Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — H1 FY3/2018 Earnings Presentation
30 slides from Sankyo's earnings presentation, Nov 10, 2017
Slide 1: Presentation on Business Results for the First Six Months of FY 3/2018
証券コード 6417 2018年3月期 第２四半期 Presentation on Business Results f the for h First i SiSix Months h off FY Y 3/2018 決算説明会 (April 1, 2017 to September 30, 2017) 平成29年11月10日 Kimihisa Tsutsui President & Chief Operating Officer 株式会社ＳＡＮＫＹＯ November 10, 2017 at Bellesalle Yaesu 1st Sec. of the TSE #6417 代表取締役社
Slide 2: Overview of the First Six Months of FY 3/2018
2018年3月期 第2四半期 総括（連結） Overview of the First Six Months of FY 3/2018 © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 3: Financial Highlights
2 決算ハイライト Financial Highlights 風適法施行規則等の改正 売上高 Net Sales 21 223 million yen 21,223 大型タイトルのリリースがなく営業損失へ YoY ‐33.3% フィーバー戦姫絶唱シンフォギアが好評 営業利益 (5,576)million yen Operating Income Revision of the Ordinance for Enforcement of the Act on Control and Improvement of Amusement Business, etc. and other regulati
Slide 4: Consolidated Statements of Income
3 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2017 FY 3/2018 YoY million yen 6 Months 6 Months 売上高 31,821 21,223 ‐10,598 ‐33.3% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 14,621 10,414 ‐4,207 4,207 ‐28.8% Cost of Sales 45.9% 49.1% +3.1pt 売上総利益 17,200 10,809 ‐6,391 ‐37.2% Gross Profit 54.1% 50.9% ‐3.1pt 3.1pt 販
Slide 5: Consolidated Net Sales
4 連結売上高 Net Sales FY 3/2017 1st Six Months FY 3/2017 FY 3/2018 31,821 YoY (Apr‐Sep) million yen 6 Months 6 Months 売上高 31 821 31,821 21 223 21,223 ‐10,598 10 598 パチンコ機関連事業 Net Sales Pachinko Machines Business ‐14,166 パチンコ機関連事業 23,839 9,673 ‐14,166 Pachinko Machines Business パチスロ機関連事業 パチス 機関連事業 パチスロ機関
Slide 6: Pachinko Machines Business
5 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2017 1st Six Months FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr‐Sep) 23,839 million yen 6 Months 6 Months 売上高 23 839 23,839 9 673 9,673 ‐14,166 14 166 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐7,513 営業利益 2,005 (4,321) pachinko machines decr
Slide 7: Pachislot Machines Business
6 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2017 1st Six Months FY 3/2017 FY 3/2018 YoY (Apr‐Sep) 5,037 million yen 6 Months 6 Months 売上高 5 037 5,037 7 642 7,642 +2 605 +2,605 SANKYOパチスロ機の数量増加 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand +2,392 営業利益 (653) 1,257 pachislot machines increases. +1,910 Operat
Slide 8: Consolidated Operating Income
7 連結営業利益 Operating Income FY 3/2017 1st Six Months FY 3/2017 FY 3/2018 (1,684) YoY (Apr‐Sep) million yen 6 Months 6 Months 売上高 31 821 31,821 21 223 21,223 ‐10,598 10 598 パチンコ機売上総利益の減少 Net Sales ‐8,059 The gross profit of the pachinko machine 売上原価 sales decreases. 14,621 10,414 ‐4,207 Cost of Sales パ
Slide 9: Consolidated Balance Sheets
8 連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐17 30‐Sep‐17 当座資産 売上債権の減少 304,451 , 287,487 , ‐16,964 , Quick i k assets Decrease in i notes and d accounts receivable i bl ‐ trade d 流動資産 317,552 305,909 ‐11,643 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 21,612 26,245 +4,633
Slide 10: Consolidated Statements of Cash Flows
9 連結キャッシュフロー Consolidated Statements of Cash Flows 現金及び現金同等物の期首残高 Cash and cash equivalents at beginning of the period 251,818 税金等調整前四半期純損失 Loss before income taxes and minority interests ‐5,022 売上債権の減少 Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade +7,565 営業活動によるキャッシュフロー たな卸資産の増加 ‐2,176 Cash flo
Slide 11: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
10 販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep From Q3 onward Q3以降 新夏祭り ジェットアローⅡ号 フェスティバル ＤＤ Pachinko Shin Natsumatsuri Shin‐Natsumatsuri Jet Arrow #2 Festival DD リユースを除く ヱヴァンゲリヲン 11 YR フィーバー戦姫絶唱シンフォギア ヱヴァンゲリヲン 12 2018モデル Excluding Evangelion 11 “Time to Rise” Y
Slide 12: Progress up to the First Six Months of FY 3/2018
11 2018年3月期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Six Months of FY 3/2018 売上高 Net Sales 21.9% 21,223 97,000 パチンコ 新台５タイトル 営業利益 Operating Income ‐68.8% パチスロ 新台３タイトル (5,576) 8,100 経常利益 Recurring Income ‐57.1% Pachinko: 5 titles for new machines (4,969) 8,700 Pachislot: 3 title for new machines 親会社株主に帰属する
Slide 13: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の見通し と当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 14: Impact of the Enactment of the IR Promotion Act
13 ＩＲ推進法（特定複合観光施設区域の整備の推進に関する法律）成立による影響 Impact of the Enactment of the Act Concerning Promotion of Development of Integrated Resort Areas (“IR Promotion Act”) パチンコとカジノは棲み分け可能 Pachinko parlors and casinos do not compete. パチンコ・パチスロは「身近で手軽な大衆娯楽」。カジノはインバウンド、ＭＩＣＥを対象とした「非日常のギャンブル」。 Pachinko and pachislot
Slide 15: About the Revision of the Ordinance for Enforcement of the Amusement Business Act
14 風適法施行規則等の改正とは About the Revision of the Ordinance for Enforcement of the Act on Control and Improvement of Amusement Business, etc. and other regulations 風俗営業等の規制及び業務の適正化等に 関する法律 Act on Control and Improvement p of Amusement Business,, etc. 風俗営業等の規制及び業務の適正化等に 関する法律施行令 Order for Enforcement of the
