Sankyo Co., Ltd. · TSE:6417
Sankyo — Q1 FY2020 Earnings Presentation
29 slides from Sankyo's earnings presentation, Aug 7, 2019
Slide 1: Presentation on Business Results of FY 3/2020 1st Quarter
株式会社ＳＡＮＫＹＯ 2020年3⽉期 第１四半期決算説明会 代表取締役社⻑ 筒井公久 2019年8⽉7⽇ Presentation on August 7, 2019 at Bellesalle Yaesu Business Results of FY 3/2020 1st Sec. of the TSE #6417 (April 1, 2019 to March 31, 2020) Current Price: Y 3,655 (August 5, 2019) Kimihisa Tsutsui Shares Outstanding: 89.5 million President & Chi
Slide 2: Contents
⽬次 Contents 2 2020年3⽉期 第1四半期総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2020 2 3 決算ハイライト Financial Highlights 3 4 連結損益計算書 Consolidated Statements of Income 4 5 連結売上⾼ Net Sales 5 6 パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business 6 7 パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business 7 8 連結営業利益 Operating Income 8 9 連結貸借対照表 Cons
Slide 3: Overview of the First Quarter of FY 3/2020
2020年3⽉期 第1四半期総括 Overview of the First Quarter of FY 3/2020
Slide 4: Financial Highlights
決算ハイライト Financial Highlights 売上⾼ 11,351 million yen Pachinko Pachislot Market Net Sales YoY ‐21.8% 販売マーケットは旧規則機の販売が⼀巡し、 新規則機が中⼼に 営業利益 Operating Income (596) million yen パチンコ機では⼤型タイトルがリリースされ、 パチスロ機では６号機の⼈気商品も出始める Sales of machines compliant with former regulations パチンコ販売台数 Pachinko machines 18,997 un
Slide 5: Consolidated Statements of Income
連結損益計算書 Consolidated Statements of Income FY 3/2019 FY 3/2020 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 14,521 11,351 ‐3,170 ‐21.8% Net Sales 100.0% 100.0% 売上原価 6,361 5,279 ‐1,082 ‐17.0% Cost of Sales 43.8% 46.5% +2.7pt 売上総利益 8,160 6,071 ‐2,089 ‐25.6% Gross Profit 56.2% 53.5% ‐2.7pt 販管費 6,784 6,66
Slide 6: Net Sales
連結売上⾼ Net Sales FY 3/2019 1st Quarter (Apr‐Jun) 14,521 FY 3/2019 FY 3/2020 YoY million yen 1st Quarter 1st Quarter パチンコ機関連事業 売上⾼ Pachinko Machines Business ‐5,636 14,521 11,351 ‐3,170 Net Sales パチンコ機関連事業 パチスロ機関連事業 12,700 7,064 ‐5,636 Pachislot Machines Business Pachinko Machines Business +2,301 パチスロ
Slide 7: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2019 1st Quarter FY 3/2019 FY 3/2020 12,700 YoY (Apr‐Jun) million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 12,700 7,064 ‐5,636 SANKYO+JBパチンコ機の数量減少 Net Sales Sales volume of SANKYO‐brand and JB‐brand ‐5,448 営業利益 3,254 (238) pachinko machines decreases. ‐3,492 Operatin
Slide 8: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2019 1st Quarter FY 3/2019 FY 3/2020 YoY 334 (Apr‐Jun) million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 334 2,635 +2,301 Net Sales SANKYOパチスロ機の数量増加 +1,466 営業利益 (819) 718 Sales volume of SANKYO‐brand pachislot machines increases. +1,537 Operating Income ‐245.2% 27.2%
Slide 9: Operating Income
連結営業利益 Operating Income FY 3/2019 1st Quarter FY 3/2019 FY 3/2020 1,375 YoY (Apr‐Jun) million yen 1st Quarter 1st Quarter 売上⾼ 14,521 11,351 ‐3,170 パチンコ機売上総利益の減少 Net Sales The gross profit of the pachinko machine ‐2,653 売上原価 sales decreases. 6,361 5,279 ‐1,082 Cost of Sales パチスロ機売上総利益の増加 売上総利益 8,160
