目標 （FY2021〜FY2024） （FY2021〜FY2025） 連結売上成⻑率 (CAGR) 7.2％ 5〜6％ 注⼒領域売上成⻑率 (CAGR) 10.6％ 10％以上 500〜750億円/5カ年 事業基盤強化投資 4カ年累計 544億円 （4カ年換算 400〜600億円） 100〜150億円/5カ年 DX加速投資 4カ年累計 155億円 （4カ年換算 80〜120億円） Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 売上成長率の進捗見通し

    Ⅲ-2. 売上成⻑率の進捗見通し 売上総利益の推移 売上総利益率 売上収益の推移 22.4% 22.6% 23.1% 24.0% 20.6% CAGR 800億円 659 718 7.2% 中期事業期間 604 目標 519 CAGR 3,330 6% 3,372 億円 3,106 11.4% 2,917 5% 3,216 2,703 2,520 2020 2021 2022 2023 2024(e) 2025 営業利益の推移 営業利益率 11.1% 10.9% 11.3% 11.7% 億円 10.0% 390 350 299 317 251 CAGR 11.6% 2020 2021 2022

  22. Slide 22: 注力領域の進捗見通し

    Ⅲ-3. 注⼒領域の進捗見通し 注⼒領域の売上収益推移 デジタル製造業 億円 日本製鉄のフィールドを持つ強 CAGR 1,600 みを活かし､日本製鉄および製造 業のDX推進を支援 10.6% 1450 CAGR 10% 1,250 1,335 ITO 115 プラットフォーマー支援 1,145 115 DWP Sol 105 195 日本有数のプラットフォーマーの お客様をサポートし、企画・構想支援 185 からシステム開発まで多様なニーズを 970 90 155 二人三脚で伴走・支援 125 PF支援 80 525 デジタルワークプレース 105 495 ソリューション 445 480 各

  23. Slide 23: 日本製鉄向けの状況

    Ⅲ-4. 日本製鉄向けの状況 P29,P37ご参照 1. 日本製鉄向け売上の推移 2. 日本製鉄とのシナジー活用事例 日本製鉄 中⻑期経営計画 日本製鉄の知見や日本製鉄のフィールドを活用したシナジーの例 (2021-2025) ソリューション 概要 シナジー活用例 640 日本製鉄の生産管理システムを中規模企業向け 625 新生産管理パッケージ プロセス系製造業向け生産管理パッケージ にダウンサイズ。日鉄グループ企業を中心に導 億円 （PPMP） 入拡大中。 579 560 553 現場の事象をモデル化してシステム上で再現、 日本製鉄とNSSOLで開発した君津地区／出鋼 526 最適化シミュレ

  24. Slide 24: Ⅳ 2025-2027中期経営計画策定方針

    Ⅳ 2025-2027中期経営計画策定方針 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: 2025-2027中期経営計画策定方針

    Ⅳ-1. 2025-2027中期経営計画策定方針  利益成⻑に向けた具体的な戦略やバランスシート、キャッシュフロー戦略、 ガバナンス戦略、ESG 戦略等を含む「2025-2027 中期経営計画」を策定中  ⾶躍的な成⻑に向けた新たなビジネスモデルの立上げ、新たな市場への幅出し、 成⻑に向けた事業基盤整備に取組む 2025-2027 中期経営計画 2028-2030 中期経営計画 当社企業価値 新たなビジネスモデルの立ち上げ ⻑期安定的な 新ビジネスモデル、新市場を エンジンに成⻑加速 企業価値の拡大へ 新たな市場への幅出し 成⻑に向けた事業基盤整備 Cash活用による M&A先とのシナジー

  26. Slide 26: 新たなビジネスモデルのイメージ① 次世代SIモデル

    Ⅳ-2. 新たなビジネスモデルのイメージ① 次世代SIモデル 従 コンサルティング領域 エンジニアリング領域 プロダクトマネジメント領域 来 S • お客様のご要望に基づいた • 開発プロジェクト管理 • お客様の業務推進に必要な IT部門支援 • システム開発の受託開発 IT部門支援 I • 業務知見をベースとした • 内製化体制構築 • サステナビリティ担保 経営改革・業務変革支援 • 生成AI等開発技術の活用 （IT統制・セキュリティ） 役割 • 先端技術・ソリューション選定 • 新規ソリューション導入 • 自動化等による迅速な機能Up 次 含めたアーキテクチャ設計 • アーキテクチャ実

  27. Slide 27: 新たなビジネスモデルのイメージ② アセット活用モデル

    Ⅳ-3. 新たなビジネスモデルのイメージ② アセット活用モデル 強みをアセット化し、多様なチャネルでスケールアップを狙う 特定顧客へ納品 複数顧客へ展開 事例：⾦融機能サービスを異業種に提供 サステナブル トレジャリー＆ ファイナンス／ 他社 キャピタル Regtech エンベデッド サービス マーケット ファイナンス 次世代SIモデル アセット活用モデル 知⾒を アンチ 市場系 アセット化 マネロン シ・ローン Ａ 取引管理 管理 ⾦融 NEW 外為 商品会計 Ｂ 取引管理 自己資本比率規制 GHG計測 流動性規制 ALM/ サービス 実績を 収益管理 SIに コモディティ アセットを アセ

  28. Slide 28: 新たなビジネスモデルのイメージ③ プラットフォーム提供モデル

    Ⅳ-4. 新たなビジネスモデルのイメージ③ プラットフォーム提供モデル 次世代SIモデル、アセット活用モデルで蓄積した自社アセットやソリューションを組み合わせ、 社会や企業をまたぐ横断的な課題の解決につながるプラットフォームを構想 官公庁・業界団体・トップ企業・大手ベンダー等との戦略的な共創活動を推進し、 プラットフォームを実現・共同運営する 事例：素材産業向けプラットフォーム 素材産業サプライチェーン 社会への貢献 原材料 素材製造 加工 製品製造 利用/消費 再利用 廃棄 • サプライチェーン の効率化 素材産業プラットフォーム • 環境問題の改善 データ連携 • 企業の信頼性向上 DPP

  29. Slide 29: 日本製鉄グループのフィールド活用

    Ⅳ-5. 日本製鉄グループのフィールド活用 • 日本製鉄グループ企業のフィールドを活かした製造業におけるアセットの開発・蓄積 • 次世代システム開発技術の検証 PPMP︓NSSOL Process-manufacturing Production Management Package 品質工程設計 生産計画 進度管理 素材調達 素材引当 発注 素材データ 入荷実績 生産実績 置場在庫管理 オーダーエントリー 単価管理 注文データ 注文管理 検査・梱包・出荷 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: NSSOL2030ビジョンの目指す姿

    Ⅳ-６. NSSOL2030ビジョンの目指す姿 - 目指す姿 - Social Value Producer with Digital デジタルの⼒で社会の未来を描き、実現する - 目指す構造 - 売上高 5,000 億円 レベル • 人的資本の強化 、ならびに アセット化 に向けた ソリューション開発等に1,000億円以上投資 営業利益 1,000 億円 レベル • M&A を通じた 1,000 億円規模の事業創出 営業利益率 20 % レベル • 企業価値向上に向けた資本効率のさらなる向上 ROE 15 % レベル Copyright ©2024 NS Solutions Corporat

  31. Slide 31: Ⅴ. 参考資料

    Ⅴ. 参考資料 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 四半期別連結業績

    Ⅴ-1. 四半期別連結業績 FY2023上期 FY2024上期 対前年 １Q ２Q 1Q 2Q 1Q 2Q 差異 売上収益 688 760 1,448 768 798 1,566 +81 +38 +118 売上総利益 161 173 334 187 196 384 +26 +24 +50 <売上総利益率> <23.4%> <22.7%> <23.1%> <24.4%> <24.6%> <24.5%> <+0.9%> <+1.9%> <+1.4%> 販売費及び一般管理費 96 91 187 100 103 203 +4 +12 +16 その他損益 0 -1 -1 1 -0 0 +0 +1 +1

  33. Slide 33: 四半期別サービス・顧客業種別売上収益

    Ⅴ-2. 四半期別サービス・顧客業種別売上収益 FY2023 FY2024 対前年 1Q 2Q 上期 １Q ２Q 上期 1Q 2Q 上期 ビジネスソリューション 446 465 911 495 479 974 +49 +14 +63 産業・鉄鋼 216 222 438 224 231 455 +8 +9 +17 流通・プラットフォーマー 144 148 292 146 145 290 +2 -3 -1 金融 87 95 182 125 103 228 +39 +8 +47 コンサル＆ 152 185 337 168 183 351 +16 -2 +14 デジタルサービス 官公庁・教育機関向け

