Private Equity Holding Ag · SIX:PEHN

Private Equity — Shareholder Meeting (August 2004)

19 slides from Private Equity's shareholder meeting presentation, Aug 24, 2004

  1. Slide 1: Private Equity Holding AG 7. Generalversammlung 2004

    Private Equity Holding AG PRIVATE EQUITY HOLDING AG 7. GENERALVERSAMMLUNG 2004 Marinus W. Keijzer Präsident und Delegierter des Verwaltungsrats Dr. Peter Derendinger, CEO, ALPHA Associates AG Zug, 24. August 2004 GV 2004 - 1

  2. Slide 2: Geschäftsjahr 2003/2004 Wichtigste Kennzahlen

    Private Equity Holding AG GESCHÄFTSJAHR 2003/2004 WICHTIGSTE KENNZAHLEN EUR Mio. Geschäftsjahr Geschäftsjahr g Ertrag erhöhte sich von EUR 1.4.03-31.3.04 1.4.02-31.3.03 5.7 Mio. auf EUR 35.0 Mio.; Reingewinn/(-verlust) (8.2) (509.6) davon EUR 9.9 Mio. Ertrag 35.0 5.7 Gewinnbeteiligung aus CSFB- Absc

  3. Slide 3: Q1 2004/2005 Wichtigste Kennzahlen

    Private Equity Holding AG Q1 - 2004/2005 WICHTIGSTE KENNZAHLEN EUR Mio. Quartal g Quartalsgewinn von EUR 0.8 1.4.04-30.6.04 Mio. Reingewinn/(-verlust) 0.8 g Weitere Reduktion der Ertrag 3.2 Abschreibungen Abschreibungen (1.1) g Zunahme des Eigenkapitals Operativer Aufwand (1.2) Finanzaufwand, netto

  4. Slide 4: Ziele für Finanzjahr 2003/2004 erreicht (1/2)

    Private Equity Holding AG HIGHLIGHTS DER PRIVATE EQUITY HOLDING GRUPPE ZIELE FÜR FINANZJAHR 2003/2004 ERREICHT (1/2) g Reduktion des Nennwerts der PEHN-Aktien von CHF 100 auf CHF 10 zur Beseitigung der Unterbilanz (GV 2003) g Abschluss und Umsetzung der CSFB-Transaktion (Mitte 2003 – März 2004) 8 52

  5. Slide 5: Reduktion der offenen Commitments

    Private Equity Holding AG HIGHLIGHTS DER PRIVATE EQUITY HOLDING GRUPPE REDUKTION DER OFFENEN COMMITMENTS Entwicklung der ausstehenden Commitments Ausgangslage nach CSFB- Transaktion 45 40 39.7 35.2 35 30 28.6 EU R M io. 25 20 19.3 17.6 15 10 -56% 5 0 31.3.03 30.6.03 30.9.03 31.12.03 31.3.04 GV 2004

  6. Slide 6: Ziele für Finanzjahr 2003/2004 erreicht (2/2)

    Private Equity Holding AG HIGHLIGHTS DER PRIVATE EQUITY HOLDING GRUPPE ZIELE FÜR FINANZJAHR 2003/2004 ERREICHT (2/2) g Alpha Associates, Cayman / Zürich, neuer Manager / Adviser seit 1.4.2004 g Grundlagen für Wachstumsstrategie geschaffen (GV 2003: genehmigtes Kapital) g Definition und erste Schritt

  7. Slide 7: Verringerung Discount 1.4.2003-31.7.2004

    Private Equity Holding AG HIGHLIGHTS DER PRIVATE EQUITY HOLDING GRUPPE VERRINGERUNG DISCOUNT 1.4.2003-31.7.2004 Fair Value 70 stabilisiert (+2.4% seit 1.4.04) 60 50 Discount 40 24% 30 20 10 0 1.4.03 9.5.03 17.6.03 22.7.03 26.8.03 30.9.03 5.11.03 10.12.03 22.1.04 26.2.04 1.4.04 10.5.04 16.6.04 21.7.0

  8. Slide 8: Portfolio Asset Allocation per 30. Juni 2004

    Private Equity Holding AG PORTFOLIO ASSET ALLOCATION PER 30. JUNI 2004 nach Stadien1 nach Regionen1 nach Branchen1 12% 6% 13% 27% 17% 32% 27% 55% 5% 62% 12% 11% 21% Venture Funds Europa Telekommunikation Balanced Funds USA IT/Software Buyout Funds Life Science Israel Direktbeteiligungen Venture Halb

  9. Slide 9: Venture-Markt: Belebung der Segmente IT und Kommunikation

    Private Equity Holding AG VENTURE-MARKT HAT ERNEUT ATTRAKTIVES POTENTIAL BELEBUNG DER SEGMENTE IT UND KOMMUNIKATION g IT & Software 8 Signifikante Zunahme der Investitionen in IT & Software infolge belebten Wachstums und zunehmender Unternehmensprofitabilität, v.a. in der Finanzbranche 8 Bestrebunge

