Maruyama Mfg.co., Inc. · TSE:6316
Maruyama Mfg.co — FY2020 Earnings Presentation
48 slides from Maruyama Mfg.co's earnings presentation, Sep 30, 2020
Slide 1: 2020年9月期 決算説明
2020年9月期 決算説明 株式会社 丸山製作所 代表取締役社⾧ 内山剛治 次の100年を創る -All for the future-
Slide 2: 目次
目次 • 2020年9月期 業績概要 P.2 • 第７次中期経営計画 P.10 • 2021年9月期 業績予想 P.20 • 参考資料 P.26 会社概要 財務諸表 等 次の100年を創る -All for the future-
Slide 3: 2020年9月期 業績概要
2020年9月期 業績概要 【2019年10月1日～2020年9月30日】 次の100年を創る -All for the future-
Slide 4: 2020年9月期 業績概要
3 2020年9月期 業績概要 2019年9月期 2020年9月期 単位： 実績 当初予想 実績 百万円 売上高 売上高 売上高 金額 金額 金額 前期比 予想比 構成比 構成比 構成比 売上高 36,177 100.0% 37,000 100% 34,895 100% △3.5% △5.7% 営業利益 434 1.2％ 700 1.9％ 852 2.4％ 96.3％ 21.7％ 経常利益 399 1.1％ 600 1.6％ 763 2.2％ 91.1％ 27.2％ 当期純利益 301 0.8％ 400 1.1％ 648 1.9％ 115.1％ 62.0％ 為替レート 米ドル 105円 109
Slide 5: セグメント別 業績概要
4 セグメント別 業績概要 2019年9月期 2020年9月期 単位： 百万円 売上高 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 変動要因 構成比 構成比 構成比 国内：大型防除機の減少 農林業用 27,291 74.8％ 501 26,433 75.1％ 1,034 41.9％ 海外：大型防除機、刈払機 機械 の減少 工業用 国内：工業用ポンプの減少 6,488 17.8％ 1,119 6,067 17.2％ 1,020 41.4％ 機械 海外：工業用ポンプの減少 その他の 2,200 6.1％ 96 2,199 6.3％ 131 5.3％ 機械 不動産賃貸他 507 1.4％
Slide 6: セグメント別 売上高（国内）
5 セグメント別 売上高（国内） 2019年9月期 2020年9月期 単位：百万円 売上高 売上高構成比 売上高 売上高構成比 前期比 農林業用機械 22,870 83.2％ 22,835 83.9％ △0.2％ 工業用機械 2,210 8.1％ 1,995 7.3％ △9.7％ その他の機械 2,197 8.0％ 2,192 8.1％ △0.2％ 不動産賃貸他 197 0.7％ 196 0.7％ △0.5% その他の機械 不動産賃貸他 2,192 196 （8.1％） （0.7％） 2020年9月期 売上高 工業用機械 （国内） 27,216百万円 農林業用機械 1,995 22,835 （
Slide 7: セグメント別 売上高（海外）
6 セグメント別 売上高（海外） 2019年9月期 2020年9月期 単位：百万円 売上高 売上高構成比 売上高 売上高構成比 前期比 農林業用機械 4,421 50.8％ 3,598 46.9％ △18.6％ 工業用機械 4,277 49.2％ 4,073 53.1％ △4.8％ 農林業用機械 工業用機械 アジア 63 その他 （1.5％） 761 （21.2％） 欧州 北米 アジア 2020年9月期 1,329 2020年9月期 1,633 2,376 売上高 （40.1％） 売上高 （58.3％） 北米 （37.0％） 3,598百万円 4,073百万円 712 （19.8％） 欧州 7
Slide 8: セグメント別 営業利益
