Reit 1 Ltd · TASE:RIT1

Reit 1 — Q2 2022 Earnings Presentation

26 slides from Reit 1's earnings presentation, August 2022

1. Slide 1: מצגת חברה 30.6.2022 - ריט 1

   ‫מצגת חברה ‪30.6.2022‬‬ ‫ריט ‪ - 1‬קרן הנדל״ן המניב הראשונה בישראל‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫‪2‬‬ ‫הערכות החברה אודות התוצאות הכספיות החזויות לרבות הערכותיה בדבר ההשפעות האפשריות של הסביבה‬ ‫העסקית על פעילותה ועל תוצאותיה העתידיות מהוות מידע צופה פני עתיד‪ ,‬כהגדרתו בחוק ניירות ערך‪,‬‬ ‫הבהרה משפטית‬ ‫תשכ"ח – ‪"( 1968‬חוק ניירות ערך")‪ ,‬ומבוססות‪ ,‬בין היתר‪ ,‬על הערכות ואומדנים של החברה

3. Slide 3: כרטיס ביקור

   ‫‪3‬‬ ‫בורסה‬ ‫כלולה במדד ת"א ‪ ,125‬ת"א נדל"ן‪ ,‬ת"א מניב ישראל‪,‬‬ ‫הקמה‬ ‫הוקמה ב‪ 2006-‬כקרן השקעות בנדל”ן הראשונה‬ ‫כרטיס ביקור‬ ‫תל דיב ותל בונד ‪40‬‬ ‫בישראל‬ ‫דירוג‬ ‫נכסים מניבים‬ ‫‪ AA/Stable‬ע"י מעלות ‪ ,S&P‬אשרור דירוג באוגוסט ‪2022‬‬ ‫כ‪ 7-‬מיליארד ש״ח‬ ‫כ‪ 609,000-‬מ"ר בכ‪ 97.2%-‬תפוסה

4. Slide 4: פיזור סקטוריאלי וגיאוגרפי

   ‫‪4‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪34%‬‬ ‫פיזור סקטוריאלי‬ ‫תל אביב וגוש דן‬ ‫מרכז הארץ‬ ‫וגיאוגרפי‬ ‫צפון הארץ‬ ‫דרום הארץ‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫חניונים‬ ‫בתי חולים‬

5. Slide 5: השקעה בריט 1

   ‫‪5‬‬ ‫בכפוף להוראות החוק‪:‬‬ ‫אסטרטגיית צמיחה‪:‬‬ ‫השקעה בריט ‪1‬‬ ‫–מינוף מקסימלי עד ‪ 60%‬חוב מהמאזן‬ ‫–רק בישראל‬ ‫–ייזום של עד ‪ 5%‬מהיקף הנכסים‬ ‫–פיזור גאוגרפי‬ ‫השקעה סחירה בנדל"ן‬ ‫–אין בעלי שליטה‬ ‫–פיזור סקטוריאלי‬ ‫מניב מגוון‪ ,‬בניהול מקצועי‬ ‫–חובת חלוקת דיבידנדים‬ ‫–פטור ממס חברות‬ ‫–

6. Slide 6: תיק נכסים מגוון

   ‫תיק נכסים מגוון‬ ‫משרדים‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫מבני תעשייה ולוגיסטיקה‬ ‫בתי חולים סיעודיים‬ ‫חניונים‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה‬

7. Slide 7: נכסים שנרכשו בתקופה

   ‫‪7‬‬ ‫מגדל דניאל פריש בתל אביב‬ ‫פברואר ‪ - 2022‬רכישת ‪ 5‬קומות נוספות במגדל‪ ,‬בשטח של כ‪ 3,570-‬מ"ר‪ ,‬בתמורה‬ ‫נכסים שנרכשו‬ ‫לכ‪ 66-‬מ' ש"ח‪.‬‬ ‫יוני ‪ - 2022‬רכישת קומה נוספת‪ ,‬בשטח של כ‪ 720-‬מ"ר‪ ,‬בתמורה לכ‪ 16-‬מ' ש"ח‪.‬‬ ‫בתקופה*‬ ‫ה‪ NOI-‬השנתי הצפוי מהקומות משקף תשואה של כ‪.5%-‬‬ ‫לאח

