Nippon Hume Corp. · TSE:5262
Nippon Hume — Q2 FY2023 Earnings Presentation
29 slides from Nippon Hume's earnings presentation, Nov 15, 2022
Slide 1: 2023年3月期第2四半期 決算説明会資料
東証プライム市場：5262 . 2023年3月期第2四半期 決算説明会資料 2022年11月15日 0 0
Slide 2: 目次
１．会社概要 ２．2023年3月期第2四半期業績説明 目次 ３．2023年3月期業績予想 ４．「21-23計画」における取り組み状況 ５．その他トピックス 1 1
Slide 3: 会社概要
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Slide 4: 日本ヒュームグループの事業概要
日本ヒュームグループの事業概要 ➢ 「社会基盤の整備に参加し、豊かな人間環境づくりに貢献する」を理念とした企業活動 ➢ 連結子会社：8社、持分法適用関連会社：6社を含むグループで社会基盤の整備に貢献 下水道関連事業 基礎事業 基礎事業 ⚫ ヒューム管、セグメントなどコンクリート製下水道関 ⚫ コンクリートパイルの製造・販売 連製品の製造 ⚫ コンクリートパイルの施工 ⚫ PGF・壁高欄などコンクリート製道路関連製品、 ⚫ コンクリート製品用型枠の販売 その他プレキャストコンクリート製品の製造 ⚫ コンクリート製品用資材の販売 ⚫ 下水道関連の工事（管渠更生など） パイル施工 パイル製造 <連結
Slide 5: 2023年3月期第2四半期業績説明
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Slide 6: 連結損益計算書
① 連結損益計算書 2022年3月期 2023年3月期 2023年3月期 第2四半期 第２四半期 第2四半期計画 前期比 実績比 （単位：百万円） 金額 構成比 金額 構成比 金額 増減額 増減率 増減額 増減率 売上高 14,130 100.0 14,861 100.0 ＋730 ＋5.2 15,000 △138 △0.9 営業利益 644 4.6 460 3.1 △183 △28.5 500 △39 △7.8 経常利益 1,397 9.9 1,408 9.5 +11 +0.8 1,200 ＋208 ＋17.4 四半期純利益 1,137 8.0 1,187 8.0 +50 +4.5 900
Slide 7: 連結貸借対照表
② 連結貸借対照表 2022年3月 2023年3月期 2022年3月 2023年3月期 （単位：百万円） 期末 第2四半期末 （単位：百万円） 期末 第2四半期末 流動資産 26,925 27,169 流動負債 11,489 11,649 (現金及び預金) 13,065 13,728 （短期借入金） 982 1,035 (棚卸資産) 3,311 4,197 固定負債 3,696 3,613 固定資産 25,196 25,440 負債合計 15,186 15,262 (有形固定資産) 9,278 9,301 株主資本 35,551 36,184 (無形固定資産) 176 192 （自己株式） △
Slide 8: 第2四半期業績総括（連結）
③ 2022年3月期第2四半期業績総括 （連結） ➢ 受注環境の激化と原材料価格上昇による利益下押し ➢ 基礎事業では、民間設備投資の回復基調に伴う増収増益 【売上高】 連結売上高 14,861百万円 前期比＋730百万円 ＋5.2% + 496百万円 基礎事業 9,416百万円 + 5.6% 需要の回復下支えによる増収 ＋ 232百万円 下水道関連事業 4,690百万円 ＋ 5.2% 防災関連製品の堅調推移で増収 + 7百万円 太陽光発電・不動産事業 732百万円 + 1.1% △ 6百万円 その他事業 20百万円 △ 23.9% 【営業利益】 連結営業利益 460百万円 前期比△183百万
Slide 9: 2023年3月期業績予想
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Slide 10: 2023年3月期業績予想
2023年3月期業績予想 ➢ 民間投資下振れリスクがある中、基礎事業では公共構造物や物流倉庫関連で、 下水道関連事業では引き続き防災関連の高付加価値製品で売上を見込む ➢ 原材料価格高騰の中、売価適正化が課題 （単位：百万円、％） 2022年3月期 2023年3月期予想 前期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 増減率 売上高 29,501 100.0 32,000 100.0 +2,498 +8.5 営業利益 1,449 4.9 1,600 5.0 +150 +10.3 経常利益 2,526 8.6 2,500 7.8 △26 △1.1 当期純利益(※) 2,136 7.2 1,800 5
Slide 11: 「21-23計画」における取り組み状況
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Slide 12: 基本戦略