7 セグメント別 営業利益 2019年9月期 2020年9月期 単位：百万円 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 前期比 構成比 構成比 農林業用機械 501 24.9％ 1,034 41.9％ 106.3％ 工業用機械 1,119 55.7％ 1,020 41.4％ △8.9％ その他の機械 96 4.8％ 131 5.3％ 36.4％ 不動産賃貸他 293 14.6％ 282 11.4％ △3.7% 営業利益比率 不動産賃貸他 11.4% その他の機械 5.3% 農林業用機械 41.9% 工業用機械 41.4% 次の100年を創る -All for the future-
Slide 9: 2020年9月期 増益分析（営業利益）
8 2020年9月期 増益分析（営業利益） （百万円） 減 ・販売管理費の削減 増 149 ・製造経費の削減 38 124 520 ・業務改善による労働時間の短縮 628 ・営業所移転による設備投資 852 434 2019年9月期 売上総利益 販売費 物流費 給与・福利厚生 その他経費 2020年9月期 次の100年を創る -All for the future-
Slide 10: 売上高･営業利益の推移(四半期ベース)
9 売上高･営業利益の推移(四半期ベース) 売上高は前期比△3.5％ながら、営業利益は前期比96.3％増 ※国内の農業用機械の需要期が３月から７月であるため、 売上・利益ともに第１四半期は他の期に比べ少ない傾向にあります。 売上高 営業利益 12,000 11,047 10,607 10,489 9,865 9,787 9,804 1,000 10,000 9,498 9,803 9,348 666 700 743 8,000 506 468 400 370 5,548 361 5,476 5,254 6,000 186 351 261 100 4,000 (200) 2,000 -453 -
Slide 11: 第7次中期経営計画
第7次中期経営計画 【2020年9月期～2022年9月期】 次の100年を創る -All for the future-
Slide 12: 事業を取り巻く環境
11 事業を取り巻く環境 事業へ影響を与える主な環境変化 機会 【国内】 マクロ • 国内：少子高齢化 ・担い手集約･大規模化による 大型機械事業の促進 • 海外：水不足・食料問題 環境 • 国内外：自然災害多発 ・スマート農業製品の開発・販売 ・ウルトラファインバブルの販売 拡大 ビジネス • 国内：農家人口の減少 【海外】 環境 • 海外：新興国の発展 ・大型防除機を中心にアジア各国 への販売強化 ・工業用機械部門で新製品の投入 市場 • 国内：スマート農業の登場 【国内外】 • 海外：大型防除機の需要高 ・新型コロナウイルス感染症対策 環境 • 国内外：感染症対策需要高 として除菌用機械
Slide 13: 中期経営計画の修正(2022年9月期)
12 中期経営計画の修正(2022年9月期) 2022年度 中計20-22 2020年度 2021年度 単位：百万円 実績 目標値 目標値 2022年度 （修正後） （当初目標） 売上高 34,895 35,500 36,500 38,000 営業利益 852 950 1,200 1,200 経常利益 763 880 1,130 1,100 当期純利益 648 650 820 750 ROE 4.0％ - 4.5％以上 4.5％以上 • 国内外での新型コロナウイルス感染症の影響により、経済が急速に悪化し、 極めて厳しい状況が続いております。 • 当社グループは2020年11月12日に経営数値目
Slide 14: 最終年度業績予想（2022年9月期）
13 最終年度業績予想（2022年9月期） 2020年9月期 2022年9月期 実 績 予 想 単位：百万円 売上高構成 売上高構成 金額 金額 2020年比 比 比 売上高 34,895 100.0% 36,500 100% 4.6％ 営業利益 852 2.4％ 1,200 3.3％ 40.8％ 経常利益 763 2.2％ 1,130 3.1％ 48.1％ 当期純利益 648 1.9％ 820 2.2％ 26.5％ 次の100年を創る -All for the future-
Slide 15: 基本コンセプト・基本戦略
