Slide 1: 2019年9月期 決算説明会
2019年9月期 決算説明会 2019年12月12日 株式会社丸山製作所 代表取締役社長 尾頭 正伸
Slide 2: 目次
目 次 １ 会社概要 P. 2 2019年9月期 業績概要 P. 7 中期経営計画の振り返り P. 12 第７次中期経営計画 P. 16 2020年9月期 業績予想 P. 25 参考資料 P. 30 財務諸表、会社概要 等
Slide 3: 会社概要
会社概要
Slide 4: 当社の事業内容
当社の事業内容 ３ 農林業用機械分野 現在、丸山グループの基幹となっている事業です。 丸山独自のポンプを使用した防除機は、 変化し続ける農家の皆様のニーズに対応すべく、 多種多様な製品を製造・販売しております。 また、自社製の2サイクルエンジンを使用した刈 払機、チェンソーなども扱っています。 産業機械分野 現在、丸山製作所が力を入れている事業です。 高圧洗浄機や洗車機、ミスト装置などに使われる 産業用の高圧ポンプの開発・製造を行っております。 また、畜舎内での病原菌の感染を防ぐ車両消毒装置 など、環境衛生機器分野にも丸山製作所のポンプは 活用されております。 防災関連分野 丸山製作所は日本で
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Slide 6: 当社の主力
当社の主力 ５ 消火器の製造から始まり、現在ではポンプ・エンジンが 当社のコアテクノロジーです。 ポンプとエンジンは製品の動力源であり、製品の心臓部とな るものです。様々な分野の製品で活用されています。 ポンプ ＆ エンジン
Slide 7: 当社の強み（製品）
当社の強み（製品） ６ 当社の製品は様々な分野でトップシェアを獲得しています ポンプ製品の農業用 海外（北米）での エンジン製品の刈払 防除機で カーウォッシュ用ポ 機でホームセンター 国内トップシェア ンプでトップシェア 流通において 国内トップシェア
Slide 8: 2019年9月期 業績概要
2019年9月期 業績概要 （2018年10月1日～2019年9月30日）
Slide 9: 2019年9月期 業績概要
2019年9月期 業績概要 ８ 2019年9月期 2018年9月期 単位： 実績 当初予想 実績 百万円 売上高 売上高 売上高 金額 金額 金額 前期比 予想比 構成比 構成比 構成比 売上高 35,458 100.0% 37,000 100% 36,177 100% 2.0% △2.2% 営業利益 1,120 3.2％ 1,200 3.2％ 434 1.2％ △61.2％ △63.8％ 経常利益 1,105 3.1％ 1,100 3.0％ 399 1.1％ △63.9％ △63.7％ 当期純利益 679 1.9％ 700 1.9％ 301 0.8％ △55.6％ △56.9％ 為替レート
Slide 10: セグメント別業績概要
セグメント別業績概要 ９ 前期比2.0％増の売上高となるも、 直材費のコストアップや製造経費の増加による原価率の上昇、物流費の増加 などにより営業利益は前期比61.2％減。 2018年9月期 2019年9月期 単位： 百万円 売上高 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 変動要因 構成比 構成比 構成比 国内：林業機械の増加 農林業用機械 26,693 75.3％ 917 27,291 75.4％ 501 24.9％ 海外：高性能防除機の増加 国内：工業用ポンプの減少 工業用機械 6,313 17.8％ 1,302 6,488 17.9％ 1,119 55.7％ 海外：工業用ポ
Slide 11: セグメント別売上高（国内）
セグメント別売上高（国内） １０ 2018年9月期 2019年9月期 単位：百万円 売上高 売上高構成比 売上高 売上高構成比 前期比 農林業用機械 22,257 82.5％ 22,870 83.2％ 2.8％ 工業用機械 2,284 8.5％ 2,210 8.1％ △3.2％ その他の機械 2,251 8.3％ 2,197 8.0％ △2.4％ 不動産賃貸他 199 0.7％ 197 0.7％ △0.7％ 不動産賃貸他 その他の機械 197 2,197 （0.7％） （8.0％） 工業用機械 2,210 （8.1％） 2019年9月期 売上高 （国内） 27,475百万 農林業用機械 22,
Slide 12: セグメント別売上高（海外）
セグメント別売上高（海外） １１ 2018年9月期 2019年9月期 単位：百万円 売上高 売上高構成比 売上高 売上高構成比 前期比 農林業用機械 4,435 52.4％ 4,421 50.8％ △0.3％ 工業用機械 4,028 47.6％ 4,277 49.2％ 6.2％ 農林業用機械 アジア 工業用機械 54 （1.3％） その他 996 （22.5％） 欧州 北米 2019年9月期 アジア 2019年9月期 1,643 2,579 売上高 1,763 （38.4％） 売上高 （39.9％） （60.3％） 北米 （海外） （海外） 635 4,421百万円 4,277百万円 （14.
