Noritake Co.,limited · TSE:5331
Noritake Co.,limited — Q2 FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Noritake Co.,limited's earnings presentation, November 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期決算説明資料
株式会社ノリタケカンパニーリミテド 2021年3⽉期 第2四半期決算説明資料 本資料には、将来の業績に関する記述が含まれています。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。 将来の業績は、経営環境の変化などによって、計画と異なる可能性があることにご留意くださ い。 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 2: 内容
内容 1. 2021年３⽉期 第2四半期連結決算の概要 2. 2021年３⽉期 業績予想 3. 2021年３⽉期 重点施策 2 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 3: 1. 第2四半期連結決算の概要
内容 1. 2021年３⽉期 第2四半期連結決算の概要 2. 2021年３⽉期 業績予想 3. 2021年３⽉期 重点施策 3 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 4: 2021年3月期 第2四半期の連結業績
1. 2021年３⽉期 第2四半期連結決算の概要 2021年３⽉期 第2四半期の連結業績（単位︓億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 売 上 ⾼ 619 502 △18.9% 営 業 利 益 27 △3 ― 経 常 利 益 37 7 △82.3% 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 28 △0 ― 四 半 期 純 利 益 ＊売上⾼に係る為替影響額︓△2.5億円 ＊連結⼦会社の異動 ︓連結⼦会社数 23社（変更なし） 持分法適⽤ 4社（変更なし） ＊中間配当⾦ ︓30円/株（期末配当30円/株予定）※前期期末50円/株 4 © 2020 NOR
Slide 5: 第2四半期連結業績の推移
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 2021年3⽉期 第2四半期連結業績（単位︓億円） ■営業利益 ■経常利益 ー売上⾼ 売上 利益 620 638 60 610 619 587 600 569 50 554 534 502 40 500 30 50 48 400 20 38 38 37 37 30 32 29 27 26 20 22 10 18 15 300 11 7 0 △3 200 △ 10 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 5 © 2020 NORITAKE CO
Slide 6: 経常利益の変動要因
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 経常利益の変動要因 2020年9⽉期 対前年同期⽐ 平均レート U S ド ル 108.24円 1.73円 円⾼ △30.2億円 ユ ー ロ 119.40円 4.67円 円⾼ タ イ バ ー ツ 3.42円 0.06円 円⾼ 37億円 中 国 元 15.32円 0.91円 円⾼ ⼯場稼働率の影響 販売費 売上増減 ⼀般管理費の減少 による影響 △12.4億円 粗利益率の影響 7億円 為替の影響 14.2億円 △0.6億円 △0.5億円 2020年3⽉期 2021年3⽉期 上期（実績） 上期（実績） 前年同期⽐30億円の減少 6 © 2020 N
Slide 7: 特別損益
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 特別損益（単位︓億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 特別利益 上期（実績） 上期（実績） 固 定 資 産 売 却 益 0.0 0.0 そ の 他 0.7 ー 合 計 0.7 0.0 2020年3⽉期 2021年3⽉期 特別損失 上期（実績） 上期（実績） 固 定 資 産 処 分 損 0.4 0.3 そ の 他 0.0 0.4 合 計 0.5 0.8 7 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 8: 連結貸借対照表
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 連結貸借対照表（単位︓億円） 2020年３⽉末 2020年9⽉末 対前期末⽐ 総 資 産 1,459 1,450 △10 ⾃ ⼰ 資 本 1,007 1,022 +16 1株当たり純資産 6,986円 7,083円 +97円 ⾃ ⼰ 資 本 ⽐ 率 69.0% 70.5% +1.5% 8 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 9: 総資産、自己資本及び自己資本比率の推移
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 総資産、⾃⼰資本及び⾃⼰資本⽐率の推移 （単位︓億円） ■総資産 ■⾃⼰資本 ー⾃⼰資本⽐率 80% 売上 1,800 利益 71% 68% 69% 70% 1,600 64% 59% 60% 57% 1,400 1,200 50% 1,000 40% 800 1,563 1,518 1,422 1,459 1,450 30% 1,358 600 996 1,037 1,007 1,022 20% 767 839 400 10% 200 0% 0 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2020年 3⽉ 3⽉ 3⽉ 3⽉ 3
Slide 10: 連結貸借対照表
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 連結貸借対照表（単位︓億円） 2020年３⽉末 2020年9⽉末 対前期末⽐ 流 動 資 産 685 637 △48 固 定 資 産 774 812 ＋38 負 債 422 397 △25 株 主 資 本 957 950 △7 その他の包括利益累計額 49 72 +23 ⾮ ⽀ 配 株 主 持 分 31 31 △0 10 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 11: キャッシュ・フロー
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 キャッシュ・フロー（単位︓億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 営 業 活 動 に よ る C F 44 29 △16 投 資 活 動 に よ る C F △37 △49 △12 フリーキャッシュフロー 7 △20 △28 財 務 活 動 に よ る C F △12 23 +35 現 ⾦ 及 び 同 等 物 残 ⾼ 109 101 △8 11 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 12: 有利子負債、設備投資