14 基本コンセプト 持続的成⾧を成し遂げる 基本戦略 方針 収益の改善 ◆品質対策 ◆財務体質の強化 イノベーションを巻き起こす ◆産機・海外事業の成⾧ ◆スマート農業進出 社会貢献するとともに事業を進化させるべく 「次の100年を創る-All for the Future-」と ブランドステートメントを定めました コア技術であるポンプとエンジンをさらに進化させ、ＳＤＧｓにつながる事業領域 を将来に亘って継続的に拡大すべく、全社員で取り組み、収益力の向上並びに経営 体質の強化に努め、単年度計画、中期経営計画の達成を目指してまいります 次の100年を創る -All for the future
Slide 16: 収益の改善
15 収益の改善 次の100年を創る -All for the future-
Slide 17: イノベーションを巻き起こす
16 イノベーションを巻き起こす ◆MUFB製品をはじめとした製品戦略の強化 ◆現地のニースに適した製品を開発 ◆付加価値の高い完成品を販売 ◆販売チャネルの構築 ◆大型機械、ドローン、バッテリ製品の研究 ◆アフターマーケットの拡大 開発、品揃え強化 ◆市場、需要の変化に敏感に対応 ◆ソフト、システム、サービス技能の習得 ◆サービス組織の充実 ◆異業種企業との提携・連携 ◆エンドユーザー情報の把握 次の100年を創る -All for the future-
Slide 18: 産機事業を伸ばす
17 産機事業を伸ばす ミスト冷房 カーウォッシャー 健康・環境配慮 丸山ポンプテクノロジー テーマパーク ハウス内加湿 災害時緊急給水RO 次の100年を創る -All for the future-
Slide 19: ＭＵＦＢ（ウルトラファインバブル）の活用
18 ＭＵＦＢ（ｳﾙﾄﾗﾌｧｲﾝﾊﾞﾌﾞﾙ）の活用 ウルトラファインバブルとは・・・ 1μm以下の微小な泡 ■ 抜群の洗浄能力 ① 洗剤なしでも洗濯ができる ② 細菌・ウイルス・悪臭を破壊 ■ 生理活性効果 ① 植物や養殖魚の生育を促進 • トイレの尿石が取れた 洗 • 臭いが減った 浄 • 除塩作業の効率が良くなった 水産 • 養殖魚が短期間で大きくなった 業 • 鮮度が⾧く保たれるようになった 農 • 野菜のハリ、ツヤが良くなった 業 • 果物の収穫量が増え甘さも増した ファインバブル活用事例集を基に当社作成: https://k-rip.gr.jp/wp/wp-content/uploa
Slide 20: スマート農業への進出
19 スマート農業への進出 車両情報を衛星により把握し、圃場内において高精度な自動操 舵を実現 次の100年を創る -All for the future-
Slide 21: 2021年9月期 業績予想
2021年9月期 業績予想 【2020年10月1日～2021年9月30日】 次の100年を創る -All for the future-
Slide 22: 2021年9月期 業績予想
21 2021年9月期 業績予想 2020年9月期 2021年9月期 実 績 予 想 単位：百万円 金額 売上高構成比 金額 売上高構成比 前期比 売上高 34,895 100% 35,500 100％ 1.7％ 営業利益 852 2.4％ 950 2.７％ 11.4％ 経常利益 763 2.2％ 880 2.5％ 15.3％ 当期純利益 648 1.9％ 650 1.8％ 0.2％ 為替レート 米ドル 109円 105円 為替レート ユーロ 124円 125円 次の100年を創る -All for the future-
Slide 23: 2021年9月期 セグメント別業績予想
22 2021年9月期 セグメント別業績予想 2020年9月期 2021年9月期 単位： 実 績 予 想 百万円 売上高 売上高 売上高 営業利益 売上高 営業利益 構成比 構成比 農林業用機械 26,433 75.1％ 1,034 26,800 75.5％ 1,040 工業用機械 6,067 17.2％ 1,020 6,300 17.7％ 1,100 その他の機械 2,199 6.3％ 131 2,200 6.2％ 130 不動産賃貸他 488 1.4％ 282 490 1.4％ 280 調整額 (セグメント △293 △0.8％ △1,615 △290 △0.8％ △1,600 間取引)
Slide 24: セグメント別 営業利益
