Private Equity Holding Ag · SIX:PEHN
Private Equity — Shareholder Meeting (June 2023)
28 slides from Private Equity's shareholder meeting presentation, Jun 5, 2023
Slide 1: Private Equity Holding AG Ordentliche Generalversammlung
Private Equity Holding AG Ordentliche Generalversammlung Zug, 5. Juni 2023
Slide 2: Traktandenliste
Traktandenliste 2 1. Genehmigung des Geschäftsberichtes, der Jahresrechnung nach IFRS und der statutarischen Jahresrechnung 2022/2023; Kenntnisnahme der Berichte der Revisionsstelle 2. Entlastung der Organe 3. Wahlen 4. Verwendung des Bilanzgewinns und Dividendenausschüttung 5. Vergütung des Verwalt
Slide 3: NAV Entwicklung
NAV Entwicklung 3 Monatlicher NAV und Aktienkurs Januar 2007 – März 2023 EUR 190 EUR 180 EUR 170 EUR 160 EUR 150 EUR 140 EUR 130 EUR 120 EUR 110 EUR 100 EUR 90 EUR 80 EUR 70 EUR 60 EUR 50 EUR 40 EUR 30 EUR 20 EUR 10 EUR 0 Aktienkurs (EUR) NAV (EUR)
Slide 4: Aktienkursentwicklung Januar 2007 – März 2023
Aktienkursentwicklung 4 Januar 2007 – März 2023 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% MSCI World Index (TR) LPX 50 (TR) PEH (TR) Outperformance PEHN vs. MSCI World Index: 85.1% Outperformance PEHN vs. LPX-50 PE-Index: 192.2%
Slide 5: Unveränderte Strategie
Unveränderte Strategie 5 Langfristige Steigerung des Buchwertes pro Aktie Langfristiges Wachstum des NAV Laufende Portfolios Verdichtung Rendite Selektive Fonds-Commitments Kauf von Jährliche und Co-Investitionen eigenen Aktien Ausschüttung mit Fokus auf Diversifikation Solide Bilanz & positive Cash
Slide 6: Strategisches Fundament: Robuste Bilanz und positiver Cashflow
Strategisches Fundament 6 Robuste Bilanz und positiver Cashflow • Robuste Bilanz (keine langfristigen Schulden) • Bedachte Over-Commitment Strategie Cover = • Regelmäßige Cashflow-Simulationen auf Portfolio- und Unternehmensebene zur 2.94x Optimierung der Investitionsstrategie Altersstruktur der off
Slide 7: Performance: Konservative NAV Bewertung
Performance 7 Konservative NAV Bewertung • Die realisierten Werte waren in den letzten Geschäftsjahren in 27% der der Summe erheblich höher als EUR die Bewertungen der NAVs betreffenden Investitionen 6 bzw. 32% der 12 Monate vor dem jeweiligen EUR Exit/Liquiditätsereignis. NAVs • Die Stichprobe basi
Slide 8: Strategisches Fundament: Portfolio-Cash Flows 2004-2023
Strategisches Fundament 8 Portfolio-Cash Flows 2004-2023 EURm FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 Investitionen Invest
Slide 9: Portfolio: Beteiligung an mehr als 800 Unternehmen
Portfolio 9 PEH ist direkt und indirekt an mehr als 800 Unternehmen beteiligt IT / Software 40% Consumer 19% Financials 15% Industrials 13% Health Care 9% Basierend auf den Fair Values per 31. März 2023
Slide 10: Portfoliodiversifikation per 31. März 2023
Portfolio 10 Portfoliodiversifikation per 31. März 2023 Investitionsphase Jahrgang (Fair Value + Ungedeckte Kapitalzusagen) (Fair Value) 3% Buyout Funds 4% 1997-2007 2008 12% 4% 5% 2010 2011 26% Buyout Direct 7% 39% Investments 10% 2012 2014 Special Situation Funds 18% 2015 2016 Venture Funds 16% 16
Slide 11: NAV Verdichtung
NAV Verdichtung 11 Seit 2005 Erwerb von mehr als 40% der damals ausstehenden Aktien FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY FY 05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 19/20 20/21 21/22 22/23 14’000 350’000 12’000 300’000 10’000 250’000 8’000 200
Slide 12: Laufende Rendite: Jährliche Ausschüttungspolitik
Laufende Rendite 12 Jährliche Ausschüttungspolitik 3.5 6.00% 3 5.00% 2.5 4.00% 2 3.00% 1.5 2.00% 1 1.00% 0.5 0 0.00% Dividendenausschüttung in CHF Rendite • Neben der Perspektive auf langfristige Kapitalgewinne bietet die PEH ihren Aktionären eine jährliche Dividendenzahlung. • Der Verwaltungsrat sc
Slide 13: Ausschüttungen über Verdichtung und Dividenden
Ausschüttungen über Verdichtung und Dividenden 13 Seit 2010 führte PEH EUR 138 Mio. an ihre Aktionäre zurück 140 4.8 Kauf eigener Aktien 4.7 1.5 2.4 1.2 120 2.9 4.7 4.5 0.6 0.5 7.4 100 6.5 73.7 6.8 1.3 7.8 80 EUR m 12.8 6.4 60 10.7 6.2 40 10.6 5.8 63.9 6.8 20 6.5 3.8 5.7 4.7 0 2010/11 2011/12 2012/1
Slide 14: Investment Beispiel: Fonds (1/2) abry Partners VIII
Investment Beispiel: Fonds (1/2) 14 abry Partners VIII Profil Investmentbeispiele Rackspace ist ein Anbieter von Multi-Cloud- Lösungen für Unternehmenskunden. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen in mehr als 150 Ländern an und bedient aus 11 Beschreibung abry Partners ist eine nordamerikanische R
Slide 15: Investment Beispiel: Fonds (2/2) Highland Europe III
Investment Beispiel: Fonds (2/2) 15 Highland Europe III Profil Investmentbeispiele Huel ist ein Nahrungsergänzungsmittel, welches in Pulver-, Flüssig- oder Riegelform Beschreibung Highland Europe ist ein auf Technologie erhältlich ist. spezialisierter Wachstumsfonds, der in europäische Internet-, Mo