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 有利⼦負債、設備投資（単位︓億円） 2020年３⽉末 2020年9⽉末 対前期末⽐ 有 利 ⼦ 負 債 ※ 51 82 +31 現 預 ⾦ 126 127 +1 ネット有利⼦負債 △75 △45 +30 （※有利⼦負債にはリース債務は含みません） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 設 備 投 資 37 24 △13 減 価 償 却 費 22 24 +2 12 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 13: 従業員数
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 従業員数（単位︓⼈） 2020年３⽉末 2020年9⽉末 対前期末⽐ 正規国内従業員計 3,044 3,079 +35 正規海外従業員計 2,076 2,007 △69 正規従業員合計 5,120 5,086 △34 平均臨時雇⽤者数 663 635 △28 13 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 14: 事業セグメント別の概要
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概要 ⼯業機材 セラミック･マテリアル エンジニアリング ⾷ 器 研削砥⽯ ダイヤ･CBN⼯具 家庭⽤･業務⽤⾷器 ⽇本レヂボン製品 電⼦ペースト ⽯膏 乾燥炉･焼成炉 機内⾷⽤⾷器 (オフセット砥⽯) 厚膜回路基板 蛍光表⽰管 混合撹拌装置 ⾷器関連商品 研磨布紙 セラミックコア 触媒担体 濾過装置 インテリア･美術品 関連商品 セラミック原料 電⼦部材 超硬丸鋸切断機 フューネラル⽤品 14 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 15: 事業セグメント別 売上高
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別 売上⾼（単位︓億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） ⼯ 業 機 材 297 237 △20.3% セラミック･マテリアル 161 151 △5.8% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 122 90 △26.9% ⾷ 器 39 24 △37.6% 合 計 619 502 △18.9% 15 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 16: 事業セグメント別 売上高 5年間の推移
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別 売上⾼ 5年間の推移（単位︓億円） 売上 （億円） ■⼯業機材 ■ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ ■ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ■⾷器 700 46 600 47 39 39 36 41 97 46 97 122 500 46 101 101 79 24 74 72 90 400 173 175 154 163 161 162 136 144 300 151 200 295 299 311 321 297 281 289 289 100 237 0 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 上
Slide 17: 事業セグメント別の概況 ＞工業機材事業
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞⼯業機材事業 [売上⾼と営業利益（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 売上⾼ 297 237 △60 営業利益 3.2 △15.2 △18.4 [売上⾼と営業利益 5年間の推移 （単位︓億円）] 295 299 311 321 297 281 289 289 237 10.4 13.0 2.8 7.5 8.1 9.3 3.2 △ 0.6 △ 15.2 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 上期 下期 上期 下期
Slide 18: 工業機材事業 商品別売上高
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞⼯業機材事業 [商品別売上⾼（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 研 削 砥 ⽯ 87 64 △23 ⽇ 本 レ ヂ ボ ン 製 品 81 72 △8 ダ イ ヤ ・ C B N ⼯ 具 68 49 △19 研 磨 布 紙 33 29 △4 関 連 商 品 29 23 △7 合 計 297 237 △60 18 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 19: 事業セグメント別の概況 ＞セラミック・マテリアル事業
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞セラミック・マテリアル事業 [売上⾼と営業利益（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 売上⾼ 161 151 △9 営業利益 12.7 10.1 △2.5 [売上⾼と営業利益 5年間の推移 （単位︓億円）] 173 175 163 161 162 154 151 144 136 20.8 16.1 13.6 12.9 12.7 11.1 9.5 10.1 7.8 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 上期 下期
Slide 20: セラミック・マテリアル事業 商品別売上高
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞セラミック・マテリアル事業 [商品別売上⾼（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 電 ⼦ ペ ー ス ト 35 39 +5 厚 膜 回 路 基 板 8 7 △0 触媒担体・セラミックコア 7 7 0 ⽯ 膏 14 13 △2 蛍 光 表 ⽰ 管 17 13 △5 共 ⽴ セ ラ ミ ッ ク 原 料 33 24 △9 共 ⽴ 電 ⼦ 部 材 47 49 +2 合 計 161 151 △9 20 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rig
Slide 21: 事業セグメント別の概況 ＞エンジニアリング事業
