Kruk S.a · GPW:KRU
Kruk — Q1 2016 Earnings Presentation
23 slides from Kruk's earnings presentation, May 8, 2016
Slide 1: Prezentacja wyników 1 kwartału 2016 roku Grupa KRUK
Prezentacja wyników 1 kwartału 2016 roku Grupa KRUK 8 maja 2016 r.
Slide 2: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 2
Slide 3: KRUK w 1 kwartale 2016 roku: rekordowe wyniki, wysokie spłaty i kolejne inwestycje
KRUK w 1 kwartale 2016 roku: rekordowe wyniki, wysokie spłaty i kolejne inwestycje na pięciu rynkach WYNIK NETTO EBITDA SPŁATY Z PORTFELI INWESTYCJE GOTÓWKOWA* WŁASNYCH 60,9 mln zł 142,4 mln zł 216,9 mln zł 64,1 mln zł +20,3% RDR +10,0% RDR +15,8% RDR +42,6% RDR KAPITALIZACJA** DŁUG NETTO/ DŁUG NETT
Slide 4: KRUK obchodzi piątą rocznicę obecności na warszawskiej giełdzie
10 maja 2016 roku: KRUK obchodzi piątą rocznicę obecności na warszawskiej giełdzie. Rośnij z nami! Średnioroczny 2011 2012 2013 2014 2015 2015 / 2011 wzrost EPS (w zł) 4,03 4,80 5,77 8,95 11,84 30,9% 2,9x Wzrost EPS 72,2% 19,1% 20,2% 55,1% 32,3% - - ROE kroczące* 27,9% 25,6% 23,5% 25,9% 26,0% - - Zy
Slide 5: KRUK w 1 kwartale 2016: wysokie spłaty, nowe inwestycje oraz najniższe wskaźniki zadłużenia
KRUK w 1 kwartale 2016 roku: wysokie spłaty, nowe inwestycje oraz najniższe wskaźniki zadłużenia Zysk netto wzrósł w 1 kwartale 2016 roku do 60,9 mln złotych i był o 20 proc. wyższy w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego oraz o 38 proc. wyższy niż w 4 Dynamiczny wzrost zysku kwartale 20
Slide 6: Portfele nabyte KRUKa wygenerowały 217 mln zł spłat
Portfele nabyte KRUKa wygenerowały 217 mln zł spłat, o 16 proc. więcej rok do roku. Rosną również pozostałe segmenty Portfele nabyte Inkaso i pozostałe usługi* Wpływy gotówkowe (mln zł) Przychody (mln zł) 1 kw. 2016 217 1 kw. 2016 13 1 kw. 2015 187 1 kw. 2015 12 1 kw. 2014 154 1 kw. 2014 11 Inwestyc
Slide 7: KRUK po zakończeniu 1 kwartału – konsekwentna realizacja planu
KRUK po zakończeniu 1 kwartału – konsekwentna realizacja planu Po zakończeniu kwartału KRUK sfinalizował przejęcie portfela na rynku polskim od Grupy P.R.E.S.C.O. Zamknięcie transakcji z Ostateczna cena za przejęcie wyniosła 194 mln zł i uwzględniła korekty zawarte w Grupą P.R.E.S.C.O. umowie inwest
Slide 8: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 8
Slide 9: KRUK otworzył rok mocnymi spłatami i wysokimi inwestycjami
KRUK otworzył rok mocnymi spłatami i wysokimi inwestycjami Nominalna wartość nabytych spraw w mln zł 12 906 1 kw. 2016 413 4 kw. 2015 2 017 4 828 3 kw. 2015 607 3 791 3 776 4 926 413 2 kw. 2015 1 791 2013 2014 2015 1 kw. 2016 Nakłady inwestycyjne na nowe portfele w mln zł 1 kw. 2016 64 1 491 4 kw. 2
Slide 10: Spłaty z portfeli własnych KRUKa przekraczają średnio 200 mln złotych kwartalnie
Spłaty z portfeli własnych KRUKa przekraczają średnio 200 mln złotych kwartalnie Nakłady KRUK na portfele Spłaty na portfelach nabytych Przychody z portfeli i koszty (w mln zł) (w mln zł) (w mln zł i jako % spłat) 1 kw. 1 kw. 1 kw. 56 7 217 148 2016 2016 2016 26% 4 kw. 4 kw. 4 kw. 113 48 36 221 150
Slide 11: KRUK osiąga dobre wyniki na rynku inkaso dzięki wysokiej efektywności operacyjnej
KRUK osiąga dobre wyniki na konkurencyjny rynku inkaso dzięki wysokiej efektywności operacyjnej Wartość nominalna inkaso i Przychody i marża inkaso Marża pośrednia inkaso pobierana prowizja (w mln zł i jako % przychodów) (w mln zł) (w mln zł i jako % wart. nom) 1 kw. 1 kw. 1 kw. 1469 8,0 33% 2,6 201
Slide 12: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 12
Slide 13: KRUK - szybko rosnący i wysoko rentowny biznes z silną generacją gotówki