基本戦略 収益の向上 更なる企業価値の向上 成長分野事業の拡大 事業セグメント別 戦略の推進 開発体制の強化 成長分野への投資 メリハリある投資と デジタル化の推進 技術開発の強化 安定した株主還元 安定した株主還元 11 11
Slide 13: 社会問題への当社の取り組み
社会問題への当社の取り組み の取組み 課題 対策 『総合コンクリート、主義』 ✓ 激甚化する風水害 ✓ 防災・減災対策 ✓ 管路・貯水製品群 ✓ 大規模地震 ✓ 耐震化対策 ✓ 基礎、耐震化工法 ✓ 社会インフラ老朽化 ✓ 老朽対策 ✓ 更生工法 ✓ 建設技能者不足 ✓ 省力化 ✓ プレキャスト化 ✓ エネルギー問題 ✓ 再生可能エネルギー ✓ 洋上風力部材 ✓ 温暖化 ✓ 脱炭素 ✓ 環境貢献材e-CON 12 12
Slide 14: 防災・減災対策
防災・減災対策 ➢ 対策が急がれる都市型浸水製品への製品ラインアップを拡充 ウェルマン貯留槽 ゲリラ豪雨の発生に伴う内水氾濫への対策 【特調】 ①短期間での施工 ②狭隘地及び近接地施工が可能 ③貯留施設のパッケージ化 合成鋼管（1種、2種、5種、6種の追加） 設計条件に合わせて管種（1種～6種）を選定でき、 合理的な設計が可能に 13 13
Slide 15: 省力化（建設技能者不足）
省力化（建設技能者不足） ➢ 建設現場の技能者不足や生産性向上に応え、ＩＣＴ化への対応 ●コンクリート製品製造における省力化の取組み ●杭施工におけるＤＸ化の推進 3Dプリンターによる 杭施工管理のＤＸ プレキャストコンクリートブロックの製造研究 （杭施工管理システムの進展） 次世代杭施工管理装置「パイルヴィムシス」による 管理の向上 ▶ 杭工事における施工時間の短縮が実現 業界をリードする施工管理システムを目指す 写真： 【パイルヴィムシス】 大林組リリースより ●タブレットによる遠隔施工管理が可能 株式会社大林組（本社：東京都港区、社長：蓮輪賢治） ●タブレットによるリアルタイムの品質管理
Slide 16: 環境配慮型コンクリート「e-CON」の開発
脱炭素 ➢ 環境に配慮した脱炭素製品の提供 脱炭素社会 環境配慮型コンクリート「ｅ-CON®」の開発 環境省は「コンクリート・セメント産業はカーボンリサイクルの重要分野」と して位置づけているほか、国土交通省はCO2排出削減コンクリートにか ◆ ｅ-ＣＯＮ®は、今年度の技術審査証明（遠心 かる技術開発を推進しています。 力製品）の取得に向けて審査申請済み。 2026年度までの環境配慮型コンクリート市場予測では、50万㎥、 125万ｔの市場が予測される。 【特性】 ①ＣＯ²排出量を８割減 3 （千m） 【環境配慮型コンクリート市場規模・予測】 （百万円） ②耐塩害性能トップクラス 600 10,
Slide 17: 成長分野事業の拡大
成長分野事業（インフラ老朽化、建設技能者不足）の拡大 ➢ 建設現場の技能者不足や生産性向上に応え、プレキャスト化の促進 ●生産性向上……国土交通省は中型、大型の土木構造物を対象に、プレキャスト製品の導入を促進しています。 ●技能者不足による工事現場の生産性向上、工期の短縮、高品質、狭隘地などの厳しい施工条件での課題を 背景に需要の増加が見込まれます。 PCウェル プレキャスト製品化 広島駅高架橋工事で現場打を予定していた橋脚 工事について工期短縮などの優位性を示しプレキャ スト製品のＰＣウェルが採用。 出所：広島市ホームページより 【PCウェル施工】 【完成予想図】 16 16
Slide 18: 技術力の強化
技術力の強化 ➢ 機構改革による技術力強化 ●部署の新設……機構改革による研究開発のスピード化、新規開発の強化 【BIM/CIM推進室の新設 】（11月1日） 取引先における設計、施工、管理等の各段階において情報を共有し、効率的で質の高いプレキャスト製品 及び施工管理を提供し、かつ、自社内の製品設計、製造、 管理等における生産性向上を図る 【洋上風力発電プロジェクト部の新設】（4月1日） 洋上風力発電事業におけるプレキャスト製品市場の創出、実用化に向けた技術開発の強化 BIM/CIM 推進室 洋上風力発電プロジェクト部 技術本部 設計技術部 技術開発センター 17 17
Slide 19: メリハリのある投資と安定した株主還元①
メリハリのある投資と安定した株主還元① ➢ 研究開発費・設備投資 ●研究開発の強化とスピードアップに傾注 ●工場設備の増強による効率化の向上、プレキャスト製品工場へのチャレンジ 【2023年3月期第2四半期実績】 （単位：百万円） 研究開発費 設備投資額 134 320 160 320 134 140 120 100 103 223 80 60 40 20 0 2022/3期中間 2023/3期中間 2022/3期中間 2023/3期中間 18 18
Slide 20: メリハリのある投資と安定した株主還元②
メリハリのある投資と安定した株主還元② ➢ 安定した株主還元 ●前期比１円増配の21円を予定 ●自己株式の取得（上限：総額１億円、総数12.5万株） 40 （円・％） 40 34.3 33.9 32.0 32.1 30.4 30 28.7 28.2 30 総還元性向 22.1 22.7 21.7 配当性向 5 （記念配当分） 20 20 一株当たり配当金 10 20 20 21 10 18 19 0 0 19/3 期 20/3 期 21/3 期 22/3 期 23/3 期（予） （注）21/3期には、95周年記念配当の5円が含まれます。 19 19
