Sysgration Ltd. · TPEX:5309

Sysgration — Q1 2021 Earnings Presentation

34 slides from Sysgration's earnings presentation, May 18, 2021

  1. Slide 1: 2021年第一季 營運報告 系統電子

    2021年第一季 營運報告 系統電子 (5309) 投資人關係聯絡人: 戴伊瑩 sys5309@sysgration.com 1 +886(2)2790-0088 2021/5/18

  2. Slide 2: 營運報告內容

    營運報告內容 1. 2021第一季營運績效摘要 2. 經營策略方向 3. 儲能市場需求與系統電子鋰電儲能方案 2 2021/5/18

  3. Slide 3: 2021年第一季營運績效摘要

    SYSGRATION® 2021%—-BASBamRe

  4. Slide 4: 2021年第一季營運績效

    2021年第一季營運績效 單位: 新台幣仟元 2021年第一季 2020年第一季 季成長率 項目 金額 % 金額 % % 營業收入 490,457 100.0 284,571 100.0 72.3 營業成本 402,973 82.2 232,197 81.6 73.5 營業毛利 87,484 17.8 52,374 18.4 67.0 營業費用 86,731 17.6 98,208 34.5 (11.7) 營業利益(損失) 753 0.2 (45,834) (16.1) 101.6 營業外收入及支出 9,851 2.0 4,405 1.5 123.6 稅前淨利(損) 10,604 2.2 (4

  5. Slide 5: 營業收入趨勢

    營業收入趨勢 單位: 新台幣仟元 季營業收入 490,457 500,000 407,835 400,000 364,373 341,958 284,571 269,912 300,000 264,828 220,692 214,806 200,000 100,000 0 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 5 2021/5/18

  6. Slide 6: 產品類別營收比重變化

    產品類別營收比重變化 能源管理產品 38% 汽車電子產品 62% 其他 1% 2021年第1季 能源管理產品 汽車電子產品 42% 57% 其他 14% 2020年 汽車電子產品 能源管理產品 44% 42% 2019年 6 2021/5/18

  7. Slide 7: 營業毛利趨勢

    營業毛利趨勢 季營業毛利 單位:新台幣仟元 100,000 87,484 79,032 80,472 80,000 60,000 52,374 50,821 37,178 40,000 22,566 21,809 20,000 12,815 0 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 7 2021/5/18

  8. Slide 8: 營業毛利率趨勢

    營業毛利率趨勢 單位: % 25.0 季營業毛利率 21.7 19.7 20.0 18.4 18.8 17.3 17.8 15.0 10.2 10.0 8.2 5.0 3.7 0.0 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 8 2021/5/18

  9. Slide 9: 營業費用趨勢

    營業費用趨勢 單位:新台幣仟元 季營業費用及佔營收比 單位: % 150,000 60.0% 49.2% 營業費用 佔營收% 50.0% 42.8% 42.4% 100,000 34.5% 40.0% 40.5% 35.3% 30.0% 22.2% 22.1% 50,000 20.0% 17.7% 10.0% 0 0.0% 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 9 2021/5/18

  10. Slide 10: 稅後損益趨勢

    稅後損益趨勢 屬母公司業主季稅後損益 單位:新台幣仟元 50,000 9,717 0 (6,793) (15,430) (39,661) (36,431) (50,000) (54,735) (59,229) (64,373) (100,000) (106,422) (150,000) 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 10 2021/5/18

  11. Slide 11: 稅後損益趨勢 季EPS

    稅後損益趨勢 單位: 新台幣元 季EPS 0.20 0.06 0.00 (0.04) (0.10) (0.20) (0.24) (0.26) (0.40) (0.36) (0.39) (0.43) (0.60) (0.70) (0.80) 2019Q1 2019Q2 2019Q3 2019Q4 2020Q1 2020Q2 2020Q3 2020Q4 2021Q1 11 2021/5/18