Slide 16: Investment Beispiel: Direktes Co-Investment (1/3) Renaissance Learning
Investment Beispiel: Direktes Co-Investment (1/3) 16 Renaissance Learning Profil Beschreibung Kontinuierliche Internationalisierung Renaissance ist ein führender Anbieter von digitalen Lernlösungen. Die Produkte ermöglichen die Erstellung und Analyse individualisierter Lernprogramme. Die Produkte vo
Slide 17: Investment Beispiel: Direktes Co-Investment (2/3) Design Holding
Investment Beispiel: Direktes Co-Investment (2/3) 17 Design Holding Profil Beschreibung Globale High-End-Design Company PEH investierte 2014 gemeinsam mit Investindustrial in das italienische Premium-Beleuchtungsunternehmen Flos. Im Jahr 2018 gründete Investindustrial die Design Holding, welche aus
Slide 18: Investment Beispiel: Direktes Co-Investment (3/3) dss+
Investment Beispiel: Direktes Co-Investment (3/3) 18 dss+ Profil Beschreibung Führendes globales Beratungsunternehmen Mit über 700 Fachleuten in 40 Ländern ist DSS ein bewährter und zuverlässiger Partner für erstklassige Beratungsleistungen. Megatrends bieten Potenzial Beschreibung Beratungsunterneh
Slide 19: Traktandum 1: Genehmigung Geschäftsbericht und Jahresrechnung
19 Traktandum 1 Genehmigung des Geschäftsberichtes, der Jahresrechnung nach IFRS und der statutarischen Jahresrechnung 2022/2023; Kenntnisnahme der Berichte der Revisionsstelle Der Verwaltungsrat beantragt, ▪ den Geschäftsbericht, die Jahresrechnung nach IFRS und die statutarische Jahresrechnung für
Slide 20: Traktandum 2: Entlastung der Organe
20 Traktandum 2 Entlastung der Organe Der Verwaltungsrat beantragt, den verantwortlichen Organen für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2022/2023 Entlastung zu erteilen.
Slide 21: Traktandum 3.1: Wahl des Verwaltungsrates
21 Traktandum 3 3.1. Wahl des Verwaltungsrates Die Amtsdauer der Verwaltungsräte läuft mit dieser Generalversammlung ab. Der Verwaltungsrat beantragt, für eine Amtsdauer von einem Jahr (bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2024) die Wahl der folgenden Personen in den Verwaltungsrat:
Slide 22: Traktandum 3.2: Wahl des Vergütungsausschusses
22 Traktandum 3 3.2. Wahl des Vergütungsausschusses Der Verwaltungsrat beantragt, für eine Amtsdauer von einem Jahr (bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2024) in den Vergütungsausschusses der Gesellschaft zu wählen: ▪ Martin Eberhard ▪ Dr. Petra Salesny ▪ Fidelis Götz Die Wahlen er
Slide 23: Traktandum 3.3: Wahl der unabhängigen Stimmrechtsvertreterin
23 Traktandum 3 3.3. Wahl der unabhängigen Stimmrechtsvertreterin Der Verwaltungsrat beantragt, KBT Treuhand AG, Zürich, für die Dauer von einem Jahr (bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2024) als unabhängige Stimmrechtsvertreterin zu bestätigen.
Slide 24: Traktandum 3.4: Wahl der Revisionsstelle
24 Traktandum 3 3.4. Wahl der Revisionsstelle Der Verwaltungsrat beantragt, die KPMG AG, Zürich, als Revisionsstelle für eine weitere Amtsdauer von einem Jahr (bis zum Abschluss der ordentlichen Generalversammlung 2024) zu wählen.
Slide 25: Traktandum 4: Verwendung des Bilanzgewinns und Dividendenausschüttung
25 Traktandum 4 Verwendung des Bilanzgewinns und Dividendenausschüttung Der Verwaltungsrat beantragt, eine Ausschüttung von CHF 1.00 je Namenaktie vorzunehmen, je hälftig als ordentliche Dividende aus freiwilligen Gewinnreserven und den Kapitaleinlagereserven. Die Gesellschaft verzichtet auf eine Au
Slide 26: Traktandum 5: Vergütung des Verwaltungsrates
26 Traktandum 5 Vergütung des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat beantragt, einen maximalen Gesamtbetrag von CHF 200,000 als Vergütung für die Mitglieder des Verwaltungsrates für die Amtsdauer bis zur nächsten ordentlichen Generalversammlung. Dr. Petra Salesny verzichtet auf eine Vergütung für die
Slide 27: Traktandum 6: Vergütung des Delegierten des Verwaltungsrates
27 Traktandum 6 Vergütung des Delegierten des Verwaltungsrates Der Verwaltungsrat beantragt, einen maximalen Gesamtbetrag von CHF 100,000 als zusätzliche Vergütung für den für die Geschäftsleitung verantwortlichen Delegierten des Verwaltungsrates für die Amtsdauer bis zur nächsten ordentlichen Gener
Slide 28: Private Equity Holding AG
28 Private Equity Holding AG Gotthardstrasse 28 6302 Zug +41 41 726 79 80 www.peh.ch info@peh.ch EH This presentation is for information purposes only and does not constitute an offer nor is part of an offering nor creates an obligation of Private Equity Holding (“PEH”) or ALPHA Associates (“ALPHA”)
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