23 セグメント別 営業利益 2020年9月期 2021年9月期 単位：百万円 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 前期比 構成比 構成比 農林業用機械 1,034 41.9％ 1,040 40.8％ 0.5％ 工業用機械 1,020 41.4％ 1,100 43.1％ 7.8％ その他の機械 131 5.3％ 130 5.1％ △1.4％ 不動産賃貸他 282 11.4％ 280 10.9％ △0.8% 2020年9月期 不動産賃貸他 2021年9月期 不動産賃貸他 11.4% 10.4% その他の機械 その他の機械 5.3% 5.1% 農林業用機械 農林業用機械 41.9% 40.8%
Slide 25: 2021年9月期 増減分析予想(営業利益)
24 2021年9月期 増減分析予想(営業利益) ・売上増による物流費増 減 （百万円） 2 増 75 30 200 0 ・感染対策費用増 ・売上増による粗利増 ・リモートワーク推進 ・仕入品のコストダウン に伴う設備費用増 950 853 2020年9月期 売上総利益 販売費 物流費 給与・福利厚生 その他経費 2021年9月期 次の100年を創る -All for the future-
Slide 26: 株主還元
25 株主還元 ・安定的な配当を継続することを基本として、将来の事業展開に必要な 内部留保ならびに業績見込みなどを勘案することを方針としております。 ・来期の配当予想額は当期と同じ1株につき35円 配当金 親会社株主に帰属する当期純利益 60 836 900 750 647 679 648 650 800 50 644 700 550 301 40 600 222 500 30 400 20 40 40 40 300 35 35 35 35 35 30 30 200 10 100 0 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021(予想)
Slide 27: 参考資料
参考資料 次の100年を創る -All for the future-
Slide 28: 貸借対照表
27 貸借対照表 電子記録債権および債務の体制強化により、流動比率が向上（前期比＋5.8％） 単位： 2019年9月期末 2020年9月期末 増減額 主要因 百万円 金額 構成比 金額 構成比 総資産 32,894 100.0% 32,733 100% △161 流動資産 21,185 64.4％ 20,906 63.8% △279 受取手形、売掛金、その他未収入金の減少 固定資産 11,709 35.6％ 11,827 36.1% 118 投資有価証券の増加 支払手形、買掛金、電子記録債務の増加 流動負債 11,399 34.7% 10,910 33.3% △489 短期借入金の減少 固定負
Slide 29: キャッシュフロー計算書
28 キャッシュフロー計算書 2019年 2020年 単位：百万円 前期比 変動要因 9月期 9月期 営業活動によるキャッシュフロー 321 4,602 4,281 売上債権の減少、仕入債務の増加 投資活動によるキャッシュフロー △719 △829 △110 投資有価証券の売却による収入無し フリーキャッシュフロー △397 3,773 4,170 財務活動によるキャッシュフロー 215 △1,786 △2,001 短期借入金の減少 現金及び現金同等物期末残高 2,107 4,124 2,017 単位：百万円 2020年9月期 内 容 営業所の移転に係る建築費用 設備投資 947 千葉工場、製
Slide 30: 会社概要（2020年09月30日現在）
29 会社概要（2020年09月30日現在） 社 名 株式会社丸山製作所 代表者 代表取締役社⾧ 尾頭 正伸 本 社 〒101-0047 東京都千代田区内神田３丁目４番１５号 創業 ・ 設立 【創業】 1895年 【設立】 1937年11月 資本金 46億51百万円 売上高 348億95百万円 （2020年9月期） 事業年度 毎年10月1日から翌年9月30日まで 上 場 東京証券取引所 市場第一部 従業員数 【単体】 594名 【連結】 928名 証券コード 6316 事業内容 農林業用機械、工業用機械、消防機械の製造・販売 URL http://www.maruyama.co.jp/ 次の1
Slide 31: 沿革