Slide 16: Key points of the Revision of the Ordinance
15 風適法施行規則等の改正のポイント Key points of the Revision of the Ordinance for Enforcement of the Act on Control and Improvement of Amusement Business, etc. and other regulations 最大出玉の見直し Revision of the maximum payout 大当り1回で獲得できる最大出玉数を現行の払い出し2,400個（メダル480枚）から1,500個（300枚）へと抑制。 The maximum number of balls paid
Slide 17: Treatment of Pachinko Machines in Line with Revised Regulations
16 改正規則施行に伴うパチンコの取り扱い Treatment of Pachinko Machines in Line with the Enforcement of Revised Regulations 2015 2016 2017 2018 2019 現行規則機 旧基準機 申し合わせ対象機 改正規則施行日まで Machines subject to Up to the date of enforcement of revised regulations industry agreement 認定機 認定日から３年間 Certified machines Three years from
Slide 18: Treatment of Pachislot Machines in Line with Revised Regulations
17 改正規則施行に伴うパチスロの取り扱い Treatment of Pachislot Machines in Line with the Enforcement of Revised Regulations 2015 2016 2017 2018 2019 現行規則機 旧基準機 申し合わせ対象機 2017年12月1日までに設置比率を30％以下 Machines subject to Reduce installation ratio to 30% or lower by December 1, 2017 industry agreement 認定機 認定日から３年間 Certified m
Slide 19: Pachinko Machine Market
18 パチンコ市場 Pachinko Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 上昇傾向 Total number of units sold about ‐10% 10% Unit price Upward trend 400,000円台後半の値付けが登場。 Advent of pricing slightly below 500,000 yen. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small small‐lot lot 5万台以上販売は4タイトル（1月～9月）。 大型タイトル以外への関心は低く、少ロット販売が続
Slide 20: Pachislot Machine Market
19 パチスロ市場 Pachislot Machine Market 総販売台数 YoY 販売単価 横ばい Total number of units sold about +5% Unit price Flat 400,000円超が一般的な水準。 Unit price exceeding 400,000 yen is the general level. 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety wide variety small small‐lot lot 2万台以上販売は6タイトル（1月～9月）。 前年に引き続きバラエティ設置が進む。 6 titles so
Slide 21: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
20 パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 総販売台数の減少 開発期間の短縮 Decrease in the total number of units sold Shorter development time 多品種対応 オリジナルコンテンツ I iti ti Initiatives to t sellll a wide id variety i t off machines hi O i i l content Original t t 改正規則への対応 現行規則での型式取得 R
Slide 22: Appendix
付属資料 Appendix © 2017 SANKYO Co., Ltd.
Slide 23: Business Results for the First Six Months of FY 3/2018
22 2018年3月期 第2四半期実績 Business Results for the First Six Months of FY 3/2018 FY 3/2017 FY 3/2018 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 Net Sales 31,821 21,223 ‐10,598 97,000 9,371 22,450 35,911 13,723 11,108 10,115 パチンコ Pach
Slide 24: Pachinko Machines Business
23 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2017 FY 3/2018 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 Net Sales 23,839 9,673 ‐14,166 74,200 5,619 18,220 30,029 6,666 5,600 4,073 営業利益 Operating Income 2,005 (4,321) ‐6,326 13,30
Slide 25: Pachislot Machines Business
24 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2017 FY 3/2018 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結：百万円 Consolidated: million yen 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上高 Net Sales 5,037 7,642 +2,605 14,700 2,111 2,926 2,810 5,391 3,906 3,736 営業利益 Operating Income (653) 1,257 +1,910 200 19 (67
Slide 26: GP Margin/OP Margin
25 売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2017 FY 3/2018 Forecast FY 3/2017 FY 3/2018 連結 Consolidated 6 Months 6 Months YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 売上総利益率 GP Margin 54.1% 50.9% ‐3.1pt 48.9% 51.3% 55.2% 53.6% 48.0% 51.6% 50.2% 営業利益率 OP Margin (5.3%) (26.3%) ‐21.0pt 8.4% (28.4%) 4.4% 22.0% (8.3%) (
Slide 27: ROE
26 ROE Return on Equity million yen 3/2011 3/2012 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018E 売上高 Net Sales 201,606 173,682 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 97,000 営業利益 Operating Income 51,923 40,315 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 8,100 経常利益 Recurring Income 55,909 44,396 9,488 30,144 14,870
Slide 28: Pachinko/Pachislot Machine Market
27 パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全日遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 3,042 3,009 2,954 2,918 2,833 10,021 9,993 10,011 9,964 9,950 9,915 9,920 9,884 9,859 9,839 9,813 9,774 2,494 2,500 2,578 2,570 2,576 2,558 2,555 2,547 2,547
Slide 29: Others
28 その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2012 23,528 106 2012 2013 2014 2015 2016 2017J‐S 受付 Appl i ca nt 598 503 613 731 864 652 2013 19,481 １タイトル当たり販売台数（左） 106 Sales per tit
Slide 30: Contact Us
29 Contact Us 【見通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 本資料に記載されている 当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、見通し等は、現在入手可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、見通しとは大きく異なるこ とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で +81‐3‐5778‐7773 ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の ありますパチンコ パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣行等の