Slide 13: 中期経営計画の振り返り
中期経営計画の振り返り （2017年9月期～2019年9月期）
Slide 14: 中期経営計画17-19の振り返り（定量面）
中期経営計画17-19の振り返り（定量面） １３ 達成率 中計17-19 2017年度 2018年度 2019年度 単位：百万円 （2019年度 目標値 実績 実績 実績 対目標値） 売上高 37,000 35,508 35,458 36,177 △2.2％ 営業利益 1,200 973 1,120 434 △63.8％ ROE 6% 5.1% 4.3% 1.9% - 過去最高の売上高をマークするも、 直材費のコストアップや製造経費の増加による原価率の上昇、 売上の増加に伴う物流費の増加などにより、 目標の達成には至らず課題を残す結果となる。
Slide 15: 2019年9月期 増減分析（営業利益）
2019年9月期 増減分析（営業利益） １４ （百万円） ・材料費の値上がり ・追加規制物質に対応した材料への変更 734 1120 86 18 19 75 434 ・業務改善による労働時間の短縮 2018年9月期 売上総利益 販売費 物流費 給与・福利厚生 その他経費 2019年9月期
Slide 16: 中期経営計画17-19の振り返り（定性面）
中期経営計画17-19の振り返り（定性面） １５ 基本戦略 主な成果 課題 [基本戦略①] ・在庫の削減 ・リードタイム短縮 財務体質の強化 ・購買力の強化 ・部品を含めた在庫削減 [基本戦略②] ・大規模農家のニーズに対応した ・スマート農業に対応した製品の開発 自走式ブームスプレーヤの開発 ・新しいアプリケーションを活用した 成長事業の創出 ・猛暑時の屋内外での活用が 工業用製品の開発 期待される細霧冷房装置を開発 （百万円） 在庫推移 8,128 7,337 7,229 6,273 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度
Slide 17: 第７次中期経営計画
第７次中期経営計画 （2020年9月期～2022年9月期）
Slide 18: 事業を取り巻く環境
事業を取り巻く環境 １７ 事業へ影響を与える主な環境変化 機会 • 国内：少子高齢化 マクロ環境 【国内】 • 海外：水不足・食料問題 ・担い手集約･大規模化による 大型機械事業の促進 ・スマート農業をキーワードに • 国内：農家人口の減少 したロボット技術やICTを ビジネス環境 活用した製品の販売 • 海外：新興国の発展 【海外】 ・農業の機械化が進むアジア 市場の開拓 • 国内：スマート農業の登場 ・工業用機械部門で新製品の投入 市場環境 • 海外：高性能機械の需要高 • 国内外：環境ニーズの高まり
Slide 19: 基本コンセプト
基本コンセプト １８ 持続的成長を成し遂げる 基本戦略 方針 [基本戦略①] ・品質対策 収益の改善 ・財務体質の強化 [基本戦略②] ・産機・海外事業の成長 成長事業の創出 ・スマート農業進出 売上高比率 営業利益比率 不動産賃貸他 不動産賃貸他 その他の機械 0.6% 14.6% 6.1% その他の機械 農林業用機械 工業用機械 4.8% 24.9% 17.9% 農林業用機械 工業用機械 75.4% 55.7%
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@ 253 Lue 1 Jas Orns FF HTCHY DX Fe BK LIKIT S ARFCEB I Sears CAMA - BIRKS OHBAER OE OBCPO MT TAIHE
Slide 21: 2a FLUE TH MRAROBI
2a FLUE TH 2 MRAROBI ERBReERET @UFBRE EIS UDE LER OIE OMMNME OS \seAta EARIE AY— hRRAO HW FF ATHY DM ec ws BABRERaST Fa ™ H-EABREGSST O77 79-Y—-TY hOUMK O78. BEOR CMRI Ov -CRABRORR OLY k1—-Y—- ROB
Slide 22: 成長事業の創出 – 産機事業を伸ばす