  12. Slide 12: 經營策略方向

    SYSGRATION® 2021/5/18

  13. Slide 13: 經營策略: Me2 → 三高

    經營策略: Me2 → 三高 ◆ 放棄不具競爭力之紅海Me-Too產品 決定不做什麼 ◆ 投資高成長市場應用 才是策略 ➢ 車用電子: 感測器, 中控工業電腦 ➢ 工業能源: 半導體廠, 工廠自動化, 5G/衛星通訊應用 ◆ 專注服務高成長市場之國際最高端客戶 ◆ 為高成長市場最高端客戶提供高價值差異化 13 2021/5/18

  14. Slide 14: 事業歷程

    事業歷程 • 臺灣南投廠獲TS-16949 • 藍牙TPMS供貨中國汽 • 不斷電系統鋰電池量產 • UPS為國際大廠代工 • 後座影音系統供貨 車原廠 • 系統電子成立 生產 及德國汽車原廠認證 至德國及西班牙車 供貨至半導體廠 • 後座影音系統供貨日本 • 露營車電控系統供貨 廠 至美國露營車大廠 • 智能船舶電控系統量產 車廠 1977 1988 1995 1995 1996 2009 2010電源供應器供貨至 2011 2015 2016 2017 2018 2020 • 台灣南投廠投產 • 於台灣證券市 • 藍牙TPMS供貨至 • 藍牙TPMS供貨 • 電腦周邊開始為國 場正式上櫃

  15. Slide 15: 主要產品

    主要產品 車用電子 工業能源 15 2021/5/18

  16. Slide 16: 最近四年研發費用投入

    最近四年研發費用投入 研發費用及佔營收比 單位: 新台幣仟元 單位: % 200,000 20.00% 160,627 155,444 150,000 15.00% 128,953 14.91% 111,747 12.11% 100,000 8.84% 10.00% 7.35% 50,000 5.00% 0 0.00% 2017 2018 2019 2020 16 2021/5/18

  17. Slide 17: 高價值差異化創新

    高價值差異化創新 全球第二 全球第一 全球第一 RF雙頻泛用性TPMS 藍牙低功耗TPMS 藍牙RF三頻TPMS 胎內式TPMS 胎外式TPMS 語音 語音 卡車 卡車 播報器 顯示器 強波器 點檢設備 17 2021/5/18

  18. Slide 18: 高價值差異化→高幅度成長

    高價值差異化→高幅度成長 K pcs 出貨量 1,800 1,200 中美貿易 600 0 2016 2017 2018 2019 2020 18 2021/5/18

  19. Slide 19: 儲能市場需求與系統電子鋰電儲能方案

    儲能市場需求與 系統電子鋰電儲能方案 19 2021/5/18

  20. Slide 20: 台灣用電量參考數字

    台灣用電量參考數字 ◆2020台灣用電量: 2,800億° (280x109仟瓦時) ◆3nm半導體廠年用電量 70億° (7x109仟瓦時) ◆2021/5/13 2:37PM全台17縣市停電問題: ➢ 高雄路竹高壓變電所匯流排故障 ➢ 興達電廠無法輸出電力 X ➢ 燃煤機x2 + 燃氣機x2 跳電 x5,000組 ➢ 影響約2百萬仟瓦發電力 問題解決! 系統電子 2,000°電 ➢ 輪流停電5小時, 缺少1千萬°電量 40呎鋰電集裝箱 20 2021/5/18

  21. Slide 21: 台灣2025年綠能目標

    台灣2025年綠能目標 台灣2025年能源分佈目標 再生能源 20% 天然氣 50% 燃煤 30% 21 2021/5/18

  22. Slide 22: 儲能之重要性

    儲能之重要性 ◆ 賺錢很重要, 儲蓄理財更重要 ◆ 發電很重要, 儲能調度更重要 →綠能非綠能都需要儲能 →全球用電區都需要儲能 X 22 2021/5/18

  23. Slide 23: 儲能與智能電網之關聯

    儲能與智能電網之關聯 既在乎天長地久 更在乎想要就有 太陽能發電 工廠 風力發電 水力發電 社區 智能電網 都會 電動車充電 核能發電 火力發電 23 2021/5/18

  24. Slide 24: 儲能系統基本規格 – 儲水槽範例

    儲能系統基本規格 – 儲水槽範例 ◆ 儲水槽容量(升, 噸) ◆ 單位時間入水量(升/分,噸/小時) ◆ 單位時間出水量(升/分,噸/小時) 水廠 → 傳輸 → 分配 → 用戶 + 行動 24 2021/5/18