8. Slide 8: נכסים שנרכשו בתקופה

   ‫‪8‬‬ ‫מלון פאבליקה בהרצליה פיתוח‬ ‫אוגוסט ‪ - 2022‬רכישת ‪ 50%‬בבניין שכולל כ‪ 16,600-‬מ"ר וכ‪ 153-‬חניות‪ ,‬המושכר למלון‬ ‫נכסים שנרכשו‬ ‫פאבליקה בניהול ישרוטל וקומת מסחר של כ‪ 1,000-‬מ"ר‪ ,‬תמורת הרכישה משקפת לחלקה‬ ‫של החברה בנכס שווי של כ‪ 115-‬מיליון ש"ח‪ .‬ה‪ NOI-‬השנתי הצפוי מהנכס משקף תשואה

9. Slide 9: אינפיניטי פארק, רעננה

   ‫‪9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪1.‬אינפיניטי טאואר‬ ‫אינפיניטי פארק‬ ‫‪2.‬אינפיניטי קמפוס‬ ‫‪3.‬אינפיניטי פלאזה‬ ‫צומת רעננה‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫–כ‪ 55-‬דונם‬ ‫–כ‪ 150,000-‬מ"ר* של שטחי משרדים‬ ‫–מתוכם כ‪ 10,000-‬מ"ר של שטחי‬ ‫מסחר‪ ,‬בילוי ופנאי‬ ‫אינפיניטי טאואר (חלק ריט ‪)50% 1‬‬ ‫–כ‪ 6-‬דונם של פארק ירוק‬ ‫שטח להשכרה‪

10. Slide 10: מגוון נכסים - משרדים

    ‫‪10‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫משרדים‬ ‫מגדל היובל‪ ,‬קרית הממשלה‪,‬‬ ‫דניאל פריש‪ ,‬תל אביב‬ ‫תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 20-‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪( 65% :‬חניון ‪)80%‬‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 67-‬א’ מ”ר‬ ‫רוטשילד‪ ,‬תל אביב‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫הארבעה‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 23-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬

11. Slide 11: מגוון נכסים - משרדים

    ‫‪11‬‬ ‫גלובל פארק‪ ,‬לוד‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 21-‬א' מ"ר‬ ‫רמת החייל‪ ,‬תל אביב‬ ‫היקף השטח‪ 10 :‬א' מ"ר‬ ‫המנופים‪ ,‬הרצליה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫משרדים‬ ‫אפעל‪ ,‬פתח תקווה‬ ‫האומנות‪ ,‬נתניה דרום‬ ‫חשמונאים‪ ,‬תל א

12. Slide 12: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪12‬‬ ‫‪,Friendly‬‬ ‫עמק סנטר‪,‬‬ ‫גן יבנה‬ ‫היקף השטח‪ 14 :‬א’ מ”ר‬ ‫עפולה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 22-‬א’ מ”ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪75% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪60% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫גני שרונה‪,‬‬ ‫לב תלפיות‪,‬‬ ‫תל אביב‬ ‫ירושלים‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 6.2-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 17-‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪50

13. Slide 13: מגוון נכסים - מרכזי מסחר

    ‫‪13‬‬ ‫פאואר סנטר‪ ,‬מודיעין‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11-‬א' מ"ר‬ ‫שערי חדרה‪ ,‬חדרה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13.4-‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫מרכזי מסחר‬ ‫קניון ‪ G‬רוטשילד‪ ,‬ראשון לציון‬ ‫גלובוס סנטר‪ ,‬נתיבות‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 8.5-‬א' מ"ר מסחר וכ‪ 4.5 -‬א’ מ”ר משרדים‬ ‫