２.成長事業の創出 – 産機事業を伸ばす- ２１ ミスト冷房 カーウォッシャー 神奈川県川崎市 学校法人丸山学園丸山幼稚園様 健康・環境配慮 丸山ポンプテクノロジー ハウス内加湿 テーマパーク 災害時緊急給水RO
Slide 23: 産機事業を伸ばす UFBの活用
２.成長事業の創出 –産機事業を伸ばす UFBの活用- ２２ ウルトラファインバブルとは・・・ 1μm以下の微小な泡。 ■ 抜群の洗浄能力 ① 洗剤なしでも洗濯ができる ② 細菌・ウイルス・悪臭を破壊 ■ 生理活性効果 ① 植物や養殖魚の生育を促進 洗浄 ・トイレの尿石が取れた。 ・臭いが減った。 ・除塩作業の効率が良くなった。 ・養殖魚が短期間で大きくなった。 水産業 ・鮮度が長く保たれるようになった。 農業 ・野菜のハリ、ツヤが良くなった。 ・果物の収穫量が増え甘さも増した。 ファインバブル活用事例集を基に当社作成： https://k-rip.gr.jp/wp/wp-content/up
Slide 24: 成長事業の創出 – スマート農業
２.成長事業の創出 – スマート農業- ２３ 車両情報を衛星により把握し、圃場内において高精度な自動操舵を実現。
Slide 25: 最終年度業績予想（2022年9月期）
最終年度業績予想（2022年9月期） ２４ 2019年9月期 2022年9月期 実 績 予 想 単位：百万円 金額 売上高構成比 金額 売上高構成比 2019年比 売上高 36,177 100.0% 38,000 100% 5％ 営業利益 434 1.2％ 1,200 3.2％ 176％ 経常利益 399 1.1％ 1,100 2.9％ 176％ 当期純利益 301 0.8％ 750 2.0％ 149％
Slide 26: 2020年9月期 業績予想
2020年9月期 業績予想 （2019年10月1日～2020年9月30日）
Slide 27: 2020年9月期 業績予想
2020年9月期 業績予想 ２６ 2019年9月期 2020年9月期 実 績 予 想 単位：百万円 金額 売上高構成比 金額 売上高構成比 前期比 売上高 36,177 100% 37,000 100％ 2.3％ 営業利益 434 1.2％ 700 1.9％ 61.1％ 経常利益 399 1.1％ 600 1.6％ 50.3％ 当期純利益 301 0.8％ 400 1.1％ 32.7％ 為替レート 米ドル 109円 105円 為替レート ユーロ 122円 120円
Slide 28: 2020年9月期 増減分析予想（営業利益）
2020年9月期 増減分析予想（営業利益） ２７ （百万円） 16 80 0 0 330 ・販売管理費の経費削減 ・売上増による物流費増 700 ・売り上げ増による粗利増 434 ・仕入れ品のコストダウン 2019年9月期 売上総利益 販売費 物流費 給与・福利厚生 その他経費 2020年9月期
Slide 29: 2020年9月期 セグメント別業績予想
2020年9月期 セグメント別業績予想 ２８ 2019年9月期 2020年9月期 単位： 実 績 予 想 百万円 売上高 売上高 売上高 営業利益 売上高 営業利益 構成比 構成比 農林業用機械 27,291 75.4％ 501 27,800 75.1％ 600 工業用機械 6,488 17.9％ 1,119 6,800 18.4％ 1,250 その他の機械 2,200 6.1％ 96 2,200 5.9％ 100 不動産賃貸他 507 1.4％ 293 500 1.4％ 300 調整額 (セグメント △309 △0.8％ △1,576 △300 △0.8％ △1,550 間取引) 合計 36
Slide 30: 株主還元
株主還元 ２９ ・安定的な配当を継続することを基本として、将来の事業展開に必要な 内部留保ならびに業績見込みなどを勘案することを方針としております。 ・来期の配当予想額は当期と同じ1株につき35円 （円/株） 配当金 親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円） 60 836 750 679 800 50 644 647 541 550 40 40 35 35 35 35 600 40 40 30 30 30 400 400 20 20 301 222 200 10 0 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 （予想） 2011 2