Slide 10: Consolidated Balance Sheets
連結貸借対照表 Consolidated Balance Sheets As of As of Change million yen 31‐Mar‐19 30‐Jun‐19 当座資産 売上債権の減少 320,473 302,644 ‐17,829 Quick assets Decrease in notes and accounts receivable ‐ trade 流動資産 332,115 311,648 ‐20,467 Total current assets 投資有価証券 特定投資株式の時価評価 19,233 15,965 ‐3,268 Investment securities F
Slide 11: Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released
販売予定タイトル Number of Pachinko/Pachislot Titles to be Released Q1 Apr‐Jun Q2 Jul‐Sep From Q3 onward Q3以降 フィーバースーパー戦隊 ストレートセブン Pachinko Fever Super Sentai STRAIGHT SEVEN x3 リユースを除く フィーバーマクロスフロンティア3 LM ver. フィーバーマクロスΔ Fever MacrossFrontier 3 LM ver. Fever Macross DELTA x2 Excluding 鉄拳 極 Reused Models TEK
Slide 12: Progress up to the First Quarter of FY 3/2020
2020年3⽉期 業績予想に対する進捗 Progress up to the First Quarter of FY 3/2020 売上⾼ Net Sales 11.5% 11,351 99,000 パチンコ 新台２タイトル 営業損失 Operating Income ‐3.7% パチスロ 新台１タイトル (596) 16,000 経常利益 Recurring Income ‐0.9% Pachinko: 2 titles for new machines (155) 17,000 Pachislot: 1 title for new machines 親会社株主に帰属する‐0.9% 四半期純
Slide 13: Market Forecasts and SANKYO's Initiatives
市場の⾒通しと当社の取り組み Market Forecasts and SANKYO’s Initiatives
Slide 14: Pachinko Machine Market
パチンコ市場 Pachinko Machine Market 横ばい 総販売台数 （１⽉〜６⽉） Total number of units sold YoY about -24% 販売単価 Unit price Flat (January to June) 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 3万台以上販売は3タイトル（１⽉〜６⽉） 3 titles sold 30,000 units or more. (January to June) ハイミドル（1/320）、新内規の⼤型タイトルが登場 Major titles to debut f
Slide 15: Pachislot Machine Market
パチスロ市場 Pachislot Machine Market 横ばい 総販売台数 （１⽉〜６⽉） Total number of units sold YoY about 32% 販売単価 Unit price Flat (January to June) 多品種少ロット化 Trend toward wide‐variety small‐lot 2万台以上販売は2タイトル（１⽉〜６⽉） 2 titles sold 20,000 units or more. (January to June) 検定・認定の有効期間満了前の⼊替には慎重 A sense of cautiousness surro
Slide 16: Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets
パチンコ・パチスロ市場における取り組み Initiatives in Pachinko and Pachislot Machine Markets 新規則機への⼊替需要の掘り起こし 新規則機の適合を積み重ねる Replacement demand is being encouraged for machines Building up a successful record of formant inspection passes compliant with new regulations for machines compliant with new regulations 多種多様な商品
Slide 17: Fever Mobile Suit Gundam Char's Counterattack
フィーバー機動戦⼠ガンダム 逆襲のシャア Fever Mobile Suit Gundam Char's Counterattack -16-
Slide 18: Notice concerning Repurchase and Tender Offer of Own Shares
⾃⼰株式の取得および公開買付けについて Notice concerning Repurchase and Tender Offer of Own Shares 「⾃⼰株式の取得及び⾃⼰株式の公開買付けに関するお知らせ」（2019.8.6開⽰） Notice concerning Repurchase and Tender Offer of Own Shares(August 6th disclosure) 買付け等の概要 Summary of purchase, etc. ① 買付け等の期間 2019年8⽉7⽇から2019年9⽉4⽇（20営業⽇） Period of purchase, etc
Slide 19: Objectives of purchase, etc.