30 沿 革 1895年 新潟県高田町にて丸山商会を創業 （日本で初めて消火器を製造） 1918年 人力噴霧器の製造・販売 1935年 動力噴霧機の製造・販売 1937年 株式会社丸山製作所を設立 丸山式消火器 1961年 東京証券取引所市場第二部に上場 1967年 工業用ポンプを開発 横型三連式動力噴霧機 1977年 東京証券取引所市場第一部に指定 1990年 オリジナル２サイクルエンジン開発 2000年 新環境型２サイクルエンジンを開発 工業用ポンプ カリフォルニア州排ガス規制クリア 2004年 消火剤リサイクル・・・ eco消火器を販売 ２サイクルエンジン 2012年 キャビン付ハイクリ
Slide 32: 当社の事業内容
31 当社の事業内容 農林業用機械分野 現在、丸山グループの基幹となっている事業です。 丸山独自のポンプを使用した防除機は、 変化し続ける農家の皆様のニーズに対応すべく、 多種多様な製品を製造・販売しております。 また、自社製の2サイクルエンジンを使用した刈払機、 チェンソーなども扱っています。 産業機械分野 現在、丸山製作所が力を入れている事業です。 高圧洗浄機や洗車機、ミスト装置などに使われる 産業用の高圧ポンプの開発・製造を行っております。 また、畜舎内での病原菌の感染を防ぐ車両消毒装置 など、環境衛生機器分野にも丸山製作所のポンプは 活用されております。 防災関連分野 丸山製作所は日本
Slide 33: 当社製品
32 当社製品 次の100年を創る -All for the future-
Slide 34: 当社の主力
33 当社の主力 消火器の製造から始まり、現在ではポンプ・エンジンが 当社のコアテクノロジーです。 ポンプとエンジンは製品の動力源であり、製品の心臓部と なるものです。様々な分野の製品で活用されています。 ポンプ ＆ エンジン 次の100年を創る -All for the future-
Slide 35: 当社の強み（製品）
34 当社の強み（製品） 当社の製品は様々な分野でトップシェアを獲得しています ポンプ製品の農業用防 海外（北米）でのカー エンジン製品の刈払機 除機で ウォッシュ用ポンプで でホームセンター流通 国内トップシェア トップシェア において 国内トップシェア 次の100年を創る -All for the future-
Slide 36: 国内の販売・生産・サービス拠点
35 国内の販売・生産・サービス拠点 本 社 東京都千代田区 生産拠点 3ヶ所 千葉県東金市（2ヶ所） 岡山県苫田郡 営業拠点 全国26ヶ所 物流拠点（福島） 北海道(札幌・帯広）/ 青森 / 岩手 / 秋田 / 山形 / 宮城 / 福島 / 茨城 / 栃木 /千葉 / 東京 / 新潟 / ⾧野 / 山梨 / 石川 / 愛知 / 静岡 / 大阪 / 広島 / 岡山 / 香川 / 福岡 / 西部丸山（岡山） 熊本 / 鹿児島 / 宮崎 3ヶ所 物流拠点 千葉工場 （東京ドーム３個分の敷地） 福島県・千葉県・岡山県 関係会社 日本クライス株式会社 マルヤマエクセル株式会社 西部丸山株式会社 丸山物
Slide 37: 海外の販売・生産拠点
36 海外の販売・生産拠点 MARUYAMA MFG EUROPEOFFICE ・中国市場向けに農林業用 機械の販売 ・欧州における市場調査 ・林業用機械の販売促進 丸山（上海）貿易有限公司 MARUYAMA U.S.,INC. MARUYAMA MFG（THAILAND）CO.,LTD. ・北米を中心に農林業用 ASIAN MARUYAMA(THAILAND)CO.,LTD. 機械を販売 ・農林業用機械の製造・販売 ・東南アジア市場向けを中心 に販売 次の100年を創る -All for the future-
Slide 38: 主な販売経路
37 主な販売経路 海外市場 マルヤマUS 北米･中南米 （子会社） 代理店 緑地管理業者 ホームオーナー 中国 丸山上海 （子会社） 代理店 販売店 農林業者 アジアンマルヤマ 建設・土木業者 当 タイ （子会社） 代理店 社 欧州・アジア・その他 各国代理店 国内市場 販売店 農林業者 代理店 ＪＡ 緑地管理業者 全農 ホームオーナー ホームセンター 建設・土木業者 次の100年を創る -All for the future-
Slide 39: ポンプを使用した工業用製品