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞エンジニアリング事業 [売上⾼と営業利益（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 売上⾼ 122 90 △33 営業利益 14.8 8.9 △5.9 [売上⾼と営業利益 5年間の推移 （単位︓億円）] 122 101 97 97 101 90 74 79 72 14.8 11.9 10.4 11.3 9.2 8.9 4.1 5.8 6.0 2016 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上
Slide 22: エンジニアリング事業 商品別売上高
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞エンジニアリング事業 [商品別売上⾼（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 乾 燥 炉 ・ 焼 成 炉 100 71 △30 混 合 撹 拌 装 置 8 6 △1 濾 過 装 置 8 10 +2 超 硬 丸 鋸 切 断 機 6 3 △3 合 計 122 90 △33 22 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 23: 事業セグメント別の概況 ＞食器事業
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞⾷器事業 [売上⾼と営業利益（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 売上⾼ 39 24 △15 営業利益 △3.8 △6.5 +△2.7 [売上⾼と営業利益 5年間の推移 （単位︓億円）] 60 46 46 47 46 5 41 39 39 50 36 3 40 24 1 30 -1 20 △ 3.6 △ 4.2 △ 2.7 △ 2.7 △ 3.8 △ 5.5 △ 5.1 △ 5.0 10 -3 △ 6.5 0 -5 -10 -7 -20 2016 2016 20
Slide 24: 食器事業 商品別売上高
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 事業セグメント別の概況 ＞⾷器事業 [商品別売上⾼（単位︓億円）] 2020年3⽉期 2021年3⽉期 対前年同期⽐ 上期（実績） 上期（実績） 国 内 22 13 △9 ⽶ 州 8 6 △2 欧 州 ・ ア ジ ア 9 5 △4 合 計 39 24 △15 24 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 25: 海外事業比率の推移 ＞海外販売
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 海外事業⽐率の推移 ＞海外販売（⾦額ベース） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2021年3⽉期 通期（実績） 上期（実績） 通期（計画） ⼯ 業 機 材 30% 31% 29% セラミック･マテリアル 48% 50% 49% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 47% 42% 44% ⾷ 器 45% 48% 49% 合 計 39% 40% 39% 25 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 26: 海外事業比率の推移 ＞海外生産
1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 海外事業⽐率の推移 ＞海外⽣産（⾦額ベース） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 2021年3⽉期 通期（実績） 上期（実績） 通期（計画） ⼯ 業 機 材 14% 16% 15% セラミック･マテリアル 38% 36% 36% エ ン ジ ニ ア リ ン グ 9% 8% 8% ⾷ 器 42% 42% 46% 合 計 21% 22% 21% 26 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 27: 2. 2021年3月期 業績予想
内容 1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 2. 2021年3⽉期 業績予想 3. 2021年3⽉期 重点施策 27 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 28: 2021年3月期 ノリタケグループ業績予想
2. 2021年3⽉期 業績予想 2021年3⽉期 ノリタケグループ業績予想（単位︓億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期予想 上期 下期 通期 上期 下期 通期 増減 売 上 ⾼ 619 587 1,206 502 528 1,030 △176 営 業 利 益 27 15 42 △3 3 0 △42 経 常 利 益 37 26 63 7 8 15 △48 特 別 損 益 0 △13 △13 △1 2 1 14 税 前 利 益 37 13 50 6 10 16 △34 親会社株主に 帰 属 す る 28 56 34 △0 5 5 △29 当 期 純 利 益 U S $ 為 替 109.24
Slide 29: 事業セグメント別 予想
2. 2021年3⽉期 業績予想 § 事業セグメント別 予想（単位︓億円） 2020年3⽉期 2021年3⽉期 増減 通期（実績） 上期（実績） 通期（予想） ⼯ 業 機 材 586 237 490 △96 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 322 151 305 △17 売上⾼ ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 223 90 185 △38 ⾷ 器 75 24 50 △25 計 1,206 502 1,030 △176 ⼯ 業 機 材 3 △15 △25 △28 ｾﾗﾐｯｸ･ﾏﾃﾘｱﾙ 22 10 23 +1 営業 利益 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ 26 9 18 △8 ⾷ 器 △9 △7 △16 △7 計 42 △3
Slide 30: 3. 2021年3月期 重点施策
内容 1. 2021年3⽉期 第2四半期連結決算の概要 2. 2021年3⽉期 業績予想 3. 2021年3⽉期 重点施策 30 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 31: 第11次中期経営計画の概要
3. 2021年3⽉期 重点施策 第11次中期経営計画の概要 (2019年5⽉9⽇公表) §期 間 2019年4⽉ - 2022年３⽉ § 経営課題 ➊ 成⻑性と収益性の向上 ➋ 投資（M&A、設備、開発）の加速 ➌ ESG（環境・社会・企業統治）への取り組み § 経営⽬標 ➊ 売上伸⻑率 年 5％ ➋ 営業利益率 7% ➌ ROE 8％以上 ➍ 海外販売⽐率 50％（⻑期的⽬標） 31 © 2020 NORITAKE CO., LIMITED All Rights Reserved.