⾃⼰株式取得の狙い Objectives of purchase, etc. 1. 資本効率の向上 226.17 Enhancement of capital efficiency ＥＰＳ︓164.88 yen yen +61.29yen ＲＯＥ︓4.0％ 5.1 ％ +1.1pt 2. 配当負担の低減 8,876 Reduction of dividend payment burden 配当総額︓12,176 Amount of dividends million yen million yen ▲3,300 million yen ※2019年3⽉期ベース March 31, 2019 b
Slide 20: Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results)
株価と株主還元の実績 Share Price and Return of Profits to Shareholders (Results) 8,000 ⾃⼰株式取得 683.7% Repurchase of Own Shares 1.0Mil shares 7,000 1.0% 7.3bn yen 6,000 8.0Mil shares 2.8Mil shares 4.4Mil shares 8.6% 5.2% 3.0% 36.6bn yen 12.0bn yen 19.9bn yen 5,000 219.3% 239.5% 4,000 Retirement of treasury stoc
Slide 21: Appendix
ites «sve Good luck. Good life. oR, sANCYO
Slide 22: Business Results for the First Quarter of FY 3/2020
2020年3⽉期 第1四半期実績 Business Results for the First Quarter of FY 3/2020 FY 3/2020 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結︓百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上⾼ Net Sales 11,351 ‐3,170 99,000 11,108 10,115 24,974 40,023 14,521 15,249 25,571 33,217 パチンコ Pachinko 7,064 ‐5,636
Slide 23: Pachinko Machines Business
パチンコ機関連事業 Pachinko Machines Business FY 3/2020 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結︓百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上⾼ Net Sales 7,064 ‐5,636 72,000 5,600 4,073 22,444 35,154 12,700 13,021 22,388 27,683 営業利益 Operating Income (238) ‐3,492 15,300 (1,970) (2,351) 5,16
Slide 24: Pachislot Machines Business
パチスロ機関連事業 Pachislot Machines Business FY 3/2020 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結︓百万円 Consolidated: million yen Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上⾼ Net Sales 2,635 +2,301 20,400 3,906 3,736 179 3,351 334 1,214 166 4,265 営業利益 Operating Income 718 +1,537 6,000 814 443 (1,666) 539 (819) (428) (1
Slide 25: GP Margin/OP Margin
売上総利益率／営業利益率 GP Margin/OP Margin FY 3/2020 Forecast FY 3/2018 FY 3/2019 連結 Consolidated Q1 YoY Full Year Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 売上総利益率 GP Margin 53.5% ‐2.7pt 51.8% 51.6% 50.2% 47.9% 52.3% 56.2% 59.6% 56.7% 54.3% 営業利益率 OP Margin (5.3%) ‐14.7pt 16.2% (21.1%) (32.0%) 10.7% 32.7% 9.5% 12.3% 30.1% 31.1%
Slide 26: ROE Return on Equity
ROE Return on Equity million yen 3/2013 3/2014 3/2015 3/2016 3/2017 3/2018 3/2019 3/2020E 売上⾼ Net Sales 104,150 158,453 146,579 137,130 81,455 86,220 88,558 99,000 営業利益 Operating Income 7,023 28,023 13,233 18,826 5,059 10,181 21,286 16,000 経常利益 Recurring Income 9,488 30,144 14,870 19,965 3,832 11,31
Slide 27: Pachinko/Pachislot Machine Market
パチンコ／パチスロ市場 Pachinko/Pachislot Machine Market thou. units 全⽇遊連加盟パーラーの状況 3,500 Situation of Parlors that Are Members of Zennichiyuren 3,000 2,954 2,918 2,833 2,749 2,453 2,449 2,443 2,430 2,423 2,423 2,427 2,420 2,413 2,414 2,500 2,637 2,408 2,403 9,421 9,393 9,362 9,303 9,264 9,237 9,219 9,187 9,153
Slide 28: Others
その他 Others 販売タイトル数推移（全メーカー） 型式試験適合状況 Number of Titles Sold (All Manufacturers) Compliance with Format Inspection パチンコ機 Pachinko Machines パチンコ機 Pachinko Machines CY2014 19,481 108 2014 2015 2016 2017 2018 2019J‐J 受付 Appl i ca nt 613 731 864 875 711 503 2015 18,694 １タイトル当たり販売台数（左） 108 Sales per title
Slide 29: Contact Us
お問合せ Contact Us 経営企画部 ＩＲ室 【⾒通しに関する注意事項】 本資料に記載されている、当期ならびに将来の業績に関する予 想、計画、⾒通し等は、現在⼊⼿可能な情報に基づき当社の経 営者が合理的と判断したものです。実際の業績は、様々な要因 の変化により、記載の予想、計画、⾒通しとは⼤きく異なるこ 03‐5778‐7773 とがあり得ます。そのような要因としては、主たる事業領域で ありますパチンコ・パチスロ市場の経済状況および製品需要の 変動、国内外の各種規制ならびに会計基準・慣⾏等の変更など が含まれます。 ir‐desk@sankyo‐fever.co.jp The Compa