38 ポンプを使用した工業用製品 スパウターによる テーマパークで 消臭作業 使用されるミスト 高圧洗浄機 温度管理ミスト カーウォッシャー 災害時緊急給水RO 次の100年を創る -All for the future-
Slide 40: ポンプを使用した農業用製品
39 ポンプを使用した農業用製品 スタジアムの抗菌 牛舎での除菌作業 抗ウイルスコーティング 背負動力噴霧機 ステレオスプレーヤ ハイクリブーム マルチローター 【畑・ビニールハウス】 【果樹園】 【田・畑】 【中山間地】 次の100年を創る -All for the future-
Slide 41: エンジンを使用した製品
40 エンジンを使用した製品 刈払機 ブロワー ヘッジトリマー チェンソー 背負動力噴霧機 次の100年を創る -All for the future-
Slide 42: 当社の強み（生産体制）
41 当社の強み（生産体制） 丸山グループは設計・製造からお客様のお手元に製品 が届くまで、グループ内で一貫して行なっております 設 計 生 産 ｱﾌﾀｰｻｰﾋﾞｽ 納 品 商 談 次の100年を創る -All for the future-
Slide 43: 当社製品に対する評価
42 当社製品に対する評価 中国市場向けの当社製品である ハイクリブームが市場の評価を 受け、中国にて２つの賞を受賞 いたしました。 第七回精耕杯 高効施薬新設備貢献賞 中国市場の評価を得て、中国に100社以上ある防 中国の防除機メーカー市場の評価を考慮し、特 除機メーカーの中から「ユーザーが最も信頼す に優秀で高効率な防除製品に対し表彰される る防除機ブランド10社」に選ばれました。 「年度高効施薬新設備貢献賞」を受賞しました。 43 次の100年を創る -All for the future-
Slide 44: ウイルス対策
43 ウイルス対策 当社のポンプ技術を活かし、国内・海外を問わず、 さまざまな場面で活躍しています スタジアムの抗菌ウイルスコーティング 新製品 ミストドーム 「TERMINATOR Z」 イベント会場や施設入口のウイルス対策に インドの街中を除菌散布するために 当社ハイクリブームが活用されました 次の100年を創る -All for the future-
Slide 45: 農業活性化への取組み
44 農業活性化への取組み • 農業女子と企業を結びつけることで農業の活性化を図る農林水産省主催 「農業女子プロジェクト」に2013年から参画 • Ｌ(レディース)プロジェクトが中心となり、女性目線での 女性のための製品の開発を推進し、他社とも共同し製品化を目指す 女子目線でバッテリー噴霧機を共同開発 千代田区で開催された ‐農業女子PJコラボ第二弾‐ 「丸の内農園」に出展 次の100年を創る -All for the future-
Slide 46: ＣＳＲ活動
45 ＣＳＲ活動 • 新型コロナウイルス感染症対策として、千葉県東金市に当社製品の人力 防除機３５台とフェイスガードシート３００枚を寄贈 • 東金市は当社が1968年東金工場（現：千葉工場）を開設 • 地元企業として今後も地域社会に貢献できるように積極的に活動を行う 市内の小中学校や幼稚園・保育園、福祉施設などで お役立ていただいております。 次の100年を創る -All for the future-
Slide 47: 本日はありがとうございました
46 本日はありがとうございました 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいてお り、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になること がある点を認識された上で、ご利用ください。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、ご自身の ご判断と責任においてご利用されることを前提にご提示させていただくものであり、 当社はいかなる場合においてもその責任は負いません。 【ＩＲに関するお問い合わせ先】 株式会社丸山製作所 人事総務部 〒101-0047 東京都千代田区内神田3-4-15
Slide 48: 次の100年を創る
次の100年を創る -All for the future- 次の100年を創る -All for the future-