Slide 32: 基本戦略と連結業績目標
3. 2021年3⽉期 重点施策 § 基本戦略 コロナ禍での事業環境の変化に対応するため、これまでの基本戦略に最優先事項と して「選択と集中の加速」を加えて取り組みます。 ➊ 競争⼒のある新商品・新技術開発の促進 ➋ 海外⽣産拠点の増強と海外市場開拓の推進 ➌ 国内販売体制、製造体制の再整備 ❹ ものづくり強化活動、環境活動、安全衛⽣活動、働き⽅改⾰と事業活動の⼀体化 § 連結業績⽬標 2019年3⽉期(実績) 2022年3⽉期(⽬標) 増減率 売 上 ⾼ 1,258 1,360 +8.1% 営 業 利 益 75 90 +20% 経 常 利 益 98 110 +12.2% 32 © 2020
Slide 33: 事業セグメント別の施策 ＞工業機材事業
3. 2021年3⽉期 重点施策 § 事業セグメント別の施策 ＞⼯業機材事業 開発・製造から販売までを通して分析し、採算性の良い商品群 に経営資源を集中して収益性を向上 --------------------------------------- 新商品開発により、5G⽤先端材料や医療などの新分野、拡⼤ 分野での市場を獲得 --------------------------------------- 中国、タイ、北⽶などの海外⽣産拠点の増強は、世界経済の動向を注視した上で、 優先順位を決めて実施し、海外市場の開拓を推進 -----------------------------------
Slide 34: 事業セグメント別の施策 ＞セラミック・マテリアル事業
3. 2021年3⽉期 重点施策 § 事業セグメント別の施策 ＞セラミック・マテリアル事業 電 ⼦ ペースト ︓５Gなど最先端の電⼦部品⽤の商品開発を 推進し、国内外の重要顧客でシェア拡⼤ 開発テーマの「選択と集中」により開発 スピードを加速 --------------------------------------- ⽯ 膏︓⽣産能⼒の増強とアジア市場の開拓 --------------------------------------- セラミックコア︓⽣産能⼒の増強と海外市場の開拓 -----------------------------------------------------
Slide 35: 事業セグメント別の施策 ＞エンジニアリング事業
3. 2021年3⽉期 重点施策 § 事業セグメント別の施策 ＞エンジニアリング事業 乾燥炉・焼成炉︓次世代電池（リチウムイオン電池、全固体 電池、燃料電池）などのエネルギー分野、 電動化が進む⾃動⾞分野、エレクトロニクス 分野での新商品開発、既存商品の⾼付加価値 化、新⽤途開拓による拡販 --------------------------------------- 混合攪拌装置 ︓酒造や製菓などの⾷品分野、医薬・化粧品 分野などの新しい分野への参⼊と新⽤途展開 --------------------------------------- 濾 過 装 置︓⾃動⾞分野での販売強化と半導体など
Slide 36: 事業セグメント別の重点施策 ＞食器事業
3. 2021年3⽉期 重点施策 § 事業セグメント別の重点施策 ＞⾷器事業 市場の「選択と集中」を進め、収益性を向上 --------------------------------------- 国内︓流通販路や直営店の再整備 ネット販売の強化 アウトレットモールなどの新販路の開拓 --------------------------------------- 海外︓電⼦レンジ対応商品の開発による⽶国市場の収⽀改善 新興国市場の販売体制の強化 --------------------------------------- 製造︓販売量に合わせた製造拠点のスリム化 36 © 2020 NOR
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