  10. Slide 10: Venture-Markt: Fundraising & Investitionstätigkeit

    Private Equity Holding AG VENTURE-MARKT HAT ERNEUT ATTRAKTIVES POTENTIAL FUNDRAISING & INVESTITIONSTÄTIGKEIT g In den USA erreichte VC-Fundraising 2003 USD 8.25 Mrd.; in Q2 2004 erreichte die Investitionstätigkeit in den USA mit USD 5.6 Mrd. ein 2-Jahres-Hoch g VC-Fundraising und Investitionsaktivit

  11. Slide 11: Portfoliostrategie: Aufbau eines attraktiven Venture-Portfolios

    Private Equity Holding AG PORTFOLIOSTRATEGIE AUFBAU EINES ATTRAKTIVEN VENTURE-PORTFOLIOS g Investitionsstrategie 8 Fokussierung auf „Top-Tier“ Venture Beteiligungen (Technologie & Life Science) 8 Neue Fund-Commitments an Manager mit herausragenden Track Records 8 Akquisition von Fund-Beteiligungen a

  12. Slide 12: Umsetzung der Strategie (1): Folgeinvestitionen bei Direktanlagen

    Private Equity Holding AG UMSETZUNG DER STRATEGIE (1) FOLGEINVESTITIONEN BEI DIREKTANLAGEN g Im Direktportfolio wurden drei Folgeinvestitionen vorgenommen 8 USD 0.1 Mio. für Advanced Recognition Technologies Inc. 8 USD 0.95 Mio. für Unitive Electronics Inc. 8 USD 1.0 Mio. für Enanta Pharmaceuticals

  13. Slide 13: Umsetzung der Strategie (2): Sekundärbeteiligung an BB Bioventures

    Private Equity Holding AG UMSETZUNG DER STRATEGIE (2) SEKUNDÄRBETEILIGUNG AN BB BIOVENTURES, LP g Private Equity Holding erwarb im April 2004 eine Sekundärbeteiligung am Life Science Fund BB Bioventures, LP für USD 0.6 Mio. (Discount zum Fair Value) g BB Bioventures, LP wurde 1997 mit USD 205 Mio. v

  14. Slide 14: Umsetzung der Strategie (3): Direktbeteiligung an Iolon, Inc.

    Private Equity Holding AG UMSETZUNG DER STRATEGIE (3) DIREKTBETEILIGUNG AN IOLON, INC. g Private Equity Holding erwarb auf dem Sekundärmarkt Ende Juni 2004 eine Direktbeteiligung an Iolon, Inc., einem kalifornischen Entwickler und Hersteller von optischen Komponenten (tunable lasers) g Die Beteiligu

  15. Slide 15: Umsetzung der Strategie (4): Commitment an Institutional Venture Partners XI

    Private Equity Holding AG UMSETZUNG DER STRATEGIE (4) COMMITMENT AN INSTITUTIONAL VENTURE PARTNERS XI g USD 250 Mio. Fund mit Fokus auf Expansions- und Late-Stage Investitionen im US Venture Segment g Signifikanter Team Track Record in US Venture seit den 80er Jahren und solides Renditeprofil über m

  16. Slide 16: Top US Venture Funds besser als alle übrigen Anlagekategorien

    Private Equity Holding AG TOP US VENTURE FUNDS BESSER ALS ALLE ÜBRIGEN ANLAGEKATEGORIEN A nnualized Returns Compared to Other A sset Classes (1980-2003) IVP 50% 23-year IRR more than double the 43% industry average 40% 30% 20% 16% 10% 10% 7% 7% 8% 8% 5% 6% 3% 0% Lower Tier Inf lat i on Tr easur y B

  17. Slide 17: Kaufpreise für Venture-Anlagen: Tech-Bubble korrigiert

    Private Equity Holding AG KAUFPREISE FÜR VENTURE-ANLAGEN TECH-BUBBLE KORRIGIERT Entscheid für IVP Median Pre-Money V aluations by US V C Round Class u.a. deshalb, weil dieser Manager während des 100 95 90 85 Tech-Booms der 80 75 Versuchung 70 65 besser 60 widerstehen USD million 55 50 konnte als 45

  18. Slide 18: Ultimatives Ziel: Reduktion Discount durch stetiges NAV-Wachstum

    Private Equity Holding AG ULTIMATIVES ZIEL REDUKTION DISCOUNT DURCH STETIGES NAV-WACHSTUM Faktor Discount Kurs bei +/- NAV Prämie NAV-Entwicklung in positive NAV-Entwicklung in sehr starker NAV fallender NAV der Vergangenheit der Vergangenheit Anstieg Erwartung bezüglich seitwärts oder sogar erwarte

  19. Slide 19: Private Equity Holding AG 7. Generalversammlung 2004

    Private Equity Holding AG PRIVATE EQUITY HOLDING AG 7. GENERALVERSAMMLUNG 2004 Zug, 24. August 2004 GV 2004 - 19

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