Toho Zinc Co., Ltd. · TSE:5707
Toho Zinc — Q1 FY2023 Earnings Presentation
16 slides from Toho Zinc's earnings presentation, Aug 10, 2023
Slide 1: Q1連結累計期間決算IR資料 FY2023/Q1 F/S
5707 2023年度 Q1連結累計期間決算IR資料 FY2023/Q1 F/S 2023年8月10日 (Aug 10, 2023) 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、 その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。 1
Slide 2: 内容 Contents
内容 Contents Ⅰ. 2023年度Q1 5/12公表比進捗 (FY2023/Q1 vs. 6-months projection on 5/12) 1. 収支の状況 (Profits and Losses) P3 Ⅱ. 2023年度Q1累計 前年同期比較(FY2023/Q1 cum vs. FY2022/Q1 cum) 1. 収支の状況 (Profits and Losses) P7 2. 財務の状況 (Financial Strength) P10 3. 資源セグメントの状況 (Mineral Resource segment) P15 Ⅲ. 2023年度 感応度 (Sensitiv
Slide 3: 2023年度Q1 5/12公表比進捗 収支の状況 総括
Ⅰ. 2023年度Q1 5/12公表比進捗(FY2023/Q1 vs. 6-months projection on 5/12) １．収支の状況 (Profits and Losses) (1)総括 (Summary) ●２０２３年度からＳＥＧ利益を従来の営業利益から経常利益へ変更しております。 ●Our SEG P/L has been switched to EBT before extraordinary items from operating profits from FY2023 on. ●当初公表（２０２３／５／１２）の上期経常利益見込みは▲１３．０億円で、Ｑ１実績は▲２７．９億
Slide 4: 市況推移 (Metal price & F/X)
１．収支の状況 (Profits and Losses) (2)市況推移 (Metal price & F/X) 4,600 亜鉛Zn(US$) 4,400 4,200 鉛Pb(US$) 4,000 銀Ag(￠) 3,800 3,600 3,400 3,200 3,000 2,800 2,600 2,400 2,200 2,000 1,800 1,600 2022/1 2022/4 2022/7 2022/10 2023/1 2023/4 ～ ～ ～ ～ ～ ～ 2022/3 2022/6 2022/9 2022/12 2023/3 2023/6 Toho FY Toho FY CBH FY
Slide 5: 公表比較(市況・生産量)
１．収支の状況 (Profits and Losses) (3)公表比較(市況・生産量) (Vs. 2023/5/12 market and production assumptions) 5/12上期公表 Q1実績 進捗（%） assumption for 6-months Q1 actual for 3-months progress% 亜鉛 Zn(US＄/t) 3,000 2,540 鉛 Pb(US＄/t) 2,100 2,118 市況 銀 Ag(US＄/toz) 25.0 24.2 Metal price and F/X 円/米＄ 133.0 137.4 JPY/US＄ 米＄/豪＄ 0
Slide 6: 公表比較(収支)
１．収支の状況 (Profits and Losses) 単位:億円 (4)公表比較(収支) (Vs. 2023/5/12 P/L projections) unit : 100 million yen 5/12上期公表 Q1実績 進捗率(%) projection for 6-months Q1 actual for 3-months progress% 売上高 Revenues 690 313 45% 営業利益 Operating 1.0 ▲17.7 － profits 製錬 Smelting 8.0 ▲6.1 － 在庫評価損益 FIFO effects 0.0 ▲10.4 － 亜鉛 Zn
Slide 7: 前年同期比較(市況・生産量)
Ⅱ. 2023年度Q1累計 前年同期比較 (FY2023/Q1 cum vs. FY2022/Q1 cum) １．収支の状況 (Profits and Losses) (1)前年同期比較(市況・生産量) (Comparison for market & production) 前年同期 Q1累計 差(実額) 差(％) FY2022/Q1 cum FY2023/Q1 cum diff(actual) diff(%) 亜鉛 Zn(US＄/t) 3,925 2,540 ▲1,385 ▲35 鉛 Pb(US＄/t) 2,203 2,118 ▲85 ▲4 市況 銀 Ag(US＄/toz) 22.6 24
Slide 8: 前年同期比較(収支)
１．収支の状況 (Profits and Losses) 単位:億円 (2)前年同期比較(収支) (Comparison for P/L) unit : 100 million yen 前年同期 Q1累計 差額（実額） FY2022/Q1 cum FY2023/Q1 cum diff(actual) 売上高 Revenues 333 313 ▲20 営業利益 Operating 32.1 ▲17.7 ▲49.8 profits 製錬 Smelting 20.1 ▲6.1 ▲26.2 在庫評価損益 FIFO effects ▲4.2 ▲10.4 ▲6.2 亜鉛 Zn-related 6.2 ▲4