Slide 31: 参考資料
参 考 資 料
Slide 32: 貸借対照表
貸借対照表 ３１ ・電子記録債権および債務の体制強化により、流動比率が向上（前期比1.4％） 単位： 2018年9月期末 2019年9月期末 増減額 主要因 百万円 金額 構成比 金額 構成比 総資産 33,858 100.0% 32,894 100% △963 流動資産 21,141 62.4％ 21,185 64.4% 43 電子記録債権の増加 減価償却の進行などによる建物及び構築 固定資産 12,716 37.6％ 11,709 35.6% △1,006 物の減少、投資有価証券の減少 電子記録債務の減少 流動負債 11,462 33.8％ 11,399 34.7% △63 １年内返済予定
Slide 33: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 ３２ 2018年 2019年 単位：百万円 前期比 変動要因 9月期 9月期 営業活動によるキャッシュフロー 1,881 321 △1,559 売上債権の増加、仕入債務の減少 投資活動によるキャッシュフロー △1,099 △719 380 有形固定資産の取得による支出の減少 フリーキャッシュフロー 781 △397 △1,179 財務活動によるキャッシュフロー △974 215 1,189 短期借入金の増加 現金及び現金同等物期末残高 2,296 2,107 △189 単位：百万円 2019年9月期 内 容 営業所の移転に係る土地の取得 設 備 投 資 865 千葉工場
Slide 34: 売上高・営業利益の推移(四半期ベース)
売上高・営業利益の推移(四半期ベース) ３３ 売上高は前期並み、営業利益は前期比マイナス ＊国内の農業用機械の需要期が３月から７月であるため、 売上・利益ともに第１四半期は他の期に比べ少ない傾向にあります。 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 12,000 11,047 10,498 10,607 9,865 9,787 1,000 9,747 9,843 9,498 9,803 10,000 743 700 8,000 569 468 506 558 400 5,417 5,548 361 5,476 6,000 370 263 100 186 4,000 (200) 2,000 -4
Slide 35: 会社概要（2019年9月30日現在）
会社概要（2019年9月30日現在） ３４ 社 名 株式会社丸山製作所 代表者 代表取締役社長 尾頭正伸 本 社 〒101-0047 東京都千代田区内神田３丁目４番１５号 創業 ・ 設立 【創業】 1895年 【設立】 1937年11月 資本金 46億51百万円 売上高 361億77百万円 （2019年9月期） 事業年度 毎年10月1日から翌年9月30日まで 上 場 東京証券取引所 市場第一部 従業員数 【単体】 568名 【連結】 943名 証券コード 6316 事業内容 農林業用機械、工業用機械、消防機械の製造・販売 URL http://www.maruyama.co.jp/
Slide 36: 沿革
沿 革 ３５ 1895年 新潟県高田町にて丸山商会を創業 （日本で初めて消火器を製造） 1918年 人力噴霧器の製造・販売 1935年 動力噴霧機の製造・販売 1937年 株式会社丸山製作所を設立 丸山式消火器 1961年 東京証券取引所市場第二部に上場 1967年 工業用ポンプを開発 横型三連式動力噴霧機 1977年 東京証券取引所市場第一部に指定 1990年 オリジナル２サイクルエンジン開発 工業用ポンプ 2000年 新環境型２サイクルエンジンを開発 カリフォルニア州排ガス規制クリア 2004年 消火剤リサイクル・・・ eco消火器を販売 ２サイクルエンジン 2012年 キャビン付ハイクリ
Slide 37: 国内の販売・生産・サービス拠点