14. Slide 14: מגוון נכסים - בתי חולים סיעודיים

    ‫‪14‬‬ ‫חיפה‬ ‫נס ציונה‬ ‫היקף השטח‪ 13 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫היקף השטח‪ 19 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪80% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫בתי חולים‬ ‫סיעודיים‬ ‫אשדוד‬ ‫נשר‬ ‫היקף השטח‪ 12 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 22 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬

15. Slide 15: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪15‬‬ ‫תרדיון‪,‬‬ ‫ראשון לציון‬ ‫גוש שגב‬ ‫היקף השטח‪ 44 :‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ 20 :‬א’ מ”ר‬ ‫שיעור בעלות‪65% :‬‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫כפר מסריק‬ ‫בר‪-‬לב‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 30-‬א’ מ”ר‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 14.3-‬א’ מ”ר‬ ‫(‪ 8‬א מ"ר בנוי)‬ ‫שיעור בעלות‪67% :‬‬ ‫שיעור

16. Slide 16: מגוון נכסים - תעשייה ולוגיסטיקה

    ‫‪16‬‬ ‫תרדיון‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 13-‬א' מ"ר‬ ‫אלון תבור‬ ‫היקף השטח‪ 42 :‬א' מ"ר‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪50% :‬‬ ‫תעשייה‬ ‫שדרות‬ ‫אלון תבור‬ ‫ולוגיסטיקה‬ ‫היקף השטח‪ :‬כ‪ 11.5-‬א' מ"ר‬ ‫היקף השטח‪ 40 :‬א' מ"ר‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪25% :‬‬ ‫חדרה‬ ‫ציפורית‬ ‫הי

17. Slide 17: מגוון נכסים - חניונים

    ‫‪17‬‬ ‫חניון בסר ‪,3+4‬‬ ‫חניון סיטי טאואר‪,‬‬ ‫בני ברק‬ ‫כ‪ 277-‬מקומות חניה‬ ‫רמת גן‬ ‫כ‪ 400-‬מקומות חניה‬ ‫מגוון נכסים‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬ ‫חניונים‬ ‫חניון קרתא‪,‬‬ ‫ירושלים‬ ‫כ‪ 835-‬מקומות חניה‬ ‫שיעור בעלות‪100% :‬‬

18. Slide 18: נתונים פיננסיים ל-30.6.2022

    ‫נתונים‬ ‫פיננסיים‬ ‫ל‪30.6.2022-‬‬

19. Slide 19: תמצית נתונים

    ‫‪19‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫תמצית נתונים‬ ‫שנת‬ ‫רבעון ‪2‬‬ ‫רבעון ‪2‬‬ ‫אחוזי השינוי‬ ‫מחצית ‪1‬‬ ‫מחצית ‪1‬‬ ‫אחוזי השינוי‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021-2022‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2022‬‬ ‫‪2021-2022‬‬ ‫‪349.2‬‬ ‫‪87.0‬‬ ‫‪102.0‬‬ ‫‪17.2%‬‬ ‫‪161.9‬‬ ‫‪197.5‬‬ ‫‪22.0%‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪86.1‬‬ ‫‪95.0‬‬ ‫‪

20. Slide 20: NOI

    ‫‪20‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪405-410‬‬ ‫‪400‬‬ ‫‪342‬‬ ‫‪349‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪324‬‬ ‫‪301‬‬ ‫‪300‬‬ ‫‪273‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪186‬‬ ‫עדכון התחזית לשנת ‪:2022‬‬ ‫‪177‬‬ ‫‪162‬‬ ‫מכ‪ 390-400-‬מ' ש"ח‬ ‫‪149‬‬ ‫‪150‬‬ ‫לכ‪ 405-410-‬מ' ש"ח‬ ‫‪127‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* להנח