  34. Slide 34: サービス・顧客業種別売上収益見通し

    Ⅴ-3.サービス・顧客業種別売上収益見通し 単位:億円 A B B-A C C-B 2024年3月期 2024年3月期 組換え 2025年3月期 対前年 対前回見通し 実績 実績 影響* 見通し 差異 差異 (組換え後) ビジネスソリューション 1,926 1,892 -34 2,010 +118 +40 産業・鉄鋼 926 892 -34 925 +33 - 流通・プラットフォーマー 605 605 635 +30 - 金融 395 395 450 +55 +40 コンサルティング＆ 748 782 +34 800 +18 -50 デジタルサービス 官公庁・教育機関向け 270 270 25

  35. Slide 35: 売上収益の構成

    Ⅴ-4. 売上収益の構成 需要分野別売上収益構成 商品・サービス別売上収益構成 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 35

  36. Slide 36: 四半期別主要一過性要因・大型案件等

    Ⅴ-5. 四半期別主要一過性要因・大型案件等 単位 FY2023 FY2024 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上収益 688 760 753 905 768 798 大型案件 Ⓒ G 13 Ⓑ O 10 Ⓒ G 48 Ⓑ O 30 Ⓢ新規連結 12 Ⓒ G 23 Ⓢ新規連結 12 営業利益 66 81 87 117 88 93 一過性 賞与引当 +10 外形標準課税 -9 受注 622 836 748 998 865 872 大型案件 Ⓒ G 34 Ⓒ G 31 Ⓑ O 42 Ⓒ G 61 Ⓑ O 30 Ⓒ G 40 Ⓑ O 45 Ⓒ G 73 Ⓢ新規連結 14 Ⓢ新規連結

  37. Slide 37: デジタルツインソリューション Geminantの概要

    Ⅴ-6. デジタルツインソリューション ”Geminant”の概要  お客様の保有する日本国内、および世界各地の生産物流拠点に関して、その保安・保全・操業・物流 に関するあらゆる情報を1つのビューでいつでもどこでも可視化共有化できる、“デジタルプラントの ポータルサイト”  日本製鉄のフィールドで実証予定、現在製造業を中心に複数のお客様へ紹介中です。 作業者 作業者 作業者 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 37

  38. Slide 38: Geminantの活用イメージ

    Ⅴ-7. “Geminant”の活用イメージ Geminantにより、様々な立場・能力の関係者が、俯瞰的・視覚的に一様に状況認識を行うことが 可能となる（見えるツイン）。また、計画データやシミュレーション結果の反映により、 予実分析や異常予測等も実現可能となる（触れるツイン） 。 デジタルツイン活用イメージ 見えるツイン ユーザ カメラ映像 災害・ヒヤリ エリア可視化 設備稼働 状況 操業計画/実績 故障・トラブル 発生日時/状況 触れるツイン プラント内の人・設備の状況を 移動体での運搬計画が問題ないか 俯瞰的かつリアルタイムで 移動体の稼働状況と製品在庫の 確認することが可能 シミュレーシ

  39. Slide 39: 日本製鉄グループ会社DXご支援

    Ⅴ-8. 日本製鉄グループ会社DXご支援 日鉄物産の事例 日鉄物産殿概要 (2023年度売上高2兆995億円,連結従業員6,427名) 当社がご支援した「NST Business Online」中の 電子ミルシート機能 NST Business Onlineは、取引先との情報授受を 日鉄物産鋼材流通DXの概要 データ化するデジタル基盤を構築し、 データ授受の正確化と効率向上を図るもの。 電子ミルシート機能は日鉄物産殿のお取引先200社以上 が導入・導入検討中です。 Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved. 39

  40. Slide 40: 主要ニュース・プレスリリース

    Ⅴ-9. 主要ニュース・プレスリリース M³DaaS for AVD with Azure Stack HCIの提供を開始 2024年10月22日 〜オンプレミスとクラウドを融合した新たな仮想デスクトップサービス〜 2024年10月16日 従業員の仕事の悩みの解消をサポートする「なやさぽ」がグッドデザイン賞を受賞 2024年10月8日 ⽶国アラスカ州におけるメタンハイドレート⻑期陸上産出試験における遠隔モニタリングシステムの構築を支援 2024年10月7日 九州大学とネーミングライツに関する契約を締結 2024年10月3日 当社社員がCloud Operator Days Tokyo 2024

  41. Slide 41: Copyright ©2024 NS Solutions Corporation. All Rights Reserved.

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