  25. Slide 25: 儲能系統基本規格

    儲能系統基本規格 ◆ 儲能櫃容量(仟瓦∙時, 度, 兆瓦∙時) ◆ 單位時間充電量(仟瓦∙時/分, C Rate) ◆ 單位時間放電量(仟瓦∙時/分, C Rate) 發電 → 傳輸 → 分配 → 用戶 + 行動 25 2021/5/18

  26. Slide 26: 儲能應用 – 電廠調頻 (AFC)

    儲能應用 – 電廠調頻 (AFC) ◆發電<負載, 頻率偏低 ◆發電>負載, 頻率偏高 頻偏過大可能的影響: ➢ 電機磁路變化 ➢ 空載電流變化 ➢ 空載損耗變化 ➢ 保護機制啟動 ➢ 跳電停電 26 2021/5/18

  27. Slide 27: 儲能應用 – 削峰填谷

    儲能應用 – 削峰填谷 ◆ 節能減碳, 節省發電設備投資, 降低環境傷害 ◆ 節省尖峰時段電費 ◆ 留得儲能在, 不怕沒電用 儲能系統 對電網放電 儲能系統 從電網充電 27 2021/5/18

  28. Slide 28: 儲能櫃與不斷電系統比較

    儲能櫃與不斷電系統比較 ◆ 儲能櫃 (ESS): ➢ 長期代用能源 (馬拉松) ➢ 強調能量密度 ➢ 低C Rate ◆ 不斷電系統 (UPS): ➢ 緊急備用電源(百米衝刺) ➢ 強調功率密度 ➢ 高C Rate → 都需要大量電池 28 2021/5/18

  29. Slide 29: 鋰電池方案較鉛酸方案之優勢

    鋰電池方案較鉛酸方案之優勢 ◆ 相對環保, 有害有毒物質少 ◆ 高能量密度 ◆ 高功率密度 ◆ 佔用空間小 ◆ 壽命長 ◆ 維護成本低 ◆ 節省空調設備及費用 29 2021/5/18

  30. Slide 30: RRE FSS HEA RK

    RRE FSS HEA RK Peak Cut/ Peak/Energy Shift Home and Business Community mon a {at oo th Homes Small Stores Medium-Size Schools/ Buildings Stores Comeunity Centers (Fire Stations) [pe Factories System Stabilization Grid Support ty S FS an Bea Solar/ Power Plants Wind Power SYSGRATION® 10KWh 50KWh 2MWh

  31. Slide 31: 系統電子鋰電儲能方案 – 整機系統

    系統電子鋰電儲能方案 – 整機系統 ◆ 2兆瓦時40呎鋰電集裝箱 ➢ 含空調系統 ➢ 含消防系統 ➢ 適合用電大戶儲能 ➢ 適合電廠自動調頻(AFC) ◆ 92仟瓦時鋰電能源櫃 ➢ IP55戶外防水 ➢ 含PCS, 空調系統, 消防系統 ➢ 適合企業及社區削峰填谷 ➢ 適合電力公司FRR快速反應負載資源 31 2021/5/18

  32. Slide 32: 系統電子鋰電儲能方案 – 模組與BMS

    系統電子鋰電儲能方案 – 模組與BMS ◆ 1.2仟瓦時鋰電池模組 ➢ 可直接取代傳統鉛酸電池 ➢ 壽命為傳統鉛酸電池4~5倍 ➢ 高效率放電 ➢ 適合工廠及資料庫中心UPS應用 ◆ 鋰電池管理系統BMS ➢ 3%低功耗 ➢ 智能演算法提高安全, 效率, 電芯壽命 ➢ 智能平衡演算法降低電池芯衰減 32 2021/5/18

  33. Slide 33: 系統電子對綠能減碳永續經營之承諾

    系統電子對綠能減碳永續經營之承諾 ◆高附加價值 客戶滿意 ◆高效率 股東獲利 ◆高節能 ◆電池回春 創新科技 環保減碳 提昇生活 永續經營 ◆輕量化 33 2021/5/18

  34. Slide 34: Thank You

    SYSGRATION® 2021/5/18

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