Slide 21: その他トピックス
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Slide 22: その他トピックス①（人財力の強化、技術開発の強化）
その他トピックス①（人財力の強化、技術開発の強化） ➢ 各種学会への発表 ●学会の場で研究成果を発表 【76 th RILEM Annual Week 2022 and ICRCS 2022（Kyoto）】 ⚫ Fundamental Study on Highly Acid-Resistant Concrete Pipes by Centrifugal Molding 【土木学会年次学術講演会（9/15~16）】 ⚫ シース管を有する薄肉部材における超高強度繊維 補強コンクリートの繊維配向性の検討 ⚫ 超高強度繊維補強コンクリートを用いた円筒断面 の正負交番曲げ試験 ⚫ 壁高欄用充填モルタル
Slide 23: その他トピックス②
その他トピックス② 【下水道展】 下水道展2022東京に出展・オンライン展へ参加 [テーマ] コンクリートテクノロジーによる社会的課題のソリューション 期 間 ： 2022年8月2日～5日 （オンライン展：7月26日～8月19日） 会 場 ： 東京ビックサイト PR製品 ： ウェルマン貯留槽、合成鋼管、バルブボックス、 e-CONほか 【社内イベント】 社内技術発表会の開催 学生との交流 事業拡大や成長戦略の核となる 熊谷工場で学生さんにコンクリートの 新技術、新製品の開発について 試験練りの様子を見てもらいました。 社内発表会を開催 （2022年７月21日実施） (2022年10月20日実施
Slide 24: 将来に関する記述等について
Group 【将来に関する記述等について】 本資料は、発表日現在において入手可能な情報及び将来の業績に影響を与える 不確実な要因に係る仮定を前提としており、当社としてその実現を約束する趣旨の ものではありません。 今後、実際の業績は、金融市場の動向、経済の状況、競合の状況や地価の変動 の他、様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 【数値表記について】 百万円未満は切り捨てで表示しております。そのため、一部合計数値が一致しない ところがございます。 23 23
Slide 25: 参考資料
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Slide 26: 業界データ（下水道関連事業）：ヒューム管需要推移
業界データ（下水道関連事業）：ヒューム管需要推移 （単位：ton） 350,000 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年中間 全国 286,538 261,630 227,203 204,896 200,138 184,450 175,235 156,840 154,962 61,558 日本ヒューム 57,073 47,440 48,143 41,716 37,864 38,818 36,941 29,071 36
Slide 27: 業界データ（下水道関連事業）：ヒューム管出荷実績
業界データ（下水道関連事業）：2022年度第2四半期ヒューム管出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期比 1 中川ヒューム管工業(株) 10,361 16.8% ＋0.6% 中川ヒューム管工業(株) 2 日本ヒューム(株) 9,432 15.3% －9.1% 3 藤村クレスト(株) 8,830 14.3% +6.5% 2022年度 4 ベルテクス(株) 5,146 8.4% －2.1% 日本ヒューム その他 第2四半期 （株） その他 27,789 45.2% － ヒューム管 合計 61,558 － － 出荷シェア 藤村クレスト(株) ベルテクス (株) ※日本ヒューム(株)の
Slide 28: 業界データ（基礎事業）：パイル需要推移
業界データ（基礎事業）：パイル需要推移 （単位：ton） 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年中間 全国 3,103,251 2,797,478 2,701,738 2,675,843 2,745,409 2,726,033 2,580,858 2,380,428 2,438,730 1,394,956 日本ヒューム 269,879 251,255 250,863 248,6
Slide 29: 業界データ（基礎事業）：パイル出荷実績
業界データ（基礎事業）：2022年度第2四半期パイル出荷実績 出荷量 前年 会社名 シェア (ton) 同期比 1 三谷セキサン(株) 417,577 29.9% －0.1% その他 2 アジアパイル(株) 386,373 27.7% ＋0.2% 3 日本コンクリート工業(株) 134,505 9.6% ＋3.1% 三谷セキサン(株) 2022年度 4 日本ヒューム(株) 100,834 7.2% －2.0% 第2四半期 5 (株)トーヨーアサノ 85,956 6.2% －1.8% 日本ヒューム パイル 6 前田製管(株) 40,467 2.9% +0.2％ (株) 出荷シェア 7 マナック(