Private Equity Holding Ag · SIX:PEHN
Private Equity — Shareholder Meeting (August 2002)
11 slides from Private Equity's shareholder meeting presentation, Aug 22, 2002
Slide 1: Private Equity Holding AG Geschäftsjahr 2001/2002
Private Equity Holding AG PRIVATE EQUITY HOLDING AG GESCHÄFTSJAHR 2001/2002 Marinus W. Keijzer Präsident und Delegierter des Verwaltungsrats 5. ordentliche Generalversammlung Zug, 22. August 2002 PEH GV - 1
Slide 2: Private Equity: Allgemeiner Überblick
Private Equity Holding AG PRIVATE EQUITY: ALLGEMEINER ÜBERBLICK g Aktienmärkte stark unter Druck 8Erhöhte Korrelation zwischen privaten und kotierten Märkten g Wirtschaftswachstum ohne Innovation undenkbar 8Innovation ist der wichtigste kompetitive Motor 8Technologie lebt, neue Technologien verbreit
Slide 3: Kennzahlen der Private Equity Holding Gruppe
Private Equity Holding AG KENNZAHLEN DER PRIVATE EQUITY HOLDING GRUPPE CHF Mio. Geschäftsjahr Geschäftsjahr 1.4.01-31.3.02 1.4.00-31.3.01 Reingewinn/(-verlust) (264.9) 52.8 Ertrag 51.3 207.5 Abschreibungen (258.8) (106.3) Operativer Aufwand (30.6) (46.5) Finanzierungsertrag/(-aufwand), netto (26.8)
Slide 4: Entwicklung von Fair Value und Aktienkurs
Private Equity Holding AG ENTWICKLUNG VON FAIR VALUE UND AKTIENKURS (Angaben in CHF pro Aktie) 700 600 1.4.01: Fair Value 500 CHF 401.14 31.3.02: 400 Fair Value Neueste CHF 213.52 Werte: 300 Fair Value 200 CHF 183.93 (31.7.02) 100 Aktienkurs 0 CHF 52.50 (21.8.02) 18.01.1999 17.03.1999 19.05.1999 19.
Slide 5: Bewertung: Fair Value relativ zum Aktienkurs
Private Equity Holding AG BEWERTUNG: FAIR VALUE RELATIV ZUM AKTIENKURS g Grosser Abschlag des Aktienpreises im Vergleich zum Fair Value als Folge von : 8Allgemeine Marktstimmung und -volatilität (v.a. Private Equity, neue Technologien) 8Vertrauensverlust 8Limitierte Flexibilität wegen beschränkten f
Slide 6: Turnaround
Private Equity Holding AG 2001/2002 - UMSETZUNG DES TURNAROUND g Start: Turnaround notwendig für Private Equity Holding AG g Vordringlichste Ziele: 8Sicherstellung der langfristigen Unternehmensfinanzierung und Reduktion des exzessiven Overcommitments 8Nachhaltige Corporate Governance 8Proaktives Po
Slide 7: Turnaround: Sicherstellung der Finanzierung
Private Equity Holding AG 2001/2002 - UMSETZUNG DES TURNAROUND: SICHERSTELLUNG DER FINANZIERUNG g Overcommitment erlaubt volles Investieren der verfügbaren Mittel, da: 8Kapitalzusagen über mehrere Jahre abgerufen werden 8Ausschüttungen der Funds nach 3-5 Jahren stattfinden PEH GV - 7
Slide 8: Turnaround: Sicherstellung der Finanzierung - Forts.
Private Equity Holding AG 2001/2002 - UMSETZUNG DES TURNAROUND: SICHERSTELLUNG DER FINANZIERUNG - Forts. g Basis: Monatliche Cash-Flow-Planung 8Genaue Überwachung von Ausschüttungen, Kapitalabrufen und Mittelbedarf g Anforderungen an Unternehmensfinanzierung 8Reduktion des Overcommitments 8Evaluieru
Slide 9: Turnaround: Neue Corporate Governance
Private Equity Holding AG 2001/2002 - UMSETZUNG DES TURNAROUND: NEUE CORPORATE GOVERNANCE Verwaltungsrat Überwachung SLPEP Gruppe Delegation Marinus W. Keijzer (Präsident) David Salim (Partner&CEO) Georges Muller (Vize-Präsident) Delegierter des Verwaltungsrats Andrea Gambazzi (Partner) Stuart D. Fr
Slide 10: Turnaround: Wettbewerbsfähige Gebührenstruktur
Private Equity Holding AG 2001/2002 - UMSETZUNG DES TURNAROUND: WETTBEWERBSFÄHIGE GEBÜHRENSTRUKTUR g Neue Gebührenstruktur 8Wettbewerbsfähig im Marktvergleich 8Verstärkte und direkte Bezugnahme auf Performance des Portfolios g Berechnung basiert auf Fair Values (innerem Wert) anstatt Commitments (Ka
Slide 11: Performance erstes Quartal 2002/2003 und Ausblick
Private Equity Holding AG PERFORMANCE ERSTES QUARTAL 2002/2003 UND AUSBLICK g Private Equity Holding AG: 8Neue Gesellschaftsstrukturen und Prozesse etabliert 8Anpassungen konnten negatives Resultat nicht verhindern g Erstes Quartal Geschäftsjahr 2002/2003: 8Fair value CHF 183.93 pro Aktie (per 31.7.
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