Slide 9: 前年同期比較(収支) 国内・海外経常利益
１．収支の状況 (Profits and Losses) 単位:億円 (2)前年同期比較(収支) (Comparison for P/L) unit : 100 million yen 国内経常利益 海外経常利益(資源セグメント) Domestic profits ▲26 Overseas profits ▲32 9
Slide 10: 貸借対照表(資産の部)
２．財務の状況 (Financial Strength) (1)貸借対照表(資産の部) (Balance sheet - Assets) 単位:億円 unit : 100 million yen 2023年3月末 実績 2023年6月末 実績 差(実額) End of Mar/2022 End of Jun/2022 diff(actual) 現金･預金 Cash and cash equivalents 95 100 5 受取手形･売掛金 Receivables 171 192 21 流動資産 Current assets たな卸資産 Inventories 475 473 ▲2 その他 O
Slide 11: 貸借対照表(負債･純資産の部)
２．財務の状況 (Financial Strength) (2)貸借対照表(負債･純資産の部) (Balance sheet - Liabilities and Equity) 単位:億円 unit : 100 million yen 2023年3月末 実績 2023年6月末 実績 差(実額) End of Mar/2022 End of Jun/2022 diff(actual) 支払手形･買掛金 Payables 77 116 39 有利子負債 Total debts 664 743 79 CP 60 100 40 負債の部 短期 借入金 Short-term 328 369 40 Tot
Slide 12: 主要財務指標の変化
２．財務の状況 (Financial Strength) (3)主要財務指標の変化 (Key indicators for our financial health and strength) 前年同期 Q1累計 評価 FY2022/Q1 cum FY2023/Q1 cum result 自己資本比率 Total shareholders' equity/TA 33.7% 32.2% 若干悪化↓ D/Eレシオ Debt equity ratio(times) 1.5倍 1.5倍 横ばい→ D/EBITDAレシオ D/annulized EBITDA(times) 4.7倍 ▲24.1倍 悪化↓
Slide 13: セグメント別ROICの状況
２．財務の状況 (Financial Strength) (4) セグメント別ROICの状況 – 税引後支払利息前経常利益ベース (ROICs by segments – After-tax of “Interest-expense-excluded EBT before extraordinary items”) FY2022/1Q FY2023/1Q 差(実額) actual actual diff(actual) 製錬 15.5% ▲4.1% ▲19.5pt Smelting 亜鉛 6.7% ▲14.3% ▲21.0pt Zinc 鉛・銀 49.9% 30.4% ▲19.5pt Lead
Slide 14: キャッシュ・フローの推移
２．財務の状況 (Financial Strength) (5)キャッシュ・フローの推移 (Cash Flow) 150 営業活動 Operating 投資活動 CAPEX 財務活動 Financing 単位:億円 122 unit : 100 million yen 100 69 50 FY2022 FY2023 経常利益 EBT before 31 ▲ 28 extraordinary 減価償却費 11 10 depreciation 0 棚卸増減 ▲ 101 2 Inventory increase ▲11 その他 ▲ 29 ▲ 12 Others ▲28 営業CF ▲36 ▲ 88 ▲
Slide 15: 資源セグメントの状況
３. 資源セグメントの状況 (Mineral Resource segment) 単位:億円 unit : 100 million yen 前年同期 Q1累計 差 FY2022/Q1cum FY2023/Q1cum diff ＣＢＨ社営業利益 CBH op.profits 5.7 ▲ 8.8 ▲ 14.5 ラスプ鉱山 Rasp Mine 7.6 ▲ 6.5 ▲ 14.1 子会社その他 Other CBH op.profits ▲ 1.8 ▲ 2.3 ▲ 0.4 ＣＢＨ社以外の営業利益 Other op.profits 0.4 ▲ 6.3 ▲ 6.7 営業外損益 Other profits 1.
Slide 16: 2023年度 感応度
Ⅲ. 2023年度 感応度(Sensitivity based on FY2023 budget) 2022年度試算 FY2022 sensitivity 2023年度試算 FY2023 sensitivity 増減 FY to FY change 変動幅 volatility 連結営業利益影響額 連結経常利益影響額 連結経常利益影響額 内CBH 内CBH 内CBH for op. profits for EBT before extraordinary for EBT before extraordinary 亜鉛 \16百万 \9百万 \20.0百万 \8.5百万 \4.0百万 ▲\0.5