国内の販売・生産・サービス拠点 ３６ 本 社 東京都千代田区 生産拠点 3ヶ所 千葉県東金市（2ヶ所） 岡山県苫田郡 物流拠点（福島） 営業拠点 全国26ヶ所 北海道(札幌・帯広）/ 青森 / 岩手 / 秋田 / 山形 / 宮城 / 福島 / 茨城 / 栃木 /千葉 / 東京 / 新潟 / 長野 / 山梨 / 石川 / 愛知 / 静岡 / 大阪 / 広島 / 岡山 / 香川 / 福岡 / 西部丸山（岡山） 熊本 / 鹿児島 / 宮崎 千葉工場 （東京ドーム３個分の敷地） 物流拠点 3ヶ所 福島県・千葉県・岡山県 関係会社 日本クライス株式会社 マルヤマエクセル株式会社 西部丸山株式会社 丸山物
Slide 38: 海外の販売・生産拠点
海外の販売・生産拠点 ３７ MARUYAMA MFG EUROPEOFFICE ・中国市場向けに農林業用 機械の販売 ・欧州における市場調査 ・林業用機械の販売促進 丸山（上海）貿易有限公司 MARUYAMA U.S.,INC. MARUYAMA MFG（THAILAND）CO.,LTD. ・北米を中心に農林業用 ASIAN MARUYAMA(THAILAND)CO.,LTD. 機械を販売 ・農林業用機械の製造・販売 ・東南アジア市場向けを中心 に販売
Slide 39: 主な販売経路
主な販売経路 ３８ 海外市場 マルヤマUS 北米・中南米 （子会社） 代理店 緑地管理業者 丸山上海 中国 （子会社） 代理店 ホームオーナー 販売店 アジアンマルヤマ 農林業者 タイ 当 （子会社） 代理店 建設・土木業者 社 欧州・アジア・その他 各国代理店 国内市場 販売店 農林業者 代理店 緑地管理業者 ＪＡ 全農 ホームオーナー ホームセンター 建設・土木業者
Slide 40: ポンプを使用した工業用製品
ポンプを使用した工業用製品 ３９ スパウターによる消臭作業 テーマパークで使用されるミスト 高圧洗浄機 温度管理ミスト カーウォッシャー 災害時緊急給水RO
Slide 41: ポンプを使用した農業用製品
ポンプを使用した農業用製品 ４０ 北京オリンピックでの消毒作業 牛舎での消毒作業 背負動力噴霧機 ステレオスプレーヤ ハイクリブーム マルチローター 【畑・ビニールハウス】 【果樹園】 【田・畑】 【中山間地】
Slide 42: エンジンを使用した製品
エンジンを使用した製品 ４１ 刈払機 ブロワー 【庭 園】 【公 園】 ヘッジトリマー チェンソー 背負動力噴霧機 【庭 園】 【山 林】 【畑】
Slide 43: 当社の強み（生産体制）
当社の強み（生産体制） ４２ 丸山グループは設計・製造からお客様のお手元に製品が届く まで、グループ内で一貫して行なっております アフターサービス 設 計 生 産 納 品 商 談
Slide 44: 当社製品に対する評価
当社製品に対する評価 ４３ 中国市場向けの当社製品である ハイクリブームが市場の評価を受け、 中国にて２つの賞を受賞いたしました。 第七回精耕杯 高効施薬新設備貢献賞
Slide 45: 農業活性化への取組み
農業活性化への取組み ４４ ・農業女子と企業を結びつけることで農業の活性化を図る農林水産省主催 「農業女子プロジェクト」に2013年から参画 ・Ｌ（レディース）プロジェクトが中心となり、女性目線での 女性のための製品の開発を推進し、他社とも共同し製品化を目指す 女子目線でバッテリー噴霧機を共同開発 千代田区で開催された ‐農業女子PJコラボ第二弾‐ 「丸の内農園」に出展
Slide 46: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に 基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果に なることがある点を認識された上で、ご利用ください。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、 ご自身のご判断と責任においてご利用されることを前提にご提示させていた だくものであり、当社はいかなる場合においてもその責任は負いません。 【ＩＲに関するお問い合わせ先】 株式会社丸山製作所 人事総務部 〒101-0047 東京都千代田区内神田3-4-15 TEL