KRUK - szybko rosnący i wysoko rentowny biznes z silną generacją gotówki w mln zł 1 kw. 2015 2. kw. 2015 3. kw. 2015 4. kw. 2015 2015 1 kw. 2016 rdr Portfele nabyte nakłady na portfele nabyte 44,9 177,3 70,1 196,9 489,3 64,1 +43% spłaty na portfelach 187,2 211,5 206,0 220,9 825,7 216,9 +16% Rachunek
Slide 14: Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne
Grupa KRUK – P&L w podziale na segmenty geograficzne (układ prezentacyjny) w mln zł 1 kw. 2015 2. kw. 2015 3. kw. 2015 4. kw. 2015 2015 1 kw. 2016 rdr Przychody z działalności operacyjnej 133,2 153,6 162,4 162,0 611,2 160,7 +21% Polska 70,2 92,3 86,9 82,8 332,2 86,0 +23% Rumunia 58,4 54,9 67,7 77,2
Slide 15: Aktualizacja portfeli wierzytelności jest stałym elementem biznesu KRUKa
Aktualizacja portfeli wierzytelności jest stałym elementem biznesu KRUKa, a jej dodatnia wartość świadczy o sile aktywów Grupy Aktywa Grupy KRUK Spłaty Spłaty Aktualizacja wartości portfela na 31 marca 2016 Historia vs prognoza do wartości portfela wierzytelności Pozytywna aktualizacja portfeli Zrea
Slide 16: Grupa KRUK – silne przepływy pieniężne zapewniają wysoką płynność
Grupa KRUK – silne przepływy pieniężne zapewniają wysoką płynność prowadzenia biznesu w mln zł 1 kw. 2015 2. kw. 2015 3. kw. 2015 4. kw. 2015 2015 1 kw. 2016 rdr Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: 114,3 132,1 87,0 131,3 464,7 107,0 -6% Wpłaty od osób zadłużonych z portfeli zakupionych 1
Slide 17: Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe
Grupa KRUK – wybrane pozycje bilansowe (układ prezentacyjny) mln zł 1 kw. 2015 2015 1 kw. 2016 AKTYWA Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 36,3 140,7 69,0 Inwestycje w pakiety wierzytelności i pożyczki 1 287,0 1 620,6 1 622,5 Pozostałe aktywa 99,7 74,8 81,7 Aktywa ogółem 1 423,0 1 836,1 1 773,2 PASYWA
Slide 18: KRUK posiada dobry dostęp do finansowania w postaci kredytów i obligacji
KRUK posiada dobry dostęp do finansowania w postaci kredytów bankowych i obligacji Kredyty bankowe Kredyty udzielone przez banki na Wykorzystanie na Procent wykorzystania na (mln zł) dzień 31.03.2016 31.03.2016 31.03.2016 Wartość kredytów bankowych 600 70 12,0% BZ WBK, Getin Noble Bank, mBank, Podmi
Slide 19: Agenda
Agenda Wstęp Działalność operacyjna Wyniki finansowe Informacje dodatkowe 19
Slide 20: Zakup portfela od P.R.E.S.C.O. była otwarciem rynku wtórnego sprzedaży wierzytelności
Zakup portfela od P.R.E.S.C.O. była otwarciem rynku wtórnego sprzedaży wierzytelności w Polsce CENA WARTOŚĆ LICZBA NABYCIA* NOMINALNA SPRAW Najważniejsze informacje: 193,7 mln zł 2,7 mld zł ok. 2 mln Podpisanie pomiędzy KRUKiem a P.R.E.S.C.O GROUP S.A. listu intencyjnego w zakresie głównych warunków
Slide 21: Macierz rozwoju KRUKa
Macierz rozwoju KRUKa KRUK ma duży potencjał rozwoju działalności w przekroju produktowym i geograficznym Obecne linie Polska Rumunia Czechy Słowacja Niemcy Włochy Hiszpania … … biznesowe Zakup portfeli wierzytelności Konsumenckie Hipoteczne Korporacyjne Inkaso Pożyczki konsumenckie Informacja gospo
Slide 22: Działania marketingowo-PR-owe w 1 kwartale 2016 roku
Działania marketingowo-PR-owe w 1 kwartale 2016 roku KRUK Deutschland partnerem 8. Forderungs- und Risikomanagement tage – jednej z największych konferencji poświęconych wierzytelnościom w Niemczech. Analiza zachowań osób zadłużonych na rynku włoskim i hiszpańskim - celem badania było przedstawienie
Slide 23: KRUK S.A.
KRUK S.A. ul. Wołowska 8 51-116 Wrocław, Polska www.kruksa.pl Relacje inwestorskie: ir@kruksa.pl Dla inwestorów: www.kruksa.pl/dla-inwestora