21. Slide 21: FFO ריאלי

    ‫‪21‬‬ ‫מ' ש״ח‬ ‫‪300‬‬ ‫‪302-307‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪250‬‬ ‫‪254‬‬ ‫‪ FFO‬ריאלי‬ ‫‪250‬‬ ‫‪232‬‬ ‫‪224‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪157‬‬ ‫‪149‬‬ ‫עדכון התחזית לשנת ‪:2022‬‬ ‫‪150‬‬ ‫‪128‬‬ ‫מכ‪ 294-304-‬מ' ש"ח‬ ‫‪111‬‬ ‫‪117‬‬ ‫לכ‪ 302-307-‬מ' ש"ח‬ ‫‪100‬‬ ‫‪83‬‬ ‫‪69‬‬ ‫‪50‬‬ ‫* להנחות בבסיס התח

22. Slide 22: תוצאות למניה והון למאזן

    ‫‪22‬‬ ‫אג' למניה‬ ‫‪163-166‬‬ ‫‪160‬‬ ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪140‬‬ ‫‪129‬‬ ‫‪140‬‬ ‫‪130‬‬ ‫‪141‬‬ ‫תוצאות למניה‬ ‫‪119‬‬ ‫‪120‬‬ ‫הון למאזן‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪98‬‬ ‫‪103‬‬ ‫‪100‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪89‬‬ ‫‪89‬‬ ‫**‪80‬‬ ‫‪80‬‬ ‫עדכון התחזית ל‪:2022-‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪76‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪72‬‬ ‫מכ‪ 159-164-‬אג' למניה‬ ‫‪59‬‬

23. Slide 23: חוב פיננסי נטו ל-Cap ואיתנות פיננסית

    ‫‪23‬‬ ‫הנכסים המניבים‬ ‫רובם לא משועבדים למעט נכסים בשווי של כ‪12%-‬‬ ‫למאזן כ‪)IFRS( 49%-‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫איתנות פיננסית‬ ‫בבעלות עם שותפים‬ ‫כ‪50.3%-‬‬ ‫חוב פיננסי נטו ל ‪Cap‬‬ ‫יתרות מזומנים ונכסים פיננסיים‬ ‫כ‪ 4.6-‬שנים‬ ‫מח"מ חוב משוקלל‬ ‫ליום פרסום הדוח כ‪ 110-‬מ' ש"ח (סולו)‬ ‫(חתומות)‬ ‫מסגרו

24. Slide 24: עומס פרעונות

    ‫‪24‬‬ ‫עומס פרעונות‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫‪500‬‬ ‫‪450‬‬ ‫חוב לזמן ארוך‬ ‫‪400‬‬ ‫נמוך ביחס‬ ‫‪350‬‬ ‫לתזרים‬ ‫‪ FFO‬ריאלי חזוי ל ‪ 2022‬כ‪ 302-307-‬מ׳ ש״ח*‬ ‫‪300‬‬ ‫‪250‬‬ ‫‪200‬‬ ‫‪150‬‬ ‫אג"ח ד'‬ ‫אג"ח ה'‬ ‫אג"ח ו'‬ ‫‪100‬‬ ‫אג"ח ז'‬ ‫חוב חברות מוחזקות**‬ ‫‪50‬‬ ‫‪0‬‬ ‫* לפני חלוקת דיבידנד כמתחייב בחוק‪ .

25. Slide 25: שיעור תשואה משוקלל (cap rate) מול עלות החוב

    ‫‪25‬‬ ‫מ' ש"ח‬ ‫שיעור התשואה‬ ‫‪9%‬‬ ‫המשוקלל של‬ ‫הנכסים מול‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪7.85%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.52%‬‬ ‫‪7.46%‬‬ ‫‪7.29%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪6.95%‬‬ ‫‪6.64%‬‬ ‫‪6.73%‬‬ ‫‪6.55%‬‬ ‫עלות החוב‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪4.2%‬‬ ‫המשוקללת‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪4.9%‬‬ ‫‪3.82%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3.46%‬‬ ‫‪3.33%‬‬ ‫‪2.87%‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪

26. Slide 26: תודה רבה

    ‫תודה רבה‬

Reit 1 — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix